Ενημέρωση Εξόρυξης – Αναφορές του 1ου Τριμήνου, Διαφορές μεταξύ Ομοτίμων και Προετοιμασίες για τη Μισοποίηση

In focus – Bitfarms, Riot Platforms (RIOT ), Hive Blockchain, Marathon Digital (MARA ), Stronghold Digital, CleanSpark (CLSK ), Hut 8 (HUT ) και Cipher Mining (CIFR ).

Οι εξορύκτες Bitcoin παρέχουν ενημερώσεις για τον Απρίλιο και το πρώτο τρίμηνο σχετικά με τα οικονομικά και τη λειτουργία

Οι εκτιμώμενοι αριθμοί που συνέταξε η Glassnode νωρίτερα αυτόν τον μήνα έδειξαν ότι οι εξορύκτες Bitcoin έχουν κερδίσει πάνω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε αμοιβές και επιδοτήσεις μπλοκ από τότε που το ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο άρχισε να διαπραγματεύεται ανοιχτά το 2010. Ερευνητές από την εταιρεία ανάλυσης blockchain τόνισαν σε έκθεση 2 Μαΐου σχετικά με το κόστος παραγωγής Bitcoin ότι παρά τις στενές περιθώριες κερδών από το 2015 και μετά, οι οντότητες εξόρυξης ήταν ακόμη 37% κερδοφόρες μέσα στην περίοδο. Οι αναφερόμενοι αριθμοί συμφωνούσαν με τις προσδοκίες δεδομένου ότι η hashrate και η δυσκολία του δικτύου του Bitcoin κυριαρχούν κοντά σε επίπεδα ρεκόρ.

Διάγραμμα δυσκολίας εξόρυξης

Την περασμένη εβδομάδα, οι περισσότερες εταιρείες εξόρυξης μοιράστηκαν τις τριμηνιαίες εκθέσεις κερδών για την πρόσφατα ολοκληρωμένη περίοδο. Εδώ είναι μια ανασκόπηση των οικονομικών, ενημερώσεις για την πρόοδο των υφιστάμενων πρωτοβουλιών και προτάσεις για μελλοντικά σχέδια.

Η Marathon Digital αύξησε το hashrate, μείωσε τα κόστη εξόρυξης και βελτίωσε τον ισολογισμό της στο 1ο τρίμηνο

Ο εξορύκτης Bitcoin Marathon Digital δημοσίευσε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου την περασμένη Τετάρτη, αποκαλύπτοντας καθαρή ζημιά 7,2 εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με 23 εκατομμύρια δολάρια στο Q1 του 2022. Το νούμερο αυτό μεταφράστηκε σε ζημιά ανά μετοχή 0,05 δολαρίου έναντι πρόβλεψης 0,08 δολαρίου από το FactSet. Τα έσοδα κατά τη διάρκεια των τριών μηνών αυξήθηκαν στα 51,1 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών των 48,8 εκατομμυρίων και αυξάνοντας τα 28,4 εκατομμύρια του τέταρτου τριμήνου του προηγούμενου έτους.

Η κατάθεση της 10 Μαΐου υποδείκνυε σημαντική άνοδο στην παραγωγή – όπως ήταν αναμενόμενο, καθώς η εταιρεία είχε ανακάμψει από αρκετές λειτουργικές δυσκολίες, συμπεριλαμβανομένης της πτώχευσης του παρόχου υπηρεσιών κέντρων δεδομένων Compute North. Η πλέον ανενεργή εταιρεία εξόρυξης και υποδομής ήταν ένας από τους συνεργάτες φιλοξενίας της. Το λειτουργικό hashrate της Marathon σημείωσε αύξηση 64% συγκριτικά με το προηγούμενο τρίμηνο, φθάνοντας τα 11,5 exahash/second (EH/s). Η παραγωγή αυξήθηκε κατά 74% ετησίως, φθάνοντας σε ρεκόρ 2.195 BTC. Τους επόμενους μήνες, ο βορειοαμερικανικός εξορύκτης σχεδιάζει να θέσει σε λειτουργία περισσότερες μηχανές για να επιτύχει στόχο hashrate 23 EH/s.

Δικαίωμα κλήσης από την SEC

Η κατάθεση της Marathon για το Q1 παραδόθηκε εντός προγραμματισμού, σε αντίθεση με το προηγούμενο τρίμηνο, του οποίου η κυκλοφορία είχε αναβληθεί τον Φεβρουάριο. Η Επιτροπή Κομισαρίων και Ανταλλαγών των ΗΠΑ (SEC) είχε επισημάνει κάποιες ανακρίβειες που προέκυψαν από λογιστικά σφάλματα στους υπολογισμούς απομείωσης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και εσόδων από συμβάσεις με πελάτες.

Η εταιρεία με έδρα τη Νεβάδα αποκάλυψε επίσης ότι έλαβε άλλη κλήση από την SEC, η οποία διερευνά παραβίαση ομοσπονδιακών νόμων για τις αξίες. Η πιο πρόσφατη εντολή, που ελήφθη στις 10 Απριλίου, ακολουθεί μια προηγούμενη που είχε παραδοθεί στην εταιρεία στα τέλη Σεπτεμβρίου 2021 σχετικά με την έκδοση κοινών μετοχών που σχετίζονταν με τη μονάδα Hardin. Η Marathon Digital δήλωσε ότι συνεργάζεται με την επιτροπή στην έρευνα που αφορά το κέντρο δεδομένων της στο Μοντάνα.

Συνεργασία με την Zero Two για λειτουργία εξόρυξης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο Άμπου Ντάμπι

Σε ξεχωριστή δήλωση την περασμένη Τρίτη, η Marathon δήλωσε ότι ετοιμάζει τη πρώτη στην Μέση Ανατολή μεγάλης κλίμακας εξόρυξη Bitcoin με ψυγείο υγρού, σε συνεργασία με την εταιρεία υποδομών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Zero Two. Η πρωτοβουλία, που ονομάζεται Abu Dhabi Global Markets JV Entity, θα επικεντρωθεί αρχικά στην ολοκλήρωση εξορυκτικών τοποθεσιών που τροφοδοτούνται από πλεονάζουσα ενέργεια στο Άμπου Ντάμπι. Οι τοποθεσίες θα αναπτυχθούν σε δύο εγκαταστάσεις στο Άμπου Ντάμπι, με δυνατότητα παροχής συνολικά 250 MW. Μία μικρότερη εγκατάσταση 50 MW θα τοποθετηθεί στην λιμενική ζώνη του Mina Zayed, και η άλλη στο κέντρο βιωσιμότητας της πρωτεύουσας, Masdar City. Η ιδιοκτησία του έργου διαιρείται 80/20 μεταξύ Zero Two και Marathon, με την αρχική κεφαλαιακή συνεισφορά των 406 εκατομμυρίων δολαρίων να μοιράζεται με τον ίδιο τρόπο.

Η περιοχή της Μέσης Ανατολής συνήθως αντιμετωπίζει υψηλές θερμοκρασίες, ετήσια μέση τιμή 82 Φαρενάιτ (28 °C), που δεν είναι ιδανικές για λειτουργίες εξόρυξης. Η τεχνολογία αεροψύξης που χρησιμοποιείται συνήθως για την ψύξη των μηχανημάτων εξόρυξης δεν επαρκεί σε αυτές τις υψηλές θερμοκρασίες και υγρασία. Η προτεινόμενη λύση εμβάπτισης της Marathon βασίζεται στην τεχνολογία ψύξης με υγρό, της οποίας τα αρχικά αποτελέσματα ήταν ενθαρρυντικά – παρατηρήθηκε σημαντική μείωση στις ανάγκες συντήρησης των ASIC miners ενώ διατηρήθηκε η βέλτιστη παραγωγή hashrate. Η κατασκευή βρίσκεται σε εξέλιξη, και η Marathon ισχυρίστηκε ότι μόλις ολοκληρωθεί, οι εγκαταστάσεις θα είναι οι πιο τεχνολογικά προηγμένες, με ασύγκριτη ενεργειακή αποδοτικότητα στο παγκόσμιο τοπίο εξόρυξης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Τα προβλεπόμενα χρονοδιαγράμματα προβλέπουν ότι και οι δύο τοποθεσίες θα είναι λειτουργικές μέχρι το τέλος του έτους, επιτυγχάνοντας συνδυαστικό hashrate 7 EH/s.

Η Cipher Mining αναμένει αύξηση του hashrate κατά 20% έως το Q4

Ο εξορύκτης Bitcoin με έδρα το Τέξας, Cipher Mining, δημοσίευσε επίσης μια ενημέρωση για τις επιχειρηματικές του δραστηριότητες στο πρώτο τρίμηνο την περασμένη Τρίτη. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Tyler Page δήλωσε ότι η εταιρεία ολοκλήρωσε το πρώτο στάδιο ανάπτυξης της εγκατάστασης Odessa και πέτυχε αυτοεξόρυξη πάνω από 6,0 EH/s κατά το Q1. Η συνολική υπολογιστική ισχύς που πραγματοποίησε η εταιρεία ξεπέρασε τις προβλέψεις των 5,7 EH/s που είχαν καταγραφεί στην ετήσια επιχειρηματική ενημέρωση του Μαρτίου. Μέχρι τις 30 Απριλίου, η Cipher Mining διέθετε συνολικά 69.500 εξορυκτές. Οι μονάδες, που τροφοδοτούνται από περίπου 230 MW ηλεκτρικής ενέργειας, παρέχουν συνολική ισχύ hashrate περίπου 7,0 EH/s. Από αυτό το στόλο, η Cipher κατείχε 59.500 εξορυκτές, περίπου 6,0 EH/s hashrate.

Οικονομικά και στόχος 7,2 EH/s μέχρι το τέλος του Q3

Η Cipher ανέφερε καθαρή ζημιά GAAP 0,03 δολαρίου ανά μετοχή (κατώτερη από 0,07 δολάριο στο Q1 2022) και πραγματοποίησε μη‑GAAP καθαρό κέρδος 0,03 δολαρίου ανά μετοχή, πράγμα που σημαίνει ότι με ορισμένες προσαρμογές ή εξαιρέσεις, η Cipher κατέγραψε κέρδος. Όσον αφορά τη βελτιστοποίηση κόστους, η εταιρεία συνεχίζει να λειτουργεί με βιώσιμες συμφωνίες για την παροχή ενέργειας. Σημαντικό είναι ότι ένα μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου της Cipher, περίπου 96%, απολαμβάνει συμβάσεις σταθερής τιμής ενέργειας, εξασφαλίζοντας σταθερότητα και προβλεψιμότητα στα λειτουργικά της κόστη. Η εξαγορασμένη στο Nasdaq εταιρεία εξόρυξης αποκάλυψε επίσης ότι απέκτησε επιπλέον 11.000 εξορυκτές από την Canaan.

Οι νέες αγορασθείσες μηχανές A1346 θα παραδοθούν και ενεργοποιηθούν το τρίτο τρίμηνο και θα χρησιμοποιηθούν για την ολοκλήρωση της επέκτασης στην εγκατάσταση Odessa, ενισχύοντας σημαντικά την αυτοεξόρυξη της εταιρείας. Η ισχύς προβλέπεται να φτάσει πάνω από 7,2 EH/s, αντιπροσωπεύοντας αύξηση περίπου 20%, μέχρι το τέλος του Q3. Για την κάλυψη των οικονομικών υποχρεώσεων αυτής της αγοράς, η εταιρεία προβλέπει ότι θα χρησιμοποιήσει κεφάλαια που θα προκύψουν από τις τρέχουσες λειτουργίες της, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης Bitcoin που εξορύχθηκε στις εγκαταστάσεις της. Το μοντέλο A1346 της Canaan, που εισήχθη ως μέρος της σειράς Avalon Made A13 τον Οκτώβριο του περασμένου έτους, προσφέρει ισχυρό hashrate 110 TH/s και εντυπωσιακή ενεργειακή απόδοση 30 J/TH, καθιστώντας το κατάλληλη εναλλακτική λύση στα ευρέως χρησιμοποιούμενα ASIC όπως τα Whatsminer και Antminer.

Η Riot Platforms δεν πετυχαίνει τον στόχο hashrate καθώς η θυγατρική της διαπράττει διαφορά με τη Rhodium

Στα κέρδη του Q1 που δημοσιεύθηκαν την περασμένη Πέμπτη, η Riot Platforms με έδρα το Κολοράντο ανέφερε τριμηνιαίες πωλήσεις 48,02 εκατομμυρίων δολαρίων και έσοδα 73,24 εκατομμυρίων δολαρίων για την τριμηνιαία περίοδο. Το τελευταίο νούμερο αντιπροσωπεύει μικρή μείωση των εσόδων από 79,79 εκατομμύρια δολάρια πριν από ένα χρόνο. Το μη‑GAAP EPS του Q1 ήταν 0,04 δολάρια έναντι της συναίνεσης των 0,17 δολαρίων και κέρδη 0,30 δολαρίου ανά μετοχή που αναφέρθηκαν στην ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Η παραγωγή Bitcoin αυξήθηκε ετησίως από 1.405 BTC στο Q1 2022 σε 2.115 BTC φέτος, χάρη στην προσθήκη επιπλέον εξορυκτών. Με περίπου 17.000 εξορυκτικά μηχανήματα να είναι εκτός λειτουργίας για κάποιο χρονικό διάστημα τον Φεβρουάριο, η Riot δεν κατάφερε να πετύχει τον στόχο hashrate 12,5 EH/s.

Αναφορές που εμφανίστηκαν την Παρασκευή έδειξαν ότι η μονάδα Whinstone της Riot Platform θέλει να διακόψει ορισμένες συμφωνίες φιλοξενίας με την αντίπαλη Rhodium, λόγω ανεξόφλητων χρεώσεων ύψους 26 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρόλο που η Whinstone έκανε δημόσια την καταγγελία αυτή την εβδομάδα μαζί με τα τριμηνιαία κέρδη, τα αρχεία δείχνουν ότι η αστική υπόθεση για παραβίαση σύμβασης κατατέθηκε στις 2 Μαΐου στο δικαστήριο του Milam, Τέξας. Η διαφορά, στην οποία ονομάστηκαν τέσσερις θυγατρικές της Rhodium ως κατηγορούμενοι, προέρχεται από τη συμμετοχή σε προγράμματα ζήτησης ανταπόκρισης στην Τέξας. Η Whinstone ισχυρίζεται ότι η Rhodium ανέφερε σκόπιμα λανθασμένα τα τέλη φιλοξενίας που οφείλει για τις υπηρεσίες φιλοξενίας που παρείχε μεταξύ 2021 και Q1 2023. Η θυγατρική της Riot υποστήριξε ότι οφείλει 26 εκατομμύρια δολάρια σε τέλη φιλοξενίας και ζήτησε επίσης να απαλλαγεί από την επιστροφή τυχόν πιστώσεων, καθώς οι μονάδες της Rhodium συγκέντρωσαν πιστώσεις ενέργειας που δεν είχαν δικαίωμα να διατηρήσουν κατά τη διάρκεια της περιόδου.

Τα τριμηνιαία στοιχεία παραγωγής και εσόδων της Hut 8 για το Q1 χτυπήθηκαν

Η καναδική εταιρεία εξόρυξης Hut 8 ανέφερε έσοδα 14,16 εκατομμυρίων δολαρίων στο Q1 – σημαντική πτώση από τα 42 εκατομμύρια δολάρια του Q1 2022. Η εταιρεία αποδίδει τη μείωση σε «ηλεκτρικά προβλήματα, αποτυχίες εξοπλισμού, διακυμάνσεις τιμών ενέργειας και αυξημένη δυσκολία δικτύου». Τα λειτουργικά και οικονομικά αποτελέσματα έδειξαν επίσης ότι εξόρυξε 475 BTC, περίπου το ήμισυ της παραγωγής του Q1 2022.

«Προετοιμαζόμενοι για τη μισοποίηση, θα συνεχίσουμε να εστιάζουμε στρατηγικά στην αύξηση του αποθέματος Bitcoin και στην ανάπτυξη της επιχείρησης HPC, συμπεριλαμβανομένης της εξερεύνησης ευκαιριών στην αναπτυσσόμενη αγορά Τεχνητής Νοημοσύνης», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος Jaime Leverton σχετικά με την προετοιμασία του εξορύκτη πριν από το γεγονός. «Περιμένουμε ότι ο προτεινόμενος επιχειρηματικός συνδυασμός μας με την USBTC […] θα μας ξεχωρίσει θετικά από τους εξορύκτες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που εστιάζουν αποκλειστικά στην εξόρυξη, οι οποίοι μετά τη μισοποίηση ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερη έκθεση σε μειωμένες αποδόσεις λόγω της αυξανόμενης παγκόσμιας hashrate και πρόσθετου ανταγωνισμού από κυρίαρχες χώρες και καλά χρηματοδοτημένους νέους εισερχόμενους.»

Ο Leverton επιβεβαίωσε ότι η αποκατάσταση του χώρου Drumheller, ο οποίος λειτουργεί περίπου στο 15 % της εγκατεστημένης hashrate, βρίσκεται σε εξέλιξη από τον Μάρτιο, με προσδοκίες να ενεργοποιηθεί η εγκατάσταση σε 10‑12 εβδομάδες. Η εγκατάσταση Medicine Hat έθεσε ρεκόρ λειτουργικής ισχύος 1,72 EH/s, ενώ η συνολική εγκατεστημένη hashrate (εξαιρουμένων των λειτουργιών της εγκατάστασης North Bay) παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη στα 2,6 EH/s σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η Hut 8 ανακοίνωσε την παραγωγή και την απόδοση λειτουργίας της για τον Απρίλιο την περασμένη Τρίτη, αποκαλύπτοντας ότι εξόρυξε 132 BTC.

Η Hut 8 εξακολουθεί να διατηρεί (HODL) το απόθεμά της από αυτοεξορυγμένα Bitcoin, που έφτασε τα 9.265 BTC στις 30 Απριλίου, το μεγαλύτερο απόθεμα οποιουδήποτε δημόσια διαπραγματεύσιμου εξορύκτη. Παρά τις προκλήσεις, η Hut 8 παραμένει προσηλωμένη στο κλείσιμο συμφωνίας με US Bitcoin, η οποία θα επεκτείνει τη συνολική παραγωγή της σε 7,02 EH/s και θα προσφέρει πρόσβαση σε νέες αγορές ενέργειας. Η Hut 8 εξετάζει επίσης επιλογές για την εκμετάλλευση περίπου 7.000 εξορυκτών που είχαν αφαιρεθεί προηγουμένως από την τοποθεσία της North Bay, Οντάριο. Σημαντικό είναι ότι 1.000 μηχανές από αυτή τη δέσμη τοποθετήθηκαν στην εγκατάσταση Medicine Hat τον Μάρτιο.

Άλλοι: Stronghold, Hive και CleanSpark

Η Stronghold Digital δεν πέτυχε τις προσδοκίες σύμφωνα με τα οικονομικά και λειτουργικά αποτελέσματα του Q1, αναφέροντας καθαρή ζημιά 28,5 εκατομμυρίων δολαρίων και έσοδα 17,3 εκατομμυρίων δολαρίων, μεταφρασμένα σε πτώση 25 % από το Q4 του 2022. Κατά τη διάρκεια των τριών μηνών, η εταιρεία εξόρυξε BTC – αύξηση 38 % στην παραγωγή σε σύγκριση με το Q4 του 2022, όταν εξόρυξε 447 BTC. Η συνολική hashrate της Stronghold ανήλθε στα 2,8 EH/s, με συνεισφορά ενός στόλου άνω των 31.000 μονάδων εξόρυξης έως τις 8 Μαΐου. Η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει αυτόν τον αριθμό σε πάνω από 3,8 EH/s και έχει θέσει στόχο 4 EH/s να επιτευχθεί μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου.

Η καναδική εξορύκτρια Hive blockchain περιέγραψε σε δελτίο τύπου την Παρασκευή ότι σκοπεύει να διπλασιάσει την υπολογιστική της ισχύ σε περίπου 6 EH/s, χωρίς να δώσει χρονοδιάγραμμα. Η εξορυκτική εταιρεία στοχεύει αρχικά να επιτύχει ισχύ 4 EH/s μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου, έχοντας ήδη αποκτήσει 1,26 EH/s νέας γενιάς μηχανημάτων. Η συνολική ανάπτυξη θα χρηματοδοτηθεί μέσω μιας πώλησης «at‑the‑market» (ATM), μέσω της οποίας σκοπεύει να πουλήσει έως 100 εκατομμύρια δολάρια σε κοινές μετοχές. Οι προβλέψεις της Hive υπολόγισαν το κόστος υλοποίησης ενός exahash υπολογιστικής ισχύος Bitcoin στα 30 εκατομμύρια δολάρια. Η προσφορά μετοχών αναμένεται να προσθέσει τουλάχιστον 3 EH/s.

Η CleanSpark, από την άλλη, παρουσίασε καθαρή ζημιά 0,23 δολαρίου ανά μετοχή από τις συνεχείς λειτουργίες, σύμφωνα με τα κέρδη του Q1, που αντιπροσωπεύουν το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2023. Η αναφερόμενη καθαρή ζημιά ανά μετοχή είναι περίπου το ήμισυ της προηγούμενης περιόδου και καλύτερη από τις εκτιμήσεις των 0,32 δολαρίων του FactSet. Η εξορύκτρια με έδρα τη Νεβάδα έχει αποκτήσει όλες τις μηχανές που απαιτούνται για την επίτευξη του ετήσιου στόχου 16 EH/s σε υπολογιστική ισχύ, κυρίως Bitmain Antminer XPs. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Zach Bradford σχολίασε την αγορά, εξηγώντας ότι τοποθετεί την εταιρεία σε καλή θέση για να εκμεταλλευτεί τη μελλοντική μισοποίηση του Bitcoin.

Απόδοση μετοχών εξόρυξης Bitcoin

Η μετοχή Marathon Digital (MARA) έκλεισε στα 8,92 δολάρια την Παρασκευή και εμφανίστηκε στα 9,32 δολάρια στις προαγορά της Δευτέρας. Η τιμή της μετοχής MARA έχει μειωθεί κατά 22 % τον τελευταίο μήνα, ελαφρώς υποεκπροσωπώντας το Bitcoin αλλά σε παρόμοιο εύρος με τους συναδέλφους όπως η Cipher Mining (CIFR). Η Riot Platform (RIOT), η HIVE Blockchain (HIVE) και η Hut 8 (HUT) έχουν υποχωρήσει μεταξύ 17 % και 29 % κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Από την αρχή του έτους (YTD), η CIFR έχει σημειώσει αύξηση 228 % βάσει της τιμής κλεισίματος της αγοράς στις 12 Μαΐου, ακολουθούμενη από τις μετοχές RIOT που αυξήθηκαν κατά 214 %. Η τιμή της μετοχής Marathon, ενός από τους λίγους μεγάλους εξορύκτες που διαχειρίζονται το δικό τους pool, έχει καταγράψει 162 %, ενώ οι μετοχές HUT και HIVE έχουν δει αξιοπρεπείς αποδόσεις 109 % και 88 % αντίστοιχα. Η μετοχή CleanSpark (CLSK) έχει αυξηθεί κατά 25 % αυτόν τον μήνα και είναι πάνω 113 % μέχρι σήμερα. Συνολικά, μόνο η Riot (RIOT) και η Cipher Mining (CIFR) στην ομάδα των ομοτίμων βρίσκονται στο πράσινο στο εκτεταμένο 12‑μηνο χρονοδιάγραμμα.