Ανασκόπηση Μαΐου στην Κρυπτομανία: Όλη η Δυναμική & η Δυσκολία που Επιδράστηκαν στην Αγορά

Το 2024 ξεκίνησε με θετικό τόνο με την έγκριση του Spot Bitcoin ETF, που έστειλε το BTC σε νέα υψηλά τον Μάρτιο και βοήθησε την αγορά να χαρεί με πράσινα. Ωστόσο, μετά από άνοδο 68,6% στο 1ο τρίμηνο, το 2ο τρίμηνο έχει γίνει κόκκινο μετά από δύο μήνες.

Οι αποδόσεις του Bitcoin για το 2ο τρίμηνο 2024 είναι επί του παρόντος -5,12% παρά το ότι σημείωσε πράσινο Μάιο στο 11,3% μετά από πτώση 14,7% στην τιμή του τον Απρίλιο, σύμφωνα με το CoinGlass. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της κρυπτοαγοράς, εν τω μεταξύ, κλείνει τον Μάιο στα 2,66 τρισεκατομμύρια δολάρια μετά την έναρξη του μήνα στα 2,29 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Ο Μάιος ήταν ένας ασταθής μήνας όσον αφορά τις τιμές, αλλά οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν ότι οι επόμενοι μήνες θα είναι μάλλον ήσυχοι. Αναμένεται οι τιμές να κυμαίνονται κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού πριν δουν κίνηση στο τέλος του έτους, όταν οι προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ 2024 θα φτάσουν στο αποκορύφωμά τους.

Ενώ ο Μάιος ήταν αξιοπρεπής όσον αφορά την τιμή και τη δραστηριότητα, οι επόμενοι μήνες ίσως να μην είναι τόσο καλοί όπως δήλωσε η Kaiko, “η εμπορική δραστηριότητα συνήθως επιβραδύνεται και η ρευστότητα ξηραίνει κατά τη διάρκεια των καλοκαιρινών μηνών.”

Προς το παρόν, το Bitcoin συνεχίζει να διαπραγματεύεται γύρω στα 68 χιλιάδες δολάρια, ενώ τα συναισθήματα παραμένουν εκείνα του απληστίας με βάση μια ανάγνωση 73, σύμφωνα με το Crypto Fear and Greed Index.

Εν τω μεταξύ, το ανοικτό ενδιαφέρον (OI) στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin αυξήθηκε από 29,3 δισεκατομμύρια δολάρια στις αρχές του Μαΐου σε 34 δισεκατομμύρια δολάρια. Για το μεγαλύτερο κρυπτογραφικό περιουσιακό στοιχείο κατά κεφαλαιοποίηση, το CME ηγείται με 10,19 δισεκατομμύρια δολάρια, ακολουθούμενο από το Binance (7,60 δισεκατομμύρια δολάρια) και το Bybit (4,95 δισεκατομμύρια δολάρια).

Ωστόσο, μια μεγάλη πρόκληση για τον βασιλιά των κρυπτονομισμάτων είναι το μεγάλο ποσό Bitcoin που θα εκδοθεί από το Mt. Gox, το οποίο θα φτάσει τελικά στην αγορά για πώληση. Αυτή την εβδομάδα, για πρώτη φορά σε πέντε χρόνια, το πλέον ανύπαρκτο ανταλλακτήριο μετέφερε περιουσιακά στοιχεία από τα κρύα πορτοφόλια του σε ένα ενιαίο πορτοφόλι BTC.

Μόλις το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin στον κόσμο, το με έδρα το Τόκιο Mt. Gox έχασε πάνω από 800.000 BTC σε μια επίθεση και στη συνέχεια κήρυξε πτώχευση το 2014. Όλο αυτό το διάστημα, οι πιστωτές περίμεναν την αποπληρωμή, η οποία φαίνεται τελικά να είναι εντός οπτικού πεδίου. Η προθεσμία αποπληρωμής είναι επί του παρόντος η 31 Οκτωβρίου 2024. Έτσι, η πρόσφατη κίνηση μπορεί να αποτελεί μέρος ενός σχεδίου διανομής περιουσιακών στοιχείων.

Κρυπτονομίσματα στο Πολιτικό Στόχο

Καθώς τα κρυπτονομίσματα γίνονται σημαντικό πολιτικό ζήτημα, τα επόμενα τρίμηνα μπορεί να είναι συναρπαστικά για τις τιμές του Bitcoin και των altcoin, καθώς και οι προεδρικοί υποψήφιοι, Ντόναλντ Τραμπ και Τζο Μπάιντεν, αλλάζουν τη στάση τους απέναντι στα κρυπτονομίσματα με ξαφνική κίνηση για να επηρεάσουν τους αβέβαιο ψηφοφόρους υπέρ τους.

Τις τελευταίες εβδομάδες, ο πρώην πρόεδρος των ΗΠΑ Τραμπ υποσχέθηκε να προστατεύσει το δικαίωμα των ανθρώπων στη αυτο-διαχείριση του Bitcoin και να σταματήσει την “στρατόπεδα του Μπάιντεν για να καταστρέψει τα κρυπτονομίσματα”. Η εκστρατεία του δέχεται πλέον δωρεές σε κρυπτονομίσματα, και οι κρυπτο-θέσεις του έχουν ξεπεράσει τα 10 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων των TRUMP, ETH, MVP, CONAN και BABYTRUMP.

Ο Τραμπ υποσχέθηκε επίσης να ελευθερώσει τον Ρος Ουλμπριχτ, ιδρυτή του Silk Road, και να μην επιτρέψει τη δημιουργία ψηφιακού νομίσματος κεντρικής τράπεζας (CBDC). Αυτή η αλλαγή στάσης κάνει πολλούς να βλέπουν την πιθανή επιστροφή του Τραμπ στην Λευκή Οικία ως “γενικά θετική” για τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων.

Ωστόσο, ο Τραμπ δεν είναι μόνος σε αυτήν την αλλαγή. Η εκστρατεία επανεκλογής του Μπάιντεν έχει επίσης αρχίσει να προσεγγίζει τους παίκτες της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων και ζητά καθοδήγηση σχετικά με την “πολιτική κρυπτονομισμάτων στο μέλλον”. Οι προσπάθειες εμπλοκής που ξεκίνησαν πριν από λίγες εβδομάδες ακολούθησαν την πρόσφατη ανακοίνωση της κυβέρνησης Μπάιντεν για άρνηση της κατάργησης του SAB 121. Αυτή η νομοθεσία αποθαρρύνει τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα από την παροχή υπηρεσιών φύλαξης για κρυπτονομίσματα, θέση που έχει αντιμετωπιστεί με κριτική από τους υποστηρικτές των κρυπτονομισμάτων.

Επιπλέον, την περασμένη εβδομάδα σημειώθηκε η διπλομελής ψήφιση του Νόμου για την Καινοτομία και την Τεχνολογία των Χρηματοοικονομικών του 21ου Αιώνα (FIT21) με ψήφους 279-136. Αυτό το νομοσχέδιο επιδιώκει τη δημιουργία ενός νέου νομικού πλαισίου για τα κρυπτονομίσματα, αναθέτοντας την εποπτική ρύθμιση στην CFTC.

Ο πρόεδρος Μπάιντεν αντιτάχθηκε στο FIT21 μαζί με τον Gary Gensler, Πρόεδρο της Επιτροπής Αξιών ΗΠΑ (SEC), ο οποίος υποστήριξε ότι το νομοσχέδιο όχι μόνο δημιουργεί “νέα κενά ρυθμιστικού πλαισίου”, αλλά επίσης υποσκάπτει “δεκαετίες προτύπων σχετικά με την εποπτεία συμβάσεων επένδυσης” στην αλυσίδα μπλοκ.

Ο Μάιος σηματοδότησε έναν σημαντικό μήνα για το χώρο των κρυπτονομισμάτων, καθώς έγινε κύριο θέμα στις πολιτικές συζητήσεις λόγω των επερχόμενων κανονισμών. Μια έρευνα της Grayscale έδειξε ότι το 47% των 1.768 ενήλικων ερωτηθέντων που σχεδιάζουν να ψηφίσουν στις επόμενες προεδρικές εκλογές αναμένουν να έχουν κρυπτονομίσματα στα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια, αύξηση από προηγούμενα στοιχεία. Εν τω μεταξύ, το 44% των ψηφοφόρων που δεν κατέχουν ακόμη κρυπτονομίσματα περιμένουν περαιτέρω σαφήνεια ρυθμιστικού χαρακτήρα πριν κάνουν επενδύσεις.

Υπάρχουν σαφείς αλλαγές στο ενδιαφέρον και στην αντίληψη, και η κυκλοφορία των Spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) ενισχύει αυτό το ενδιαφέρον. Σύμφωνα με την έρευνα, σχεδόν το ένα τρίτο των ψηφοφόρων ενδιαφέρθηκε περισσότερο για τα κρυπτονομίσματα ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μετά την έγκριση του ETF από τη SEC τον Ιανουάριο.

Το IBIT της BlackRock Υπερβαίνει το GBTC

Από την κυκλοφορία των ETFs πριν από λιγότερο από πέντε μήνες, αυτά τα προϊόντα έχουν προσελκύσει συνολικά περίπου 14 δισεκατομμύρια δολάρια, με το iShares Bitcoin Trust (IBIT) της BlackRock (BLK ) να ηγείται αυτού του αγώνα.

Ενώ η SEC δέχτηκε με δισταγμό να δώσει το πράσινο φως στα πρώτα αμερικανικά spot-Bitcoin ETFs, ο Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock, Larry Fink, επίσης άλλαξε τη στάση του. Από το να χαρακτηρίζει το Bitcoin ως “δείκτη για ξεπλύμα χρημάτων” το 2017 μέχρι να το βλέπει “να αλλάζει ολόκληρο το οικοσύστημα” φέτος, έχει διανύσει μεγάλη πορεία. Και με αυτό, το IBIT έγινε το “γρηγορότερα αναπτυσσόμενο ETF στην ιστορία των ETFs”.

Επιπλέον, το IBIT τελικά ξεπέρασε το Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ως το μεγαλύτερο Bitcoin ETF παγκοσμίως, καθώς το σύνολο BTC που κατέχει το προϊόν της BlackRock φτάνει τα 288.670 BTC σε σύγκριση με τα 287.450 BTC του Grayscale.

Ενώ το IBIT άρχισε να διαπραγματεύεται τον Ιανουάριο και ξεκίνησε από το μηδέν, το Grayscale ξεκίνησε το έτος με 620.000 BTC. Έτσι, από τη μετατροπή του GBTC, έχει χάσει πάνω από το ήμισυ των κεφαλαίων του καθώς οι επενδυτές τελικά έβλεπαν την ευκαιρία να εξέλθουν. Παρόλα αυτά, το Grayscale είδε κάποιες εισροές τον Μάιο, σύμφωνα με το Farside. Αυτό οφείλεται στα σχέδια του Grayscale να λανσάρει ένα mini ETF με μειωμένο τέλος 0,15%.

Σύμφωνα με τις ρυθμιστικές δηλώσεις, τα εισοδηματικά και ομολόγα-εστιασμένα κεφάλαια της BlackRock — το Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) και το Strategic Global Bond Fund (MAWIX) — αγόρασαν μετοχές του spot ETF της στην πρώτη τρίμηνο.

Η δραστηριότητα αγοράς για το κεφάλαιο της BlackRock αυξήθηκε πρόσφατα εν μέσω του αισιόδοξου κλίματος για την ευρύτερη κρυπτοαγορά, σημειώνοντας μια αλλαγή στο IBIT, το οποίο είχε μηδενικές ή καθόλου εισροές στο πρώτο μισό του μήνα.

Συνολικά, τα spot Bitcoin ETFs κατέχουν τώρα ένα εκατομμύριο BTC αξίας περίπου 69 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που αντιστοιχεί σε περίπου 5,10% της κυκλοφοριακής προσφοράς του BTC. Τα US-listed Spot Bitcoin ETFs, εν τω μεταξύ, κατέχουν τώρα το 2,67% της συνολικής προσφοράς του Bitcoin, σύμφωνα με τον πάροχο δεδομένων Arkham.

Ήταν η έγκριση αυτών των spot Bitcoin ETFs που βοήθησε την τιμή του BTC να ανακάμψει από την αγορά αρκούδας του 2022 και να φθάσει σε νέο ATH στα 73.740 δολάρια. Τώρα, η αγορά αναμένει ότι το Ether θα κάνει παρόμοια κίνηση.

Έγκριση Spot Ether ETF

Μέχρι την αρχή της περασμένης εβδομάδας, η κρυπτοαγορά περίμενε η SEC να απορρίψει το Spot Ethereum ETF, όταν ξαφνικά οι συναισθήματα άλλαξαν και η υπηρεσία ζήτησε από τους εκδότες να κάνουν αλλαγές στις αιτήσεις τους.

Αυτή η ξαφνική και βιαστική κίνηση της SEC οδήγησε στην άνοδο της τιμής του ETH. Το ETH ξεκίνησε τον Μάιο γύρω στα 3.000 δολάρια και διαπραγματεύτηκε κάτω από 3.200 δολάρια όταν, στις 23 Μαΐου, ξεπέρασε τα 3.900 δολάρια. Κατά τη στιγμή της συγγραφής, το ETH/USD διαπραγματεύεται στα 3.750 δολάρια, με τα κέρδη του Ether τον Μάιο να ανέρχονται στο 24,2% μετά από απώλεια 17,3% τον Απρίλιο.

Σε αντίθεση με το Bitcoin, οι αποδόσεις του Ether για το 2ο τρίμηνο είναι επί του παρόντος θετικές στο 2,23%. Παρόλα αυτά, σύμφωνα με το CoinGecko, το ETH δεν έχει ακόμη φτάσει σε νέο υψηλό και βρίσκεται ακόμη 23,3% μακριά από το κορυφαίο του 2021 στα 4.878 δολάρια.

Ωστόσο, τα πράγματα μπορεί να αλλάξουν σύντομα για το ETH, καθώς πρόκειται να λάβει το δικό του ETF. Οι αναλυτές κρυπτονομισμάτων αναμένουν ότι η τιμή του Ether θα δει πολύ μεγαλύτερη επίδραση από αυτή του Bitcoin, ακόμη και αν καταγράψει μεταξύ 5% και 20% των ροών του BTC. Αυτό οφείλεται στο ότι το Ether έχει μικρότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς, 450,2 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τα 1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια του Bitcoin. Επιπλέον, το 27,20% της προσφοράς του ETH είναι αυτή τη στιγμή κλειδωμένο μέσω staking.

Το OI των futures του ETH αυξήθηκε από 10,13 δισεκατομμύρια δολάρια στις αρχές Μαΐου σε σχεδόν 16 δισεκατομμύρια δολάρια τώρα. Αλλά ενώ το CME ηγείται των futures του Bitcoin, το Binance παραμένει στην κορυφή με 6 δισεκατομμύρια δολάρια OI, ακολουθούμενο από το Bybit (3,15 δισεκατομμύρια δολάρια) και το OKX (2,21 δισεκατομμύρια δολάρια). Το CME βρίσκεται στην πέμπτη θέση, με 1,19 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αυτό είναι όλα ακόμη και πριν ξεκινήσει η διαπραγμάτευση του ETF. Μέχρι τώρα, η SEC έχει εγκρίνει μόνο τις υποβολές 9b-4. Τα Ether ETFs αντιμετωπίζουν αυτή τη στιγμή το τελευταίο εμπόδιο πριν την κυκλοφορία τους, που είναι η έγκριση του S-1.

Η πιθανή ημερομηνία έναρξης του Ether ETF μπορεί ακόμη να είναι όσο νωρίς όσο το τέλος Ιουνίου, σύμφωνα με τον ανώτερο αναλυτή ETF του Bloomberg, Eric Balchunas, ο οποίος το χαρακτηρίζει ως “νόμιμη δυνατότητα”.

Αυτή η πρόβλεψη προέρχεται μετά την υποβολή από τη BlackRock μιας ενημερωμένης έκδοσης της αίτησης S-1 για το Spot Ethereum ETF της. Σύμφωνα με την τροποποιημένη αίτηση, το ETF θα διαπραγματεύεται υπό το σύμβολο ETHA και δεν θα κάνει staking το ETH. Επιπλέον, το S-1 σημειώνει ότι μια θυγατρική εταιρεία της BlackRock έχει “συμφωνήσει να αγοράσει 10.000.000 δολάρια σε Μετοχές” και έχει λάβει παράδοση 400.000 Μετοχών σε τιμή 25 δολάρια ανά μετοχή.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock, που έχει αλλάξει την αρνητική του στάση απέναντι στο Bitcoin, είναι στην πραγματικότητα πολύ πιο αισιόδοξος για το Ethereum. Όπως είπε πέρυσι:

“Η τοκενικοποίηση των αξιών θα ορίσει την επόμενη γενιά των αγορών.” 

Εκτός από τη BlackRock, οι Fidelity, Franklin Templeton, VanEck, ARK Invest, Invesco Galaxy, Bitwise και Grayscale έχουν επίσης υποβάλει αίτηση για Spot Ethereum ETFs. Η Hashdex, εν τω μεταξύ, απέσυρε την αίτησή της μόλις μια ημέρα μετά την έγκριση, καθώς “δεν προτίθεται πλέον να προχωρήσει με ένα Ether ETF ενός μόνο περιουσιακού στοιχείου”.

Τώρα, η επίδραση των θεσμικών και λιανικών ροών από την κυκλοφορία αυτών των ETFs αναμένεται να διαφέρει. Κάποιοι υποθέτουν ότι το ETH θα ανεβεί έντονα, καθώς η επένδυση σε ένα ETF θα ήταν στοίχημα στην ανάπτυξη του DeFi, των NFT και του Web3. Η Bernstein έχει προβλέψει ότι οι συνδυασμένες αγορές Bitcoin και Ether ETF θα αξίζουν 450 δισεκατομμύρια δολάρια.

Εν τω μεταξύ, άλλοι προβλέπουν πίεση από το Grayscale Ethereum Trust (ETHE). Σύμφωνα με την έρευνα της Kaiko, “είναι λογικό να αναμένεται πίεση πώλησης στο ETH από πιθανά εκροές ή εξαγορές λόγω του ETHE της Grayscale”, που είναι το μεγαλύτερο επενδυτικό όχημα ETH με πάνω από 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM. Εάν το ETHE δει παρόμοιο μέγεθος εκροών όπως το GBTC, η Kaiko προβλέπει 110 εκατομμύρια δολάρια μέσες ημερήσιες εκροές.

Ακόμη και αν οι εισροές είναι απογοητευτικές βραχυπρόθεσμα, σημειώνεται ότι η έγκριση του Ethereum ETF είναι θετική για την ευρύτερη αγορά. Η κίνηση θα έχει επιπτώσεις σε όλη την αγορά, καθώς σηματοδοτεί ότι το ETH χωρίς staking είναι εμπορεύσιμο αγαθό και όχι αξία. Αυτό μπορεί να αφαιρέσει την ρυθμιστική αβεβαιότητα που επηρέαζε την απόδοση του ETH τον περασμένο χρόνο.

Ενώ το Ethereum ETF δεν έχει ακόμη κυκλοφορήσει, η αγορά ήδη εικάζει ποιο νόμισμα θα λάβει το επόμενο ETF, με πολλούς να υποθέτουν ότι το Doge και το Solana θα είναι τα επόμενα στη σειρά για να λάβουν θεσμική προσοχή.

Η SEC Φθάνει σε Συμφωνία με την Terraform Labs και τον Do Kwon

Ο Μάιος είδε επίσης τους ενδιαφερόμενους να φθάνουν αποτελεσματικά σε νομική διευθέτηση σε μία από τις πιο συζητημένες υποθέσεις στον χώρο των κρυπτο-περιουσιακών στοιχείων. Η Terraform Labs και ο Do Kwon φέρονται να έφτασαν σε συμφωνία με την Επιτροπή Κομισαρίων και Χρηματιστηρίων (SEC).

Σύμφωνα με τις πιο πρόσφατες πληροφορίες από το Πειραματικό Δικαστήριο του Νότιου Διαμερίσματος της Νέας Υόρκης, μια τηλεφωνική συνομιλία της 29ης Μαΐου, χωρίς καταγραφή ή ηχογράφηση, οδήγησε στην ακύρωση των προγραμματισμένων προφορικών επιχειρημάτων εκ μέρους των δικηγόρων όλων των μερών, καθώς «έφτασαν σε συμφωνία κατά αρχή».

Περαιτέρω διαδικασίες σε αυτήν την υπόθεση θα περιλάμβαναν τα μέρη να καταθέτουν έγγραφα υποστήριξης της συμφωνίας ενώπιον του δικαστηρίου, το οποίο θα προεδρεύσει από τον Δικαστή Jed S. Rakoff έως τις 12 Ιουνίου.

Την πρώτη εβδομάδα του Απριλίου, μια ένορκη επιτροπή της Μανχάταν διαπίστωσε ότι η Terraform Labs και ο συνιδρυτής της Do Kwon ευθύνονται για αστικές κατηγορίες απάτης. Η SEC είχε προωθήσει αυτές τις κατηγορίες, ισχυριζόμενη ότι η Terraform Labs και ο Do Kwon παρεπλάνησαν τους επενδυτές σχετικά με το “αλγοριθμικό” τοπικό stablecoin Terra USD (UST), οδηγώντας σε κατάρρευση αξίας 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων του οικοσυστήματος Terra τον Μάιο του 2022.

Στο δεύτερο μισό του Απριλίου, η SEC ζήτησε από τη δικαιοσύνη να υποχρεώσει την Terraform Labs και τον Kwon να πληρώσουν 4,74 δισεκατομμύρια δολάρια σε ανάκτηση κερδών και προδικαστικό τόκο, καθώς και ένα συλλογικό ποσό 520 εκατομμυρίων δολαρίων σε αστικές ποινές: 420 εκατομμύρια δολάρια από την Terraform Labs και 100 εκατομμύρια δολάρια από την τσέπη του Kwon. Ωστόσο, οι διαδικασίες προχώρησαν σε διακανονισμό καθώς η Terraform ενημέρωσε ότι είχε μόνο περίπου 150 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία χωρίς “κανένα παράνομο κέρδος…να ανακτήσει”.

Αναφορές υποδεικνύουν ότι ο Do Kwon βρίσκεται επί του παρόντος υπό εγγύηση στο Μαυροβούνιο, αναμένοντας την έκδοση εντολής εξωδικαστικής παράδοσης είτε στις ΗΠΑ είτε στη Νότια Κορέα, δύο δικαιοδοσίες όπου αντιμετωπίζει ποινικές κατηγορίες.

Ο Επίτροπος της US SEC Προτείνει Συνεργασία Ηνωμένου Βασιλείου-ΗΠΑ για Ψηφιακό Sandbox Αξιών

Τον Απρίλιο 2024, η Τράπεζα της Αγγλίας και η Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς (FCA) ξεκίνησαν μια διαβούλευση που στόχευε στην αντιμετώπιση του πενταετούς Digital Securities Sandbox (DSS) της χώρας. Ο στόχος ήταν να διευκολύνει την καινοτομία προωθώντας ένα ασφαλές, βιώσιμο και αποδοτικό χρηματοοικονομικό σύστημα, προστατεύοντας τη χρηματοοικονομική σταθερότητα, την ακεραιότητα της αγοράς και την καθαρότητα.

Με αυτόν τον τρόπο, ο ρόλος του DSS φανταζόταν ως ένα πλαίσιο ή παράδειγμα που θα επέτρεπε στις εταιρείες να χρησιμοποιούν σύγχρονες, αιχμηρές τεχνολογίες, όπως η Τεχνολογία Κατανεμημένου Καθολικού (DLT), για τη διευκόλυνση της έκδοσης, της διαπραγμάτευσης και της εκκαθάρισης χρηματοοικονομικών μέσων όπως μετοχές και ομόλογα.

Πολλοί έμειναν έκπληκτοι όταν η Hester Peirce, η Επίτροπος της SEC, ανταποκρίθηκε σε αυτή τη διαβούλευση χθες, στα τέλη Μαΐου 2024. Οι αναφορές υποδεικνύουν ότι στην απάντησή της, η Hester υποστήριξε την διεξαγωγή ενός διεθνούς sandbox από το Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ μαζί. Αναγνώρισε επίσης ότι η άποψή της δεν είναι απαραίτητα αυτή της US SEC και δεν προοριζόταν να γίνει πραγματικότητα άμεσα.

Η Peirce παρατέθηκε λέγοντας ότι ένα joint‑effort sandbox:

“Θα ωφελούσε τους ρυθμιστές παράγοντας περισσότερα δεδομένα για το πώς λειτουργούν οι σύνθετες αναδυόμενες τεχνολογίες σε διαφορετικά πλαίσια, κάτι που δεν θα ήταν δυνατόν με ένα sandbox μιας μόνο δικαιοδοσίας.”

Προσθέτοντας περαιτέρω λεπτομέρειες στην πρότασή της, η Peirce δήλωσε ότι η SEC θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα δίχρονο μικρο‑καινοτομικό sandbox που θα επέτρεπε στους συμμετέχοντες να επιλέξουν ποιους κανόνες θέλουν να παραλείψουν προσωρινά. Ωστόσο, τέτοιες προτάσεις ή επιλογές θα πρέπει να συνοδεύονται από σχέδια και στρατηγικές για το πώς να μετριαστούν οι κίνδυνοι που θα μπορούσαν να προκύψουν από την απουσία των κανόνων.

Αν και τα πράγματα βρίσκονται ακόμη σε ένα σενάριο εικασίας όπου ανταλλάσσονται προτάσεις και συστάσεις, πολλοί πιστεύουν ότι η υποστήριξη της Επίτροπου Peirce για ένα διεθνές συνεργατικό sandbox ευθυγραμμίζεται με τα χαρακτηριστικά που διαμορφώνουν την τοκενικοποίηση ως κάτι που ενθαρρύνει το παγκόσμιο εμπόριο και τις επενδύσεις.

Ενώ η Peirce υποστήριξε τη συνεργασία ΗΠΑ‑Ηνωμένου Βασιλείου και τη μεγαλύτερη ανοιχτότητα του συστήματος, το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης αποκάλυψε τα σχέδιά του για την εισαγωγή cash‑settled spot Bitcoin Options.

Το NYSE Στοχεύει σε Bitcoin Options

Το NYSE δήλωσε ότι αυτές οι επιλογές θα είναι διαθέσιμες ταυτόχρονα με την παρακολούθηση τιμών του CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX). Ωστόσο, η υλοποίηση υπόκειται σε ρυθμιστική έγκριση. Ο Jon Herrick, Διευθυντής Προϊόντων του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης, παρατέθηκε λέγοντας:

“Καθώς οι παραδοσιακοί θεσμοί και οι καθημερινοί επενδυτές δείχνουν το εκτεταμένο ενθουσιασμό τους για την πρόσφατη έγκριση των spot bitcoin ETFs, το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης είναι ενθουσιασμένο να ανακοινώσει τη συνεργασία του με τα CoinDesk Indices.”

Εάν εγκριθεί από τον ρυθμιστή, αυτά τα εργαλεία θα παρέχουν στους επενδυτές πρόσβαση σε ένα «σημαντικό, ρευστό και διαφανές εργαλείο διαχείρισης κινδύνου».

Το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης λειτουργεί υπό την αιγίδα της ICE, InterContinental Exchange. Η ICE προσφέρει ήδη τέτοια εργαλεία με τη μορφή ICE Futures Singapore.

Ακόμη και στις Ηνωμένες Πολιτείες, η προσπάθεια της ICE στον χώρο των παραγώγων Bitcoin χρονολογείται από το 2018, όταν η ICE ξεκίνησε μια κρυπτο‑θυγατρική, την Bakkt, και λάνσαρε φυσική παράδοση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin που διαπραγματεύονται στο ICE Futures US.

Ωστόσο, αυτά τα εργαλεία δεν κέρδισαν αρκετή δημοτικότητα, οδηγώντας την Bakkt να κάνει μια αλλαγή στρατηγικής.

Τι Ακολουθεί;

Εκτός από τα μεγάλα θετικά νέα για το Ether ETF, η PayPal (PYPL ) έχει λανσάρει το stablecoin της στην αλυσίδα μπλοκ Solana, ενώ η Mastercard (MA ) παρουσίασε μια νέα ομάδα νεοσύστατων εταιρειών για την προώθηση καινοτομίας στην τεχνολογία blockchain.

Την περασμένη εβδομάδα, διασημότητες επέστρεψαν στην κρυπτοσφαίρα, όπως η Caitlyn Jenner, η Iggy Azalea και ο Davido, λανσάροντας τα δικά τους tokens. Ωστόσο, οι διασημότητες που υιοθετούν κρυπτονομίσματα δεν έχουν αποδειχθεί πραγματικά θετικές για το χώρο και έχουν αντιμετωπίσει κατηγορίες από τη SEC στο παρελθόν.

Ο μήνας είδε επίσης την αυξανόμενη υιοθέτηση του Bitcoin ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο του ταμείου. Αν και δεν είναι μεγάλο όνομα, η εταιρεία ιατρικής τεχνολογίας Semlar Scientific ανακοίνωσε το Bitcoin ως το κύριο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο του ταμείου, κάτι που είναι καλό για τον βασιλιά των κρυπτονομισμάτων. Αυτή η στρατηγική, δήλωσε ο πρόεδρος της Semler, Eric Semler:

“Τονίζει την πεποίθησή μας ότι το bitcoin είναι αξιόπιστη αποθήκη αξίας και ελκυστική επένδυση.”

Η εταιρεία αγόρασε 581 BTC για περίπου 40 εκατομμύρια δολάρια.

Μια άλλη εταιρεία, η Metaplanet, ανακοίνωσε ότι το διοικητικό της συμβούλιο ενέκρινε μια απόφαση να προσθέσει BTC αξίας 250 εκατομμυρίων γιεν (περίπου 1,6 εκατομμύρια δολάρια) στην αποθήκη BTC των 1 δισεκατομμυρίων γιεν.

Η Microstrategy, που κατέχει 214.400 BTC, η Block και η Tesla (TSLA ) είναι άλλες εταιρείες που διατηρούν BTC στους ισολογισμούς τους.

Όχι μόνο οι εταιρείες, αλλά και οι κυβερνήσεις ενδιαφέρονται για το BTC. Αυτόν τον μήνα, η ανώτερη ηγεσία της Αργεντινής Εθνικής Επιτροπής Αξιών (CNV) συνάντησε την Εθνική Επιτροπή Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων (CNAD) του Ελ Σαλβαδόρ σχετικά με την υιοθέτηση του Bitcoin. Το Ελ Σαλβαδόρ είναι η πρώτη χώρα που υιοθέτησε το Bitcoin ως νόμιμο χρήμα και κατέχει 5.748 BTC.

Στον τομέα της εξόρυξης Bitcoin, η Riot — εταιρεία με 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε BTC και μετρητά και χωρίς χρέη στον ισολογισμό της — προσπαθεί να εξαγοράσει την Bitfarms, έναν ανταγωνιστικό εξορύκτη στον οποίο ήδη κατέχει μερίδιο 9,25%. Καθώς η εξόρυξη BTC γίνεται «πιο δύσκολη για μικρότερους παίκτες», οι αναλυτές της Bernstein προβλέπουν ότι η βιομηχανία των ΗΠΑ θα ενοποιηθεί σε πέντε μεγάλους παίκτες από πάνω από 20 δημόσια εισηγμένες εταιρείες εξόρυξης.

Πριν από μερικές εβδομάδες, η Kaiko σημείωσε στην έρευνά της ότι οι εξορύκτες Bitcoin άρχισαν να αισθάνονται την πίεση του halving του Bitcoin τον Απρίλιο, το οποίο μείωσε τα βραβεία των εξορυκτών. Ενώ τα ημερήσια μέσοι τέλη δικτύου αυξήθηκαν μετά το μεγάλο γεγονός, κάτι που αντιστάθμισε μέρος του πόνου για τους εξορύκτες, έχουν μειωθεί από τότε και «μπορεί να οδηγήσει σε πίεση πώλησης από τους εξορύκτες». Και αν οι εξορύκτες «αναγκαστούν να πουλήσουν ακόμη και ένα κλάσμα των κεφαλαίων τους» για να καλύψουν τα λειτουργικά τους έξοδα τους τους επόμενους μήνες, «αυτό θα είχε αρνητική επίπτωση στις αγορές», σημείωσε η Kaiko.

Έτσι, σε κοντινό μέλλον, τα πράγματα δεν φαίνονται πολύ καλά για τα κρυπτονομίσματα, αν και αναμένεται ανανεωμένο ενδιαφέρον και δράση προς το τέλος του έτους.

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε τα πάντα για την επένδυση σε Bitcoin.