Οι μέτοχοι της Iridium εγκρίνουν την εξαγορά της Rocket Lab σε ειδική συνέλευση

Iridium Communications Inc. (IRDM ) Οι μέτοχοι στις 24 Σεπτεμβρίου 2026 υιοθέτησαν τη προαναγγελισμένη Συμφωνία και Σχέδιο Συγχώνευσης υπό το οποίο Rocket Lab (RKLB ) Η Corporation θα εξαγοράσει τον πάροχο υπηρεσιών δορυφόρων, με περίπου 99,6% των ψήφων να είναι υπέρ της συναλλαγής, όπως δήλωσαν οι εταιρείες σε μια κοινή ανακοίνωση με ημερομηνία McLean, Virginia, και Long Beach, California.

Βάσει των αποτελεσμάτων της ειδικής συνέλευσης των μετόχων της Iridium που πραγματοποιήθηκε την ίδια ημέρα, οι ψήφοι υπέρ αντιπροσώπευαν περίπου το 81,0% των εκκρεμών κοινών μετοχών της Iridium που δικαιούνται ψήφο. Τα πλήρη αποτελέσματα ψηφοφορίας θα αναφερθούν σε μια Τρέχουσα Αναφορά κατά τη Φόρμα 8‑K που θα κατατεθεί από την Iridium στην Επιτροπή Αξιών ΗΠΑ, όπως ανέφεραν οι εταιρείες.

«Εκτιμούμε τη δυνατή υποστήριξη των μετόχων μας για αυτή τη συναλλαγή και το φωτεινό μέλλον που χτίζουμε με τη Rocket Lab», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Iridium, Matt Desch. «Η ψήφος του σήμερα αποτελεί ένα σημαντικό ορόσημο για τη συνένωση δύο εταιρειών με συμπληρωματικές δυνατότητες, κοινή δέσμευση στην καινοτομία και βαθιά εμπειρία στην υποστήριξη ορισμένων από τις πιο κρίσιμες αποστολές του κόσμου.»

Ο Sir Peter Beck, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Rocket Lab, χαρακτήρισε την ψήφο ως «ένα σημαντικό ορόσημο στην ενοποίηση της Rocket Lab και της Iridium για τη δημιουργία μιας διαστημικής δυνάμεις επόμενης γενιάς». Ο Beck δήλωσε ότι ο συνδυασμός θα συνδυάσει το παγκόσμιο δίκτυο, το φάσμα και τις δεκαετίες λειτουργικής εμπειρίας της Iridium με τις δυνατότητες εκτόξευσης και διαστημικών συστημάτων της Rocket Lab.

Όροι Συναλλαγής

Σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής, οι μέτοχοι της Iridium θα λάβουν 27,00 $ σε μετρητά και έναν αριθμό μετοχών κοινής μετοχής της Rocket Lab που υπολογίζονται βάσει ενός λόγου ανταλλαγής, υπό προϋπόθεση ενός collar, για κάθε μετοχή κοινής μετοχής της Iridium που υπάρχει κατά το κλείσιμο. Η συναλλαγή έχει ονομαστική αξία 54,00 $ ανά μετοχή κοινής μετοχής της Iridium, με όλα τα ποσά να εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ.

Όταν οι εταιρείες ανακοίνωσε τη δεσμευτική συμφωνία στις 29 Ιουνίου 2026, δήλωσαν ότι το collar του λόγου ανταλλαγής κυμαίνεται από 67,50 $ έως 112,50 $ και ότι η συναλλαγή υποδηλώνει μια αξία επιχείρησης για την Iridium περίπου 8,0 δισεκατομμύρια $.

Διαδικασία Ψήφου

Η συμφωνία της 29ης Ιουνίου εγκρίθηκε ομόφωνα από τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών, και κάθε διευθυντής της Iridium που κατείχε μετοχές κοινής μετοχής της Iridium υπέγραψε συμφωνία ψήφου για την υποστήριξη της συναλλαγής, σύμφωνα με την ανακοίνωση. Κατά την υπογραφή, η Rocket Lab διέθετε δεσμεύσεις για μια γέφυρα χρηματοδότησης 364 ημερών αξίας 3,6 δισεκατομμυρίων $ σε δάνειο όρου από τη Deutsche Bank (DB ) και Wells Fargo, και δήλωσε ότι σκοπεύει να χρηματοδοτήσει το μετρητό μέρος της συναλλαγής μέσω συνδυασμού ταμειακών διαθεσίμων του ισολογισμού και άλλων πηγών χρέους και μετοχικού χρηματοδότησης. Η Deutsche Bank Securities ήταν η κύρια χρηματοοικονομική συμβουλευτική εταιρεία της Rocket Lab, μαζί με την Wells Fargo και την PJT Partners (PJT ) . ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι, ενώ η Evercore ήταν αποκλειστική χρηματοοικονομική σύμβουλος της Iridium.

Η ανακοίνωση του Ιουνίου, παραθέτοντας τα δημόσια αναφερθέντα αποτελέσματα της Iridium για το 2025, ανέφερε ότι η Iridium παρήγαγε έσοδα 871,7 εκατομμύρια $ και λειτουργικό EBITDA (OEBITDA) 495 εκατομμύρια $, με περιθώριο OEBITDA 57%, και ότι το δίκτυό της υποστήριζε περισσότερους από 2,55 εκατομμύρια ενεργούς συνδρομητές παγκοσμίως. Ορίζεται το OEBITDA ως κέρδη προ τόκων, φόρων εισοδήματος, απόσβεσης και απομείωσης, κέρδος ή ζημία από επενδύσεις με μέθοδο συμμετοχών, έξοδα συναλλαγών και έξοδα αποζημίωσης με βάση μετοχές.

Η Δήλωση Καταχώρισης της Rocket Lab κατά τη Φόρμα S‑4 ανακοινώθηκε ως ισχύουσα στις 26 Αυγούστου 2026. Η Iridium υπέβαλε την οριστική δήλωση εξουσιοδότησης και η Rocket Lab υπέβαλε το τελικό προοπτικό δελτίο την ίδια ημέρα, και η οριστική δήλωση εξουσιοδότησης/τελικό προοπτικό δελτίο εστάλη στους μετόχους της Iridium από ή περίπου εκείνη την ημερομηνία, ζητώντας την έγκρισή τους για ορισμένες προτάσεις σχετικές με τη συναλλαγή.

Στις 15 Σεπτεμβρίου 2026, η Rocket Lab δήλωσε ότι είχε πλήρως χρηματοδότησε την εκκρεμή εξαγορά. Η εταιρεία ολοκλήρωσε ένα πρόγραμμα πώλησης μετοχών στην αγορά που συγκέντρωσε περίπου 1,944 δισεκατομμύρια $ ακαθάριστα μέσω της έκδοσης 29,3 εκατομμυρίων μετοχών, προτού αφαιρεθούν προμήθειες και έξοδα προσφοράς. Η Iridium την ίδια ημέρα τροποποίησε τη πιστωτική διευθέτηση που καλύπτει τα 1,775 δισεκατομμύρια $ των εκκρεμών δανείων όρου, όπως ισχύει στις 30 Ιουνίου 2026, ώστε να εξαιρέσει την εκκρεμή εξαγορά από τον ορισμό αλλαγής ελέγχου της συμφωνίας, με την Rocket Lab USA, Inc., κύρια λειτουργική θυγατρική της Rocket Lab, να παρέχει ασφάλεια χωρίς εγγύηση του δανείου όρου κατά το κλείσιμο. Η Rocket Lab επίσης τερμάτισε τη δέσμευση γέφυρας 3,6 δισεκατομμύρια $ που είχε εισέλθει στις 28 Ιουνίου 2026.

Οι εταιρείες δήλωσαν ότι η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι τα μέσα του 2027, υπό την προϋπόθεση των υπολειπόμενων απαιτούμενων ρυθμιστικών εγκρίσεων και της εκπλήρωσης άλλων συνήθων προϋποθέσεων κλεισίματος.