Πώς να επενδύσετε στο S&P 500

Το S&P 500 (Standard & Poor’s 500) είναι ένας δείκτης βαρυπόσης κεφαλαιοποίησης αγοράς των κορυφαίων 500 μετοχών που διαπραγματεύονται δημόσια στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. Το S&P 500 είναι ένα από τα κορυφαία σημεία αναφοράς που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της απόδοσης της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς.

Άλλοι γνωστοί χρηματιστηριακοί δείκτες είναι ο Dow Jones Industrial Average (απλώς γνωστός ως Dow) – ένας δείκτης blue‑chip που αποτελείται από 30 μετοχές – και ο Nasdaq Composite. Από όλους τους δείκτες, το S&P 500 θεωρείται ο πιο διαφοροποιημένος και η καλύτερη αναπαράσταση της κατάστασης της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς καθώς περιλαμβάνει μετοχές μεγάλου κεφαλαίου από ένα ευρύ φάσμα τομέων. Το S&P 500 αντιπροσωπεύει περίπου το 80 % της αξίας της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς.

Πώς ξεκίνησε το S&P 500;

Η Standard Statistics Company δημιούργησε τον πρώτο χρηματιστηριακό δείκτη το 1923, αποτελούμενο από τις μετοχές 233 εταιρειών· ο δείκτης υπολογιζόταν εβδομαδιαία. Το 1941 η Standard Statistics Company έγινε Standard & Poor’s. Στις 4 Μαρτίου 1957, ο δείκτης επεκτάθηκε ώστε να περιλαμβάνει τις μετοχές 500 εταιρειών· δημιουργήθηκε ο Σύνθετος Δείκτης Μετοχών S&P 500.

Ποιες εταιρείες περιλαμβάνονται στο S&P 500;

Ορισμένα ποσοτικά κριτήρια που πρέπει να πληροί μια εταιρεία πριν καταγραφεί στο S&P 500 περιλαμβάνουν την επίτευξη ελάχιστης κεφαλαιοποίησης αγοράς, το να έχει τουλάχιστον το 50 % των μετοχών της διαθέσιμες για δημόσια διαπραγμάτευση, και να διαθέτει πιστοληπτική αξιολόγηση BBB ή υψηλότερη επενδυτικού βαθμού. Οι εταιρείες πρέπει να έχουν τέσσερις συνεχόμενες τρίμηνες θετικά κέρδη για να θεωρηθούν για θέση στο S&P 500.

Η επιτροπή δείκτη της Standard and Poor’s λαμβάνει επίσης υπόψη την εκπροσώπηση των βιομηχανιών και των τομέων των εταιρειών στο δείκτη όταν λαμβάνει αποφάσεις ένταξης· αυτό δημιουργεί ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Μερικές από τις κορυφαίες εταιρείες στο S&P 500 περιλαμβάνουν τις Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ), και Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co.

Μόνο εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ που διαθέτουν δημόσια διαπραγματεύσιμες μετοχές περιλαμβάνονται στο S&P 500.

Πώς να επενδύσετε στο S&P 500

Η επένδυση στο S&P 500 περιλαμβάνει περισσότερα από την άμεση αγορά και διαπραγμάτευση μετοχών. Δεν υπάρχει τρόπος να επενδύσετε άμεσα στο S&P 500 ή σε οποιονδήποτε άλλο δείκτη, επειδή είναι απλώς ένα μέτρο της απόδοσης των υποκείμενων μετοχών τους. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα διαπραγματεύσιμα στο χρηματιστήριο κεφάλαια (ETF) παρέχουν έναν τρόπο επένδυσης σε δείκτες. Αυτά τα κεφάλαια (αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και ETF) αντικατοπτρίζουν την απόδοση συγκεκριμένων δεικτών· έτσι η επένδυση σε αυτά είναι σαν την επένδυση σε έναν δείκτη.

Αμοιβαία Κεφάλαια Δεικτών και ETFs

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη (επίσης γνωστό ως index tracker) είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που παρακολουθεί έναν δείκτη αναφοράς. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη αντικατοπτρίζει τη σύνθεση και την απόδοση ενός δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών είναι μια παθητική μορφή επένδυσης· οι μετοχές τους δεν διαπραγματεύονται συχνά, επομένως τα διαχειριστικά τέλη των αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών είναι γενικά χαμηλότερα. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών παρακολουθούν όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα (μετοχές και ομόλογα) ενός δείκτη· ενώ άλλα επενδύουν μόνο σε επιλεγμένα μέσα του δείκτη που παρακολουθούν.

Το Vanguard First Index Investment Trust λανσαρίστηκε το 1976 από τον Jack Bogle, ιδρυτή της Vanguard. Ήταν το πρώτο αμερικανικό αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη διαθέσιμο σε λιανικούς επενδυτές· το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθούσε τον δείκτη S&P 500.

Τα ETFs είναι παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών, καθώς και τα δύο παρακολουθούν δείκτες, παρέχουν έναν απλό τρόπο για τους επενδυτές να διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκιά τους και εφαρμόζουν παρόμοιες επενδυτικές στρατηγικές.

Ορισμένες βασικές διαφορές μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών και ETFs είναι: Τα ETFs διαπραγματεύονται ενεργά, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών διαπραγματεύονται μόνο μια φορά την ημέρα στο κλείσιμο της αγοράς. Τα ETFs, όπως υποδηλώνει το όνομα, διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών δεν διαπραγματεύονται σε ανταλλακτήρια. Επειδή τα ETFs διαπραγματεύονται σε ανταλλακτήρια, τείνουν να είναι πιο ρευστά από τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών.

Υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και ETFs συγκεκριμένων τομέων. Για παράδειγμα, το ETF Vanguard Information Technology (VGT.IV) παρακολουθεί την απόδοση ενός δείκτη που μετρά την επενδυτική απόδοση των μετοχών στον τομέα της τεχνολογίας πληροφοριών. Στο ETF VGT.IV περιλαμβάνονται μετοχές τεχνολογικών εταιρειών όπως η Microsoft, η Apple, η NVIDIA (NVDA ) και η Visa.

Το Vanguard REIT Index Fund παρακολουθεί τον δείκτη MSCI US REIT, έναν δείκτη που παρακολουθεί εγχώριες επενδυτικές εταιρείες ακινήτων (REIT). Το Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) προσφέρει έκθεση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης της αμερικανικής αγοράς μετοχών.

Ένα εκτενές άρθρο του Securities.io που επισημαίνει περαιτέρω τις ομοιότητες και διαφορές μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών και ETFs μπορεί να βρεθεί εδώ.

Αμοιβαία Κεφάλαια ή ETFs του S&P 500

Τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα ETFs μπορούν να αγοραστούν απευθείας από μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων ή από έναν broker ETF.

Μερικά γνωστά αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και ETFs που παρακολουθούν το S&P 500 περιλαμβάνουν

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Ένα χαμηλού κόστους αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη, εκδοθέν από τη Fidelity με αναλογία εξόδων 0,015%. Το 2021, η συνολική απόδοση του FXAIX ήταν 28,69%.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): Είναι επίσης ένα σχετικά χαμηλού κόστους αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη με αναλογία εξόδων 0,02%. Η απόδοσή του το 2021 ήταν 28,66%. Το SWPPX εκδίδεται από την Charles Schwab.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): Το αρχικό αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη που παρακολουθεί το S&P 500. Το VFAIX διαχειρίζεται πάνω από 700 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια. Η απόδοσή του το 2021 ήταν 28,66%

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): Ένα από τα πιο ρευστά και εύκολα διαπραγματεύσιμα ETFs βάσει του δείκτη S&P 500, εκδοθέν από την State Street . Έχει αναλογία εξόδων 0,09%, επομένως δεν είναι ένα πολύ χαμηλού κόστους ETF. Η ετήσια απόδοσή του για το 2022 ήταν 28,52%.

Τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα ETFs που παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη δεν έχουν μεγάλη διαφορά στην ποσοστιαία απόδοση. Η αναλογία εξόδων για τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα ETFs είναι το συνολικό ετήσιο κόστος που πληρώνουν οι επενδυτές στον διαχειριστή του κεφαλαίου. Οι αναλογίες εξόδων μεγαλύτερες από 1,5% θεωρούνται υψηλές και μη ευνοϊκές.

Οι brokers ETF όπως η Fidelity Investments, η TD Ameritrade και η IBKR είναι μερικοί από τους γνωστούς διαδικτυακούς brokers που προσφέρουν ETFs βάσει δεικτών.