Νομικές εξελίξεις Αυγούστου 2023: DCG–Gemini, Ripple, Coinbase και Bittrex

Τον Αύγουστο του 2023 σημειώθηκαν νέες εξελίξεις στις διαφορετικές νομικές διαφορές των Coinbase, Ripple Labs και Gemini στις ΗΠΑ. Ακολουθεί η εικόνα εκείνης της περιόδου, με διάκριση μεταξύ των ισχυρισμών των διαδίκων και των δικαστικών αποφάσεων.

Η SEC ζητά άδεια για ενδιάμεση έφεση στην υπόθεση Ripple

Στην υπόθεση SEC κατά Ripple, η αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς γνωστοποίησε σε έγγραφο της 9ης Αυγούστου 2023 ότι σκόπευε να ζητήσει πιστοποίηση για ενδιάμεση έφεση στο Εφετείο του Δεύτερου Ομοσπονδιακού Δικαστικού Κύκλου. Το αίτημα αφορούσε τις προγραμματικές πωλήσεις XRP και άλλες διανομές· δεν σήμαινε ότι είχε ήδη επιτραπεί η έφεση.

Η διαφορά ξεκίνησε με την αγωγή της SEC τον Δεκέμβριο του 2020 κατά της Ripple, του Μπραντ Γκάρλινγκχαους και του Κρις Λάρσεν. Μια ενδιάμεση έφεση θα μπορούσε να επηρεάσει το χρονοδιάγραμμα, ενώ η SEC υποστήριζε ότι θα εξυπηρετούσε την αποτελεσματικότερη επίλυση της υπόθεσης. Στις 13 Ιουλίου 2023, η δικαστής Ανάλιζα Τόρες έκρινε ότι οι συγκεκριμένες προγραμματικές πωλήσεις της Ripple μέσω ανταλλακτηρίων δεν πληρούσαν το κριτήριο της επενδυτικής σύμβασης βάσει των πραγματικών περιστατικών. Αντίθετα, οι θεσμικές πωλήσεις της εταιρείας παραβίαζαν τις απαιτήσεις καταχώρισης. Η απόφαση δεν αποτελούσε γενική εξαίρεση για κάθε συναλλαγή XRP.

Τον Ιούνιο του 2023, η SEC υπό τον Γκάρι Γκένσλερ υποστήριξε στις αγωγές κατά Binance και Coinbase ότι συγκεκριμένα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και υπηρεσίες ενέπιπταν στη νομοθεσία περί κινητών αξιών. Αυτό δεν ήταν απόφαση ότι όλα τα κρυπτονομίσματα εκτός Bitcoin και Ether ήταν κινητές αξίες. Ο επικεφαλής νομικός σύμβουλος της Ripple, Στιούαρτ Άλντεροτι, σχολίασε το αίτημα και ανέφερε ότι η εταιρεία θα απαντούσε τις επόμενες ημέρες.

Μετά τη μερική δικαστική νίκη της Ripple, ο αρχικός συντάκτης περιέγραψε ανανεωμένο ενδιαφέρον για το XRP. Η Fineqia ανέφερε στην έκθεσή της της 8ης Αυγούστου 2023 ότι τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία των ETP με XRP αυξήθηκαν τον Ιούλιο κατά 57%, από 49 σε 76,8 εκατ. δολάρια. Η αύξηση του AUM περιλαμβάνει και την επίδραση των τιμών και δεν αποδεικνύει από μόνη της ισόποσες καθαρές εισροές ή αγορές θεσμικών επενδυτών. Οι νομικές εξελίξεις μπορούσαν να επηρεάσουν την αγορά, χωρίς να εγγυώνται συγκεκριμένη πορεία τιμής.

Για να μάθετε περισσότερα για το Ripple, δείτε τον οδηγό μας Επενδύσεις στο Ripple.

Ο Γουίνκλβος της Gemini απαντά στο αίτημα απόρριψης της DCG

Στις 10 Αυγούστου 2023 οι δικηγόροι της Digital Currency Group (DCG) και του Μπάρι Σίλμπερτ υπέβαλαν αίτημα απόρριψης της αγωγής που είχε καταθέσει η Gemini στις 7 Ιουλίου, προβάλλοντας ισχυρισμούς απάτης κατά της εταιρείας και του διευθύνοντος συμβούλου της. Η Gemini κατηγόρησε τους δύο για παραπλανητικές και ελλιπείς δηλώσεις σχετικά με την υπηρεσία δανεισμού Earn, που προσφερόταν σε συνεργασία με τη θυγατρική της DCG, Genesis, από τον Φεβρουάριο του 2021. Αυτοί ήταν ισχυρισμοί της αγωγής, όχι διαπιστωμένη απάτη.

Η νομική πλευρά της DCG χαρακτήρισε την αγωγή σύνολο ανεπαρκώς τεκμηριωμένων ισχυρισμών που αφορούσαν τη Genesis, η οποία δεν ήταν εναγόμενη στη συγκεκριμένη υπόθεση, και υποστήριξε ότι η Gemini δεν είχε προβάλει αυτές τις αξιώσεις στη διαδικασία πτώχευσης της Genesis.

Στο Ομοσπονδιακό Περιφερειακό Δικαστήριο για τη Νότια Περιφέρεια της Νέας Υόρκης, οι εναγόμενοι υποστήριξαν ότι η υποχρέωση επιστροφής των δανεισμένων περιουσιακών στοιχείων ανήκε στη Genesis και όχι αυτομάτως στη μητρική DCG. Η Gemini ανέφερε ότι περιουσιακά στοιχεία πελατών είχαν δανειστεί στη Genesis μέσω του Earn και είχαν καταστεί μη προσβάσιμα όταν η Genesis ανέστειλε τις αναλήψεις στις 16 Νοεμβρίου 2022. Η Genesis Global Capital κατέθεσε αίτηση προστασίας βάσει του Chapter 11 στις 19 Ιανουαρίου 2023.

Ο συνιδρυτής της Gemini, Κάμερον Γουίνκλβος, απέρριψε δημόσια τα επιχειρήματα του αιτήματος ως αβάσιμα.

Ο Γουίνκλβος υποστήριξε ότι, αν θυγατρική ισχυριζόταν πως η μητρική είχε καλύψει ζημία με μετρητά 1,1 δισ. δολαρίων ενώ αυτό δεν είχε γίνει, υπήρχε υποχρέωση διόρθωσης της δήλωσης. Στην ανάρτησή του εξέφρασε επίσης την πρόθεσή του να αντικρούσει τα επιχειρήματα στο δικαστήριο. Η διαφορά αφορούσε, μεταξύ άλλων, το αν το γραμμάτιο της DCG μπορούσε να παρουσιαστεί ως άμεση χρηματοδότηση· δεν επρόκειτο για δικαστική διαπίστωση ότι είχε εκδοθεί επιταγή.

Τον Ιανουάριο του 2023 η SEC είχε επίσης ασκήσει αστική αγωγή κατά Gemini και Genesis, ισχυριζόμενη ότι μέσω του Earn προσφέρονταν μη καταχωρημένες κινητές αξίες.

Γερουσιαστής και επαγγελματικοί φορείς στηρίζουν την Coinbase

Στις 11 Αυγούστου 2023 η γερουσιαστής Σίνθια Λούμις υπέβαλε υπόμνημα amicus curiae, δηλαδή παρέμβαση τρίτου προς το δικαστήριο, υποστηρίζοντας το αίτημα της Coinbase για απόφαση βάσει των δικογράφων στην αγωγή της SEC. Την ίδια ημέρα, οι Blockchain Association και Crypto Council for Innovation παρενέβησαν υπέρ της Coinbase με κοινό υπόμνημα μαζί με τις Chamber of Progress και Consumer Technology Association. Η Chamber of Digital Commerce κατέθεσε χωριστό υπόμνημα.

Στο υπόμνημα της Λούμις υποστηριζόταν ότι η υπόθεση αφορούσε σημαντικά οικονομικά, πολιτικά και νομικά ζητήματα που εξετάζονταν ήδη από το Κογκρέσο και άλλους φορείς. Αυτή ήταν η θέση του υπομνήματος που κατατέθηκε για λογαριασμό της, όχι δικαστική κρίση.

Οι καταρρεύσεις του 2022, μεταξύ άλλων της Three Arrows Capital, ενίσχυσαν τις προσπάθειες για σαφέστερο ρυθμιστικό πλαίσιο στις ΗΠΑ. Η Λούμις και άλλοι νομοθέτες πρότειναν νομοσχέδια για ζητήματα όπως οι αρμοδιότητες της SEC και της CFTC στην αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Το υπόμνημα υποστήριζε επίσης ότι η ρύθμιση του κλάδου απαιτούσε ευρύτερη νομοθετική προσέγγιση από το Κογκρέσο, με συνεκτίμηση πολλών συμφερόντων και διεθνών πρακτικών, αντί να αντιμετωπίζεται αποκλειστικά ως αρμοδιότητα μίας υπηρεσίας.

Η Coinbase είχε υποβάλει στις 4 Αυγούστου 2023 το αίτημά της για απόφαση βάσει των δικογράφων, ζητώντας να απορριφθεί η αγωγή. Υποστήριξε ότι η SEC παραβίασε τις εγγυήσεις δίκαιης διαδικασίας, καταχράστηκε τη διακριτική της ευχέρεια και εγκατέλειψε παλαιότερες ερμηνείες της νομοθεσίας. Τα υπομνήματα τρίτων κατατέθηκαν την επομένη της ανακοίνωσης του διακανονισμού της SEC με την Bittrex για συναφείς κατηγορίες.

Η Bittrex συμφωνεί σε διακανονισμό για μη καταχωρημένες χρηματιστηριακές δραστηριότητες

Στις 10 Αυγούστου 2023 η SEC ανακοίνωσε προτεινόμενο διακανονισμό με την Bittrex Inc., τον πρώην διευθύνοντα σύμβουλο Γουίλιαμ Σιχάρα και την Bittrex Global. Απαιτούνταν δικαστική έγκριση και οι εναγόμενοι δεν παραδέχθηκαν ούτε αρνήθηκαν τους ισχυρισμούς της SEC.

Η Bittrex και η Bittrex Global συμφώνησαν να καταβάλουν, με εις ολόκληρον ευθύνη, 14,4 εκατ. δολάρια για απόδοση κερδών, 4 εκατ. σε τόκους προ της απόφασης και 5,6 εκατ. ως αστική χρηματική ποινή, συνολικά 24 εκατ. δολάρια. Αυτό αναφερόταν στην ανακοίνωση της SEC.

Η αμερικανική Bittrex είχε καταθέσει αίτηση πτώχευσης στις αρχές Μαΐου 2023. Η SEC είχε καταθέσει την αγωγή στις 17 Απριλίου, υποστηρίζοντας ότι η εταιρεία λειτουργούσε ως μη καταχωρημένο ανταλλακτήριο, χρηματιστηριακός διαμεσολαβητής και φορέας εκκαθάρισης για περιουσιακά στοιχεία που θεωρούσε κινητές αξίες. Η Bittrex είχε ανακοινώσει τον Μάρτιο την αποχώρησή της από την αμερικανική αγορά.

Ο επικεφαλής επιβολής της SEC, Γκέρμπιρ Γκρέγουαλ, υποστήριξε ότι η Bittrex συνεργαζόταν επί χρόνια με εκδότες token για να αφαιρούν δημόσιες δηλώσεις που θα μπορούσαν να δείχνουν την ύπαρξη επενδυτικών συμβάσεων, ώστε να αποφεύγεται ο ρυθμιστικός έλεγχος. Αυτή ήταν η περιγραφή της SEC για τη συμπεριφορά της εταιρείας.

Τον Ιούλιο του 2023 η αμερικανική Bittrex είχε ζητήσει από τους πελάτες της να ολοκληρώσουν τις αναλήψεις έως τις 31 Αυγούστου 2023, μετά την επανέναρξη πληρωμών στα μέσα Ιουνίου. Η προθεσμία αυτή αφορά εκείνη την περίοδο. Χωριστά, στις 11 Οκτωβρίου 2022, η OFAC είχε ανακοινώσει διακανονισμό περίπου 24,28 εκατ. δολαρίων για συναλλαγές με φαινομενικές παραβιάσεις κυρώσεων από τον Μάρτιο του 2014 έως τον Δεκέμβριο του 2017. Η FinCEN επέβαλε περίπου 29,28 εκατ. για παραβάσεις καταπολέμησης νομιμοποίησης εσόδων και αναφορών ύποπτων συναλλαγών κατά το 2014–2018, πιστώνοντας το ποσό της OFAC. Επομένως τα δύο ποσά δεν αθροίζονταν σε 53 εκατ. δολάρια.