Οι Κρυπτογραφικές Ανταλλακτικές Αντιμετωπίζουν Περισσότερα Επιστράμματα τον Ιούλιο – Ενημερώσεις για Gemini, Binance, Binance.US και Coinbase

Συμπεράσματα

• Ο όγκος συναλλαγών σε κεντρικές ανταλλακτικές πλατφόρμες το Q2 έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο σε πάνω από δύο χρόνια
• Οι δικηγόροι της US SEC απορρίπτουν την υπεράσπιση της Coinbase ότι δεν ήξερε ότι οι λειτουργίες της παραβίαζαν τους νόμους περί αξιών
• Το μερίδιο αγοράς της Binance είναι στο χαμηλότερο του επίπεδο φέτος, καθώς η ανταλλακτική πλατφόρμα αντιμετωπίζει διαφορές σε πολλές δικαιοδοσίες
• Πρόσφατες δικαστικές καταθέσεις δείχνουν ότι η Bittrex παραβίασε τους νόμους περί αξιών στη Φλόριντα πριν από την ανακοίνωση πτώχευσης
• Η Gemini δεν έχει ακόμη ανακτήσει τα κεφάλαια πελατών του προγράμματος Earn που κλειδώθηκαν από τη Genesis, η οποία διέκοψε τις αναλήψεις τον Νοέμβριο του προηγούμενου έτους

Ο μηνιαίος όγκος συναλλαγών κρυπτονομισμάτων αυξήθηκε τον Ιούνιο για πρώτη φορά από τον Μάρτιο, ενισχυμένος από τον ενθουσιασμό της αγοράς σε απάντηση σε σειρά αιτήσεων για προϊόν spot bitcoin exchange‑traded‑fund (ETF) στην αμερικανική αγορά.
Η μηνιαία ανασκόπηση ανταλλακτηρίων της CCData σημείωσε ότι το συνολικό spot trading αυξήθηκε κατά 16,4% στα 575 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιούνιο, όπως και ο όγκος συναλλαγών παραγώγων, ο οποίος αυξήθηκε κατά 13,7% στα 2,13 τρισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η αύξηση του όγκου spot trading δεν μείωσε μια συνολική πτώση του όγκου συναλλαγών κατά το δεύτερο τρίμηνο (Q2), η οποία έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο σε πάνω από τρία χρόνια. Ο Ιούλιος αποδείχθηκε εξίσου εχθρικός για τις κρυπτο ανταλλακτικές πλατφόρμες.

Η US SEC επιτίθεται στη θέση της Coinbase πριν την ακρόαση της υπόθεσης αυτήν την εβδομάδα

Η US Securities and Exchange συνέχισε το αδιάκοπο εναγκαλισμό εναντίον της Coinbase την περασμένη Παρασκευή, καθώς οι δικηγόροι της αντιτέθηκαν σε ένα επιχείρημα ότι η ανταλλακτική πλατφόρμα δεν ήξερε ότι παραβίαζε τους νόμους περί αξιών. Στην πιο πρόσφατη κατάθεση, η SEC απέρριψε επίσης τη λογική της Coinbase ότι δεν είχε την εξουσία να κινήσει νομική δράση. Ο ρυθμιστής των αγορών αξιών διευκρίνισε την αβεβαιότητα σχετικά με την ερμηνεία της προηγούμενης αξιολόγησής του για την αρχική δημόσια προσφορά της ανταλλακτικής πλατφόρμας το 2021, επισημαίνοντας ότι η έγκρισή του εκείνη τη στιγμή δεν σήμαινε ότι ενέκρινε όλες τις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Coinbase.

Οι δικηγόροι της SEC παρουσίασαν περαιτέρω ότι η Coinbase ήξερε ότι οι ομοσπονδιακοί νόμοι περί αξιών θα εφαρμόζονταν στις καταχωρίσεις της όταν υιοθέτησε ένα νομικό πλαίσιο – από το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ – που καθοδηγεί τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία που εμπίπτουν στους ομοσπονδιακούς νόμους περί αξιών. Ισχυρίστηκαν ότι η ανταλλακτική πλατφόρμα αποθάρρυνε τους εκδότες κρυπτονομισμάτων από το να κάνουν δηλώσεις που θα μπορούσαν να προσελκύσουν έλεγχο. Η SEC πρόσθεσε ότι θα αντιδράσει σε μια προτεινόμενη κίνηση για απόφαση ενώ αμφισβητεί δύο επιχειρήματα της ανταλλακτικής πλατφόρμας.

Η Coinbase είχε προηγουμένως υποστηρίξει ότι ένα επενδυτικό συμβόλαιο πρέπει να περιλαμβάνει μια επίσημη σύμβαση, αλλά στην πιο πρόσφατη κατάθεση, η επιτροπή ανέφερε το Howey Test, διευκρινίζοντας ότι δεν ισχύει. Για να αντικρούσει το δεύτερο επιχείρημα ότι τα επενδυτικά συμβόλαια είναι μόνο πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων όταν διαπραγματεύονται σε δευτερογενείς αγορές, η SEC ανέφερε τη νίκη της στην υπόθεση που αφορούσε την LBRY. Οι δικηγόροι τόνισαν ότι αυτές οι συναλλαγές στις δευτερογενείς αγορές θα μπορούσαν να αποτελέσουν παραβίαση των νόμων περί αξιών. Οι τελευταίες καταθέσεις της SEC θα εξεταστούν από τη Δικαστή Katherine Polk Failla του Νότιου Περιφέρειας Δικαστηρίου της Νέας Υόρκης τις επόμενες ημέρες πριν από την ακρόαση της 13ης Ιουλίου.

Παρά τα νομικά εμπόδια, η μετοχή της Coinbase (COIN) έχει ανακάμψει από την πτώση μετά τις κατηγορίες της SEC εναντίον της. Τα δεδομένα της αγοράς δείχνουν ότι η COIN έχει ανέβει κατά 56% τον τελευταίο μήνα και είναι 134% σε άνοδο από την αρχή του έτους.

Η Gemini προχωρά με την απειλή μήνυσης της DCG μετά από ανεπιτυχές διάλογο

Την περασμένη Παρασκευή, η ανταλλακτική πλατφόρμα Gemini υπέβαλε αστικό μήνυμα εναντίον της Digital Currency Group (DCG) και του διευθύνοντος συμβούλου της, Barry Silbert, σχετικά με την αφερεγγυότητα της Genesis, η οποία καθυστέρησε την ανταλλακτική πλατφόρμα καθώς τα κεφάλαια των χρηστών του προγράμματος Earn κλειδώθηκαν στη Genesis μετά τη διακοπή των αναλήψεων. Στις αρχές της εβδομάδας, ο συνιδρυτής της Gemini, Cameron Winklevoss, πρότεινε σε μια τελική προσφορά ότι η DCG θα αποπληρώσει το χρέος σε πέντε χρόνια, αφού συμφώνησε να καλύψει τις ζημίες που υπέστη η Genesis όταν έγινε αφερεγγυή.
Η Genesis συνεργαζόταν με τη Gemini, αλλά η συμφωνία τερματίστηκε ξαφνικά όταν η πρώτη υπέστη ζημιά από τις καταρρεύσεις των Three Arrows Capital και της ανταλλακτικής FTX. Ο Winklevoss μοιράστηκε λεπτομέρειες της μήνυσης της 7ης Ιουλίου στο Twitter, ισχυριζόμενος απάτη και κακή συμπεριφορά από τον Silbert. Η DCG αντιμετώπισε τις κατηγορίες, δημοσιεύοντας ένα δήλωση που περιγράφει τις κατηγορίες και τη νομική δράση ως ένα κόλπο δημοσιότητας από τα δίδυμα Winklevoss για να αποφύγουν την ευθύνη για το πρόγραμμα Earn.

Οι ρυθμιστές της Φλόριντα κατηγορούν τη Bittrex για παραβίαση νόμων ενώ λειτουργούσε

Σε άλλα νέα, λεπτομέρειες που εμφανίστηκαν την περασμένη εβδομάδα έδειξαν ότι η Bittrex, η οποία υπέβαλε αίτηση πτώχευσης στις ΗΠΑ τον Μάιο, αντιμετώπισε ενέργεια επιβολής από τον κρατικό χρηματοοικονομικό ρυθμιστή της Φλόριντα πριν κηρυχθεί πτωχευμένη. Οι δικαστικές καταθέσεις που δημοσιεύθηκαν την περασμένη Τετάρτη αποκάλυψαν ότι η ανταλλακτική πλατφόρμα κατηγορήθηκε για αποτυχία διαχωρισμού των περιουσιακών στοιχείων των πελατών και των λειτουργικών κεφαλαίων της εταιρείας. Η ανταλλακτική πλατφόρμα επίσης δεν διατήρησε εγγυητική εγγύηση στο καθορισμένο ποσό ανά πάσα στιγμή, σύμφωνα με τα αρχεία, που βασίστηκαν σε ευρήματα από εξάμηνη εξέταση του Γραφείου Ρυθμιστών Χρηματοοικονομικών της Φλόριντα (OFR) και ρυθμιστών από τη Μερίαλαντ, το Μίσιγκαν και το Τέξας.
Η Bittrex ανακοίνωσε στα τέλη Μαρτίου ότι θα σταματήσει τις λειτουργίες της στις ΗΠΑ. Λίγες τρεις εβδομάδες αργότερα, η OFR εξέδωσε καταγγελία στην ανταλλακτική πλατφόρμα στις 17 Απριλίου. Η US SEC επίσης κατήγγειλε ότι η εταιρεία παραβίασε ομοσπονδιακούς νόμους λειτουργώντας ταυτόχρονα ως ανταλλακτική, μεσάζων και οργανισμό εκκαθάρισης την ίδια ημέρα. Η ανταλλακτική πλατφόρμα επέστρεψε την άδεια μεταφοράς χρημάτων της Φλόριντα στις 30 Απριλίου πριν υποβάλει αίτηση πτώχευσης στο Ντέλαγουερ στις 8 Μαΐου.

Το μερίδιο αγοράς της Binance μειώνεται εν μέσω διαφορών στην Αυστραλία, τη Γαλλία, την Ολλανδία και τις ΗΠΑ

Τα συνεχόμενα προβλήματα της Binance έχουν επιδεινωθεί μέχρι τώρα αυτόν τον μήνα από εμπόδια που αντιμετωπίζει στις λειτουργίες της στις ΗΠΑ. Ομοσπονδιακοί ελεγκτές σε άλλες δικαιοδοσίες έχουν επίσης κατηγορήσει την ανταλλακτική πλατφόρμα για παραβίαση κανονιστικών οδηγιών ή λειτουργία χωρίς την απόκτηση αδειών.

Κατηγορίες και αγωγές στις ΗΠΑ

Στις ΗΠΑ, η Binance είναι αντικείμενο αγωγής από τη US SEC, η οποία ισχυρίζεται ότι η ανταλλακτική πλατφόρμα προσέφερε προϊόντα παραγώγων σε πελάτες των ΗΠΑ μέσω των διεθνών πλατφορμών της χωρίς να ζητήσει εγγραφή. Η καταγγελία που υποβλήθηκε στις 5 Ιουνίου εστίασε επίσης στην ταξινόμηση των κρυπτονομισματικών περιουσιακών στοιχείων από την επιτροπή. Κατά τον Ιούνιο, το αμερικανικό τμήμα της Binance, Binance.US, επέβαλε περικοπές προσωπικού στις 15 Ιουνίου “ως μέρος μιας μετάβασης και […] προετοιμασίας για μια […] δαπανηρή δικαστική διαμάχη” σύμφωνα με έγγραφα που μοιράστηκαν με το CoinDesk. Οι περικοπές ήρθαν μόλις δύο εβδομάδες μετά από το πλήθος κατάθεσης USD από τη Binance.US και την αφαίρεση των ζευγών συναλλαγών βασισμένων σε USD από την πλατφόρμα της.
Επιμελή παρατηρητές της αγοράς ανέλυσαν ότι το Bitcoin διαπραγματευόταν με έκπτωση περίπου 3.000 δολαρίων σε σχέση με τις τιμές spot στην αμερικανική πλατφόρμα μετά το Σαββατοκύριακο, ενώ οι τιμές του Ethereum ήταν περίπου 200 δολάρια χαμηλότερες. Παρόμοιο περιστατικό συνέβη στην Αυστραλία προς το τέλος Μαΐου, όπου το κορυφαίο κρυπτονόμισμα διαπραγματευόταν με έκπτωση 20% έναντι του AUD στη Binance Australia. Στην Ευρώπη, ο τραπεζικός εταίρος της ανταλλακτικής πλατφόρμας για ευρώ, Paysafe, δήλωσε ότι θα διακόψει την υποστήριξή του από τις 25 Σεπτεμβρίου.

Δυσκολίες στην Ευρώπη

Τον προηγούμενο μήνα, η Binance ανακοίνωσε ότι θα αποσυρθεί από την ολλανδική αγορά μετά από ανεπιτυχής προσπάθεια εξασφάλισης άδειας από τους εγχώριους ρυθμιστές. Η De Nederlandsche Bank είχε προηγουμένως επιβάλει πρόστιμο 3 εκατομμυρίων δολαρίων στην ανταλλακτική πλατφόρμα τον Ιούλιο του 2022 για λειτουργία χωρίς άδεια. Οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων που επιθυμούν να λειτουργήσουν στην Ολλανδία πρέπει να εγγραφούν για άδεια παρόχου υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων (VASP), των οποίων οι απαιτήσεις βασίζονται στον εγχώριο νόμο κατά του ξεπλύματος χρήματος και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας.
Μέχρι στιγμής, 36 εταιρείες κρυπτονομισμάτων έχουν εγγραφεί στην κεντρική τράπεζα της Ολλανδίας (DNB). Η ανταλλακτική πλατφόρμα συμβούλεψε τη βάση χρηστών της στην Ολλανδία να ολοκληρώσει τις συναλλαγές τους στην πλατφόρμα πριν από τις 17 Ιουλίου, μετά τις οποίες θα είναι διαθέσιμες μόνο υπηρεσίες ανάληψης. Η Binance επίσης, σύμφωνα με αναφορές, απέσυρε την εγγραφή της για τη μονάδα της στην Κύπρο ώστε να λειτουργεί ως πάροχος κρυπτο υπηρεσιών στις 14 Ιουνίου. Στη Γαλλία, η ανταλλακτική πλατφόρμα ερευνήθηκε από το δημόσιο εισαγγελέα με ύποπτη «μη εξουσιοδοτημένη άσκηση του επαγγέλματος του παρόχου υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων» και «επιβαρυμένο ξεπλύμα χρήματος», σύμφωνα με ιστορία της Reuters της 16 Ιουνίου.

Αβεβαιότητα σχετικά με τις λειτουργίες της ανταλλακτικής πλατφόρμας στην Αυστραλία

Στην Αυστραλία, οι ρυθμιστές κατέβησαν στους τοπικούς υπαλλήλους στο γραφείο AU την περασμένη Τρίτη ως μέρος μιας συντονισμένης επιχείρησης για την εύρεση εσωτερικών αρχείων επικοινωνίας. Τοπικές αναφορές ανέφεραν ότι η Australian Securities and Investments Commission (ASIC) επικοινώνησε με εκπροσώπους της Binance στα εγκαταστάσεις της εταιρείας. Η Binance προηγουμένως κατέστρεψε τα τοπικά προϊόντα παραγώγων τον Απρίλιο μετά την ανάκληση της άδειας παραγώγων από την ASIC, ενεργώντας κατόπιν αιτήματος της ανταλλακτικής πλατφόρμας. Παρόλο που η δραστηριότητα παραγώγων της ανταλλακτικής πλατφόρμας υπέστη πλήγμα, η επιχείρηση spot‑trading κρυπτο ανταλλακτικής παρέμεινε σε λειτουργία.

Ενώ η Binance συνεχίζει τις δραστηριότητές της σε άλλες δικαιοδοσίες, οι πρόσφατες εξελίξεις έχουν βλάψει τη φήμη της. Το μερίδιο αγοράς της Binance έχει συρρικνωθεί μεταξύ ανταλλακτικών χωρίς υποστήριξη USD, μειώνοντας στο 58% από 72% στην αρχή του έτους, σύμφωνα με δεδομένα του The Block. Παράλληλα, αρκετοί κορυφαίοι νομικοί και υπεύθυνοι συμμόρφωσης ανακοίνωσαν τις αποχωρήσεις τους αυτόν τον μήνα, συμπεριλαμβανομένου του Chief Strategy Officer Patrick Hillmann, του Senior Vice President for compliance Steven Christie και του General Counsel Han Ng. Ο CEO Changpeng Zhao απάντησε στις αποχωρήσεις ως μη ανησυχητικό ζήτημα σε ένα tweet της 7ης Ιουλίου tweet που αντιμετωπίζει το FUD γύρω από το ίδιο.