BlockFi Καταθέτει Αίτηση για Πτώχευση Κεφαλαίου 11 μετά από Εβδομάδες Αβεβαιότητας

Αφού άφησε τους πελάτες του κρεμασμένους για εβδομάδες, αναρωτιόμενοι τι συνέβαινε πίσω από τις σκηνές στο BlockFi, η εταιρεία μόλις ανακοίνωσε ότι αυτή και οι 8 συνδεδεμένοι οφειλέτες της προχωρούν πραγματικά με την κατάθεση αίτησης για διαδικασίες πτώχευσης Κεφαλαίου 11 στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Τι Συμβαίνει;

Σύμφωνα με το BlockFi, αυτή η εξέλιξη είναι αποτέλεσμα της έκθεσής του στο FTX και σε διάφορες συνδεδεμένες εταιρείες του. Αν και είναι απογοητευτικό να βλέπουμε μια ακόμη μεγάλη ομάδα επενδυτών να επηρεάζεται αρνητικά από μια κεντρική οντότητα, αυτή η κίνηση δεν είναι εκπληκτική δεδομένης της έλλειψης επικοινωνίας από το BlockFi από τότε που αποφάσισε να σταματήσει τις αναλήψεις πριν από μερικές εβδομάδες – μια κατάσταση που θυμίζει αυτό που περνάει αυτή τη στιγμή η ανταγωνιστική πλατφόρμα δανεισμού Celsius.

Ενώ η εταιρεία δεν έχει μοιραστεί ακριβείς λεπτομέρειες για το πώς βρέθηκε τόσο εκτεθειμένη στο FTX, οι εικασίες κυκλοφορούν εκτενώς λόγω του ότι η εταιρεία είχε ήδη διασωθεί από το FTX.US νωρίτερα φέτος με μια σημαντική γραμμή πίστωσης. Το μόνο που ξέρουμε είναι ότι η εταιρεία έχει σημαντική έκθεση στο FTX και δεν μπορεί να συνεχίσει να λειτουργεί κανονικά μέχρι να ανακτήσει τα κεφάλαιά της που είναι δεσμευμένα με το πλέον ανύπαρκτο ανταλλακτήριο. Προς το παρόν, οι επενδυτές αναρωτιούνται τι πήγε στραβά. Χρησιμοποιήθηκαν λανθασμένα τα κεφάλαια των πελατών; Πού βρίσκονται τα περιουσιακά στοιχεία που έπρεπε να φυλάσσονται από το Gemini; Πόση έκθεση στο FTX έχει πραγματικά το BlockFi; κ.λπ.

Αυτές οι απαντήσεις θα πρέπει να εμφανιστούν με τον χρόνο, τώρα που το BlockFi έχει καταθέσει αίτηση για Κεφάλαιο 11 – μια πορεία που το BlockFi υποδεικνύει ότι επιλέχθηκε με σκοπό να «…σταθεροποιήσει την επιχείρησή του και να προσφέρει στην Εταιρεία την ευκαιρία να ολοκληρώσει μια ολοκληρωμένη συναλλαγή αναδιάρθρωσης που μεγιστοποιεί την αξία για όλους τους πελάτες και άλλους ενδιαφερόμενους».

Περιουσιακά Στοιχεία και Απαιτήσεις

Στην αίτησή του, δημοσιεύτηκαν διάφορα στοιχεία που ρίχνουν φως στο ποιοι θα επηρεαστούν και στην κατάσταση των οικονομικών του BlockFi. Συνολικά, γνωρίζουμε τώρα ότι πάνω από 100.000 πιστωτές έχουν επηρεαστεί από αυτή την εξέλιξη και ότι το BlockFi ελέγχει περιουσιακά στοιχεία αξίας μεταξύ 1 δισεκατομμυρίου και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι 50 κορυφαίοι πιστωτές με τη μεγαλύτερη έκθεση αναφέρθηκαν στην αίτηση. Τα παρακάτω είναι τα πέντε κορυφαία, ο τύπος της αξίωσης και το ποσό που οφείλει το BlockFi σε αυτούς.

• Ankura Trust Company, Συμφωνία, ~$730M
• West Realm Shires Inc., Δάνειο, ~$275M
• Unnamed creditor, Πελάτης, ~$48.5M
• Securities and Exchange Commission, Διακανονισμός, ~$30M
• Unnamed creditor, Πελάτης, ~28M

Με πολλούς ήδη κριτικούς προς την SEC για την προσέγγισή της στην παροχή προστασίας στους επενδυτές και πρόσβασης σε δίκαιες αγορές, θα είναι ενδιαφέρον να δούμε τι θα γίνει με τα ~30M$ που εξακολουθούν να οφείλονται στον ρυθμιστή από το προηγούμενο πρόστιμό του.

Προς το παρόν, οι πιστωτές του BlockFi δεν πρέπει να αναμένουν την ανάκτηση κεφαλαίων από την πλατφόρμα στο εγγύς μέλλον. Η διαδικασία δεν χρειάζεται μόνο να ολοκληρωθεί, αλλά η πρόοδός της συνδέεται άμεσα με το FTX και τη δική της αίτηση για Κεφάλαιο 11.

Προχωρώντας Μπροστά

Τώρα που έχει υποβληθεί η αίτηση για Κεφάλαιο 11, το BlockFi έχει κοινοποιήσει διάφορα βήματα που ελπίζει να ακολουθήσει ώστε να συνεχίσει τη λειτουργία του, πλοηγούμενο σε σίγουρα επικίνδυνα νερά. Πέρα από τα δηλωμένα ~257M$ μετρητών που προορίζονται για παροχή ρευστότητας σε ορισμένες λειτουργίες του, αυτά τα βήματα περιλαμβάνουν την κατάθεση αίτησης για,

• ένα ‘Σχέδιο Διατήρησης Κύριων Υπαλλήλων’
• έγκριση για συνέχιση πληρωμής μισθών και παροχών υπαλλήλων
• διάφορα μέτρα μείωσης κόστους

Από την οπτική του κοινού, είναι δύσκολο να δούμε ένα καλό αποτέλεσμα από αυτή την κατάσταση. Το BlockFi δεν έχει μόνο ένα ασταθές παρελθόν, με συγκρούσεις με ρυθμιστές και διάφορες περιπτώσεις κακών πρακτικών, αλλά η τρέχουσα κατάσταση έχει οδηγήσει στην πλήρη απώλεια εμπιστοσύνης από πολλούς. Πολλά από αυτά προέρχονται από το γεγονός ότι η εταιρεία συνέχισε να ενθαρρύνει τους χρήστες ότι όλα ήταν εντάξει πίσω από τις σκηνές, μόλις λίγες ώρες πριν σταματήσει τις αναλήψεις. Λέγοντας απλά, το BlockFi γνώριζε ψέματα για την κατάσταση του προς το κοινό, δίνοντας ψεύτικη ελπίδα και διαβεβαιώσεις σε άτομα που επρόκειτο να χάσουν πρόσβαση σε σημαντικά ποσά των δικών τους χρημάτων – μια παρόμοια κίνηση που πρόσφατα οδήγησε σε ποινικές ερευνές σε εταιρείες όπως η Hodlnaut από τις τοπικές αρχές.