Barry Plunkett, Συν-Διευθύνων Σύμβουλος και Συν-Ιδρυτής στο Cosmos Labs – Σειρά Συνεντεύξεων

Barry Plunkett, Συν-Διευθύνων Σύμβουλος και Συν-Ιδρυτής στο Cosmos Labs, είναι επιχειρηματίας και ερευνητής που εστιάζει στην κατασκευή υποδομής blockchain για θεσμική χρηματοδότηση. Πριν ενταχθεί στο Cosmos Labs τον Ιανουάριο του 2025, συνίδρυσε και ηγήθηκε της Skip, μιας εταιρείας υποδομής blockchain που ανέπτυξε εργαλεία που υποστήριζαν δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε όγκο συναλλαγών πριν την εξαγορά της από την Interchain Foundation το 2024. Στο αρχικό στάδιο της καριέρας του, ο Plunkett δημιούργησε νέες επιχειρήσεις στην D. E. Shaw Group και πραγματοποίησε έρευνα ενισχυτικής μάθησης στη Wharton School, όπου η δουλειά του εφάρμοσε τεχνητή νοημοσύνη σε πραγματικά οικονομικά συστήματα.

Cosmos Labs αναπτύσσει την ανοιχτού κώδικα τεχνολογία πίσω από το οικοσύστημα Cosmos, παρέχοντας σε θεσμούς και προγραμματιστές υποδομή για την εκκίνηση κυρίαρχων, διαλειτουργικών δικτύων blockchain. Η μονάδα Cosmos Stack συνδυάζει εργαλεία για blockchain ειδικά για εφαρμογές, συναίνεση ανθεκτική σε βυζαντινά σφάλματα και επικοινωνία μεταξύ αλυσίδων, με αυξανόμενη έμφαση στην τοκενικοποίηση, πληρωμές σταθερών νομισμάτων και ρυθμιζόμενες υλοποιήσεις ψηφιακών λογιστικών. Υπό την ηγεσία του Plunkett και του συναδέλφου Συν-Διευθύνοντος Συμβούλου Maghnus Mareneck, η εταιρεία εργάζεται για να κάνει το Cosmos μια πρακτική βάση για χρηματοπιστωτικούς θεσμούς που υιοθετούν σύγχρονα blockchain σιδηροδρόμια, συμπεριλαμβανομένων έργων που αφορούν διασυνοριακές πληρωμές, ψηφιακά νομίσματα κεντρικών τραπεζών και τοκενικοποιημένα περιουσιακά στοιχεία.

Η καριέρα σας σας οδήγησε από την έρευνα ενισχυτικής μάθησης στη Wharton και την δημιουργία επιχειρήσεων στην D. E. Shaw στο να γίνετε Συν-Διευθύνων Σύμβουλος του Cosmos Labs. Πώς αυτές οι εμπειρίες διαμόρφωσαν την πεποίθησή σας ότι η διαλειτουργική υποδομή blockchain θα στηρίξει το μέλλον των χρηματοοικονομικών αγορών;

Στην D. E. Shaw είδα πόσο μεγάλο μέρος του κόστους στις χρηματοοικονομικές αγορές κρύβεται στην υποδομή, όπως τα στρώματα εκκαθάρισης, οι ενδιάμεσοι και τα συστήματα που συμφιλιώνονται μεταξύ τους χωρίς ποτέ να έχουν σχεδιαστεί για σύνδεση. Αυτό είναι το πρόβλημα που με ενθουσίασε περισσότερο. Οι χρηματοοικονομικές αγορές είναι ένα παζλ από ξεχωριστά λογιστικά βιβλία, και δεν πιστεύω ότι η λύση είναι ένα σύστημα που θα αντικαταστήσει όλα αυτά. Πρόκειται να τα επιτρέψουμε να συνδεθούν, ενώ το καθένα διατηρεί τους δικούς του κανόνες. Αυτό είναι που χτίζει το Cosmos, και είναι ο λόγος που είμαι εδώ.

Τα Cosmos Labs, Peersyst και LNET συνεργάζονται στο Πρόγραμμα CBWeb3 για να εξερευνήσουν τη διαλειτουργικότητα μεταξύ κεντρικών τραπεζών, χρηματοοικονομικών θεσμών και τοκενικοποιημένων αγορών. Ποιο συγκεκριμένο πρόβλημα προσπαθεί να λύσει η πρωτοβουλία και πώς θα έμοιαζε ένα επιτυχές αποτέλεσμα;

Τα τοκενικοποιημένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν είναι διαλειτουργικά μεταξύ των συνόρων. Μέσα σε έναν θεσμό μπορείτε να δημιουργήσετε κάτι αποδοτικό, αλλά τη στιγμή που η αξία διασχίζει σε άλλο αντισυμβαλλόμενο ή περιοχή, επιστρέφετε σε αργές, ακριβές, με πολλούς ενδιάμεσους δρόμους. Το CBWeb3, που υλοποιείται από την LNET και χρηματοδοτείται από το IDB Lab της Διααμερικανικής Τράπεζας Ανάπτυξης, φέρνει κοντά κεντρικές τράπεζες και χρηματοοικονομικούς θεσμούς για να αξιολογήσουν πώς τα τοκενικοποιημένα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να ρέουν μέσω περιφερειακών δικτύων διατηρώντας την κυριαρχία, ώστε κάθε συμμετέχων να διατηρεί τον έλεγχο του δικού του περιβάλλοντος. Το Cosmos παρέχει τη διαλειτουργικότητα και την υποδομή που χρησιμοποιείται για τη δοκιμή αυτής της διαδικτυακής εκκαθάρισης. Μόλις μοιραστεί η επιτυχία, θα υπάρξουν πρακτικά αποδεικτικά στοιχεία και ένα σχέδιο για το πώς θα εξελιχθεί η διασύνδεση της περιοχής.

Γιατί η Λατινική Αμερική και η Καραϊβική αποτελούν ιδιαίτερα ελκυστικό πεδίο δοκιμών για την τοκενικοποιημένη χρηματοοικονομική υποδομή;

Η Λατινική Αμερική είναι μία από τις πιο ενεργές περιοχές παγκοσμίως για πληρωμές και χρηματοοικονομική καινοτομία. Οι παίκτες εκεί είναι πραγματικά μπροστά στο πώς σκέφτονται το ψηφιακό χρήμα και τα τοκενικοποιημένα περιουσιακά στοιχεία. Το κενό είναι ότι τα δίκτυα μεταξύ αυτών των χωρών είναι διασπασμένα, και η μεταφορά αξίας μέσω συνόρων εξακολουθεί να προκαλεί πραγματική τριβή. Αυτό είναι ακριβώς το σημείο όπου η διαλειτουργικότητα είναι πιο σημαντική. Η περιοχή είναι ήδη βαθιά διασυνδεδεμένη και ήδη καινοτομεί. Η σύνδεση αυτών των δικτύων κάνει τις υπάρχουσες ροές φθηνότερες, καθώς και απελευθερώνει νέες, ζωτικής σημασίας περιπτώσεις χρήσης που βελτιώνουν τη ζωή όλων στην περιοχή.

Το έργο θα εξετάσει πώς τα ανεξάρτητα λειτουργούντα λογιστικά βιβλία επικοινωνούν μέσω του Πρωτοκόλλου Δια-Αλυσίδας Επικοινωνίας (IBC). Πώς μπορούν οι θεσμοί να επιτύχουν διαλειτουργικότητα χωρίς να παραδίδουν τον έλεγχο της νομισματικής πολιτικής, της έκδοσης νομισμάτων, των κανόνων συναλλαγών ή των ευαίσθητων χρηματοοικονομικών δεδομένων;

Κάθε θεσμός λειτουργεί το δικό του κυρίαρχο δίκτυο: θέτει τους δικούς του κανόνες, ελέγχει τη δική του έκδοση, διατηρεί τα δεδομένα του τοπικά. Το IBC συνδέει αυτά τα δίκτυα άμεσα μεταξύ τους, χωρίς κεντρικό κόμβο ή κοινόχρηστο διαχειριστή στη μέση, και διατηρεί την ιδιωτικότητα και την ασφάλεια. Η σύνδεση στο δίκτυο δεν σημαίνει παραχώρηση ελέγχου σε αυτό· η διαλειτουργικότητα και η κεντρικοποίηση είναι αντίθετες εδώ. Κάθε συμμετέχων παραμένει αυτόνομος, και κάθε σύνδεση είναι προαιρετική και διέπεται από κανόνες που συμφωνούν και οι δύο πλευρές για τη διατήρηση της κυριαρχίας και τη λειτουργία εντός του ρυθμιστικού πλαισίου του κάθε συμμετέχοντα.

Η σύνδεση πολλαπλών θεσμών εισάγει προκλήσεις πέρα από την τεχνολογία — μετατροπή συναλλάγματος, τελική εκκαθάριση, πρότυπα ταυτοποίησης, κανονιστική συμμόρφωση, διακυβέρνηση δικτύου. Ποια θα είναι η πιο δύσκολη προς επίλυση;

Διακυβέρνηση. Τα τεχνικά προβλήματα όπως η τελική εκκαθάριση, η μετατροπή συναλλάγματος και η ταυτοποίηση είναι δύσκολα αλλά διαχειρίσιμα· έχουν μηχανικές λύσεις που μπορούμε να δοκιμάσουμε. Το να κάνουμε ανεξάρτητους θεσμούς να ευθυγραμμιστούν σε κοινόχρηστους κανόνες, σε ευθύνη, σε ποιος αποφασίζει τι όταν κάτι πάει στραβά, είναι η πιο δύσκολη εργασία, επειδή είναι θεσμική και όχι τεχνική. Τα πρότυπα ταυτοποίησης και συμμόρφωσης είναι κοντά, για τον ίδιο λόγο: λειτουργούν μόνο αν όλοι τα υιοθετήσουν μαζί. Το λύνετε φέρνοντας τους πραγματικούς συμμετέχοντες στο δωμάτιο, κάτι που κάνει αυτή η πρωτοβουλία.

Το CBWeb3 αναπτύσσεται ως πρωτοβουλία ανοιχτού κώδικα. Πώς μπορεί μια ανοιχτή αρχιτεκτονική να μειώσει το κλείδωμα προμηθευτών και να ενθαρρύνει τη περιφερειακή συνεργασία, ενώ ταυτόχρονα πληροί τις απαιτήσεις ασφαλείας, ιδιωτικότητας και λογοδοσίας των θεσμών;

Ο ανοιχτός κώδικας σημαίνει ότι κάθε συμμετέχων μπορεί να ελέγξει τον κώδικα, να τον επεκτείνει και να τον εκτελέσει ο ίδιος χωρίς εξάρτηση από το χάρτη πορείας ή τις τιμές ενός προμηθευτή, και χωρίς κλείδωμα. Καθιστά δυνατή τη περιφερειακή συνεργασία, επειδή υπάρχει ανοιχτή ανταλλαγή και συνεργασία. Η ασφάλεια και η ιδιωτικότητα προέρχονται από την αρχιτεκτονική (δικτυακές δικτυώσεις με άδεια, τοπικός έλεγχος των δεδομένων, σαφής λογοδοσία σε κάθε επίπεδο), όχι από το να κρατιέται ο κώδικας μυστικός. Παίρνετε διαφάνεια όπου τη θέλετε και εμπιστευτικότητα όπου τη χρειάζεστε.

Πώς αναμένετε να συνυπάρξουν διαφορετικές μορφές ψηφιακού χρήματος — τοκενικοποιημένες καταθέσεις, ρυθμιζόμενα stablecoins και άλλα τοκενικοποιημένα εργαλεία —; Διακριτοί ρόλοι ή όλο και περισσότερο ανταγωνιστικές για την ίδια δραστηριότητα;

Προσδοκώ συνύπαρξη, όχι ένα αποτέλεσμα νικητή-παίρνει-τα-όλα. Διαφορετικές μορφές τοκενικοποιημένου χρήματος έχουν διαφορετικούς εκδότες, μοντέλα εμπιστοσύνης και εγγυήσεις εκκαθάρισης, και αυτές οι διαφορές αντιστοιχούν σε διαφορετικές περιπτώσεις χρήσης. Το ερώτημα στο οποίο εστιάζουμε είναι αν μπορούν να διαλειτουργούν. Αν ζουν σε απομονωμένα συστήματα, έχετε απλώς ξαναχτίσει τη σημερινή κατακερματισμένη κατάσταση σε νέα μορφή. Η υποδομή πρέπει να τους επιτρέπει να εκκαθαρίζονται μεταξύ τους μέσω δικτύων.

Πέρα από τις διασυνοριακές πληρωμές, ποια τοκενικοποιημένα περιουσιακά στοιχεία είναι καλύτερα τοποθετημένα για πρώιμη υιοθέτηση στη Λατινική Αμερική; Πού θα μπορούσε η εκκαθάριση με βάση το blockchain να προσφέρει ουσιαστικό πλεονέκτημα;

Πρώτα οι πληρωμές και οι εμβάσματα, επειδή η τριβή είναι πιο εμφανής στους πελάτες του τελευταίου οδικού τμήματος. Μετά, η εμπορική χρηματοδότηση, τα τοκενικοποιημένα βραχυπρόθεσμα και κρατικά χρέη, και η εκκαθάριση συναλλάγματος, που σήμερα είναι γεμάτα ενδιάμεσους, καθυστέρηση εκκαθάρισης και κόστος συμφωνίας. Όπου η αξία διασχίζει θεσμικά ή εθνικά σύνορα και προσθέτει κόστος και καθυστέρηση κάθε φορά, η τοκενικοποιημένη εκκαθάριση σε διαλειτουργικά σιδηρόδρομα έχει σαφές πλεονέκτημα.

Το Cosmos επιτρέπει στους θεσμούς να δημιουργούν προσαρμοσμένα δημόσια, ιδιωτικά, με άδεια ή κοινοπραξίας δίκτυα διατηρώντας τη διαλειτουργικότητα. Τι θα ωθήσει μια τράπεζα ή κυβέρνηση να επιλέξει αυτό αντί για ένα κοινό δημόσιο blockchain ή μια συμβατική κεντρική βάση δεδομένων;

Θέλουν δύο πράγματα που συνήθως είναι σε αντίθεση: έλεγχο και συνδεσιμότητα. Μια κεντρική βάση δεδομένων σας δίνει έλεγχο αλλά δεν προσφέρει διαλειτουργικότητα. Έτσι, ουσιαστικά είστε ένα νησί. Ένα κοινό δημόσιο blockchain προσφέρει διαλειτουργικότητα αλλά απαιτεί να παραχωρήσετε τον έλεγχο των κανόνων, της ιδιωτικότητας και της απόδοσης. Ένα αφιερωμένο δίκτυο στο μοντέλο Cosmos προσφέρει και τα δύο: κατέχετε τους δικούς σας κανόνες, δεδομένα και διακυβέρνηση, και εξακολουθείτε να συνδέεστε με όλους τους άλλους μέσω IBC. Για μια τράπεζα ή κυβέρνηση, αυτός ο συνδυασμός είναι συνήθως η προϋπόθεση για συμμετοχή.

Τα Cosmos Labs τοποθετούνται γύρω από την τοκενικοποίηση, τα stablecoins, το DeFi και την θεσμική χρηματοοικονομική υποδομή. Πώς το CBWeb3 υποστηρίζει αυτήν τη ευρύτερη στρατηγική, και ποιο ρόλο βλέπετε το Cosmos να παίζει στην εξέλιξη των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών αγορών;

Η τοκενικοποιημένη χρηματοδότηση θα λειτουργεί σε πολλά κυρίαρχα δίκτυα που πρέπει να διαλειτουργούν, κάτι που είναι ακριβώς αυτό που δοκιμάζει το CBWeb3 με πραγματικούς θεσμούς και πραγματικές απαιτήσεις. Το Cosmos εστιάζει σε παρόμοιες περιοχές με τη δουλειά μας στην τοκενικοποίηση, τα stablecoins και την θεσμική υποδομή. Ο ρόλος που βλέπω για το Cosmos είναι το στρώμα διαλειτουργικότητας για τη θεσμική χρηματοδότηση.

Σας ευχαριστούμε για τη σπουδαία συνέντευξη, οι αναγνώστες που θέλουν να μάθουν περισσότερα θα πρέπει να επισκεφθούν το Cosmos Labs.