Kaldıraçlı Ticaret Nedir ve Risk Değerlidir mi?

Kripto ticaretinde, kaldıraç, işlem pozisyonunu ve potansiyel getirileri artırmak için borç alınan fonların kullanılmasını ifade eder. Bu, forex ve hisse senedi piyasaları gibi geleneksel piyasalardaki kaldıraçlı ticarete benzer.

Kripto borsaları, kaldıraçlı ticareti destekleyen margin (marj) ticaret hesapları sunar. Kaldıraç, büyük kripto platformlarında çeşitli kripto türevlerini işlem yapmak için de kullanılabilir. Kripto varlıkları üzerinde kaldıraçlı işlem yapmak için bir yatırımcı veya kripto tüccarı, margin ticaret hesabına fon yatırır; tüccar veya yatırımcı tarafından yatırılan fon teminat olarak adlandırılır. Bazı kripto ticaret platformları, tüccarlara teminatlarının 100 katına kadar borçlanma imkanı verir. Gerekli teminat, tüccarın kullanmak istediği kaldıraç ve açmak istediği pozisyonun toplam değerine bağlıdır. Tüccarın açtığı pozisyonun toplam değeri marj olarak bilinir.

Leverage is described in terms of ratios such as 1:10 (10x leverage), 1:20 (20x leverage), or 1:100 (100x leverage). A trader with collateral of $50 but wishes to open a position in Bitcoin worth $1,000 can achieve this using 1:20 leverage.

Kaldıraçlı Ticaret Riskleri

Kaldıraçlı ticaret yatırımcılara ek satın alma gücü sağlasa da, sermayenin tamamen kaybedilmesi riski – likidasyon olarak bilinir – riskini de artırabilir. Kullanılan kaldıraç ne kadar yüksek olursa, pozisyon tüccarın yönüne gitmezse likidasyon riski de o kadar artar. Yeni kripto yatırımcıları ve tüccarlar genellikle kaldıraçlı işlemlere katılmaları konusunda uyarılır; spot ticaret, yeni başlayanlar için önerilen ticaret yöntemidir.

Kaldıraçlı ticaret, kayıplarını telafi etmek için daha fazla uzun veya kısa pozisyon açabilecek deneyimsiz yatırımcılar ve tüccarlar için bir tuzak haline gelebilir. Bu, kumar bağımlılığında görülen aşağı doğru bir spirale benzer bir durum yaratabilir.

Crypto trading platforms that offer leverage trading have increased efforts to educate users on what leverage trading is, and its potential gains and risks. On popular crypto platforms, visiting the leverage trading platform for the first time, users see links to tutorials and pop-up warnings about the risks associated with leverage trading.

Kaldıraçlı Tokenler

Kullanıcılara kaldıraçlı ticarete benzer işlem seçenekleri sunmak için, bazı kripto borsaları kaldıraç tokenleri olarak bilinen bir dizi kripto varlık tanıttı. Bu tokenler türev ürünlerdir ve doğrudan spot piyasada işlem görebilir. Kaldıraç tokenleri, temel bir kripto varlığın fiyat hareketini izler ve türev araçları kullanarak getirisini artırır. Kripto borsa devi Binance, Binance Leverage Tokens (BLVT) olarak adlandırdığı bir dizi kaldıraç tokeni tanıttı. Bu tokenler, tüccarların herhangi bir teminat yatırmadan kaldıraçlı pozisyonlara maruz kalmasını sağlar. 5x uzun Ethereum (ETH5L) ve 3x kısa Bitcoin (BTC3S) kaldıraç tokenlerine örnek olarak verilebilir.

Kripto Ticaretinin Diğer Şekilleri

Kripto ticaretinde çeşitli işlem seçenekleri mevcuttur; işlem mekanizması ve potansiyel yatırım getirisi her ticaret biçimine göre değişir. Bir kripto ticaret biçimi, bir kripto borsasında bazı kripto varlıklara ( baz para birimi olarak bilinir) sahip olmak ve ardından istenen kripto varlığı, baz para birimi ile olan çiftine göre satın almak kadar basit olabilir. Yatırımcı, belirli bir yüzde kar beklentisiyle varlığı bir süre tutmaya karar verebilir. Bazı kripto ticaret biçimleri, varlık fiyatı alım sonrası düşerse yatırımcının büyük kayıpları azaltmasına yardımcı olacak opsiyonlar sunar.

Popüler kripto ticaret platformları tarafından sunulan popüler kripto ticaret biçimleri spot ticaret, margin ticaret ve futures ticarettir.

Spot Ticaret

Spot ticaret, kripto para ticaretinin en basit, en yaygın ve yeni başlayanlar için uygun biçimidir. Spot ticarette, kripto varlıklar kripto borsalarında anında takas edilir, takas edilir ve teslim edilir. Spot piyasalar merkezi borsalarda (CEX) bulunur; ancak, merkezi olmayan borsalar (DEX) da spot benzeri emir defterlerini akıllı sözleşmeler ile sunar. Spot piyasada, kripto varlığın alım ve satım fiyatları emir defterinde listelenir; bu, yatırımcının herhangi bir zamanda bir varlığın talebini ve mevcut likiditesini kolayca görmesini sağlar. Kripto spot piyasalarındaki işlemler ‘spot’ (anında) olarak takas edilir.

Spot ticarette, bir yatırımcı işlem sırasında limit emirleri, piyasa emirleri veya stop emirleri verebilir. Bir yatırımcı bir limit emri verdiğinde, satın alınacak veya satılacak varlık, yatırımcının seçtiği alım fiyatı veya satım fiyatı ile sınırlanır. Limit emrinin gerçekleşeceği garantisi yoktur. Yatırımcılar, bir varlığı mevcut spot fiyatından daha düşük bir fiyata alabileceklerini veya daha yüksek bir fiyata satabileceklerini düşündüklerinde limit emirlerini kullanırlar.

Spot ticarette, piyasa emirleri en hızlı şekilde gerçekleşir. Bir yatırımcı bir piyasa emri verdiğinde, emir varlığın mevcut en iyi alım veya satım fiyatında hemen gerçekleşir. Yatırımcılar genellikle bir işlemi gecikme olmadan gerçekleştirmeleri gerektiğinde piyasa emirlerini kullanırlar.

Stop emirleri spot ticarete bir tür riskten kaçınma ekler. Bu emir türünde, işlem yatırımcı tarafından belirlenen bir koşula göre gerçekleşir; stop emri otomatik olarak tetiklenir ve tanımlı stop koşulu gerçekleştiğinde varlığın piyasa alım veya satımını yürütür. Örneğin, BTC fiyatı 25.200 $’ın üzerine çıktığında 1 BTC’yi 25.000 $’a satmak için bir emir verilir.

Margin Ticaret

Margin işlemleri de bir spot emir defteri kullanılarak gerçekleştirilir; ancak, margin ticareti ile spot ticareti arasındaki temel fark kaldıraçtır. Margin ticareti, spot ticaretine göre çok daha risklidir. Margin ticaretindeki potansiyel kazanç ve kayıplar, spot ticaretinkinden çok daha yüksektir. Margin ticaretinde kullanılan yürütme yöntemi (kaldıraç), potansiyel getirileri veya kayıpları artırır.

Vadeli İşlem Ticaret

Vadeli işlem ticareti, vadeli kripto türevlerinin alım satımını içerir. Geleneksel türevler gibi, vadeli türevler alıcı ve satıcının bir temel varlığın değerine dayalı bir sözleşmeye girmesini sağlar; kripto vadelerinde temel varlık bir kripto para birimidir. Yatırımcılar bir vadeli sözleşme satın aldıklarında, temel kripto paraya sahip olmazlar; belirli bir kripto parayı daha sonraki bir tarihte alıp satmayı kabul ettikleri bir sözleşmeye sahip olurlar.