Tradeweb, Trumid Kredi Alım Satım Platformunu 1,97 Milyar Dolara Satın Alacak

Tradeweb Markets Inc. (TW ) duyurdu: Tradeweb, 19 Ekim 2026’da bir finansal teknoloji şirketi ve elektronik kredi alım satım platformu olan Trumid Holdings, LLC’yi yaklaşık 1,97 milyar dolarlık satın alma bedeliyle devralmak üzere kesin bir anlaşmaya vardı.

Satın alma bedeli, mutat düzeltmelere tabidir ve işletme için 1,75 milyar dolar ile devralınacak vergi varlıkları için yaklaşık 220 milyon dolardan oluşmaktadır. Basın açıklamasındaki dipnotta, vergi varlıklarına ilişkin bu tutarın %7 iskonto oranıyla hesaplanan net bugünkü değeri temsil ettiği belirtilmektedir.

Anlaşma koşullarına göre toplam bedel, mutat düzeltmelere tabi yaklaşık 1,89 milyar dolar nakit ile 82 milyon dolar değerinde özkaynaktan oluşacaktır. Nakit kısmın ağırlıklı olarak eldeki nakitle karşılanması beklenmektedir.

İşlem, Tradeweb ve Trumid Yönetim Kurulları tarafından oybirliğiyle onaylanmıştır. İşlem, düzenleyici onayların alınması da dâhil olmak üzere mutat kapanış koşullarına tabidir ve 2027’nin ilk yarısında tamamlanması hedeflenmektedir.

Basın açıklamasına göre Tradeweb, işlem tamamlandıktan sonraki ilk tam yıl içinde düzeltilmiş hisse başına kârında artış beklemektedir. Gider sinerjileri hayata geçirildikçe bu artışın sonraki her yıl daha da yükselmesi öngörülmektedir.

Açıklanan Stratejik Gerekçeler

Basın açıklamasına göre, kredi alım satım ürünlerinden oluşan birleşik ürün portföyü, kısmen tahvilin yaşam döngüsünün daha erken aşamalarına açılarak, işlemin başlatılmasından ikincil piyasaya kadar tüm süreci tek platformda sunmak suretiyle Tradeweb’in çok varlık sınıflı platformunu daha da farklılaştıracaktır. İki platformun alım satım protokolleri, bayi topluluğuyla yakın iş birliği içinde geliştirilmiş ve birbirini büyük ölçüde tamamlayan yapılar olarak tanımlanmaktadır. Şirketlerin teknoloji ve yeniliğe yönelik yerleşik bir ortak bağlılığı olduğu da belirtilmektedir. Tradeweb, basın açıklamasında kendisini, varlık sınıfları genelinde günde 3,0 trilyon doların üzerinde işlem hacmini kolaylaştıran, elektronik alım satım alanında küresel bir lider olarak tanımlamıştır.

Planlanan çok protokollü kredi teklifi, platformların ortak protokollerini her birine özgü iş akışlarıyla birleştirecek; bunlar arasında Tradeweb AllTrade ile Trumid’in Swarms ve Attributed Trading çözümleri de yer alacaktır. Şirket, bu birleşimin müşterilerin daha geniş bir likidite havuzları yelpazesine erişmesini sağlayacağını belirtmiştir. Protokol ekosistemi otomasyon, yapay zekâ destekli işlem karar araçları ve farklılaşmış veri ve analiz çözümleriyle güçlendirilecektir. Basın açıklamasında ayrıca birleşimin, birbirini tamamlayan bayi ve alıcı tarafı protokollerini, müşteri ilişkilerini ve verileri bir araya getireceği; yeni ihraçların oluşturulmasını da büyük ölçekte ikincil piyasa işlemlerine bağlayacağı belirtilmektedir.

Basın açıklamasına göre satın alma, Tradeweb’in gri piyasalardaki ve yeni ihraç işlemlerindeki yetkinliklerini de genişletecek; bu adımlar şirketi kredi yaşam döngüsünün daha erken aşamalarına taşıyacak ve tahvil ihraçlarındaki artıştan ve bu piyasalarda elektronikleşmenin sürmesinden yararlanmasını sağlayacaktır. Müşteri kapsamı açısından Tradeweb, varlık sınıfları genelinde en büyük kurumsal yatırımcılarla kurduğu yerleşik ortaklıkların, Trumid’in hedge fonları ve sistematik piyasa katılımcıları arasındaki güçlü varlığını tamamladığını; her iki kuruluşun da önde gelen küresel bankalarla derin ilişkilere sahip olduğunu belirtmiştir. Şirket, küresel erişimini Trumid’in ABD’de ürün geliştirmeye yönelik çevik yaklaşımıyla birleştirmenin, gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalarda kredi alanındaki yenilikleri ölçeklendirmeyi amaçladığını da eklemiştir.

Tradeweb CEO’su Billy Hult şunları söyledi: “Bu satın alma, kredi piyasalarını daha verimli hâle getirme ve müşterilerimize likiditeye erişmek için daha akıllı yollar sunma hedefimiz doğrultusunda önemli bir ilerlemeyi temsil ediyor.” Hult, özellikle piyasa elektronik işlemleri giderek daha fazla benimserken ve müşteriler likiditeyi yönetip daha iyi sonuçlar elde etmek için giderek daha gelişmiş çözümler ararken, ABD kredi piyasasının uzun vadede önemli bir büyüme fırsatı sunduğuna inandıklarını söyledi. Trumid’in piyasanın yönüyle örtüşen, yenilikçi bir platform kurduğunu ve iki şirketin yetkinliklerini Tradeweb çatısı altında bir araya getirmenin yeniliği hızlandırabileceğini, müşterilere sunulan çözümleri çeşitlendirebileceğini ve daha da farklılaşmış bir alım satım deneyimi yaratabileceğini ekledi.

Trumid Eş CEO’su ve Başkanı Mike Sobel şunları söyledi: “Yenilikçi protokollerimizi, çevik teknolojimizi ve ürün geliştirmeye yönelik iş birliğine dayalı, müşteri odaklı yaklaşımımızı Tradeweb’in küresel erişimine ve müşteri ağına katmayı sabırsızlıkla bekliyoruz.” Sobel, iki ekibin teknolojiye ve müşteri deneyimine duyduğu ortak tutkuyu paylaştığını, şirketlerin birlikte bugüne kadar ortaya koydukları çalışmaların üzerine yenilerini ekleyerek küresel ölçekteki alıcı ve satıcı tarafı müşteri ağlarına daha güçlü ve akıllı bir alım satım deneyimi sunacağını ve Tradeweb ekibinin bir parçası olarak bu ivmeyi sürdürmekten kişisel olarak heyecan duyduğunu söyledi.

Danışmanlar ve Planlanan Yatırımcı Etkinlikleri

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC, Tradeweb’in münhasır finansal danışmanı olarak görev yapmaktadır; Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC, Trumid’in münhasır finansal danışmanı olarak görev yapmaktadır. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP ve Simpson Thacher & Bartlett LLP, Tradeweb’e; Latham & Watkins LLP ise Trumid’e hukuk danışmanlığı yapmaktadır.

Tradeweb, işlemi 20 Ekim 2026’da saat 08.30 EDT’de düzenlenecek yatırımcı telekonferansında ele alacak. Şirketin web sitesindeki Yatırımcı İlişkileri bölümünden canlı web yayını ve beraberindeki sunum izlenebilecek; telekonferansın ardından kaydı da erişime açılacak. Daha önce duyurulduğu üzere şirket, 2026’nın üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını 29 Ekim 2026’da yaklaşık saat 07.00 EDT’de açıklayacak ve ardından saat 09.30 EDT’de bir telekonferans düzenleyecek.