On dijital menkul kıymet projesi: Ağustos 2022 değerlendirmesi

Bu değerlendirme Temmuz 2022’de, aynı yılın ağustos ayı için yazılmıştır. Dijital menkul kıymetler, hisse senedi veya fon payı gibi hakları dijital biçimde temsil eder. Haklar ve riskler ürüne göre değişir. Bir arz kayıtlı olabilir veya yasal bir kayıt muafiyetinden yararlanabilir; kayıt bulunmaması arzı otomatik olarak yasa dışı yapmaz.

Kayıt ve kamuyu aydınlatma yükümlülükleri anaparayı veya getiriyi garanti etmez. SEC bir yatırımın ekonomik değerini ya da güvenliğini onaylamaz. Bitcoin ve diğer kripto varlıklar da yargı alanına ve faaliyete göre çeşitli kurallara tabidir; tamamen düzenlemesiz değildir.

Aşağıdaki on örnek, o dönemdeki piyasanın çeşitliliğini gösterir. Bu, tarihsel bir değerlendirmedir; güncel bir alım önerisi veya hâlen açık arzların listesi değildir. Yatırımcıların uygunluğu ve devir koşulları her ihracın belgelerine bağlıdır.

1. Blockchain Capital

Blockchain Capital, 2013’te kurulan ve blokzincire odaklanan bir girişim sermayesi yöneticisidir. Dönemin tanıtımına göre farklı ülkelerde ve gelişim aşamalarında 125’ten fazla proje ve protokole yatırım yapmıştı.

Şirket portföyüne sermaye, operasyonel destek, bağlantılar ve topluluk etkinlikleri sağlar. BCAP tokenları kullanan bir fon, 2017’de 10 milyon dolar topladı; dönemin duyurusuna göre hedefe yaklaşık altı saatte ulaşıldı. BCAP sıradan bir ödeme parası değil, oy hakkı vermeyen dolaylı bir ekonomik fon payıdır.

Daha fazla bilgi edinmek için Blockchain Capital Yatırımı rehberimizi ziyaret edin.

2. INX Limited

INX Limited, kripto varlıklar ve dijital menkul kıymetlerin alım satımı için altyapı geliştirdi ve INX tokenını ihraç etti. SEC’e kayıtlı halka arz Ağustos 2020’de başladı ve Nisan 2021’de sona erdi.

Şirket hem kripto varlıklar hem de dijital menkul kıymetlerde işlem yapılmasını sağlamayı ve kurumsal yatırımcıları çekmeyi amaçlıyordu. Bu, dünyadaki bütün düzenleyicilerin genel onayı anlamına gelmez. INX Securities, kayıtlı bir ABD aracı kurumu, FINRA üyesi ve alternatif işlem sistemi işletmecisidir; diğer hizmetler kendi izinlerine bağlıdır. INX tokenı, diğer koşullu haklarının yanı sıra düzeltilmiş faaliyet nakit akışının %40’ının oransal dağıtımına ilişkin hak içerir ve adi hisse senediyle aynı değildir.

Daha fazla bilgi edinmek için INX Limited Yatırımı rehberimizi ziyaret edin.

3. Exodus

Exodus, Bitcoin ve birçok başka kripto varlık için yazılım cüzdanı sunar. Dönemin tanıtımı, 200’den fazla varlık desteğini ve farklı paraların kolay yönetimini vurguluyordu. EXIT cüzdanın yerel ödeme parası değil, şirketin A sınıfı adi hisselerinin dijital temsilidir.

Cüzdan, desteklenen varlıkların gönderilmesine, alınmasına ve takasına olanak verir. Bundan ayrı olarak Exodus, Regulation A kapsamında hisse arzı gerçekleştirdi ve her A sınıfı hisse için bir dijital token kullandı. Yatırımcının hakları hisseden kaynaklanır; token bağımsız haklar sağlamaz veya serbest işlem görmeyi garanti etmez. Cüzdanda para takası yapmak, şirketin hisselerini satın almaktan farklıdır.

Daha fazla bilgi edinmek için Exodus Yatırımı rehberimizi ziyaret edin.

4. SPICE VC

SPiCE VC, blokzincir ve tokenlaştırma şirketlerine yatırım yapan bir girişim sermayesi fonudur. SPICE tokenı fona ekonomik katılım sağlar. Portföyünde menkul kıymet ihracı ve varlıkların tokenlaştırılması için altyapı sunan Securitize bulunur.

Şirket ekibinin deneyimini ve teknolojik ve ticari analizlerini vurguluyordu. Portföy şirketleri arasında ROX, Bakkt ve Lottery.com (SEGG ) bulunuyordu. Bunlar fonun yatırımlarıydı; fonun kendisine çektiği yatırımcıların listesi değildi.

Daha fazla bilgi edinmek için SPICE VC Yatırımı rehberimizi ziyaret edin.

5. Protos

Protos, Protos Cryptocurrency Fund’ın PRTS tokenı aracılığıyla profesyonelce yönetilen bir kripto portföyüne ekonomik katılım sağlar. Kripto paralar ve DeFi değişkendir; yoğunlaşma ve çeşitlendirme değerlendirilmelidir. Çeşitlendirme zarar riskini ortadan kaldırmaz.

Yönetilen bir portföy, tek tek varlıkların seçimi ve takibi için gereken işi azaltabilir. PRTS’nin net varlık değeri fonun varlıklarına ve sonuçlarına bağlıdır. Profesyonel yönetim en kârlı yatırımların seçileceğini veya kâr elde edileceğini garanti etmez.

Daha fazla bilgi edinmek için Protos Yatırımı rehberimizi ziyaret edin.

6. Science

Science Blockchain, Science grubuyla ilişkili ve blokzincir şirketlerine yatırım yapan bir yapıdır. Liquid Death ve PlayVS gibi şirketleri içeren, grubun kuluçka merkezi ve mobil uygulama, dijital pazar yeri ve e-ticaret faaliyetlerinden ayrı değerlendirilmelidir.

Science, şirketleri geliştirmek ve portföyde bilgi paylaşmak için sermaye, yetenek ve işletme desteğini bir araya getirir. Tüm grubun finanse ettiği şirketlere ve yatırımlardan çıkışlara ilişkin sayılar bütünüyle blokzincir fonuna atfedilemez veya onun gerçekleştirdiği satın almalar olarak sunulamaz. Science Blockchain’in resmî tanıtımı WePower, Aventus, VideoCoin ve RealBlocks gibi yatırımları belirtir.

Daha fazla bilgi edinmek için Science Yatırımı rehberimizi ziyaret edin.

7. Millennium Sapphire

Millennium Sapphire, yaklaşık 5.000 yıllık insanlık tarihinden figürler ve başarıların işlendiği büyük bir safir üzerine kuruludur. İhraççının 2021 tarihli belgesi onu yaklaşık 61.500 karat ağırlığında, dünyanın en büyük doğal oyma safiri olarak tanımlar. Bu, her kategoride dünyanın en büyük safiri olduğu anlamına gelmez.

Belge 134 oyma figürden söz eder. MS Token, mücevherin fiziksel bir parçasının doğrudan mülkiyeti olarak değil, MS Token LLC’nin işinde oransal ekonomik pay olarak sunulmuştur. Belgeye göre bu pay safir, ilgili lapis lazuli oymaları, fikrî mülkiyet ve planlanan NFT gelirlerindeki ekonomik hakları kapsıyordu. Fiilî haklar ihraç belgelerine ve hukuki yapıya bağlıdır.

8. Dignity Gold

Dignity Gold, değerli metaller ve maden varlıklarını menkul kıymet tokenlarıyla ilişkilendirmeyi amaçlayan bir iş modeli sundu. DIGau’nun ihraççısı Dignity Corp’tu. Dönemin belgeleri altın, mineraller ve madencilik faaliyetleriyle ilgili teminat anlaşmalarını açıklıyordu. Bir sözleşme tokena otomatik olarak içsel değer veya yatırıma güvenlik kazandırmaz.

Şirketin Mayıs 2022 tarihli özeti, kâr dağıtımlarını ve diğer mineral tokenlarıyla ilgili olası faydaları anlatıyordu. Bunlar planlar ve koşullu haklardı; doğrudan külçe altın mülkiyeti veya istikrarlı getiri garantisi değildi. Madencilik, teminatların paraya çevrilmesi ve devir kısıtlamaları sonuçları etkiler.

9. AspenCoin

AspenCoin, Elevated Returns grubundaki Aspen Digital tarafından St. Regis Aspen Resort’a ekonomik katılım sağlamak için ihraç edilen bir menkul kıymet tokenıdır. Amaç gayrimenkul yatırımlarına erişimi ve işlem verimliliğini geliştirmekti.

Token, Regulation D 506(c) kapsamında özel arz yoluyla dağıtıldı. Bu, tüm yatırımcılara açık kayıtlı bir halka arz veya güvenlik garantisi değildir. Yatırım, yatırımcı uygunluk koşulları ve yeniden satış kısıtlamalarıyla birlikte tüzel kişiliğe ve otel işletmesine ekonomik katılım sağlar.

10. Tinaga Island Resort

Tinaga Resorts Corporation, Filipinler’de lüks bir sahil tesisini finanse etmek üzere TIRC’yi bir menkul kıymet tokenı olarak sundu. Açıklanan fonlama hedefi 10,6 milyon dolardı. Bu bir hedefti; fiilen toplanmış ve doğrulanmış bir tutar değildi.

Şirketin 2020 tarihli duyurusu, villa satışları ve tesis işletmesinden dağıtımlar öngörüyor, açılışı yaklaşık Aralık 2024 için planlıyordu. Tarih o dönemin tahminiydi; açılışın gerçekleştiğinin teyidi değildi. Ödemeler sonuçlara ve sözleşmelere bağlıdır; her şeyin plana uygun ilerlediği veya bütün kârların koşulsuz dağıtıldığı söylenemez.

Sonuç

Dijital menkul kıymetler fon paylarını, hisseleri, gayrimenkul çıkarlarını veya sanat eserlerine ilişkin hakları temsil edebilir. Kayıt tek başına bunları diğer kripto varlıklardan daha güvenli yapmaz; yasal kayıt muafiyetleri de bulunur. Her ürünün hakları, açıklamaları, işlem kısıtlamaları ve ihraççısının mali durumu değerlendirilmelidir.

Bu liste, 2022’de tanıtılan projelerin tarihsel bir değerlendirmesidir. Dijital menkul kıymet sayısının az olması başarı olasılığını otomatik olarak artırmaz. Şirket iflası, düşük likidite ve sermaye kaybı hâlâ mümkündür; güncel durum en son ihraç ve yönetim belgelerinden incelenmelidir.