SPiCE VC Zorlukları Aştı 2022’de – Yıl Sonu Sonuçlarında Sağlam Geri Dönüş Duyurdu

SPiCE VC, tamamen tokenleştirilmiş ilk risk sermayesi fonu, süregelen ekonomik zorluklara rağmen 2022’de olağanüstü bir yıl açıkladı.

Şirket, SPiCE’in İç Getiri Oranı (IRR) — potansiyel yatırım kârlılığının bir tahmini — %50 olduğunu açıkladı; bu, ortalama VC IRR’sinin sadece %17 olmasıyla kıyaslandığında çok daha yüksek bir oran. Ayrıca, SPiCE’in Yatırılan Sermaye Üzerindeki Çarpanı (MOIC) — yatırımın ne kadar değer yarattığını ölçen bir gösterge — 6 katına yükseldi ve ortalama VC MOIC’sini üç katına çıkardı.

Geçtiğimiz yıl yatırımcıları için bu etkileyici getirilerin yanı sıra, SPiCE VC, sadece dört yılda yatırımcıları için %82 Dağıtım (DPI) elde ederek önemli ve nadir bir kilometre taşına ulaştı. Bu, bir VC’nin çıkışa ulaşması için gereken ortalama sürenin yarısıdır.

“SPiCE VC ekibi, değerli yatırımcılarımızın fonu güven ve sermaye ile destekleyerek hedeflerine ulaşmalarını görmekten büyük memnuniyet duyuyor,” dedi SPiCE VC kurucusu ve yönetici direktörü Tal Elyashiv.

“Mikroekonomik koşullar ya da gelişen dijital ekonominin dalgalanmaları ne olursa olsun, SPiCE blokzincir teknolojisinin dönüşüm gücünü ve gelecekte her sektöre olan etkisini anlıyor. Bu göz önünde bulundurularak, dünyadaki blokzincir ile inşa eden ve yenilik yapan şirketleri tedarik edebilir ve mükemmel yatırım fırsatları yaratabiliriz,” diye ekledi.

Blokzincir ve tokenleştirme sektörünün erken öncülerinden biri olarak, VC fonu, en büyük güvenlik tokeni finansal veri ve medya firması Security Token Market tarafından tokenleştirme ve blokzincir pazarında en iyi performans gösteren fonlardan biri olarak sürekli adlandırılmaktadır. Fon, erken benimseyen konumu ve örnek performansı sayesinde, devam eden ekonomik zorluklara ve dijital ekonomideki büyüme sancılarına rağmen gelişmeye devam etmektedir.

Yeni ve Daha Büyük Bir Fon

2022, SPiCE VC için birçok açıdan mükemmel bir yıldı. Çoğu piyasada düşüş trendi görülen bir yılda zorlukları aşmanın yanı sıra, SPiCE VC, ilk fonunun beş katı büyüklüğünde, $250 milyon değerinde yeni bir blokzincir odaklı fon olan SPiCE II’nin lansmanını da duyurdu.

Bu, Elyashiv’in kurumsal yatırımcıların dijital varlık piyasasında büyük hamleler yapmasını beklediği göz önüne alındığında mantıklıdır. Ona göre, daha fazla geleneksel büyük şirket fonunun tokenleştirileceğini ve bu sayede daha geniş bir yatırımcı kitlesine erişilebilir olacağını görüyoruz. Ayrıca, JPMorgan, HSBC ve Fidelity gibi büyük ölçekli piyasa oyuncularının da tokenleştirme alanına gireceğini öngörüyor.

Bu bağlamda, SPiCE II piyasaya sürüldü; bu, yatırımcılara hızla büyüyen dijital ekonomideki büyüme fırsatlarına maruz kalma imkanı sunan yeni, geleneksel bir fondur. SPiCE II’nin tanıtımı, SPiCE I’in başarısının ardından gerçekleşti ve kendi dijital menkul kıymetleri olan ‘SPICE’ tokenlarının değeri patladı.

İlk SPiCE I fonu, fon varlıklarının tokenleştirilerek yatırımcılara likidite sağlandığı $50 milyon değerinde bir tokenleştirilmiş araçtı. Fon, ilk olarak 2017’de para toplama sürecine başladı ve bir yıl sonra, 2018’in ayı piyasası sırasında kapandı.

Benzer şekilde, bu yeni fon, daha geleneksel bir risk sermayesi yapısına sahip bir tokenleştirilmiş bölümle birlikte, 2022’nin dördüncü çeyreğinde düşüş piyasası sırasında kapandı. Ancak Elyashiv’in belirttiği gibi, “tarih, durgunluk dönemlerinde para toplayan VC fonlarının farklı nesillerdeki fonlardan daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor.” Ayrıca, blokzincir ekosistemindeki değerlemeler artık çok daha makul seviyelerde.

Şimdi, blokzincirin kullanımı perakende, sağlık, oyun ve tedarik zinciri yönetimi gibi geniş bir sektör yelpazesine yayıldıkça, yeni VC fonu da aynı şekilde, blokzincir ekosistemini geliştirmek için altyapı inşa eden şirketlere odaklanarak büyüdü.

Elyashiv, SPiCE II’nin birçok sektörde blokzincir teknolojilerinin kitlesel yayılımından en çok fayda sağlayacak yenilikçi şirketleri belirlemeye devam edeceğini söyledi.

SPiCE I, aile ofislerinden, yüksek net değerli bireylerden (HNWI) ve küçük fonlardan fon toplarken, SPiCE II kurumsal yatırımcıların katılımını hedefledi.

Fon, SPiCE’in ofisi bulunduğu Dubai’de büyük ilgi gördü. Dubai ortamının “canlı” olduğunu belirten Elyashiv, burada anlaşmaların nispeten hızlı ilerlediğini ve bunun başlamak için mükemmel bir yer olduğunu paylaştı. Elyashiv ayrıca Dubai’nin blokzincirin yerel benimsenmesi açısından büyümeyi yönlendirdiğini söyledi. Böylece blokzincir, sadece kripto para birimlerinden daha geniş bir kapsamda daha fazla farkındalık kazanıyor, diye ekledi.

Büyüyen Bir Portföy

Risk sermayesi fonu SPiCE VC, yatırımcılarını gelişen blokzincir ekosistemiyle tanıştırmasıyla bilinir. Fon, küresel ölçekte platformlara ve ekosistem sağlayıcılarına yatırım yapar; bu şirketler sektörün büyük büyümesinden en çok fayda sağlayacak konumdadır. SPiCE’in yönetim ekibi, milyarlarca dolar değerinde yüzlerce teknoloji finansman turunda yer almış ve alanda geniş bilgi ve deneyime sahiptir.

Fon, ABD, İsviçre, Singapur ve İsrail’de varlığını sürdüren küresel bir yapıya sahip olup kripto sektöründe yeni değildir. Aslında, yıllardır bu sektörde yer almaktadır. SPiCE VC, güvenlik tokenlerinin ilk aşamalarında ortaya çıktı ve kendilerini tokenleştirerek ve güvenlik token ekosistemindeki kritik altyapı yatırımlarına yönelerek alanda öncü olarak kabul edildi.

2019 yılında, SPiCE VC, dijital menkul kıymetler sektöründe tüm yatırımcılara hizmet sunmaya odaklanan ‘Archax’ adlı Dijital Menkul Kıymet Borsasına yatırım yaptı. Archax’ın CEO ve Kurucu Ortağı Graham Rodford’a göre, varlıkların tokenleştirilmesi dijital varlık dünyasındaki bir sonraki önemli adım ve geleneksel finansal piyasaları potansiyel olarak devrim yaratabilir.

“Vizyonları ve mevcut durumu sorgulayıp değiştirme yeteneğine sahip harika ekiplerle erken aşama fırsatlarına odaklanıyoruz,” demişti o dönemde SPiCE Yönetici Direktörü Ami Ben-David, Archax’ın danışma kuruluna katıldı.

Yıllar içinde, SPiCE VC portföyü büyümeye devam etti ve 2020’de öncü şirket, InvestaCrowd’a yatırım duyurdu. 2015 yılında kurulan InvestaCrowd, Asya’da önde gelen bir dijital menkul kıymet platformu olup dijital menkul kıymetlerin ihraç ve ticaret hizmetlerini sunmaktadır. VC fonu, bir ticaret borsası geliştirmenin, dijital menkul kıymetlerin yatırımcılara sunduğu likiditeyi sağlamak için anahtar olduğuna inanıyor.

Bu yatırım sayesinde, SPiCE token sahiplerini, Singapur Para Otoritesi (MAS) tarafından lisanslı olan büyüyen bir platforma tanıttı.

SPiCE VC’nin sürekli genişleyen portföyü, Archax ve InvestaCrowd’un yanı sıra Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited ve BAKKT gibi yükselen dijital menkul kıymet sektöründeki vaatli start-up’ları ve büyük oyuncuları içermektedir.

Üzerine İnşa Edilebilecek Bir Başarı Hikayesi

Blokzincir ve tokenleştirme ekosistemine odaklanan SPiCE VC, yüksek potansiyelli şirketlere yaptığı yatırımlarla adını duyurmaya devam ediyor. 2022’de, risk sermayesi fonunun yatırımcıları, iki yüksek profilli şirket olan Securitize ve Blockdaemon’da tutulan pozisyonların kısmi çıkışlarının duyurulması sayesinde fondan daha fazla fayda sağladı.

Bu adımla, SPiCE VC, 400’den fazla uzun vadeli yatırımcıya çok milyon dolarlık bir ödeme dağıttı; bu, “fon içindeki toplam yatırımlarının neredeyse üçte ikisi” anlamına geliyordu. Bu, tipik bir VC fonunun sekiz yıllık çıkış planı yerine sadece dört yılda elde edildiği için özellikle etkileyicidir.

Geçen yıl sonlarında yatırımcı ödemeleri üzerine düşüncelerini paylaşırken, kurucu ortak Elyashiv, yatırım stratejilerinin “son derece başarılı” olduğunu, portföy şirketlerinin blokzincir ve tokenleştirme kullanarak iş ortamını değiştirmeye odaklanmalarının bu başarıyı getirdiğini belirtti.

Bu strateji, SPiCE yatırımcılarına hızla büyüyen ekosisteme geniş bir maruz kalma sağladı; bu da önemli bir portföy değer artışı ve %54 IRR (İç Getiri Oranı) ve 4.9 MoIC (Yatırılan Sermaye Üzerindeki Çarpan) gibi etkileyici getirilerle sonuçlandı, diye ekledi Elyashiv.

Bu, 2022’de gerçekleşen ikinci ödeme oldu; şirketin yatırımcılara yaptığı ilk ödeme, geçen yıl Nisan’da OTOY’dan başarılı bir çıkış yapmasıyla gerçekleşmişti. O dönemde, SPiCE VC, tamamen tokenleştirilmiş bir VC firması tarafından gerçekleştirilen ilk yatırımcı ödemesi olduğunu iddia etti.

“Dijital ekonomi boyunca yatırım, servet yaratma ve yenilik için olan olasılıkların genişliği ve derinliği muazzamdır. SPiCE VC, üzerine inşa edilebilecek bir başarı hikayesidir,” demişti Elyashiv.

Başarıları sonucunda, SPiCE VC’nin kendi dijital menkul kıymetleri olan ‘SPICE’ tokenları değer kazandı. SPICE tokenları, 2022’de fiyatlarında %350 artış gösterdi.

Geleceğe bakarken, Elyashiv, dijital varlık ekosisteminin doğal seçiliminin “2023’te güçlü bir güç” olacağını, iyi şirketlerin sadece güçlenecek, kötü şirketlerin ise sadece yok olacağı ve böylece gelecekte daha iyi konumlanmış bir pazarın kalacağını öngörüyor.