ADDX (eski adıyla iStox): Özel Piyasa Tokenleştirme Lideri

iStox’dan ADDX’e: Singapur Başarı Hikayesi

Güvenlik tokeni devriminin erken günlerinde, gelişimi hızlandırmak için ortaklıklar oluşturmak çok önemliydi. Singapur’da bir fintech şirketi, Singapur Borsası (SGX) ve Heliconia Capital Management arasında ortaya çıkan en önemli işbirlikilerden biri.

İlk olarak iStox olarak bilinen platform, resmi olarak Mayıs 2021’de ADDX olarak markalaşmıştır. Bugün, dünyanın en büyük ve en aktif tam olarak düzenlenmiş özel piyasa borsalarından biri olarak duruyor ve blockchain teknolojisini kullanarak kurumsal düzeydeki varlıklara erişimi demokratize ediyor.

Platform: Özel Piyasadaki Demokrasinin Sağlanması

ADDX, açık bir misyonla inşa edildi: özel piyasalardaki likidite ve erişim sorunlarını çözmek. Tarihi olarak, özel sermaye, hedge fonları veya ön IPO unicornlarına yatırım yapmak milyonlarca dolarlık sermaye ve kurulmuş bağlantılar gerektiriyordu.

Blockchain ve akıllı sözleşme teknolojisini kullanarak ADDX, bu ağır varlıkları fraksiyona ayırıyor. Bu, platformun minimum bilet boyutlarını geleneksel 1 milyon doların altına, 10.000 doların altına düşürmesini sağlıyor. Bu verimlilik, “akredite yatırımcıların” daha önce sadece ultra yüksek net değerli bireyler ve kurumlar için ayrılmış olan çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmasına olanak tanıyor.

Düzenleyici Dönüm Noktaları

Orijinal lansman, düzenleyici onay üzerine dayanıyordu, birçok rakipin aşamadığı bir engel. ADDX, jedoch, 2020 başlarında Singapur Para Otoritesi (MAS) Fintech Sandbox’tan başarılı bir şekilde mezun oldu.

Şimdi, Tanınan Piyasa Operatörü (RMO) ve Sermaye Piyasaları Hizmetleri (CMS) lisansı olarak tamamen lisanslıdır. Bu düzenleyici set, platformdaki tüm ihraçların – ticari kağıtlardan gayrimenkul fonlarına kadar – Singapur Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Kanunu’nun sıkı standartlarına uyduğunu garantiliyor.

Güçlü Destekçiler

İlk ortaklık SGX ve Heliconia ile kuruldu, ancak ADDX ekosistemi, Asya ve küresel finanstan bazı büyük isimlerle genişledi.

• Singapur Borsası (SGX): Erken bir destekçi olarak SGX, pazar altyapısında derin deneyim getirdi. SGX’nin eski İcra Kurulu Başkan Yardımcısı Chew Sutat, platformun Singapur’un sermaye piyasası ekosistemine canlılık kattığını belirtti.
• Heliconia Capital Management: Temasek Holdings’ın bir iştiraki olan Heliconia, yüksek potansiyelli Singapur şirketlerine yatırım yapıyor. Katılımları, ADDX’i geleneksel sermaye piyasalarında “potansiyel bir bozucu” olarak doğruladı.
• Yeni Stratejik Ortaklar: Son yıllarda hissedar listesi, UOB, Tayland Borsası (SET), Hamilton Lane ve KB Securities‘i içerecek şekilde genişledi.

Mevcut Operasyonlar

Kuruluşundan bu yana, ADDX toplam işlem hacminde 2 milyar doları aşmıştır. Platform, Partners Group, Investcorp ve Hamilton Lane gibi küresel ağır toplar dahil olmak üzere çeşitli ihraççıları barındırıyor.

Erken günlerde endüstrinin “likidite eksikliği” ile mücadele ettiği günlerden farklı olarak, ADDX şimdi işlevsel bir ikincil piyasa işletiyor. Tokenleştirilmiş fon birimlerini satın alan yatırımcılar, bunları borsada satışa çıkarabilir, geleneksel özel fonların genellikle fon olgunlaşana kadar sunamadığı bir likidite seçeneği sunuyor.