Singapur ve Hong Kong’daki Yüksek Net Değerli Bireylerin Çoğu Dijital Varlıklara Yatırım Yapıyor, KPMG Raporu Buluyor

KPMG Çin’den yakın zamanda yayınlanan bir rapor, yüksek net değerli bireylerin (HNWIs) ve aile ofislerinin dijital varlıklara ilgi gösterdiğini, Singapur ve Hong Kong’dan gelen yanıtlayanların büyük çoğunluğunun kripto paralara maruz kaldığını ya da yatırım yapmayı planladığını gösterdi.

9 of 10 Surveyed HNWIs Are Invested in Crypto or Plan to Do So

Bitcoin, 2021’in sonundaki tüm zamanların en yüksek seviyesinden keskin bir düşüşün ardından Haziran ayından beri dar bir aralıkta işlem görüyor. Ayı piyasası havasına rağmen, yüksek net değerli bireyler (HNWIs) dijital varlıklara, geleneksel piyasalara göre daha düşük bir korelasyon gösteren mükemmel bir alternatif yatırım seçeneği olarak güvenlerini pekiştirmeye devam ediyor. Bu sonuç, KPMG Çin’in en yeni raporundan “Investing in Digital Assets” başlığıyla elde edilebilir.

Kurumsal yatırımcıların rolü, kripto para piyasasındaki büyük trendleri şekillendirmede daha belirgin hale geldi ve bir sonraki olası rallinin tetikleyicisini belirleyebilirler.

‘Big Four’ denetim firması KPMG ve kripto varlık yöneticisi Aspen Digital tarafından ortaklaşa hazırlanan rapor, aile ofislerinin (FOs) ve HNWIs’nin çoğunluğunun dijital varlıklara ilgi duyduğunu ortaya koydu. 24 Ekim’de yayınlanan rapor, Singapur ve Hong Kong’dan 30 yanıtlayıcıya odaklandı, ancak ultra zenginlerin davranışını daha geniş bir ölçekte yansıtabilir.

KPMG tarafından anket yapılan FOs ve HNWIs’nin %90’ından fazlası, dijital varlıklara maruz kaldıklarını ya da yakında yatırım yapmayı planladıklarını belirtti. Özellikle, %58’i zaten kripto paralara yatırım yapmış ve %34’ü yapmayı düşünüyor.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Yüksek getiri beklentisi ve kripto paraların portföy çeşitlendirmesi sağlama potansiyeli onları cezbediyor. Bu arada, yanıtlayanlar, ana akım kurumsal yatırımcıların artan katılımının dijital varlıklara olan güvenlerini artırdığını belirtti.

Aspen Digital kurucu ortağı ve CEO’su Yang He şu şekilde yorumladı:

“Son 18 ay içinde, dijital varlıklara olan kurumsal yatırımcı ilgisinde büyük bir artış gördük. Asya özel servet yönetimi sektörü için dijital varlıklar, diğer finansal ürünlerde eşsiz fırsatlar sunan yeni bir varlık sınıfını temsil ediyor.”

HNWIs, gelişen düzenleyici ortamı ve dijital varlıkların doğru değerlemesindeki zorluğu, kriptoya yatırım yapmanın başlıca engelleri olarak gösterdi. Yüksek volatilite ise bir diğer büyük endişe.

Aile ofislerinin ve HNWIs’nin büyük çoğunluğu dijital varlıklara sahip olmasına rağmen, tahsisleri nispeten küçüktür. Çoğu, portföylerinin %5’inden azını ayırıyor ve bunların yarıdan azı bu düşük oranı sürdürmeyi planlıyor.

“Farklı yargı bölgelerindeki dijital varlıklara yönelik farklı düzenleyici yaklaşımlar, anketin belirttiği üzere önemli bir endişe kaynağıdır ve yatırımcılar, dijital varlıkların alım satımını mümkün kılan net bir düzenleyici rejim aramaktadır,” rapor bu şekilde ifade ediyor.

Bitcoin and Ethereum Are Favorites, DeFi & NFTs Get Increased Attention

Piyasa değerine göre en büyük iki kripto para olan Bitcoin ve Ethereum, ultra zenginler arasında en popüler varlıklar olmaya devam ediyor. Tüm yanıtlayanlar Bitcoin’e maruz kaldıklarını belirtti ve %87’si Ethereum’a yatırım yaptı. Henüz kriptoya yatırım yapmamış olanlar ise kripto paralar ve stabil coin’lere ilgi gösteriyor, rapor belirtiyor.

Ethereum’un son ‘Merge’ yükseltmesi, Proof of Stake (PoS) algoritmasını benimseyerek madencilik ihtiyacını ortadan kaldırdı ve böylece blokzincirin enerji tüketimini %99,9 azalttı; bu da çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörlerini göz önünde bulunduran daha fazla kurumsal yatırımcıyı çekebilir.

KPMG anketi ayrıca, son iki yılda kripto alanında en hızlı büyüyen trendler olan merkeziyetsiz finans (DeFi) ve benzersiz tokenlar (NFT’ler) konusundaki artan ilgiyi ortaya koyuyor. Yanıtlayanların yaklaşık %60’ı DeFi token’larına yatırım yapmış ve birçoğu DeFi’nin finans piyasalarını bozma potansiyeline işaret ediyor.

DeFi trendi, topluluk odaklı merkeziyetsiz altyapılar üzerine inşa edilen tüm finansal hizmetleri teşvik ediyor; işlemler ve diğer faaliyetler merkezi otoritelerden bağımsız olarak gerçekleştiriliyor.

Rapor, bir Asya hedge fon yöneticisinin, blokzincirin sorunsuz işlemler ve artırılmış güvenlik sağlamadaki yeteneği göz önüne alındığında DeFi’nin finans piyasaları için ‘oyun değiştirici’ olabileceğini savunduğunu belirtiyor.

Dijital varlıklara maruz kalma yaklaşımına gelince, HNWIs çoğunlukla kullanıcı dostu arayüz ve iyi müşteri hizmeti sunan merkezi kripto borsalarını tercih ediyor. Kripto odaklı hedge fonları da bir diğer tercih edilen seçenek.

Görünüşe göre merkezi kripto borsaları, Asya’daki tüm gruplar için tercih edilen yatırım platformları. Chainalysis’in en son ‘Kripto Para Coğrafyası Raporu’, spot borsaların Asya’da Kuzey Amerika, Batı Avrupa, Latin Amerika ve Afrika’ya göre daha popüler olduğunu, ardından merkezi olmayan borsaların (DEX’ler) ve diğer DeFi hizmetlerinin geldiğini gösteriyor.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

KPMG raporu, FOs ve HNWIs’nin sadece kripto paralara değil, aynı zamanda dijital varlık hizmet sağlayıcılarına, özellikle kripto borsalarına ve yazılım geliştiricilerine de yatırım yaptığını gösteriyor; yanıtlayanların %58’i bu sağlayıcılara zaten maruz kalmış. Yatırım, doğrudan öz sermaye ya da öz sermaye ve token karışımı yoluyla gerçekleşiyor.

Although KPMG’s report focuses on Singapore and Hong Kong, it reflects a growing interest in digital assets from HNWIs. Earlier this year, Capgemini’s World Wealth Report 2022 showed that 71% of HWNIs globally had invested in digital assets, and 91% of HNWIs younger than 40 are exposed to digital assets. Cryptocurrencies remain their favorite digital asset investment, followed by exchange‑traded funds (ETFs) and metaverse assets.

Institutional Investors Bet on Digital Assets

Kurumsal yatırımcılar, dijital varlıklara olan bahislerini artırıyor gibi görünüyor; daha fazla büyük varlık yöneticisi, müşterileri için kripto odaklı hizmetler başlatıyor.

Ağustos ortasında, dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock (BLK ), kripto borsası Coinbase ile ortaklık kurarak kurumsal müşterilere Bitcoin’e doğrudan erişim sunacak. Yaklaşık 10 trilyon dolar yönetilen varlığa sahip olan BlackRock, ilk Bitcoin Trust’ını piyasaya sürmek üzere.

Aynı ay içinde, ABD’li aracı kurum ve yatırım grubu Charles Schwab (SCHW ), yatırımcılara kripto paraları doğrudan satın almadan dijital varlıklara maruz kalma imkanı sağlayan bir ETF başlattı. Charles Schwab’ın varlık yönetimi bölümünde hisse ürün yönetimi başkanı David Botset, dijital para birimleri hakkında şöyle söyledi:

“Bunların spekülatif bir yatırım olduğunu biliyoruz, ancak bunu uzun vadeli bir trend olarak belirledik.”

Geçen ay, borsa operatörü Nasdaq “Nasdaq Digital Assets” adlı yeni bir iş birimini duyurdu; bu, kurumsal yatırımcılara kripto saklama hizmeti sunacak. Başka bir yerde, varlık yöneticisi Fidelity Investments, müşterilere gönderilen sızdırılmış bir e-postaya göre, 28 Ekim’den itibaren kurumsal müşterileri için Ethereum ticareti ve saklama hizmetlerini başlatmayı planlıyor.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Kripto para piyasası hâlâ ayı baskısından kurtulmakta zorlanırken, kurumsal yatırımcılardan gelen artan ilgi umut verici görünüyor ve dijital varlıkların uzun vadeli perspektiflerini vurguluyor.