Balancer (BAL) Yatırımı – Bilmeniz Gereken Her Şey

Balancer (BAL) Nedir?

Balancer, Ethereum tabanlı bir otomatik piyasa yapıcı protokoldür ve Uniswap’ın özellikleri üzerine inşa edilmiştir. kapanmış 2,51 milyar $’ın üzerinde değerine sahiptir, Balancer DeFi alanında onuncu en büyük oyuncudur. Otomatik piyasa yapıcı teknolojisini, eşit olmayan ağırlıklara sahip birden fazla havuzdan oluşan likidite havuzlarına entegre eder.

Her şey 2018’de Fernando Martinelli ve Mike McDonald’ın bir yazılım danışmanlık firması olan Blockscience’de bir araştırma projesi başlatmasıyla başladı. Araştırma projelerinin kapsamını ve uygulanabilirliğini fark eden yatırımcılar, 2020’de Balancer Labs’e 3 milyon $ yatırdı.

Karşılığında, yatırımcılara 5 milyon BAL tokeni verildi, oysa Balancer Labs’in hissedarları ve çalışanları 25 milyon token aldı. BAL tokenlerinin maksimum arzı 100 milyonla sınırlıdır.

Balancer (BAL) Nasıl Çalışır?

Balancer, kripto alanındaki bir endeks fonu gibi çalışır. Protokolü kontrol eden merkezi bir otorite olmadığı için, akıllı sözleşmeler tokenların mevcut fiyatlarından bağımsız olarak tüm havuzların doğru varlık oranlarını korumasını sağlar. Balancer’daki her havuz en fazla 8 kripto para biriminden oluşabilir.

Başlangıçta, birçok Balancer kullanıcısı özelliklerini otomatik piyasa yapıcı teknolojisinin ve merkezi olmayan borsaların öncüsü olan Uniswap ile karşılaştırdı. Ancak Balancer, birçok açıdan onları yanılttı. Örneğin, Uniswap bir havuzda sadece iki kripto para birimine izin verir. Balancer ise bir likidite havuzunda en fazla 8 kripto para birimine izin verir. Balancer ile kullanıcılar ayrıca özelleştirilmiş işlem ücretleri belirleme özgürlüğüne sahiptir.

Balancer’da iki tür katılımcı vardır: Likidite sağlayıcıları ve Tüccarlar. Likidite sağlayıcıları protokole gerekli likiditeyi sağlar. Karşılığında, likidite sağlayıcıları Balancer’ın kazandığı ücretlerden bir pay alır. Ayrıca likidite sağlamak için BAL tokenleri alırlar. Likidite sağlayıcıları her hafta 145.000 BAL tokenine kadar kazanabilir, bu da yılda yaklaşık 7,5 milyon BAL tokenine eşittir.

Tüccarlar ise herhangi bir Balancer havuzunu kullanarak kripto para birimlerini takas edebilir. Kripto para birimlerini takas etmek için tüccarlar küçük bir ücret öder.

Balancer’da üç tür havuz vardır. Bu havuzlar ortak havuzlar, akıllı havuzlar ve özel havuzlardır. Ortak havuzlar, likidite katkısında bulunmak isteyen herkes için ücretsizdir. Akıllı havuzlar, adından da anlaşılacağı gibi, akıllı sözleşmeler tarafından yönetilir. Özel havuzlar ise herkes için açık değildir; özel havuzun parametreleri havuz sahibince belirlenir.

Başlangıçta, bir Balancer havuzu tokenların belirli bir oranıyla başlar. Bir tüccar havuzla bir işlem başlattığında, yeniden dengeleme gerçekleşir. Bu, havuz içindeki tüm tokenların havuzun geri kalanına orantılı bir değeri korumasını sağlar.

Bir havuzun %50 Ether, %25 USDC ve %25 BAT tokeni içerdiğini varsayalım. Şimdi, Ether fiyatları önümüzdeki birkaç gün içinde artarsa, havuzdaki varlıkların doğru oranını korumak için bir miktar Ether çıkarılarak yeniden dengeleme süreci başlar.

Balancer (BAL) Hangi Sorunu Çözüyor?

Endeks fonları 1972’den beri popülerdir. Portföylerini yeniden dengelemek için endeks fonu hizmeti almak isteyen herkes, portföy yöneticilerine ücret ödemek zorundaydı. Balancer, tamamen farklı bir şekilde bir endeks fonu gibi çalışır.

Balancer’da, tüccarlar portföyünüzü yeniden dengelemek için size bir ücret öder. Neden bunu yaparlar? Çünkü arbitraj fırsatlarını keşfetmek isterler. Balancer gibi bir protokol, herhangi bir ücret almadan hayatta kalabilir mi? Ne yazık ki hayır! Ücretler, fonların düzenli yeniden dengelemesiyle ilgili maliyetleri yönetmeye yardımcı olduğu için kritik bir rol oynar. Sistem bir bot ya da portföy yöneticisi tarafından yeniden dengelense de, ücretler sistemin çalışmasını sağlar.

Ethereum tabanlı varlıklara sahip herhangi bir kullanıcı, Balancer’ı kullanarak ücret kazanabilir. Tüm Ethereum tabanlı portföylerini Balancer havuzlarına yatırabilirler. Tüccarlar havuzlara karşı işlem yapar ve bu işlemler için ücret öder. Böylece, Balancer ERC-20 token sahiplerine kullanılmayan Ethereum tabanlı varlıklarını değerlendirme ve onlardan gelir elde etme fırsatı sunar.

BAL Tokenları 

BAL tokenları, Balancer Protokolünün yönetişiminde temel bir rol oynayacak, çünkü bunlar yönetişim tokenıdır. Balancer ekibi, BAL tokenı sayesinde Balancer’ı gerçekten merkezi olmayan bir platform haline getirebileceklerine inanıyor.

Balancer Protokolünün yönetişim yapısı henüz kesinleşmedi. Ancak, yönetişim tokenlarıyla birlikte bir yönetişim yapısına sahip DeFi protokollerine benzer olması muhtemeldir. Bu nedenle, BAL token sahipleri Balancer ve topluluğunun geleceğini şekillendirecek önemli kararlara katılma gücüne sahip olacak.

BAL token sahiplerinin oy kullanacağı kritik kararlar arasında, Balancer’ın önümüzdeki günlerde hangi diğer blokzincir platformlarını tercih edeceği yer alacak. BAL token sahiplerinin oy kullanabileceği bir diğer kritik karar ise protokol seviyesinde ücretlerin getirilmesi olabilir. Daha fazla gelir, BAL token sahipleri için daha fazla kazanç demektir.

BAL tokenlarının rolünü açıklayan resmi belge şunları belirtmektedir:

“BAL tokenlarının protokole uyumu ve katılımı sağlamak için bir araç olduğuna inanıyoruz. BAL tokenları bir yatırım değildir; BAL token sahipleri, bir şekilde protokolle etkileşimde bulunan, gelecekteki gelişimine bağlı olan ve yönetişim masasında bir yer isteyen kişiler olmalıdır.”

Yazı yazıldığı sırada, 6,943,831 BAL tokeni, piyasa değeri 422 milyon $’ın üzerinde. BAL, küresel olarak piyasa değerine göre en büyük kripto paralar listesinde 143. sırada yer alıyor. BAL tokenının tüm zamanların en düşük fiyatı 7,88 $ iken, en yüksek fiyatı 72,5 $’dır.

Balancer (BAL) Nasıl Satın Alınır

Balancer (BAL) aşağıdaki borsalarda mevcuttur:

Uphold – Bu, geniş bir kripto para yelpazesi sunan ABD sakinleri için en iyi borsalardan biridir. Almanya & Hollanda yasaktır.

Uphold Uyarısı: Şartlar geçerlidir. Kripto varlıklar yüksek volatilitedir. Sermayeniz risk altındadır. Yatırım yapmayın, eğer yatırdığınız tüm parayı kaybetmeye hazır değilseniz. Bu yüksek riskli bir yatırımdır ve bir şeyler ters gittiğinde korunmuş olmayı beklememelisiniz.

Coinbase – NASDAQ’da listelenen halka açık bir borsa. Coinbase, Avustralya, Kanada, Fransa, Almanya, Hollanda, Singapur, Birleşik Krallık ve Amerika Birleşik Devletleri (Hawaii hariç) dahil 100+ ülkeden ikamet edenleri kabul eder.

Kraken – 2011 yılında kurulan Kraken, sektördeki en güvenilir isimlerden biridir ve Avustralya, Kanada, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri (Maine ve New York hariç) dahil 190+ ülkeye ticaret erişimi sunar.

Kraken Uyarısı: Yatırım tavsiyesi değildir. Kripto ticareti kayıp riski içerir. Payward European Solutions Limited t/a Kraken, İrlanda Merkez Bankası tarafından yetkilendirilmiştir.

Balancer (BAL) Nasıl Saklanır

Eğer Balancer (BAL) üzerine büyük bir yatırım yapmayı planlıyorsanız veya bu kriptoyu uzun vadeli HODL etmeyi düşünüyorsanız, bir donanım cüzdanı en iyi seçenektir. Donanım cüzdanları kriptonuzu “soğuk depolama”da çevrim dışı tutar. Bu strateji, çevrimiçi tehditlerin varlıklarınıza erişmesini imkânsız kılar. Ledger Nano S veya daha gelişmiş Ledger Nano X her ikisi de Balancer (BAL)ı destekler.

Balancer – DeFi Alanında Hakim Bir İsim

DeFi dalgasını yakalayan Balancer, DeFi alanının kilit oyuncularından biri olarak kendini kanıtlamıştır. 2,5 milyar $’ın üzerinde kapanmış değeriyle 10. en büyük DeFi protokolü sıralamasına ulaşarak, otomatik piyasa yapıcı protokollerin öncülerinden biri konumunu pekiştirmiştir.

DeFi alanı büyüdükçe ve daha fazla kullanıcıyı kendine çektikçe, Balancer da hakimiyetini artırmaya devam edecektir. Özelliklerinin faydalarını fark eden kullanıcılar, ücret kazanmak ve likidite havuzlarıyla işlem yapmak için Balancer’a güvenmeye devam edecek. Balancer’ın karşılaştığı rekabet ne olursa olsun, geleceği Balancer ve topluluğu için parlak görünüyor.