Great Gray, DC Planları için Özel Piyasa CIT’leri Geliştirmek üzere iCapital’i Seçti

Great Gray Trust Company, özel piyasa yöneticisi değerlendirmesi, durum tespiti ve portföy oluşturma için tercih ettiği ortak olarak iCapital’i seçti, şirketler duyurdu 14 Eylül 2026’da Las Vegas ve New York’ta tarihli ortak bir açıklamada. Firmalar, tanımlı katkı planları için amaçlı özel piyasa çözümleri geliştirmeyi hedeflediklerini, plan sponsorları ve danışmanların çeşitlendirme fırsatlarını genişletmelerine ve profesyonel olarak yönetilen emeklilik çözümleri içinde uzun vadeli katılımcı sonuçlarını desteklemelerine yardımcı olmayı amaçladıklarını belirttiler.

Great Gray ve iCapital, özel sermaye, özel kredi ve özel gayrimenkul varlıkları kapsamında varlık sınıfına özgü bir dizi kolektif yatırım tröstü (CIT) geliştirmek için birlikte çalışacak ve emeklilik planı sponsorlarına özel piyasalara profesyonel olarak yönetilen portföylere dahil etme konusunda daha fazla esneklik sağlayacak. Bu CIT’lere yerleştirilen özel piyasa yetenekleri, yönetici seçimini, portföy oluşturmayı, likidite yönetimini ve sürekli denetimi destekleyecek.

İş Birliğindeki Roller

Great Gray, CIT’leri kuracak, onların mütevelli heyeti olarak hizmet verecek, yatırımları üzerindeki nihai güven sorumluluğunu sürdürecek ve hizmetlerini denetleyecek. Şirket, güven sorumluluğu, CIT ve emeklilik planı konusundaki uzmanlığını, ayrıca kurumsal yatırım, operasyonel ve dağıtım altyapısını ilişkiye katacaktır.

iCapital, özel piyasa durum tespiti, yönetici değerlendirmesi, portföy oluşturma ve yatırım yaşam döngüsü yönetimi yetenekleri sağlayacak. Bu rol, Great Gray’e temel özel piyasa yöneticilerinin seçimi, tahsis tasarımı, likidite yönetimi ve plan sponsorları ile danışmanlar için eğitim konularında öneriler sunmayı içerir.

İş birliği, Great Gray’in flexPATH yeteneklerini genişletiyor; bu açıklamada, en iyi uygulamaları bir araya getiren, çok yöneticili, özel bir glidepath çerçevesi olarak tanımlanıyor ve 30 Haziran 2026 itibarıyla 130 milyar doların üzerindeki varlıkları temsil ediyor. Şirketler birlikte, emeklilik planı sağlayıcıları ve danışmanların, yönetişim, güven sorumluluğu denetimi ve uzun vadeli çeşitlendirme göz önünde bulundurularak tasarlanmış, iyi düzenlenmiş CIT fon yapıları aracılığıyla özel piyasa maruziyetini dahil etmelerine yardımcı olmayı hedeflediklerini belirttiler.

Piyasa Bağlamı ve Şirket Profilleri

Açıklama, Investment Company Institute verilerine göre, 2026’un ilk çeyreği sonunda Amerika Birleşik Devletleri’nde tanımlı katkı varlıklarının 13,8 trilyon doların üzerinde olduğunu belirtiyor. Emeklilik planlarını, Amerikan çalışanları için uzun vadeli servet yaratma ve emeklilik güvenliği açısından en önemli araçlardan biri olarak tanımlıyor ve ekonomik büyüme, yenilik ve değer yaratımının giderek daha büyük bir kısmının özel piyasalarda gerçekleştiğini vurguluyor. Açıklamaya göre, tanımlı katkı planlarına yapılan özel piyasa yatırımları hâlâ oluşum aşamasında ve ürün geliştirme, güven sorumluluğu rehberliği, operasyonel altyapı, katılımcı eğitimi ve ekosistem hazırlığı konularında ilerleme devam ediyor.

“Konuşma, alternatif yatırımların emeklilik planlarında bir rol oynaması gerekip gerekmediğinden, sorumlu bir şekilde nasıl uygulanarak daha geniş yatırım seçeneği, geliştirilmiş çeşitlendirme ve emeklilik portföylerinde basitleştirilmiş benimseme sağlanabileceğine evrildi,” dedi Great Gray Group Başkanı ve CEO’su Rob Barnett. Great Gray’in iCapital’i, kapsamlı özel piyasa uzmanlığı, piyasaya öncül teknoloji ve plan sponsorları ile danışmanlar için eğitime olan bağlılığı nedeniyle seçtiğini belirtti.

“Yatırım ortamında, daha geniş çeşitlendirme, özel piyasalara daha fazla erişim ve daha sofistike portföy oluşturma talebinin arttığını görüyoruz,” dedi iCapital Başkanı ve CEO’su Lawrence Calcano. Calcano, emeklilik yatırımcılarının aynı ilerlemelerden ölçeklenebilir, profesyonel olarak yönetilen ve plan sponsorları ile katılımcıların ihtiyaçlarıyla uyumlu çözümler aracılığıyla faydalanabilmesi gerektiğini belirtti.

Great Gray Trust Company, LLC, 30 Haziran 2026 itibarıyla 371,8 milyar dolar fon varlığı rapor ediyor ve Great Gray Group’un bir parçası olarak ülke genelinde binlerce emeklilik planına hizmet veriyor. Toplam rapor edilen varlıkların %8,9’undan fazlası, Great Gray’in her iki seviyede de mütevelli ya da fon yöneticisi olarak görev yaptığı fon-of-fond yapılarında tutulmaktadır. Great Gray Group, LLC, Great Gray Trust Company, LLC ve Retirement Plan Advisory Group, LLC’nin ana şirketidir.

iCapital, 30 Haziran 2026 itibarıyla platformunda küresel olarak 1,2 trilyon dolar varlık hizmeti verdiğini rapor ediyor; bu, 327 milyar dolar alternatif platform varlıkları, 311 milyar dolar yapılandırılmış yatırımlar, emeklilik ve sigorta yükümlülükleri ve 563 milyar dolar rapor edilen müşteri varlıklarını içeriyor. Şirket, yaklaşık 3.900 varlık yönetimi firması ve 144.000 aktif finans profesyoneline hizmet vermektedir. New York ve Greenwich, Connecticut’ta merkezlenen iCapital, dünya çapında 18 ofis işletmekte; Zurich, Londra, Hong Kong, Singapur, Tokyo, Sydney, Abu Dabi ve Toronto’da merkezler ve Lizbon’da bir araştırma ve geliştirme merkezi bulunmaktadır.

Great Gray Funds, banka kolektif yatırım fonlarıdır, karşılıklı fonlar değildir ve fonlar ile birimleri sırasıyla 1940 Yatırım Şirketleri Yasası ve 1933 Menkul Kıymetler Yasası kapsamında kayıt dışıdır. Fonlara yapılan yatırımlar banka mevduatı değildir ve Great Gray Trust Company, herhangi bir banka, FDIC, Federal Rezerv ya da başka bir devlet kurumu tarafından sigortalanmaz veya garantilenmez.

iCapital seçimi, Great Gray’in Haziran 2025 hedef tarih duyurusu‘na dayanıyor; bu duyuruda firma, özel sermaye ve özel kredi maruziyetleri içeren ilk hedef tarihli emeklilik çözümü için kamu ve özel piyasalara tahsis eden özel bir kayma yolu sağlamak üzere BlackRock’ı seçti. BlackRock’ın endeks hisse senedi, endeks sabit getirili menkul kıymet ve özel sermaye ürünleri de bu çözümü desteklemek üzere seçildi ve Wilshire Advisors LLC, stratejinin uygulanmasını, likidite yönetimi dahil, denetlemek üzere atandı.