Yatırım Yapılacak En İyi 5 Kripto Para ETF’si

Bitcoin ve daha geniş dijital varlık piyasası hiç bu kadar popüler olmamıştı. Sonuç olarak, bu piyasaya maruz kalmak isteyen yatırımcılar için piyasayı izleyen borsa yatırım fonları (ETF’ler) sayısı artıyor. Aşağıda, her biri benzersiz bir yaklaşım/çekicilik sunan, daha popüler seçeneklerden bazılarını özetleyen bir liste yer alıyor.

Kripto Para ETF’leri

1. iShares Bitcoin Trust

iShares Bitcoin Trust (IBIT), yatırımcılara kripto parayı doğrudan tutma ihtiyacı olmadan Bitcoin’e maruz kalma sağlayan bir borsa yatırım fonudur (ETF). Fon, temel varlık olarak Bitcoin tutarak Bitcoin’in piyasa fiyatının performansını yansıtmayı amaçlar.

Fon, dünya çapında en büyük varlık yöneticisi olan BlackRock tarafından yönetilmektedir; Q1 2023 itibarıyla 9 trilyon doların üzerinde yönetilen varlığa sahiptir. BlackRock, geniş yatırım ürünleri ve hizmet yelpazesiyle tanınır.

(IBIT )

Doğrudan rakiplerinden ayıran özellik nedir?

1. Yönetim ve İtibar: BlackRock tarafından yönetilen IBIT, firmanın finans sektöründeki kapsamlı deneyim ve itibarından faydalanır.
2. Ücretler: IBIT, rekabetçi bir ücret yapısına sahiptir. Başlangıçta %0,25 standart ücret alınırken, ilk 5 milyar dolar varlık ya da 12 ay içinde (hangisi önce gerçekleşirse) %0,12’ye düşürülür.
3. Custodian’lar: ETF, kripto custodian ve spot piyasa veri sağlayıcısı olarak Coinbase’i, nakit custodian’ı olarak ise BNY Mellon’u kullanır. Bu kombinasyon, yüksek güvenlik ve güvenilirlik standartlarını garanti eder.
4. Yetkili Katılımcılar: Fon, JP Morgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital ve Virtu Americas gibi güçlü bir yetkili katılımcı ağına sahiptir.

Ocak 2024’te lansmanının ardından, IBIT BlackRock ile ilişkisi ve etkili ücret indirim stratejisi sayesinde yatırımcılar arasında hızla popülerlik kazandı. Bu ETF, sermaye toplama hızında birden fazla rekor kırdı ve yazı itibarıyla 18 milyar doların üzerinde varlığa (AUM) sahiptir.

2. ProShares Bitcoin Strategy ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), yatırımcılara kripto parayı doğrudan sahip olmaktan ziyade vadeli işlem sözleşmeleri aracılığıyla Bitcoin’e maruz kalma sağlayan bir borsa yatırım fonudur. Fon, Bitcoin vadeli işlem fiyatlarıyla ölçülen Bitcoin performansına genel olarak karşılık gelen yatırım sonuçları sunmayı hedefler.

BITO, yenilikçi ve çeşitli yatırım ürünleriyle tanınan özel ETF sağlayıcısı ProShares tarafından yönetilmektedir. ProShares, ABD temelli ilk Bitcoin bağlantılı ETF’yi öncülük etmesiyle takdir görür.

(BITO )

Doğrudan rakiplerinden ayıran özellik nedir?

1. Vadeli İşlem Tabanlı Yaklaşım: Spot Bitcoin ETF’lerinin aksine, BITO Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapar ve dolaylı Bitcoin maruziyeti sunar. Bu yapı, kripto paraları doğrudan tutmanın getirdiği karmaşıklık ve riskleri tercih etmeyen yatırımcılara çekici gelebilir.
2. Düzenleyici Onay: BITO, SEC tarafından onaylanan ilk ABD temelli Bitcoin ETF’idir; bu, önemli bir dönüm noktasıdır ve onu piyasada öncü konumuna getirir.
3. Erişilebilirlik: Geleneksel yatırımcılara, alışılmış borsalarda işlem gören tanıdık bir yatırım aracı aracılığıyla Bitcoin maruziyeti sağlar.
4. Yönetim Uzmanlığı: ProShares’ın vadeli işlem ürünlerini yönetmedeki uzmanlığı ve sağlam altyapısı, yüksek güven ve güvenilirlik sunar.

Ekim 2021’de lansmanının ardından, BITO önemli yatırımcı ilgisi çekti. Başlangıçta, düzenlenmiş bir ETF aracılığıyla Bitcoin maruziyetine olan yüksek talebi yansıtan güçlü bir yatırım akışı gördü. Ancak performansı, Bitcoin vadeli işlemlerinin volatil doğasına sıkı sıkıya bağlı olduğundan, kazanç ve kayıp dönemleri yaşadı.

3. ProShares Short Bitcoin Strategy ETF

ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI), yatırımcılara Bitcoin fiyatının düşüşlerinden kar elde etme fırsatı sunmak için tasarlanmış ters bir borsa yatırım fonudur. Geleneksel Bitcoin ETF’lerinin aksine, BITI yatırım hedefini Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak gerçekleştirir; yani Bitcoin fiyatları düştüğünde değer kazanır.

BITI, yenilikçi yatırım ürünleri yelpazesiyle tanınan ETF sektörünün lideri ProShares tarafından yönetilmektedir. ProShares, ABD temelli ilk Bitcoin vadeli işlem ETF’si de dahil olmak üzere kripto para ile ilgili ETF’leri piyasaya sunmada öncü konumdadır.

(BITI )

Doğrudan rakiplerinden ayıran özellik nedir?

1. Ters Maruziyet: BITI, yatırımcılara düşen Bitcoin fiyatlarından faydalanma imkanı sunmasıyla benzersizdir. Bu, kripto para piyasasındaki olası düşüşlere karşı portföylerini korumak isteyenler için özellikle yararlıdır.
2. Vadeli İşlem Tabanlı Strateji: Diğer ProShares Bitcoin ETF’leri gibi BITI de yatırım hedeflerine ulaşmak için Bitcoin vadeli işlem sözleşmeleri kullanır. Bu yaklaşım, Bitcoin’i doğrudan tutmaya gerek kalmadan düzenlenmiş bir maruziyet sağlar.
3. Erişilebilirlik ve Likidite: BITI, geleneksel yatırımcılara tanıdık bir ETF yapısı üzerinden Bitcoin’i kısa satma imkanı sunar ve geleneksel borsalarda işlem görür.

BITI, Haziran 2022’de piyasaya sürüldü ve o zamandan beri yatırımcılara düşen Bitcoin fiyatları dönemlerinde kar elde etme imkanı sağladı. ProShares’ın kardeş ETF’i gibi, BITI’nin performansı da Bitcoin piyasasının volatilitesiyle yakından ilişkilidir; kazanç ve kayıp dönemleri yaşar.

4. Siren Nasdaq NexGen Economy ETF

Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN), NASDAQ Blockchain Economy Index’in performansını izlemeyi amaçlayan bir borsa yatırım fonudur. Fon, blokzincir teknolojilerini geliştiren, araştıran ve kullanan şirketlere yatırım yapar. Bu sayede yatırımcılara sadece kripto paralara değil, daha geniş blokzincir ekosistemine de maruziyet sağlar.

BLCN, Nasdaq iş birliğiyle Siren ETF Trust tarafından yönetilmektedir. Siren, ortaya çıkan ve dönüştürücü sektörleri hedefleyen ETF’ler oluşturmasıyla tanınır; Nasdaq ile ortaklık, fon için güvenilirlik ve sağlam bir çerçeve ekler.

Yazı itibarıyla, bu ETF’nin beş en büyük varlığı aşağıdaki gibidir.

• MicroStrategy Inc
• NU Holdings Ltd/Cayman Islands
• Cleanspark Inc
• Marathon Digital Holdings Inc
• Robinhood Markets Inc

Toplamda, bunlar fonun piyasa değerinin yaklaşık %18’ini temsil etmektedir.

(BLCN )

Doğrudan rakiplerinden ayıran özellik nedir?

1. Çeşitlendirilmiş Blokzincir Maruziyeti: BLCN, dijital varlık madenciliği, blokzincir uygulamaları, blokzincir işlemleri, blokzincir donanımı ve blokzincir entegrasyonu gibi blokzincir teknolojisine dahil olan geniş bir şirket yelpazesine odaklanır.
2. Endeks Tabanlı Yaklaşım: ETF, blokzincir sektörüne maruziyet sağlamak için yapılandırılmış ve sistematik bir yol sunan NASDAQ Blockchain Economy Index’i izler.
3. Köklü Şirketler: Fon, PayPal, Alibaba, Coinbase, Baidu, Tencent, Overstock, Visa, Microsoft, Nvidia ve Robinhood Markets gibi büyük ve tanınmış şirketlerde pozisyonlar içerir. Bu çeşitlendirilmiş yaklaşım, tek varlık ya da tek şirket yatırımlarına kıyasla riski azaltır.

Ocak 2018’de lansmanının ardından, BLCN blokzincir ve kripto para piyasalarının daha geniş dalgalanmalarını yansıtan bir volatilite yaşadı. Ayı piyasalarında önemli düşüşlere rağmen, çeşitlendirilmiş varlıkları sayesinde fon direnç gösterdi. Performans verileri en güncel içgörüler için incelenmelidir; ancak tarihsel olarak, hem önemli kazanç hem de kayıp dönemleri gördü.

5. Amplify Transformational Data Sharing ETF

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), blokzincir teknolojilerini geliştiren ve kullanan şirketlere yatırım yapan aktif yönetilen bir borsa yatırım fonudur. Fon, doğrudan blokzincir teknoloji geliştiricileri ve blokzincir benimsemesinden faydalanan şirketleri kapsayan çeşitlendirilmiş bir blokzincir ekosistemi maruziyeti sunar.

BLOK, ortaya çıkan ve dönüştürücü sektörleri hedefleyen yenilikçi ETF’ler oluşturan Amplify Investments tarafından yönetilmektedir. Aktif yönetim yaklaşımı, fonun varlıklarını piyasa koşullarına ve gelişen blokzincir ortamına göre dinamik olarak ayarlamasını sağlar.

Yazı itibarıyla, bu ETF’nin beş en büyük varlığı aşağıdaki gibidir.

• Core Scientific Inc
• Galaxy Digital Holdings Ltd
• Coinbase Global Inc
• MicroStrategy Inc
• Block Inc

Toplamda, bunlar fonun piyasa değerinin yaklaşık %21’ini temsil etmektedir.

(BLOK )

Doğrudan rakiplerinden ayıran özellik nedir?

1. Aktif Yönetim: Birçok blokzincir ETF’sinin pasif olarak bir endeksi izlemesinin aksine, BLOK aktif olarak yönetilir. Bu, fon yöneticilerinin ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmak ve riskleri yönetmek için portföyde taktiksel ayarlamalar yapmasına olanak tanır.
2. Geniş Maruziyet: BLOK, madenciler ve yazılım geliştiriciler gibi doğrudan blokzincir teknolojisine dahil olan şirketlerin yanı sıra, finansal hizmet firmaları gibi dolaylı olarak faydalanan şirketlere de yatırım yapar.
3. Küresel Kapsam: Fon, dünya genelindeki şirketlerdeki varlıkları içererek blokzincir sektörüne küresel bir maruziyet sağlar.
4. Çeşitli Varlıklar: En büyük varlıklar arasında MicroStrategy, Square, NVIDIA ve PayPal gibi önde gelen blokzincir ve teknoloji şirketleri bulunur; bu da sektördeki potansiyel büyüme alanlarına geniş bir maruziyet sağlar.

Ocak 2018’de lansmanının ardından, BLOK blokzincir teknolojisinin boğa piyasalarında güçlü performans dönemleri ve ayı piyasalarında düşüşler yaşadı. Yazı itibarıyla, BLOK yaklaşık 700 milyon dolar AUM’a sahiptir.

6. Honorable Mention

ABD’de Ethereum (ETH) performansını izleyen aktif bir ETF bulunmamaktadır. Ancak bu durum yakında değişecek; çünkü birden fazla ETF lansman için onay almıştır. Bu gerçekleştiğinde, yatırımcıların bunları portföylerinin bir parçası olarak değerlendirmeleri akıllıca olacaktır.

Son Düşünceler

Modern yatırımcı için dijital varlık sektörüne maruziyet sağlamak hiç bu kadar kolay olmamıştı. Bitcoin maksimalisti, piyasada kısa pozisyon alıcı ya da sadece madencilik faaliyetleriyle ilgilenen olun, herkes için bir seçenek vardır.

Bu amaçla, Birleşik Devletler’deki en iyi hisse senedi brokerları listemizi veya kendi bölgenizi ziyaret edin.