Core Scientific, Yeniden Yapılanma Anlaşması İmzalarken Bölüm 11 İflas Başvurusunda Bulundu

Yalnızca birkaç gün önce raporlamıştık zor durumda olan madencilik şirketi Core Scientific (CORZ ) için potansiyel iyi haberleri.  Core Scientific, süregelen düşüş piyasası ve çeşitli zamanlaması yanlış hamleler nedeniyle yeni sermayeye çaresizce ihtiyaç duyarken, B. Riley Financial bir çözüm bulmak için elinden geleni yapıyordu.  Şimdi, bu planın havalanamadığı görülüyor, çünkü Core Scientific az önce kendisinin ve on bağlı borçlusunun gönüllü olarak Bölüm 11 İflasına başvurduğunu duyurdu.

Ne Oldu?

Elbette, piyasa düşüşte, ancak birçok madenci aynı koşullara dayanarak normal şekilde faaliyetlerine devam edebildi.  Peki, dünyanın en büyük madencilik şirketlerinden biriyle tam olarak ne oldu?  Core Scientific açıklıyor,

“Bu davaların açılması, şirketin işletme performansındaki düşüş ve likidite sıkıntısının, bitcoin fiyatının uzun süreli düşüşü, şirketin veri merkezlerini çalıştırmak için gerekli elektrik maliyetlerindeki artış ve bazı barındırma müşterilerinin ödeme yükümlülüklerini yerine getirmemesi nedeniyle ortaya çıkması zorunlu kılmıştır.”

Şirket, bu sonucun önlenmesi için çeşitli adımlar atıldığını (operasyon maliyetlerinin azaltılması, genişlemenin geciktirilmesi vb.) belirtse de, piyasa koşullarını aşmak ve B. Riley Financial’in daha önce tanımladığı, “… Şirketin, elindeki Bitcoin’i hiç satmadan ve fiyatları hiç korumadan enerji tesisleri inşa etmeye ve madencileri genişletmeye devam etme üzerine kötü tasarlanmış bir stratejisi” yeterli olmadı.

Başvuru

Duyurusunda Core Scientific, “…potansiyel alternatiflerin kapsamlı bir incelemesi ve çeşitli şirket paydaşlarıyla kapsamlı görüşmelerin ardından, şirketin Ad Hoc Not Sahipleri Grubu ile bir yeniden yapılandırma destek anlaşmasına girmesini beklediği” şeklinde belirtti. Bunun gerçekleşebilmesi için ise Core Scientific’in önce Bölüm 11 İflasına başvurması gerekiyor.

Bu başvuruda yer alan borçluların listesi aşağıdaki gibidir,

• Core Scientific, Inc.
• Core Scientific Mining LLC
• Core Scientific Acquired Mining LLC
• Core Scientific Operating Company
• Radar Relay, Inc.
• Core Scientific Specialty Mining (Oklahoma) LLC
• American Property Acquisition LLC
• Starboard Capital LLC
• RADAR, LLC
• American Property Acquisitions I, LLC
• American Property Acquisitions VII, LLC

Başvuru öncesinde Core Scientific, B. Riley Financial tarafından önerilen finansman seçeneklerini gerçekten değerlendirdiğini kabul ediyor.

“Şirket, potansiyel finansman alternatiflerini kapsamlı bir şekilde araştırdı ve çeşitli paydaşlarla aktif olarak müzakere etti. Danışmanlarıyla istişare sonucunda, şirketin Yönetim Kurulu Özel Komitesi, Yeniden Yapılandırma Destek Anlaşması kapsamında planlanan yeniden yapılandırmanın en uygun yol olduğunu ve şirketi uzun vadeli başarı için en iyi konuma getireceğini belirledi.”

Başvuru, ABD Texas Güney Bölgesi İflas Mahkemesi’ne sunuldu.

Operasyonların Devamı

Yeniden yapılandırma sürecini “…hızlı bir şekilde tamamlamayı” hedeflediğini belirtmenin yanı sıra, Core Scientific normal şekilde operasyonlarını sürdürmeyi planlıyor. Hem kendi madencilik hem de barındırma operasyonlarının sadece borçsuz olmadığını, aynı zamanda ‘nakit akışı pozitif’ olduğunu belirtiyor.
Bu devam eden operasyonlardan elde edilen sermaye önemlidir, çünkü Ad Hoc Not Sahipleri Grubu tarafından sağlanan ve 56 milyon dolar değerinde olan bir DIP Tesisi‘ni tamamlayacak ve planlanan yeniden yapılandırma maliyetlerini karşılamak için ayrılmıştır.

Bekleyen Dava

Bölüm 11 başvurusunu resmen duyurur duyurmaz bir saat içinde, The Gross Law Firm kendi basın bültenini yayımlayarak Core Scientific’e karşı bir toplu dava açmayı hedefledi.

Hukuk firması, 3 Ocak 2022 ile 26 Ekim 2022 arasında CORZ hisselerini satın alan tüm hissedarları aramaktadır. The Gross Law Firm, bu dönemde Core Scientific’in operasyonlarının sağlığını yanlış temsil eden açıklamalar yaptığı – temelde yatırımcılara yalan söylediği – iddia etmektedir.

Uygun olanların 13 Ocak 2023 tarihine kadar bir ‘Kayıp Bildirim Formu’ doldurmaları gerekmektedir.