CoinSmart, Coinsquare Tarafından Yapılan Satın Alımı Gerçekleştirmeye Kararlı

Salı günü, kripto para ticaret platformu CoinSmart, Toronto merkezli rakibi Coinsquare’ın ikilinin satın alma anlaşmasından çekilme bildirimini reddettiğini duyurdu. Bilinmeyenler için, CoinSmart ve Coinsquare, Kanada’nın en büyük on kripto borsasından biridir.

Kripto ticaret girişimi, Hisse Satın Alma Sözleşmesi’nin hâlâ Coinsquare’ı bağladığına inanıyor ve bu hafta yayımlanan basın bültenine göre Coinsquare’ı bu sözleşmedeki yükümlülüklerine tutmayı amaçlıyor. CoinSmart, Coinsquare’ın satın alma anlaşmasının fesih bildirimini “geçersiz ve temelsiz” olduğu gerekçesiyle reddetti.

Coinsquare, geçen sonbaharda CoinSmart’ı satın alma anlaşması yaptı ve başlangıçta platformu nakit ve hisse karşılığında yaklaşık 29 milyon dolar karşılığında almayı önerdi. Coinsquare, Kanada’nın iki en büyük kripto şirketini aynı çatı altında toplayacak bir devralma anlaşmasından çekilerek CoinSmart’ı şaşırttı, ancak ardından işlemin CoinSmart’ı satın almak için yüksek fiyat etiketine değmeyeceğine karar verdi.

CoinSmart, Bitcoin ve Ethereum gibi dijital varlıkların alım satımına kullanıcı dostu bir yaklaşım sunmayı hedefleyen önde gelen bir Kanada kripto para ticaret platformudur. Ticaret platformu, basit işlem arayüzüyle tanınır ve faaliyet gösterdiği her yargı bölgesinde tam lisanslıdır.

Finansal İşlemler ve Rapor Analiz Merkezi (FINTRAC) tarafından düzenlenen ilk borsalardan biridir. CoinSmart, aynı zamanda Ontario Menkul Kıymetler Komisyonu (OSC) tarafından hem bir menkul kıymet satıcısı hem de bir pazar yeri olarak kayıtlı olan birkaç Kanada kripto ticaret platformundan biridir.

Reddetme duyurusunda, CoinSmart ayrıca 16 Ocak 2023 itibarıyla yaklaşık 10 milyon dolar değerinde öz sermaye nakit ve kripto varlıkları tuttuğunu ve borcu olmadığını belirten bir kurumsal güncelleme paylaştı.

Kripto Çöküşü Ortasında Konsolidasyon, Satın Almalar Başlıyor

Coinsquare, kripto para piyasasının çöküşü sırasında yaklaşık dört ay önce CoinSmart’ı satın alma anlaşmasını ilk kez imzaladı. Bu dönemde, Kanada kripto piyasasında konsolidasyon yaşanıyordu. Coinsquare ve CoinSmart rakibi, Kevin O’Leary tarafından desteklenen kripto şirketi WonderFi de bu dönemde birkaç satın alma gerçekleştirdi.

22 Eylül 2022’de Coinsquare, tamamen sahip olduğu işletme yan kuruluşu Simply Digital Technologies Inc. (Simply Digital) tarafından sahip olunan ve işletilen CoinSmart Ticaret Platformunun tüm ihraç edilmiş ve mevcut hisselerini satın almak için CoinSmart Financial Inc. ile kesin bir anlaşmaya vardığını duyurdu.

İşlem, Coinsquare’ın CoinSmart’a 3 milyon dolar nakit ödemesi ve CoinSmart’a 5,2 milyon Coinsquare hissesi vermesini içeriyordu. Satın almanın tamamlanmasıyla CoinSmart, Coinsquare’ın ihraç edilmiş ve mevcut hisselerinin yaklaşık %12’sine sahip olacak. Coinsquare’ın en büyük hissedarı Mogo, NASDAQ ve TSX’te işlem görüyor ve mali raporlarında 30 Haziran 2022 itibarıyla Coinsquare hisselerini yaklaşık 5,02 dolar olarak değerlediğini açıkladı.

Anlaşmanın bir parçası olarak, CoinSmart kurucu ortakları Justin Hartzman, Jeremy Koven ve Michael Koral ve diğer çalışanlar da Coinsquare’a katılacak.

İki şirket, Ocak 2018’den bu yana birleşik kripto hacminin 10 milyar doların üzerinde ve custodi altında 350 milyon doların üzerinde varlıkları olduğunu, birleşik kullanıcı tabanının ise bir milyonu aştığını iddia etti.

Bu rakamlarla, satın almanın Coinsquare’ı Kanada’nın en büyük kripto borsalarından biri haline getirmesi ve operasyonlarını ve ticari yeteneklerini genişletmesi bekleniyordu.

İşten Çıkarma ve İhlallerle Mücadele Ederken

2014 yılında kurulan Coinsquare, Kanada yasalarına göre kurulmuş özel bir şirket olup, kullanıcıların komisyon almadan QuickTrade mobil uygulaması üzerinden kripto para alım satım ve ticaret yapmalarını sağlar. Geçen Ekim ayında Coinsquare, Kanada Yatırım Endüstrisi Düzenleme Örgütü (IIROC) tarafından kayıtlı ilk kripto para platformu oldu.

Coinsquare’ın satın alma planları, 2022 Temmuz sonlarında şirketin çalışanlarının yaklaşık %24’ünü işten çıkarması duyurusunun ardından geldi. İşten çıkarmalar, çalışan sayısını 125’ten yaklaşık 95’e düşürdü. Şirket ayrıca yöneticileri için açıklanmayan bir maaş kesintisi uyguladı.

Zorlayıcı piyasa koşullarının yanı sıra, işten çıkarma kararı, 2020’de OSC ile piyasa manipülasyonu ile ilgili bir uzlaşma sağladıktan sonra düzenlenmiş bir kripto borsası olma odaklarını güçlendirmek amacıyla alındı, dedi Coinsquare CEO’su Martin Piszel.

Anlaşma duyurusundan bir ay sonra, Coinsquare bir ihlal bildirdi ancak müşteri varlıklarının “soğuk depolamada güvenli ve risk altında olmadığını” söyledi. İhlal, müşterilerin adları, doğum tarihleri, e-posta adresleri, ikamet adresleri, telefon numaraları, cihaz kimlikleri, halka açık cüzdan adresleri, işlem geçmişi ve hesap bakiyeleri gibi detaylarını ortaya çıkardı.

Coinsquare Çekildi, Yüksek Maliyete Değer Görmediğini Söyledi

Anlaşmadan dört aydan az bir süre sonra, Coinsquare bu anlaşmadan çekilmek istedi ve CoinSmart, 9 Ocak tarihli bir basın bültenine göre bu durumun bir sürpriz olduğunu belirtti.

CoinSmart’ın kurucu ortağı ve CEO’su Justin Hartzman, kendisi ve yönetim kurulu, Coinsquare’dan bir fesih bildirimi aldıklarında şaşırdıklarını, çünkü anlaşma için gerekli son düzenleyici onayların bu hafta alınacağına dair teminatlar verildiğini söyledi. Hartzman, bildirimin geçerliliğini ve etkinliğini değerlendirme sürecinde olduklarını ekledi.

Hartzman, CoinSmart’ın şu anda “işlemi tamamlamak için zaten haftalarca bir konumda olduğu için tüm seçenekleri değerlendirdiğini” paylaştı. Ayrıca, “Coinsquare, iddia edilen fesih bildirimindeki yükümlülüklerini yerine getirmedi.” dedi.

Bu arada, Coinsquare, “CoinSmart ile anlaşmayı şartlarına uygun olarak feshetme hakkını kullandığını” savundu. Coinsquare COO’su Eric Richmond, bir medya yayınına, standart durum tespiti sonrasında, kamu şirketini bu kadar yüksek bir maliyetle satın almanın buna değmediğini düşündüklerini söyledi.

Kasım 2021’de CoinSmart, daha fazla görünürlük ve yatırımcı farkındalığı elde etmek amacıyla SMRT koduyla NEO Borsası’nda halka açık piyasa debutunu yaptı.

Coinsquare, Birleşme Konuşmalarını Başka Bir Rakip WonderFi’ye Yöneltti

Birkaç gün sonra, Coinsquare Ltd. ve WonderFi Technologies (WNDR)’nin birleşmek ve Kanada’nın en büyük kripto borsası olmak için ileri görüşmelerde olduğu raporları ortaya çıktı.

Konuyla ilgili bilgi sahibi kişileri cite eden Bloomberg raporunun ardından, WonderFi hisseleri Toronto Borsası’nda durduruldu. WonderFi, Kanada’nın halka açık borsalarından biri olup, potansiyel birleşme hakkında tüm medya spekülasyonlarının ardından hisseleri %29 artarak 31 cent’e yükseldi.

Potansiyel Coinsquare-WonderFi birleşme şartları bilinmiyordu, ancak Bloomberg’in bir kaynağı, birleşik şirkette Coinsquare hissedarlarının çoğunluk hissesi alabileceğini belirtti.

Habere ilişkin bir kamu açıklamasında — ki bu açıklama, son piyasa faaliyetleriyle ilgili IIROC’nin “isteği üzerine” yayınlandı — WonderFi, Coinsquare kripto birleşme raporunu ne onayladı ne de reddetti ve şirketlerin potansiyel satın almalarla ilgili ön görüşmeler yaptığını söyledi.

WonderFi, çeşitli üçüncü taraflarla satın almalar hakkında görüşmeler yaptığını ve WonderFi’nin kendisinin de başka bir şirket tarafından satın alınabilecek potansiyel bir aday olduğunu belirtti. Şirket, bunun geçmiş uygulamalarıyla ve “genel satın alma stratejisi”yle uyumlu olduğunu söyledi.

Bununla birlikte, WonderFi bu görüşmelerin hâlâ ön aşamalarda olduğunu ve herhangi bir anlaşmaya varılacağının garantisinin olmadığını uyardı. Potansiyel bir işlemin şartları henüz kararlaştırılmadı ve bir işlemin gerçekleşeceği kesin değil, kripto şirketi ekledi.

Vazgeçmeye Karşı Şiddetle Mücadele Etmeyi, Anlaşmayı Gerçekleştirmeyi veya Maddi Tazminatı Amaçlıyor

WonderFi Technologies Inc, Kasım ayında borsasında yaklaşık 650.000 kullanıcı, 258 milyon dolar yönetilen varlık ve yan kuruluşları BitBuy ve Coinberry’den 45 milyon dolar gelir olduğunu söyledi; Coinsquare Ltd, yönetilen varlıkları veya gelirleri açıklamadı ancak platformunun yaklaşık 500.000 kullanıcıya sahip olduğunu belirtti.

WonderFi Technologies Inc ile doğrudan görüşmelerden haberdar bir kaynak, Coinsquare’ın IIROC’deki düzenleyici statüsünün Kanada’nın diğer sorunlu kripto operatörlerini entegre etmede lider bir rol oynamasına yardımcı olacağını düşünüyor.

Bu satın alımla, Coinsquare ayrıca perakende ve kurumsal ticaret, kripto para ödeme işleme ve dijital varlık saklama dahil olmak üzere birden çok iş hattında çeşitlendirilmiş, uyumlu teklifler sunarak Kanada’nın en büyük kripto varlık ticaret platformlarından biri olmayı hedefliyor.

WonderFi ve Coinsquare arasındaki potansiyel birleşme söylentilerine yanıt olarak, CoinSmart bu söylentilerin farkında olduğunu ve durumu izlediğini belirten bir açıklama yayınladı.

Coinsquare ve CoinSmart arasındaki satın alma anlaşmasıyla ilgili olarak, şirket tüm gereksinimlerini karşılayabileceğini beklediğini söyledi. Coinsquare’ın Hisse Satın Alma Sözleşmesini feshetme girişiminin Coinsquare’daki iç sorunlardan kaynaklandığı ve CoinSmart ya da işine dair bir şeyden dolayı olmadığı, CoinSmart’ın açıklamasında ayrıca belirtildi.

Girişim, gerekirse anlaşmanın “Coinsquare’ın iddia edilen feshi”ne karşı şiddetle mücadele etmeyi “amaçladığını” ekledi. CoinSmart ayrıca sözleşmesel haklarını uygulamak için mevcut çözümleri takip edecek; bunlar arasında “özlü performans hakkı veya maddi tazminat hakkı” da bulunuyor, dedi.