Cloud Software Group, 2029 Vadeli Tahvillerinin 2 Milyar Dolarlık Kısmını Satın Almayı Kabul Etti

Cloud Software Group Holdings, nakit karşılığında yapılan satın alma teklifinin 9 Kasım 2026’da sona ermesinin ardından, teklifin New York City saatiyle 17.00’de sona erdiğini belirterek nihai sonuçları açıkladı. Tahvil sahipleri, şirketin 2029 vadeli %9,00 Kıdemli Teminatlı İkinci Derece Rehinli Tahvillerinden 2,710839 milyar dolarlık kısmını geçerli şekilde teklife sundu ve geçerli bir geri çekme işlemi yapmadı. Şirket, 2,000011 milyar dolarlık kısmın satın alınmak üzere kabul edildiğini bildirdi.

Teklife sunulan tahvil tutarı, 2 milyar dolarlık üst sınırı aştı. Bunun sonucunda, en yakın onda bir yüzde puana yuvarlanmış %73,8’lik bir oransal dağıtım faktörü bildirildi. Teklife sunulup kabul edilmeyen toplam anapara tutarı, kabul edilen tutarın sunulan tutardan çıkarılmasıyla hesaplanan 710,828 milyon dolardı.

Şirket, geçerli her teklif için kabul edilecek tutarı belirlemek üzere anapara tutarını bu faktörle çarpacak ve sonucu en yakın 1.000 dolara aşağı yuvarlayacak. Kabul edilmeyen teklif edilmiş anapara tutarı gecikmeksizin iade edilecek. Yasaların ek haklar tanıdığı durumlar dışında, geri çekme hakkı teklifin sona ermesiyle sona erdi.

Tahvilleri kabul edilen tahvil sahiplerine, her 1.000 dolarlık anapara için 1.022,50 doların yanı sıra, hemen önceki faiz ödeme tarihinden (bu tarih dâhil) ödeme tarihine kadar (ödeme tarihi hariç) tahakkuk etmiş ve ödenmemiş faiz ödenecek. Kabul edilen tahviller için faiz, ödeme tarihinde işlemeyi durduracak.

Teklif öncesinde tahvillerin tedavüldeki anapara tutarı 3,733172 milyar dolardı. Satın alınan tahviller itfa edilip iptal edilecek; satın alınmayanlar ise mevcut koşullarıyla tedavülde kalacak. Bildirilen tüm kabullerin ödemesi tamamlanırsa, teklif öncesi bakiyeden kabul edilen anapara tutarının çıkarılmasıyla hesaplanan 1,733161 milyar dolar tedavülde kalacak.

Cloud Software Group, teklifi 2 Kasım 2026’da başlattı ve her 1.000 dolarlık anapara için 1.017,50 dolar ödeme öngördü. 3 Kasım 2026’da duyurulan bir değişiklik, ilk ve nihai ödeme tutarları arasındaki fark üzerinden hesaplanan fiyatı 5 dolar artırırken son tarihi ve diğer koşulları değiştirmedi.

Ödeme İçin Finansman Hâlâ Belirleyici

Genel Koşulların tümü, teklifin sona ermesine kadar yerine getirildi veya bunlardan feragat edildi; ancak teklif hâlâ Finansman Koşulu’na bağlı. Bu koşul, ödeme tarihinden önce veya o tarihte yerine getirilmedikçe ya da bu koşuldan feragat edilmedikçe Cloud Software Group, teklife sunulan tahvilleri kabul etmek veya ödeme tutarını ödemek zorunda olmayacak. Dolayısıyla bildirilen kabul rakamları, nakit karşılığında geri alımın tamamlandığı anlamına gelmiyor.

Satın Alma Teklifi, ödemenin ve tahakkuk etmiş faizin yapılacağı tarihin, teklifin sona ermesinden sonraki dördüncü iş günü olan 16 Kasım 2026 veya bu tarih civarı olmasını öngörüyor. Finansman Koşulu uyarınca, şirketin kabul edeceği koşullarla, 2034 vadeli yeni kıdemli teminatlı tahvillerin 2 milyar dolarlık ihracının ödeme tarihine kadar tamamlanması gerekiyor.

Cloud Software Group, yeni tahvillerin ihracını satın alma teklifiyle eş zamanlı olarak başlattı ve net gelirleri, elindeki nakitle birlikte, satın alma bedelini, tahakkuk etmiş faizi ve ilgili prim, ücret ve giderleri karşılamak için kullanmayı planlıyor. Teklife yönelik talep üst sınırı aşmış ve geri çekme hakkı sona ermişken, 2029 vadeli tahvillerin bakiyesinin azalması için açıklanan kabullerin tamamlanması ile finansmandan feragat edilmesi arasındaki tek kalan adım, finansmanın tamamlanması veya bu koşuldan feragat edilmesi.