Check Point’in 3. çeyrek geliri %1 düşerken güvenlik abonelikleri %11 arttı

Check Point Software Technologies (CHKP ) Şirket, 30 Eylül 2026’da sona eren çeyrekte toplam gelirinin 670 milyon dolar olduğunu, bunun bir yıl öncesine göre %1 düşüş anlamına geldiğini; güvenlik aboneliklerinden elde edilen gelirin ise %11 artarak 339 milyon dolara yükseldiğini, 2 Kasım 2026’da yayımladığı üçüncü çeyrek kazanç duyurusunda bildirdi. Seyreltilmiş hisse başına GAAP kârı %45 düşüşle 1,82 dolara, GAAP dışı hisse başına kârı (EPS) ise %37 düşüşle 2,49 dolara geriledi.

Hisse başına kârdaki yıllık düşüşler, 2025’in üçüncü çeyreğinde imzalanan bir vergi uzlaşmasını yansıtıyor. Şirket, o dönemde vergi karşılıklarını, hem GAAP hem de GAAP dışı hisse başına kârda yaklaşık 1,47 dolarlık avantaj sağlayacak şekilde güncellemişti. Bir önceki yılın hisse başına kârı GAAP bazında 3,28 dolar, GAAP dışı bazda ise 3,94 dolardı; Check Point, tek seferlik avantaj hariç tutulduğunda her iki ölçütün de %1 arttığını söyledi.

CEO Nadav Zafrir, üçüncü çeyrek sonuçlarının şirketin beklentileriyle uyumlu olduğunu ve güvenlik aboneliklerindeki büyümenin Email, CTEM ve AI Security ürünlerine yönelik güçlü taleple desteklendiğini söyledi. Zafrir, “Gelirlerin üçüncü çeyrekte dip seviyeye ulaştığına inanıyoruz ve dördüncü çeyrekten itibaren kademeli bir iyileşme bekliyoruz,” dedi. “Toparlanma beklenenden uzun sürüyor ancak vizyonumuza güvenimiz tam.”

Gelir dağılımında ürün ve lisans gelirleri, bir yıl önceki 130,4 milyon dolara kıyasla 105,5 milyon dolar; yazılım güncellemeleri, bakım ve hizmet gelirleri ise bir yıl önceki 241,7 milyon dolara kıyasla 225,7 milyon dolar oldu. Net kâr, 2025’in üçüncü çeyreğindeki 358,7 milyon dolara karşılık 185,2 milyon dolardı. 2026’nın ilk dokuz ayında toplam gelir 2,01 milyar dolar, net kâr ise 570,6 milyon dolar oldu.

GAAP faaliyet kârı 177 milyon dolar olarak gerçekleşti ve toplam gelirin %26’sına karşılık geldi; GAAP dışı faaliyet kârı ise 251 milyon dolar, yani toplam gelirin %37’si oldu. Check Point’in, henüz gelir olarak muhasebeleştirilmemiş iptal edilemez sözleşmeler kapsamındaki ürün ve hizmetlerin toplam değeri olarak tanımladığı kalan performans yükümlülüğü, 30 Eylül itibarıyla 2,5 milyar dolara ulaştı; bu, yıllık bazda %5 artış demekti.

Çeyrek sonunda nakit, pazarlanabilir menkul kıymetler ve kısa vadeli mevduatların toplamı 4,12 milyar dolardı. Bu tutar, bir yıl önceki 2,82 milyar dolara kıyasla artış gösterdi. Şirket, artışı öncelikle 2 milyar dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihracından elde edilen 1,8 milyar dolarlık gelire bağladı; bu tutar, ihraç masrafları ve satın alınan tavanlı alım opsiyonları düşüldükten sonraki net tutardı. Bir önceki yılın aynı döneminde ayrıca şirketin Tel Aviv’deki yeni yerleşkesinin arazisi için yaklaşık 160 milyon dolarlık ödeme yapılmıştı.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, döviz riskinden korunma işlemleriyle ilgili 10 milyon dolarlık gider dâhil, 264 milyon dolar oldu. Bir yıl önceki 241 milyon dolarlık tutara ise 3 milyon dolarlık korunma işlemi kazancı dâhildi. Düzeltilmiş serbest nakit akışı (işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitten mülk, ekipman, aktifleştirme maliyetleri ve diğer varlık alımlarının, satın almayla ilgili maliyetler düşüldükten sonraki tutarının çıkarılmasıyla hesaplanır) 258 milyon dolar, yani toplam gelirin %38’i oldu.

Check Point çeyrek boyunca yaklaşık 2,5 milyon hisseyi yaklaşık 325 milyon dolar karşılığında geri satın aldı. Şirket son 12 ayda yaklaşık 9 milyon hisseyi geri satın aldı.

Çeyrekte ayrıca, 30 Mart 2026’da 2026 bütçesinin bir parçası olarak yürürlüğe giren İsrail’in araştırma ve geliştirme vergi teşviki yasası kapsamında araştırma ve geliştirme giderleri 25 milyon dolar azaltıldı; dokuz aylık dönemdeki azalış 80 milyon dolardı. Yasa, çok uluslu şirket grupları bünyesindeki uygun nitelikteki İsrail şirketlerine, şartları karşılayan araştırma ve geliştirme giderleri için vergi kredisi alma olanağı tanıyor. Bu krediler, kurumlar vergisini veya asgari tamamlayıcı vergiyi mahsup etmek için kullanılabiliyor; kullanılmayan krediler ise belirlenmiş bir sürenin ardından nakit teşvike dönüştürülebiliyor.