İflas Güncellemesi – FTX Yeniden Başlatılacak mı? BlockFi Belirli Varlıkları Serbest Bırakacak mı?

Kripto dünyasının hızla evrilen ortamında, iflaslar son bir yılda yaygın hâle geldi. Bugünkü makalede, FTX, BlockFi, Celsius Network ve Core Scientific (CORZ ) dahil olmak üzere kripto alanındaki büyük oyuncuların son iflas güncellemelerini inceleyeceğiz. Bu şirketler, borsalardan kredi verenlere ve madencilere kadar kripto endüstrisinin çeşitli kesitlerini temsil ediyor.

O hâlde, Bitcoin’in 32.000 $, Ethereum’un ise 2.200 $ hedefine yönelmesi ve toplam kripto piyasa değerinin 1,3 trilyon $’ı aşması sırasında iflas eden şirketlerdeki en son gelişmelere göz atalım.

FTX 7 Milyar $’ın Üzerini Geri Kazandı, Yaz Aylarında Yeniden Başlatılması Planlanıyor mı?

Son mahkeme duruşmalarına göre, Kasım 2022’de çöküşe geçen ve artık faaliyet göstermeyen kripto para borsası FTX, nakit ve likit kripto varlıklarıyla 7,3 milyar $’ın üzerinde bir tutarı, son üç ayda ek 800 milyon $ dahil olmak üzere geri kazandı. Bu rakam, Ocak ayında 1,9 milyar $’dan artış gösteriyor.

Kripto konusunda deneyimsiz olanlar için, Japonya dışındaki FTX müşterileri, ülkenin sıkı kripto para düzenlemeleri nedeniyle borsadan para çekemiyor.

FTX’in iflas güncellemesi, Sullivan & Cromwell avukatları tarafından Çarşamba günü bir mahkeme duruşmasında ortaya konuldu. Avukatlar ayrıca şirketin, devam eden iflas sürecinin bir parçası olarak değerlendirilen birçok alternatiften biri olarak 2023’ün ikinci çeyreğinde kapılarını yeniden açabileceğini belirtti.

Görüşülen potansiyel seçeneklerden biri, FTX’in alacaklılarına yeniden açılan borsada bir paya dönüştürme fırsatı sunmaktı, dedi FTX’in baş avukatı Andy Dietderich.

FTX’in yerel token’ı FTT, bu haber sonrası değerini neredeyse 3 $’a çıkararak iki katına yükseldi. Ancak o zamandan beri yaklaşık %14 düşerek 2 $’a geriledi ve CoinGecko’ya göre tüm zamanların en yüksek seviyesinden (ATH) %97,6 aşağıda, yani 84,18 $’lık seviyesinden geride.

Yeniden borsa açma yoluna gidilirse önemli bir sermaye toplanması gerekiyor. Ancak bu sermayenin FTX varlıklarından mı yoksa üçüncü taraf sermayesinden mi geleceği konusunda iç tartışmalar var. Müşteriler ayrıca ileride borsada bir pay alarak kazançlarını bir kısmını bu şekilde almayı seçebilir.

FTX’in yeniden açılması tartışmaları, borsanın çöküşünden sonra milyonlarca kaybeden müşteriler ve işletmeler için bir rahatlama gibi görünse de, yanıtlanmamış pek çok soru bulunuyor. Dietderich, henüz karar alınmadığını ve FTX’in yeniden başlatılmasının sadece birçok olasılıktan biri olduğunu vurguladı.

FTX hâlâ “hisse dağıtımına çok uzakta”, diye ekledi avukatlar.

Üstelik platformun itibarı, yöneticilerinin şüpheli uygulamalarıyla zarar gördü. Konuya aşina olmayanlar için, çöküşteki kripto borsasının yeni CEO’su John Ray, borsada uygunsuz fon transferleri ve kötü muhasebe uygulamalarını daha önce detaylandırmış ve bunu “kontrollerin tam bir başarısızlığı” olarak tanımlamıştı.

Platform şu anda iflastan çıkış sürecini yönlendirecek ön bir Chapter 11 planı geliştirmekte ve planın Temmuz’da sunulması bekleniyor. Ancak şirket, alacaklıların firmanın varlıklarından paylarını talep etmeleriyle birlikte çözülmesi gereken birçok detayın olduğunu kabul ediyor. FTX, herhangi bir Chapter 11 planının onayının 2024’ün ikinci çeyreğinden önce gerçekleşmeyeceğini öngörüyor.

Sam Bankman‑Fried (SBF), FTX’in eski CEO ve kurucusunun dolandırıcılık suçlamalarıyla yargılanmakta olduğunu ve “suçsuz” olduğunu iddia ettiğini, bazı şirket içi kişilerin ise suçlu olduğunu kabul edip savcılarla iş birliği yapmayı kabul ettiklerini belirtmek gerekir.

BlockFi Müşteri Varlıklarının Serbest Bırakılmasını Tartışacak

Kasım 2022’de iflas başvurusunda bulunan dijital varlık kredi platformu BlockFi, federal iflas mahkemesinden neredeyse 6.400 madencilik cihazının 4,7 milyon $ karşılığında US Farms & Mining Opportunity Fund’a satışı için onay aldı, mahkeme belgeleri yakın zamanda dosyalanmıştı.

Bu madencilik cihazlarının çoğu Bitmain Antminer tipindedir ve ABD’nin Texas, Georgia, Kentucky ve North Dakota eyaletlerinde, ayrıca bazıları Norveç’te konumlanmıştır. Yaklaşık 400 cihaz, şirket tarafından haciz yoluyla elde edilmiştir. BlockFi, Bitcoin madencilerine finansman sağlamakla kalmayıp aynı zamanda kendi madencilik operasyonlarını da yürütüyordu.

BlockFi, FTX’in çöküşünün dalgalanma etkileri nedeniyle iflas başvurusunda bulundu. Kripto kredi veren ayrıca, uluslararası müşterilerin yaptığı kredi geri ödemelerini geri döndürmek için iflas mahkemesinden hizmet sağlayıcısına talimat verme izni talep ediyor. Şirket, bu konuyu daha ayrıntılı görüşmek üzere 19 Nisan’da bir mahkeme duruşması planladı.

İflas süreci devam ederken, BlockFi, mevcut sorunları çözmek ve müşterilerine gelecekte benzer sorunların önüne geçmek için gerekli koruma önlemlerine sahip olduğunu temin etmelidir.

Bu arada Senatör Elizabeth Warren ve Temsilci Alexandria Ocasio‑Cortez, BlockFi, USDC stablecoin ihraççısı Circle ve diğer 12 kripto dışı firmaya mektuplar göndererek, kripto şirketlerinin yakın zamanda çöküş yaşayan Silicon Valley Bank (SVB)’de neden banka hesabı açtıklarını sorguladı.

SVB ile risk sermayedarları arasındaki “karşılıklı rüşvet” dinamiği hakkında daha fazla bilgi talep ediyorlar; bu dinamik, bankanın yüksek hacimli mevduat sahiplerine geniş kredi hatları ve “beyaz eldiven” hizmetleri sunmasını içeriyordu.

Yasalar, bu durumun bazı müşterileri SVB’ye büyük, sigortasız mevduatlar koymaya teşvik ettiğini ve bunun da bankanın çöküşüne katkıda bulunarak düzenleyicilerin bankadaki koşu riskini durdurmak için 20 milyar $ harcamalarına yol açtığını düşünüyor. BlockFi ve Circle, SVB’de yaklaşık 3,5 milyar $ sigortasız mevduata sahipken, Circle tek başına 3,3 milyar $ sorumluluk taşıyor; bu da müşterileri için önemli bir risk oluşturuyor.

Sonuç olarak, iki firmanın CEO’ları, SVB ile ilişkilerinin tarihçesi, yöneticiler ile SVB arasındaki finansal ilişkiler ve yöneticilerin SVB tarafından sponsor edilen seyahatleri hakkında sorulara yanıt vermeleri istendi.

Celsius Yeniden Yapılandırma Planı ile İlerliyor

İflas etmiş kripto kredi veren Celsius Network, NovaWulf tarafından desteklenen bir yeniden yapılandırma planı kapsamında, hak sahiplerine bilgi sağlayan bir açıklama beyanı ile Chapter 11 planına devam edeceğini duyurdu.

Celsius borçluları, 7 Nisan’da açıklama beyanını 12 Nisan’da kullanıcılara sunacaklarını açıkladı. Bu beyan, hak sahiplerinin önerilen yeniden yapılandırma planı hakkında bilinçli kararlar alabilmeleri için yeterli bilgi sağlamayı amaçlıyor.

Şubat ayında tanıtılan plan, Earn alacaklılarına tamamen ait, kamuya açık bir platform olan NewCo’yu kurmayı hedefliyor. Şirketin yönetim kurulunun çoğunluğu, Celsius kurucularının katılımı olmadan, teminatsız alacaklılar komitesi tarafından atanacak.

Alacaklıların beyanı, 12 Nisan’da yapılan dosyalamanın, Celsius’un iflasına yol açan olayların kapsamlı bir özetini, yeniden yapılandırma planı onaylanırsa belirli paydaşlar için beklenen geri dönüşleri ve sık sorulan sorulara yanıtları içereceğini belirtiyor. İflas mahkemesi, beyanı onaylamak için 17 Mayıs’ta bir duruşma yapacak ve plan oylaması ardından izlenecek.

Bununla birlikte, Celsius, 12 Nisan tarihli bir mahkeme belgesine göre, beyan tarihini iki hafta uzattı. 28 Nisan’a kadar uzatılan süre, şirketin teklif sahipleriyle devam eden görüşmelerine ve yeniden yapılandırma planını nihai hâle getirme çabalarına bağlı. Bu uzatma, şirketin iflastan çıkma ve mali sağlığını yeniden tesis etme yönündeki ilerlemesini gösteriyor.

Temmuz 2022’de açılan Chapter 11 iflas süreci boyunca, Celsius, Earn programı, kripto varlıkları, Bitmain kuponları ve kullanıcıların kişisel bilgileri gibi çeşitli varlıklarla ilgili tartışmalara karıştı.

Mart ayında, iflas hâkimi, Celsius custody hesap sahiplerinin kripto varlıklarının %72,5’ini geri alabilmelerini sağlayan bir uzlaşma planını onayladı; bu, kayıplarının bir kısmını telafi etmelerine olanak tanıyor.

Ancak sadece Custody hesap sahipleri bu anlaşmadan faydalanacak. Ne yazık ki bu durum, yaklaşık 600.000 Earn yatırımcısını hiçbir rahatlama olmadan bırakacak.

Ocak ayında mahkeme, Earn hesap sahiplerinin kripto varlıklarını Celsius’a devrettiklerini ve başarısız kredi verenin 4,2 milyar $’a kadar varlık, 23 milyon $ stablecoin dahil olmak üzere sahip olduğunu karara bağladı. Bağlam açısından, Celsius iflas başvurusunda bulunduğunda sadece yaklaşık 167 milyon $ likiditeye sahipti; borçları 5,5 milyar $, bunların 4,7 milyar $’ı müşterilere olan borçtu.

Ancak, Yargıç Glenn’in kararı, Celsius’un borçlarını 1,3 milyar $’a düşürdü ve müşteri mevduatları 144 milyon $’lık dava masraflarını karşıladı. Kalan Earn müşterileri artık %36,5’lik bir geri ödeme almayı ya da tüm varlıklarını geri almak için daha fazla dava açmayı seçebilecek. İlk %36,5 hemen iade edilirken, kalan tutar “plan çözülünce” ya da yıl sonuna kadar ödenecek.

Sorulması gereken, sektördeki büyük oyuncuların art arda iflaslarından sonra boşluğu hangi mevcut kripto kredi platformlarının doldurabileceği sorusu. Buraya tıklayarak öğrenin.

Core Scientific İflas Sürecinde Yeni Başkan Atadı

Texas, Austin merkezli önde gelen kripto barındırma ve madencilik şirketi Core Scientific, kripto veteranı Adam Sullivan’ı yeni Başkanı olarak atadı. Sullivan, son altı yılda finans hizmetleri firması XMS Capital Partners’ta çeşitli görevlerde bulunmuş; en son Dijital Varlık ve Altyapı grubunun Yönetici Direktörü ve Başkanı olarak görev yapmıştı.

Core Scientific’in borçluları, Sullivan’ın şirketin kalıcı Başkanı olarak atanması için bir talep dilekçesi sundu; bu talep, dijital varlık yatırım bankacılığı sektöründeki geniş deneyimini vurguluyor. Yeni görevinde Sullivan, 2023 yılında en az 500.000 $ temel maaş ve garantili yıllık en az 500.000 $ bonus alacak.

Sullivan, Core Scientific’in Başkanı olarak şirketin finansal ve stratejik işlerini yönetmekten sorumlu olacak. Bu, müşteriler, tedarikçiler ve alacaklılar dahil olmak üzere çeşitli paydaşlarla çalışmayı kapsıyor.

Sullivan, şirketin yönetim ekibini yeniden yapılandırmada da kilit bir rol oynayacak. Bu arada, Core Scientific’in mevcut Başkanı Todd DuChene, Baş Hukuk Sorumlusu ve Baş İdari Sorumlu olarak atanacak; kurumsal, hukuki, finansal ve idari görevleri yönetecek.

Aralık ayında iflas başvurusunda bulunmuş olmasına rağmen, Core Scientific iflas sürecinde Bitcoin (BTC) madenciliğine devam ediyor; nakit akışları hâlâ pozitif. Şirket, kripto madencisi LM Funding ile anlaşmasını genişleterek ek 900 Bitcoin madencilik makinesi barındırdı; bu, LM Funding’in toplam madencilik kapasitesini yaklaşık 400 petahash’a çıkardı.

Mart ayı sonunda Core Scientific, yaklaşık 207.000 Bitcoin madencisine sahipti; bunların 52.000’i ortak konumlandırma, 155.000’i ise kendi madencilik işinde yer alıyordu; bu da şirketin ABD’nin çeşitli eyaletlerindeki veri merkezlerinde toplam 21,8 exahash potansiyel hash oranı sağlıyor.

Kendi madencilik operasyonlarından, Core Mart ayında 1.410 Bitcoin (yaklaşık 4 milyon $ değerinde) üretti; aynı dönemde müşterilerine ait Bitcoin madencileri 474 Bitcoin üretti.

İflas dosyasında, Core Scientific, Bitcoin fiyatının uzun süreli düşüşü, artan elektrik maliyetleri ve bazı barındırma müşterilerinin ödeme yükümlülüklerini yerine getirememesini finansal zorluklarının nedenleri olarak gösterdi. Ancak şirket, gelecekteki perspektifine dair iyimserliğini koruyor ve borçsuz bir temelde nakit akışı pozitif olan kendi madencilik ve barındırma hizmetleriyle BTC madenciliğine devam ediyor.

Bitcoin yatırımı hakkında her şeyi öğrenmek için buraya tıklayın.