Uzaktan Çalışmanın Güvenlik Gerekliliğini Artırmasıyla Parlayacak 3 Siber Güvenlik Hissesi

Makalenin ele aldığı 2020–2021 döneminde Covid-19 pandemisi, birçok şirketi yaklaşık 18 ay boyunca uzaktan çalışmayı artırmaya yönlendirdi. Firmalar, sosyal mesafe kurallarına uyum sağlarken işlevselliğini korumak için hızlı hareket etmek zorunda kaldı. O dönemde işletmeler ‘yeni normal’ çağında evden çalışma modellerini sürdürmeyi hedeflerken, siber güvenlik sektörü yeni zorluklar ve birçok fırsatla karşı karşıya.

Siber güvenlik çabaları, dijital olarak depolanan fikri mülkiyet, ticari sırlar ve müşteri verilerinin korunması gibi, birçok şirket için zayıf bir nokta olmuştur. Kanadalı Nortel Networks, ticari sırları hedef alan siber saldırılar nedeniyle bu sorunun dikkat çekici bir örneğiydi.

Nortel Networks’te, üst düzey yöneticilere ait birçok şifre çalındı ve şirketle ilgili gizli bilgilere ulaşmak için kullanıldı.

Görsel Kaynağı: McKinsey

McKinsey & Company’nin başarılı siber güvenlik firmaları için hazırladığı planı incelediğimizde, sektör liderlerinin coğrafi olarak dağınık ekiplere sahip şirketlere uzaktan siber güvenlik işletim modelleri sunmak için desteklerini artırmaları gerekeceği görülüyor.

“Global muhasebe grubu HLB’nin 2020 Siber Güvenlik Raporu’na göre, %50’den fazla kuruluş 2020’de güvenlik ihlalleri ve siber saldırılar yaşadı,” dedi Milad Shojaei, Adalet Bakanlığı’nda stajyer hukuk danışmanı ve Legal Futures’ın iş ortağı Casedo‘da strateji ve katılım direktörü. “Şok edici bir şekilde, sadece %42’si uzaktan çalışmaya geçişe hazır olduklarını bildirdi, çoğunluk ise Covid nedeniyle tehdit altında.” Ancak 76 BT uzmanıyla yapılan asıl HLB araştırması, şüpheli faaliyet ve/veya saldırı gözlemleyen %53 ile gerçek bir güvenlik ihlali bildiren %12’yi ayırır. Yarısından fazlasının sistemlerine girildiğini söylemez. %58, uzaktan çalışan bir iş gücüne hazırlıklı değildi.

Bu göz önüne alındığında, daha fazla işletme saldırılara karşı savunmalarını artırdıkça, yeni ortaya çıkan siber güvenlik firmalarına yoğun bir odaklanma olacaktır. Bu durum, halka açık siber güvenlik şirketleri arasında bazı olağanüstü hisse hareketlerine yol açabilir. Çevrimiçi güvenliğin önemine artan farkındalığın bu yeni çağında önemli büyüme yaşayabilecek bazı hisselere daha yakından bakalım: 

CrowdStrike (NASDAQ: CRWD)

2019 ortasında halka arz edilen CrowdStrike (CRWD ), özellikle işletmeler Covid-19 pandemisi sonrasında korunmak için hızlıca harekete geçtikçe önemli bir büyüme yaşadı. Makaledeki tarihsel analize göre CrowdStrike hisseleri borsadaki ilk işlem gününden %294,79, 2020’nin 13 Mart borsa çöküşünden ise %540 artış gösterdi. 

Makalenin aktardığı 2021 analizinde CRWD, aynı yılın ağustos sonundaki zirvesinin yaklaşık %10 altındaydı. Olumlu yatırımcı duyarlılığı ve güçlü temel göstergelerin sonraki büyümeyi destekleyebileceği değerlendiriliyordu.

31 Temmuz 2021’de sona eren 2022 mali yılı ikinci çeyreğinde CrowdStrike’ın yıllık tekrarlayan geliri (ARR) %70 artarak 1,34 milyar dolara ulaştı. Çeyrekteki net yeni ARR 150,6 milyon dolardı. ARR yıllıklandırılmış bir ölçüdür, çeyreğin gerçekleşen geliri değildir. Gerçek çeyrek geliri de %70 artarak 337,7 milyon dolar oldu.

Dönemin değerlendirmesinde Manturov şöyle diyordu: “Kısmen, yatırım dünyası CRWD hisselerine giderek daha fazla ilgi gösteriyor çünkü bu büyümenin yavaşlaması beklenmiyor,” diyor Freedom Finance Europe yatırım araştırma başkanı Maxim Manturov. “Şirket, tam mali yıl için 1,39 milyar ila 1,41 milyar dolar arasında gelir beklediğini belirtti; bu, bir önceki yıldan neredeyse %60 daha fazla. CrowdStrike, bulut tabanlı yapay zekâsı ve sürekli yapay zekâ analizleriyle ürün ve hizmetlerini sürekli olarak iyileştiriyor.”

“Şirket, 2023 yılına kadar toplam adreslenebilir pazar değerini 36,5 milyar dolardan 43,6 milyar dolara yükseltmesi beklenen büyük ve büyüyen bir pazarda lider konumda; yani yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) %9 olacak. CrowdStrike, Fortune 500 şirketlerinin neredeyse yarısını ve 63 Fortune 100 şirketini müşterileri arasında sayıyor. Konumlandırması sayesinde gelirlerini ve diğer ilgili finansal göstergelerini artırabilmeli. Ortalama hedef fiyat 315 dolar (%20 yükseliş potansiyeli),” diye ekledi Manturov.

Radware Ltd. (NASDAQ: RDWR)

Radware’ın geçmişi yeni kurulan siber güvenlik firmalarına kıyasla daha uzundur, ancak 1996 yılında kurulan şirket son yıllarda muazzam bir ivme gösterdi ve 2021’de yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı – 2000’den bu yana ilk kez hisse fiyatı 30 doları aştı. 

Radware, veri merkezleri, uygulamalar, genel bulut hizmetleri ve uygulama sunum çözümleri için koruma sağlayan bir Amerikan-İsrail siber güvenlik ve uygulama firmasıdır.

Özellikle, şirket 2021’in 2. çeyreğinde yıllık %500’ün üzerinde net kâr artışı bildirdi – bu, yeni normal çağında müşterilerin değişen taleplerine son derece iyi uyum sağladığını gösteriyor. Aslında, Radware yeni müşterilerden aldığı siparişlerin değerini üç katına çıkardı – bu siber güvenlik devi için büyük bir yükseliş potansiyeli olduğunu gösteriyor.

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW)

Palo Alto Networks (PANW ), Kaliforniya merkezli bir Amerikan siber güvenlik firması, ağ ve bulut güvenliği ile uç nokta koruması hizmetleri sunmaktadır.

Palo Alto o dönemde 150’den fazla ülkede 82.000’i aşkın kurumsal ve kamu müşterisine hizmet veriyordu. Makaledeki tarihsel analize göre hisse, New York Borsası’ndaki ilk işlem fiyatının %837,29 üzerindeydi. Şirketin kotasyonu 25 Ekim 2021’de Nasdaq’a taşındı.

30 Nisan 2021’de sona eren 2021 mali yılı üçüncü çeyreğinde Palo Alto, non-GAAP düzeltilmiş net kârını önceki yılın 114,6 milyon dolarından 139,5 milyon dolara çıkardı. GAAP esasına göre ise 145,1 milyon dolar net zarar açıkladı; bu, düzeltilmiş kârdan ayrı değerlendirilmelidir.

Makalenin o dönemde başvurduğu hedge fonu sayımında, 2021’in ikinci çeyreğine girilirken Palo Alto hissesi tutan izlenen fonların sayısı önceki 61’den 64’e yükselmişti. Viking Global’in yaklaşık 807,8 milyon dolarlık pozisyonu, bu örneklemdeki fonlar arasında en büyüktü; tüm hissedarlar arasında en büyük olduğu anlamına gelmiyordu.

Dijital dönüşümün hızlanması, siber güvenlik firmalarının uzaktan çalışmayı daha iyi desteklemek için ürünlerini geliştireceğini gösteriyor. Bu firmalar için olumlu ortam, hisse alım fırsatları yaratabilir – yatırımcı portföyleri için büyüme potansiyeli bırakır.