Saan Nasa Lahat ng Bitcoin Ngayon: Mga Wallet, ETF, at Nawawalang Mga Susi

Dahil sa matinding demand para sa mga cryptocurrency, kailangang itanong ng mga mamumuhunan, “Saan ang lahat ng Bitcoin ngayon?” dahil maaari itong magbigay ng mahalagang pananaw sa nangungunang cryptocurrency sa mundo at matulungan kang mas maunawaan ang epekto nito sa pandaigdigang entablado. Mahirap paniwalaan na halos 17 taon na mula nang lumitaw ang unang cryptocurrency sa mundo.

Sa panahong iyon time, nagkaroon ito ng mga pagtaas at pagbaba, nag-mature mula sa dating itinuturing na black market na pera hanggang sa potensyal na magbago ng laro na global reserve currency ngayon. Kapansin-pansin, higit sa 490 milyong tao ang may hawak ng cryptocurrency, at ang Bitcoin (BTC ) ang pinakapopular sa mga asset na ito.

Pinagmulan – Blockchain

Ang Bitcoin ay lumago mula sa ilang chat room na coder hanggang sa maglaman ng higit sa 200 milyong wallet at trilyon sa market cap. Kamangha-mangha, nakita noong 2025 ang patuloy na pagtaas ng Bitcoin, kung saan ang market cap nito ay mula $1.0T sa Q1 hanggang $2.29T sa oras ng pagsulat. Ang paglago ng market cap na ito ay sinamahan ng karagdagang halaga, kung saan ang Bitcoin ay nagte-trade sa humigit-kumulang $115,948 sa oras na ito.

Sa ngayon, nananatiling lider ng merkado ang Bitcoin na ang dominansya nito ay tumaas mula 44% sa Q1 hanggang humigit-kumulang 58% sa kasalukuyan. Ang dominansyang ito ay dulot ng ilang salik, kabilang ang mas maraming institusyonal at pamahalaang suporta.

Saan ang lahat ng Bitcoin?

Habang lumalawak ang kasikatan ng Bitcoin, mahalagang isaalang-alang kung sino ang humahawak ng karamihan sa mga coin na ito at ano ang kanilang mga layunin. Upang magawa ito, kailangang sagutin ang ilang mahahalagang tanong. Narito ang ilang tanong na makakatulong magbigay-liwanag sa kalagayan ng ekonomiyang Bitcoin.

Ilan ang Bitcoin?

Isa sa pinakamahalagang aspeto ng Bitcoin ay ang limitadong suplay nito. Si Nakamoto, ang hindi kilalang developer ng Bitcoin, ay naunawaan na ang paglimita sa suplay ay magpapahintulot sa asset na mapanatili ang halaga at maiwasan ang mga isyu ng implasyon. Tama ang kanyang paniniwala dahil patuloy na nalalampasan ng Bitcoin ang mga fiat currency pagdating sa kakayahang mag-imbak ng halaga mula nang ito ay inilunsad.

Mayroon lamang 21 milyong Bitcoin na nakatakdang ilabas sa kabuuan ng buhay ng network. Hindi tulad ng fiat currency, hindi maaaring i-print o bigkasin ang Bitcoin mula sa hangin. Sa halip, ito ay nasasailalim sa mahigpit na patakaran ng proof-of-work consensus algorithm ng Bitcoin.

Bakit Mahalaga ang Kakulangan ng Bitcoin

Ang paglimita ng suplay sa 21M ay nagdulot ng pag-aalala sa ilang skeptiko na maaaring hindi sapat ang Bitcoin para matugunan ang pandaigdigang pangangailangan. Gayunpaman, inihanda ito ni Nakamoto, na nagpapahintulot sa bawat Bitcoin na hatiin sa mas maliliit na bahagi na tinatawag na satoshi.

Kagiliw-liwan, ang Bitcoin ay kasalukuyang hinahati sa 8 decimal na punto, na nagbibigay-daan sa sinuman na makasali sa network. Naiintindihan din ni Nakamoto na maaaring tumaas ang halaga ng Bitcoin nang ganoon kataas na ang isang Satoshi ay maaaring maging hindi kayang bilhin. Dahil dito, ginawa niyang maaaring hatiin ang Bitcoin hanggang 16 decimal places kung kinakailangan.

Ilan ang Bitcoin na Nasa Sirkulasyon?

Ipinapakita ng chart sa itaas ang pag-urong ng supply curve ng Bitcoin sa paglipas ng panahon. Bilang karagdagan, ang talahanayan sa ibaba ay naglalahad kung saan nakapuwesto ang Bitcoin sa 2025.

I-swipe para mag-scroll →

Ang consensus mechanism ng Bitcoin ay itinakda upang lumikha lamang ng Bitcoin matapos matagumpay na mailagay ang bawat block sa blockchain. Ang estrukturang ito ay nagbibigay ng madaling masubaybayan at predictable na iskedyul ng emissions na nakatulong sa Bitcoin na makakuha ng reputasyon bilang isang programmatic, hindi soberanong alternatibo sa mga pera na sinusuportahan ng gobyerno. Dahil dito, mayroong 19.92 milyong Bitcoin na na-mine hanggang Setyembre 2025.

Ilan ang Bitcoin na Pumasok sa Sirkulasyon Araw-araw?

Ang dami ng Bitcoin na pumapasok sa sirkulasyon araw-araw ay nakadepende sa consensus cycle na kinaroroonan ng Bitcoin. Naiintindihan ni Nakamoto na tataas ang halaga ng coin kasabay ng pag-aampon, kaya itinakda niya ang consensus na hatiin ang rate ng emissions ng Bitcoin tuwing 210,000 na block, o humigit-kumulang bawat 4 na taon.

Sa simula, ang mga Bitcoin miner ay tumatanggap ng 50 Bitcoin para sa bawat block na kanilang matagumpay na na-mine. Sa nakalipas na 16 na taon, patuloy na lumiit ang gantimpalang ito. Sa kasalukuyan, ito ay 3.125 Bitcoin.

Dahil ang average na oras ng block ay humigit-kumulang 10 minuto, nangangahulugan ito na mga 450 bagong Bitcoin ang nalilikha araw-araw. Katumbas ito ng mga 144 na block bawat araw na na-mine. Sa kasalukuyan, ang gantimpala ay 3.125 bitcoin. Ang gantimpalang ito ay muling hahatiin sa 2028 habang nagpapatuloy ang proseso at tumataas ang halaga ng Bitcoin.

Ilan ang Bitcoin na Nawala

Maraming paraan upang mawala ang iyong Bitcoin. Ang network ay gumagana bilang isang desentralisadong imbakan ng halaga na inilalagay ang responsibilidad ng paghawak ng iyong mga private key sa kamay ng gumagamit. Ang kahilingang ito, kasama ang kabuuang pagiging bago ng teknolohiya, ay nagdulot ng milyun-milyong Bitcoin na nawawala o hindi magamit.

Pinagmulan – X

Ayon sa mga eksperto, milyun-milyong Bitcoin na ang nawala dahil sa maling paglalagay ng mga private key, hard drive, at mga pagkakamali sa address. Ipinapakita ng mga na-update na ulat na hanggang 6M na Bitcoin ang nawala. Nakakalungkot, napakadaling mawala ang iyong Bitcoin nang hindi sinasadya. Kapag nawala mo lamang ang iyong mga private key, walang sinuman, kahit si Nakamoto mismo, ang makaka-access sa iyong mga coin.

Paalam na mga Private Key

Maraming malungkot na kwento online tungkol sa mga taong nagkakaligtaan ng mga hard drive na may libu-libong Bitcoin. Sa isang insidente, isang lalaki ang aksidenteng itinapon ang isang HD na naglalaman ng mga key para sa 8,000 Bitcoin. Ang pagkawala ay ganoon kalala na inalok niyang bilhin ang landfill upang hanapin ang nawawalang hard drive.

Isa pang paraan upang masira ang iyong Bitcoin ay ang pagpapadala nito sa maling o hindi aktibong address. Walang refund sa blockchain. Dahil dito, madali mong maalis ang Bitcoin mula sa sirkulasyon sa pamamagitan ng pagpapadala nito sa isang hindi aktibong address. Halimbawa, ang pagpapadala ng iyong Bitcoin sa isang address na walang withdrawal key ay garantisadong paraan upang alisin ito mula sa blockchain.

Kapansin-pansin, ang gawaing ito ay sinasadya sa mga DeFi network upang makatulong na bawasan ang circulating supply. Tinatawag itong burning at naging karaniwang praktis bilang paraan upang maiwasan ang mga panganib ng implasyon. Gayunpaman, sa Bitcoin, hindi isyu ang implasyon, ibig sabihin ang mga coin na ito ay permanenteng nawawala, at ang kabuuang bilang ng Bitcoin sa sirkulasyon ay bumababa.

Wallet ni Nakamoto

Sa mga unang yugto ng Bitcoin, si Satoshi Nakamoto lamang ang nag-iisang miner sa network. Sa panahong iyon, nagawa niyang magmina ng humigit-kumulang 1.1M Bitcoin. Ang mga coin na ito ay nanatili sa kanyang mga wallet, hindi gumalaw mula noong araw na ito ay naipamahagi bilang mining reward.

Mga Dormant na Address

Mayroon ding maraming dormant na address na hindi na nagalaw sa loob ng maraming taon. Tinatayang 28% ng lahat ng Bitcoin ay napapabilang sa kategoryang ito. Ang mga asset na ito ay maaaring manatili kung saan sila naroroon magpakailanman dahil sa nawawalang mga key, kamatayan, o iba pang hindi inaasahang pangyayari, o maaari silang gumalaw balang araw, na magbabago sa tanawin ng merkado ng Bitcoin.

Ilan ang Bitcoin na Hawak ng mga Kumpanya?

Imposibleng malaman nang eksakto kung ilan ang Bitcoin na hawak ng mga kumpanya, ngunit ang mga pagtatantiya ay naglalagay ng bilang sa humigit-kumulang 1M na coin. Ang mga kumpanya tulad ng Strategy ay patuloy na nagpapalaki ng kanilang Bitcoin reserves bilang bahagi ng kanilang estratehiya sa merkado. Narito ang listahan ng ilan sa mga nangungunang corporate na naghawak ng Bitcoin.

• Strategy(MSTR ): 638,985 BTC
• Marathon Digital Holdings(MARA ): 50,000 – 50,639 BTC
• Twenty-One: 37,230 – 43,514 BTC
• Riot Platforms(RIOT ): 19,225 BTC
• Metaplanet: 15,555 BTC

Ilan ang Bitcoin na Pag-aari ng mga Indibidwal?

Ang karamihan ng Bitcoin ay nananatiling pribadong pag-aari. Ipinapakita ng mga ulat na humigit-kumulang 65.9% na katumbas ng 13.83M Bitcoin, ay hawak ng mga tao kaysa sa mga korporasyon o organisasyon. Ang pamamahagi na ito ay nahahati sa 200 milyong aktibong address ng Bitcoin wallet.

Ang pagmamay-ari ng Bitcoin ay patuloy na tumaas mula nang ilunsad ang proyekto noong 2009. Sa ngayon, ang mga mamumuhunan na may edad 25-35 ay bumubuo ng halos isang ikatlo ng lahat ng nagmamay-ari ng Bitcoin. Dagdag pa, ipinapakita ng estadistika na ang mga lalaking Bitcoiners ay mas marami ng 30% kaysa sa mga babae. Gayunpaman, ang mga kababaihan ay malaki ang pagtaas ng paggamit ng Bitcoin sa nakaraang limang taon.

Sa heograpikal na aspeto, ang US ang may pinakamalaking aktibong merkado ng Bitcoin, na kumakatawan sa humigit-kumulang 58M na aktibong gumagamit. Dagdag pa, ang Asya at Gitnang Silangan ay may matibay na suporta para sa unang cryptocurrency sa mundo. Gayundin, ang mga bansa tulad ng Nigeria ay patuloy na itinutulak ang pag-aampon sa mga umuunlad na bansa.

Ilan ang Bitcoin na Hawak sa mga Investment Vehicle?

Ang mga investment vehicle tulad ng ETF, trust, at pondo ay isa pang salik na kailangan mong isaalang-alang kapag tinatalakay kung saan patuloy na napupunta ang mga Bitcoin. Mula nang maging bukas ang sektor ng institusyon sa konsepto ng mga cryptocurrency, nakita ang malaking pagtaas sa demand ng Bitcoin.

Sa ngayon, humigit-kumulang 1,317,500 o 6.27% ng kabuuang suplay ng Bitcoin ay nakapaloob sa mga ETF lamang. Ang mga pondo tulad ng iShares Bitcoin Trust, na sinusuportahan ng BlackRock, ay nagtataglay ng 765,000 Bitcoin. Ang mga investment vehicle na ito ay nakatulong magpasigla ng interes ng mga institusyunal na mamumuhunan sa sektor sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang regulado at madaling ma-access na paraan upang magkaroon ng exposure sa Bitcoin.

Mga Hawak ng Pamahalaan?

Isa pang salik na nag-ambag sa pag-unti ng dami ng Bitcoin na nakikita mo ay ang pagtaas ng pagkuha ng mga pamahalaan. Ang mga pamahalaan tulad ng EL Salvador at US ay may estratehikong reserba ng Bitcoin, at bagaman hindi ito bumubuo ng malaking bahagi ng sirkulasyon ng mga coin, ito ay nagdaragdag sa kabuuang demand para sa mga asset na ito.

Ayon sa mga kamakailang ulat, ang mga pamahalaan ay ngayon nagmamay-ari ng humigit-kumulang 463,000 hanggang 530,000 Bitcoin. Ang pagtukoy ng eksaktong dami ng Bitcoin na hawak ng mga pamahalaan ay imposible, dahil may mga bansa tulad ng China na hindi isinasapubliko ang impormasyong iyon, at may iba pang isyu na dapat isaalang-alang.

Mga Off-chain Scaling Option tulad ng Lightning Network

Ang Lightning Network ng Bitcoin ay isang 2nd-layer scaling solution na naging mahalaga sa pagtulong sa pag-unlad ng pera. Ang off-chain protocol na ito ay tumutulong sa mga isyu ng congestion at nagbigay pa ng bagong kakayahan sa Bitcoin tulad ng smart contracts.

Ang Lightning Network ay nakaranas ng malaking pag-aampon mula nang ito ay inilunsad. Sa ngayon, ang kapasidad nito ay nasa pagitan ng 3,850 at 4,200 BTC. Ang napakabilis na sistemang ito ng mga transaksyon ay ngayon humahawak ng higit sa 8M na buwanang transaksyon at patuloy na nakakahanap ng mga bagong integrasyon sa ilan sa mga pinakasikat na palitan at opsyon sa pagproseso ng bayad.

Ilan ang Bitcoin na Nasa Hawak ng mga Palitan

Ang mga centralized exchange ay isa pang lokasyon kung saan kilala ang pagbuo ng mga Bitcoin. Una, kailangang magkaroon ng sapat na liquidity ang mga exchange upang suportahan ang kanilang mga user group. Dahil dito, karaniwan para sa mga platform na ito na mag-alok ng storage at magtayo ng mga reserba.

Saan ang lahat ng Bitcoin?

Ang mga CEX ay nag-iimbak ng karamihan ng kanilang Bitcoin sa cold storage, ibig sabihin hindi ito online. Ang natitirang 10% ay nasa hot wallet, na nagbibigay-daan sa mas mabilis na transaksyon kapag kinakailangan at sumusuporta sa iba pang tampok. Ang mga analyst tinatantiya na humigit-kumulang 2,432,989 na Bitcoin ang hawak ng mga CEX. Kapansin-pansin, ang halagang ito ay nagpapakita ng malaking pagbaba mula sa parehong panahon noong nakaraang taon.

Ang pagbabagong ito ay iniuugnay sa mga consumer na mas pinipiling personal na i-imbak ang kanilang cryptocurrency kaysa iwanan ito sa custodial care. Malamang, makikita mo ang karagdagang pagbaba sa bilang ng Bitcoin sa CEX habang dumarami ang mga non-custodial na opsyon.

Ilan ang Bitcoin na Nakapaloob sa mga Mining Pool o Hawak ng mga Miner?

Ang mga miner ay pangunahing bahagi ng ekosistema ng Bitcoin. Ang mga node na ito ay nagkakumpetensya laban sa isa’t isa upang i-validate ang estado ng blockchain, naghahangad na maging ang mapalad na makasolve muna ng SHA-256 algorithm at makuha ang gantimpala. Sa kasalukuyan, ang mga miner ay humahawak ng humigit-kumulang 120,000 Bitcoin, ayon sa mga pagtatantiya.

Ang mga numerong ito ay maaaring magbago nang malaki depende sa kabuuang kakayahang kumita ng pagmimina ng Bitcoin. Ang mga pangunahing salik tulad ng halaga ng coin mismo at ang kahirapan ng pagmimina ay parehong may papel sa pagtukoy kung ilan ang mga miner na kasali sa proseso. Dagdag pa, ang mga kompetisyon na cryptocurrency ay maaari ring magpababa ng bilang ng mga Bitcoin miner na aktibo.

Ilan ang Bitcoin na Naka-wrap sa mga DeFi Protocol

Ang paglawak ng kilusang DeFi (Decentralized Finance) ay kinabibilangan din ng mga Bitcoiners. Ang mga network na ito ay nagpakilala ng mga bagong tampok na nagpapahintulot sa mga Bitcoiners na mag-integrate sa kanilang mga sistema at makinabang mula sa kanilang mga estratehiya ng passive income. Malaki ang paglago ng DeFi Bitcoin deployment na may ulat na nagpapakita ng 2,700% na pagtaas taon-taon.

Upang maisakatuparan ang gawaing ito, ang mga developer ay lumikha ng mga purpose-built na protocol na nag-wwrap ng Bitcoin sa ibang cryptocurrency, na nagpapahintulot ng pakikilahok. Halimbawa, ang WBTC ay nagpapahintulot sa mga gumagamit na i-wrap ang kanilang Bitcoin sa isang Ethereum network. Kapag na-wrap, maaaring mag-stake, mag-trade, at tamasahin ang ganap na pag-access sa mga bagong tampok ng DeFi gamit ang inilabas na wrapped token.

Kapansin-pansin, ang wrapped token ay kumakatawan sa halaga ng Bitcoin na nakalock sa smart contract na iyon. Bilang resulta, ang wrapped Bitcoin ay nakatulong itulak ang DeFi sa pamamagitan ng pagpapalalim ng liquidity at pagtulong na dalhin ang mga long-term na Bitcoiners sa kilusang DeFi. Sa hinaharap, maaari mong asahan na makakita ng iba’t ibang DeFi network na magde-develop ng ilang anyo ng wrapping protocol para sa mga Bitcoiners.

Saan ang lahat ng Bitcoin? | Konklusyon

Ngayon na nauunawaan mo kung nasaan ang lahat ng Bitcoin, handa ka nang lumikha ng estratehiya na isinasaalang-alang ang tunay na tanawin ng ekonomiyang Bitcoin. Oo, mayroong lamang 21M na Bitcoin na kailanman maproproduce, at hanggang 7M sa mga coin na iyon ay nawala na. Dahil dito, ang coin ay malayo pa sa intrinsic na halaga nito, na nangangahulugang hindi ka pa huli para magsimulang mag-ipon ng mga Satoshi.

Matuto pa tungkol sa Crypto Market Insight Dito.