Ano ang DeFi Yield Farming? – Isang Madaling Sundan na Gabay para sa mga Baguhan

Ang pagpapakilala ng sektor ng DeFi ay nagdala ng maraming hype kaugnay ng mga bagong produkto at tampok nito. Isa sa mga tampok na ito na naging pangkaraniwan sa industriya ay ang DeFi Yield Farming. Ang natatanging protocol na ito ay nagpapahintulot sa mga bagong gumagamit na kumita ng passive income kahit na kaunti lamang ang kanilang pag-unawa sa mga kondisyon ng merkado at mga cryptocurrency sa pangkalahatan. Dahil dito, ang DeFi yield farming ay isa sa pinakamabilis na lumalagong sektor ng crypto investment sa merkado.

Ang DeFi yield farming o staking ay nagpapahintulot sa mga indibidwal na kumita ng mga token kapalit ng kanilang pakikilahok sa mga DeFi application. Sa kasalukuyan, maaaring mag-stake ang mga gumagamit ng stablecoins, tulad ng Dai, USDT, o USD Coin, kasama ang napakaraming governance token ng platform. Posible rin ang yield farming gamit ang mga cryptocurrency tulad ng Ether dahil karamihan ng mga platform ay nakabase sa Ethereum blockchain sa ngayon.

Anong mga Problema ang Sinusubukang Lutasin ng DeFi Yield Farming?

Sinusubukan ng DeFi yield farming na ayusin ang ilang pangunahing suliranin na bumabalot sa merkado sa ngayon. Pangunahin, nagbibigay ang yield farming ng mas madaling alternatibo para sa mga bagong crypto user upang kumita ng passive income. Kung ihahambing sa pag-trade ng mga cryptocurrency, nangangailangan ang yield farming ng mas kaunting pag-unawa at pagsisikap. Sa ganitong paraan, nag-aalok ang yield farming ng mas ligtas na alternatibo sa pag-trade ng mga cryptocurrency nang walang karanasan.

COMPOUND

Paano Gumagana ang DeFi Yield Farming

Ang bawat platform ay may kani-kaniyang teknikal na detalye hinggil sa kanilang yield farming strategy. Dahil dito, kailangan mong maglaan ng kaunting oras upang mas maunawaan ang mga benepisyo ng bawat platform tulad ng kanilang lock-up periods at return rates. Gayunpaman, sa pangkalahatan, ang pinaka-karaniwang paraan ng yield farming ay nangangailangan na i-lock mo ang iyong cryptocurrency sa isang liquidity pool smart contract.

Depende sa platform, maaaring magsilbing maraming layunin ang liquidity pool. Maaaring i-lock ang iyong liquidity sa isang pampublikong pool na nagpapahintulot sa mga gumagamit na umutang ng pondo na may interes. Ang interes na ito ay bumabalik din sa pondo upang makakuha ng karagdagang gantimpala. Sa huli, lumilikha ang estratehiyang ito ng isang kumikitang loop para sa mga matalinong mamumuhunan.

Mayroon ding mga liquidity pool na nagbibigay ng pondo sa mga proyekto sa merkado. Sa ganitong senaryo, tumatanggap ka ng mga gantimpala para sa pagtulong na palakasin ang liquidity ng isang partikular na proyekto. Ito ang pinaka-karaniwang uri ng yield farming sa kasalukuyan. Ito rin ang orihinal na estratehiyang iniisip ng mga developer sa larangan.

Mga Benepisyo ng DeFi Yield Farming

Maraming benepisyo ang DeFi yield farming. Una, nakakakuha ang mga mamumuhunan ng mas malaking ROI nang hindi gaanong nagsusumikap gamit ang pamamaraang ito. Ang mga maagang mamumuhunan ang pinakamalaking nakikinabang dahil kumikita sila ng mga gantimpala at nakikinabang mula sa pagtaas ng halaga ng token sa panahon ng paglulunsad. Karaniwan, ilalagay ng mga mamumuhunan ang mga kita na ito at i-reinvest sa iba pang DeFi proyekto upang makapag-farm pa ng karagdagang yield.

Interoperabilidad

Ang buong sektor ng DeFi ay binuo sa paligid ng interoperability na ginagawang napaka-versatile ang merkado. Ang ilang platform ay kinukuha ang iyong naka-stake na crypto at awtomatikong inililipat ito mula platform papunta sa iba. Ang lahat ng interoperability na ito ay nagpapabuti sa kita ng mga mamumuhunan at nagbibigay ng higit pang mga opsyon para sa mga gumagamit. Karaniwan para sa mga karanasang mamumuhunan na i-stack ang mga protocol upang lalo pang mapalago ang kita.

Kasaysayan ng DeFi Yield Farming

Nagsimula ang kasaysayan ng yield farming noong tag-init ng 2020. Ito ang panahon kung kailan unang inilunsad ng COMPOUND ang serbisyo sa merkado. Ang estratehiya ng COMPOUND ay mag-alok sa mga gumagamit ng maliit na bahagi ng mga transaction fee kapalit ng pag-aambag ng liquidity sa isang partikular na aplikasyon. Sa pagkakataong ito, nagsimula ang COMPOUND sa mga pool sa Uniswap o Balancer. Ang parehong serbisyo ay napatunayang lubos na matagumpay.

DeFi Liquidity Locked Via Coindesk

Ang tagumpay na ito ay nagdulot ng pagdagsa ng mga copycat na platform sa merkado. Dagdag pa, ilang high-end na platform din ang pumasok sa larangan at pinalawak ang konsepto ng yield farming. Ipinakilala ng mga platform na ito ang mga tampok tulad ng kaugnay na governance o native token. Nagsimulang gantimpalaan din ng mga platform ang mga gumagamit gamit ang native token sa halip na ETH.

Advanced Yield Farming

Dahil sa interoperability ng sektor, at sa mabilis na pagpapakilala ng mga bago at kapanapanabik na pamamaraan ng farming, lumitaw ang mga advanced yield farming tactics. Ang mga gumagamit na ito ay mag-stake ng mga token sa isang kadena ng mga protocol upang makabuo ng pinakamataas na yield. Ang mga advanced staking method na ito ay nagbubunga ng walang kapantay na ROI ngunit napakakomplikado para sa karaniwang gumagamit.

Mga Panganib ng DeFi Yield Farming

Ang yield farming ay kapanapanabik ngunit may kasamang iba’t ibang panganib na dapat isaalang-alang bago mag-invest. Pangunahin, kung nais mong kumita ng malaking gantimpala para sa iyong pagsisikap sa farming, kailangan mong maglagay ng malaking halaga ng paunang kapital. Ito ay nagpapataas ng iyong exposure sa panganib.

Purong Spekulasyon

Dagdag pa, ang lubhang pabagu-bagong kalikasan ng mga DeFi token ay nagdudulot ng isa pang alalahanin. Karamihan sa mga DeFi investor ay purong spekulatibo sa ngayon. Plano nilang ibenta muli ang kanilang token sa hinaharap para sa kita. Ang problema sa grupong ito ng mga investor ay madalas silang nagkakaroon ng hindi matatag na pagdedesisyon.

Ang mga spekulatibong investor ay mabilis magbenta ng kanilang hawak kapag bumababa ang merkado. Ang mga pagbebentang ito ay maaaring magdulot ng sunud-sunod na pag-alis ng iba pang mga investor. Sa huli, magreresulta ito sa isang run-off sale na winawasak ang halaga ng platform at mag-iiwan sa mga investor na naghihirap.

Isang perpektong halimbawa nito ay nang ang Hot Dog Swap ay nakaranas ng malalaking pagkalugi ngayong taon. Sa insidenteng iyon, biglaang bumagsak ang merkado at iniwan ang mga investor na may hawak na token. Partikular, ibinenta ng Hotdog ang 99.9% ng halaga nito sa loob lamang ng ilang oras matapos ang paglulunsad.

Panganib sa Coding

Ang panganib sa coding ay isa pang isyu na dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan. Maraming sa mga platform na ito ay hindi open-source. Ibig sabihin, ang code ay hindi nasuri ng komunidad. Kapag ang team ng isang proyekto at ang nakapailalim na smart contract na code ay hindi nasuri, malaki ang pagtaas ng antas ng panganib. Ang sektor ng DeFi ay mabilis na lumalago at patuloy na nagbuo ang mga developer ng mga proyekto mula sa simula o kinokopya ang code ng kanilang mga naunang proyekto. Nangyayari ang mga pagkalugi kapag ang code ay hindi na-audit dahil ang mga bug at attack vectors ay natuklasan ng mga gumagamit at hacker sa halip na ng mga developer.

Isang perpektong halimbawa kung paano nagdudulot ng gastos sa mga mamumuhunan ang maling coding ay nangyari sa YAM Finance. Isang linya ng maling code ang nagdulot ng kaguluhan para sa startup na ito. Partikular, nakita ng platform na tumaas ang halaga ng utility token nito sa $57 milyon sa loob lamang ng dalawang araw dahil sa mga error sa coding. Ang paglago na ito ay malinaw na resulta ng coding error. Ang sumunod na imbestigasyon ay nagpakita ng napakaraming isyu sa coding at seguridad ng platform.

DeFi Yield Farming – Ano ang Hinaharap Nito

Ang sektor ng DeFi ay tila nasa tamang landas na upang patatagin ang posisyon nito sa merkado. Gayunpaman, tulad ng boom ng ICO noong 2017, kailangang magsagawa ng DYOR ang mga mamumuhunan bago sumabak sa pamilihang ito. Kung gagawin nang tama, ang DeFi yield farming ay isang mahusay na paraan upang kumita ng libreng crypto. Subalit, ang iyong tagumpay ay direktang nakasalalay sa iyong kakayahang tasahin nang tama ang pagiging lehitimo ng isang platform.