Ano ang Financial Advisor?

Ang mga financial advisor ay may maraming tungkulin at responsibilidad, at ang mga tungkuling ito ay lagpas pa sa pagpapasya kung saan dapat ilagak ng kliyente ang kanilang pera. Ang pinakamainam na paraan upang ipaliwanag kung ano ang ginagawa ng isang financial advisor ay ilahad ang iba’t ibang tungkulin na kanilang ginagampanan at ang kanilang mga responsibilidad

Pag-unawa sa Kalagayang Pinansyal ng Kliyente

Ang unang responsibilidad ng anumang financial advisor ay magkaroon ng kumpletong larawan ng kalagayang pinansyal ng kanilang kliyente. Kadalasang kinokolekta ang impormasyong ito sa pamamagitan ng pagdaan sa isang questionnaire kasama ang kliyente.

Mahalagang impormasyong kailangang kolektahin ay kinabibilangan:

• Ang edad ng pangunahing kliyente pati na rin ng kanilang asawa at anumang dependents. Ang anumang mandatory retirement ages ay kapaki-pakinabang din.
• Kasalukuyan at inaasahang kinabukasan na kita ng kliyente at asawa.
• Anumang iba pang pinagmumulan o potensyal na pinagmumulan ng kita.
• Isang kumpletong listahan ng mga asset kabilang ang mga ari-arian, sasakyan, savings account, mga produktong pamumuhunan, at mga retirement plan.
• Lahat ng utang kabilang ang mga mortgage, loan, at credit card debt.
• Kasalukuyang gastusin sa pamumuhay.
• Inaasahang gastusin sa pamumuhay sa hinaharap.
• Posibleng mga liability at gastusin sa hinaharap tulad ng edukasyon ng mga anak o planadong bakasyon.
• Mga polisiya o plano sa life, health, at iba pang insurance.
• Anumang kilala o posibleng isyu sa kalusugan.

Ang napaka-komprehensibong listahang ito ay naglalaman ng objective data. Kailangan din ng advisor na tasahin ang mga subjective na paksa tulad ng risk tolerance ng kliyente.

Financial planner

Marami pang ibang aspeto ang financial planning bukaside sa mga pamumuhunan. Ang kayamanang iyong naiipon ay nakadepende sa haba ng panahon na iniipon at ini-invest ang kapital, sa halagang kinikita, sa halagang iniipon, sa mga bayarin at buwis, at sa mga investment returns na maaaring makamit. Habang ang investment returns ay madalas na binibigyang-pansin, ang edad kung kailan ka nagsimulang mag-ipon at mag-invest ang may pinakamalaking epekto sa kayamanang maaari mong maipon.

Ang ikalawang responsibilidad ng isang advisor ay ang paggawa ng pangmatagalang financial plan para sa kliyente. Ang layunin ng plano ay makamit ang realistic na investment goals. Ipapakita ng plano kung magkano ang kailangang i-save, at anong uri ng investment plan ang dapat sundan upang maabot ang mga layunin ng plano.

Ang pangunahing layunin ng isang financial plan ay karaniwang tiyakin na ang kliyente ay makakapag-ipon ng sapat na kapital upang magretiro nang kumportable. Ngunit madalas din itong may ilang iba pang layunin na dapat makamit nang mas maaga. Maaaring kabilang dito ang pag-iipon para sa tertiary education ng mga anak, kasal, o mahabang bakasyon.

Maliban sa plano para mag-ipon at mag-invest ng tiyak na halaga, kailangan din ng plano na maglaman ng contingency plans para sa mga hindi inaasahang pangyayari. Kabilang dito ang health insurance at life insurance upang takpan ang mga gastusin kung ang pangunahing kumikita ay mamatay o hindi na makapagtrabaho.

Sa huli, kailangang isaalang-alang ng financial plan ang mga utang at kung dapat ba itong i-consolidate o bayaran nang buo.

Pagpaplano ng Pamumuhunan

Isang pangunahing bahagi ng financial plan ay ang investment strategy. Sa maraming kaso, ang kliyente ay mayroon nang employer-sponsored retirement plan, kaya kailangang iakma ng advisor ito at dagdagan ito hangga’t maaari.

Upang makagawa ng epektibong investment plan, kailangang magkaroon ang advisor ng masusing kaalaman sa lahat ng magagamit na investment products. Kabilang dito ang exchange-traded funds (ETFs), mutual funds, annuities, 401(k)s, IRAs, at Roth IRAs. Ang IRA ay isang deferred tax individual retirement account, habang ang ROTH IRA ay isang account kung saan ang mga kontribusyon ay binabayaran pagkatapos ng buwis, at ang mga withdrawal ay tax‑free.

Ang bawat investment product ay may likas na kalakasan at kahinaan. Isang malaking responsibilidad ng anumang financial advisor ang manatiling updated sa mga uri ng produktong magagamit. Kadalasang dumadalo ang mga advisor sa mga seminar at training courses upang matiyak na napapanahon ang kanilang kaalaman.

Ang mga pangmatagalang investment strategies ay dinisenyo upang makamit ang mga financial goal na may pinakamababang kinakailangang risk. Karaniwan, kailangan ng isang investor na mag‑own ng ilang riskier assets tulad ng small‑cap at growth stocks upang makamit ang capital growth, ngunit maaaring bawasan ang risk sa pamamagitan ng paghawak din ng mga assets na may mababang volatility tulad ng bonds.

Ang risk profile ng portfolio ay magbabago rin sa paglipas ng panahon. Sa mga unang taon, ang pangunahing layunin ay capital growth, at mas mataas ang risk tolerance dahil may mas mahabang panahon para makabawi ang portfolio mula sa volatility. Habang papalapit ang kliyente sa retirement age, magbabago ang layunin tungo sa pag‑generate ng kita at pag‑preserve ng kapital. Dahan‑dahang ililipat ang portfolio sa blue‑chip stocks, bonds, at iba pang assets na may mababang price volatility.

Karaniwan, hindi direktang ini‑invest sa stocks o bonds ang mga investments, kundi sa mga investment products tulad ng ETFs o retirement accounts na humahawak ng mga instrumentong iyon dahil ito ay mas cost‑effective. Sa kaso ng HNIs (high net worth individuals), mas karaniwan ang direct investments.

Ang investment plan ay maglalaman ng iba’t ibang projection para sa halagang maaaring naipon ng kliyente pagdating ng kanilang pagreretiro, at sa halagang maaaring i‑withdraw bawat buwan. Ang mga projection na ito ay batay sa historical returns para sa iba’t ibang asset classes at data ng inflation. Ang mga projection ay magsasaklaw mula sa worst‑case hanggang best‑case scenario.

Tagapagturo at Tagapagsanay

Isang madalas na nakakaligtaang ngunit mahalagang papel ng mga advisor ay ang pagiging financial educator at coach. Sa simula, kailangang ipaliwanag ng advisor ang iba’t ibang investment products at ang papel ng budgeting, pag‑iipon, mga bayarin, at buwis sa pagtukoy kung gaano karaming kapital ang maaaring maipon ng kliyente. Ang edukasyon sa produkto ay malamang ding sumaklaw sa life insurance at health cover.

Gaya ng nabanggit, isa sa pinakamahalagang salik sa pagtukoy ng panghuli na nest egg ng isang investor ay kung gaano siya maaga nagsimulang mag‑invest, at kung gaano karami ang kanyang naiipon. Sa ganitong aspeto, maaaring magdala ng malaking pagbabago ang mga financial advisor sa pamamagitan ng paghikayat sa mga kliyente na mag‑save nang husto at ipagpaliban ang malalaking gastusin.

Sa paglipas ng panahon, nagiging mas katulad ng financial coach ang isang advisor. Isa sa pinakamahalagang responsibilidad ay pigilan ang mga kliyente mula sa paggawa ng maling desisyon sa kanilang pera. Magandang halimbawa nito ang nangyari noong 2008 at 2020 nang bumagsak ang stock market. Karamihan sa mga retail investors ay nag‑sell ng stocks malapit sa low point – na talagang magandang pagkakataon para bumili. Hindi ito kakaiba at nangyayari tuwing may matinding pagbaba sa merkado.

May mga bias na nakakaapekto sa decision making ng karamihan. Mas matindi ang epekto nito kapag gumagawa ng desisyon tungkol sa pera, at lalo pang tumindi kapag ang tao ay stressed o nasa pressure. Madalas na nagreresulta ang mga bias na ito sa maling desisyon pagdating sa pananalapi. Ang isang mahusay na financial advisor ay alam ito at kayang hikayatin ang kanilang mga kliyente na manatiling invested kapag tumataas ang market volatility.

Ang bahaging ito ng trabaho ay naging napakahalaga na ito ay naging hiwalay na propesyon. Ang mga financial coach ay nag-eeducate at nagco‑coach ng mga tao, nang hindi talaga gumagawa ng desisyon para sa kanila.

Patuloy na Pagsubaybay, Pag-uulat, at Payo

Kapag nailagay na ang financial plan, kailangan pa rin ng advisor na subaybayan ang mga portfolio ng kanilang kliyente sa regular na pagitan at mag‑report pabalik sa mga kliyente kung kinakailangan. Maaaring maganap ang face‑to‑face review isang beses sa isang taon, ngunit ang mga statement ay ipapadala buwan‑buwan.

Maliban sa regular na nakatakdang mga ulat at review, may mga pagkakataon din na kinakailangan ang ad‑hoc na komunikasyon. Karaniwan, tuwing tumataas ang market volatility, kailangan ng advisor na patuloy na makipag‑communicate sa mga kliyente. Madalas ito ay nangangahulugang paghihikayat sa mga kliyente na manatili sa pangmatagalang plano at huwag kumilos nang padalus-dalos.

Kailangan din ng mga advisor na i‑update ang mga kliyente kapag may pagbabago sa tax code o mga batas ukol sa investments. Ang malalaking pagbabago sa interest rates o inflation ay maaari ring mangailangan ng aksyon mula sa advisor.

Iba pang mga Tungkulin at Responsibilidad

Bahagyang iba‑iba ang praktis ng bawat advisor. Ang ilan ay sumasaklaw sa mga kaugnay na larangan tulad ng insurance, health cover, at estate planning, habang ang iba ay maaaring mag‑refer ng mga kliyente sa third parties.

Dahil sa pag‑unlad, ang ilang investment products at ilang life insurance products ay dinisenyo na may estate planning sa isip. Dahil dito, madalas na kailangan ng mga financial advisor na maunawaan ang estate planning.

May ilang financial advisors na nag‑specialize sa pagbibigay ng serbisyo sa mga entrepreneur at may‑ari ng negosyo. Kung ikaw ay may maliit na negosyo, malamang na malaking bahagi ng iyong net worth ay ang equity mo sa negosyo. Sa kasong ito, kailangan ng holistic na paglapit upang pamahalaan ang personal na pananalapi at pati na rin ang pananalapi ng negosyo.

Para sa mga may‑ari ng maliit na negosyo, dalawa sa pinakamahalagang paksa ay insurance at exit strategy. Kailangan ng mga may‑ari ng negosyo ng komprehensibong insurance upang protektahan ang sarili kung may hindi inaasahang mangyari na makakaapekto sa halaga ng kanilang negosyo. Kailangan din nilang magkaroon ng kakayahang ibenta o i‑realize ang halaga ng negosyo sa isang punto.

Isa pang larangan na pinagtutuunan ng ilang advisor ay ang pamamahala ng multigenerational wealth. Ang mga taong may malaking kayamanan ay madalas na nag-aalala sa pagpepreserba ng kayamanang iyon para sa ilang henerasyon. Ang mga advisor na gumagawa sa larangang ito ay kailangang maunawaan ang estate planning at mga trust, at madalas din ang business succession.

Robo advisors

Ang teknolohiya ay naglalaro ng lumalaking papel sa mundo ng personal finance. Ang mga robo advisors ay mga digital platform na tumutulong sa mga customer na mag‑save at mag‑invest tungo sa mga tiyak na layunin. Nagsisimula ang proseso sa isang questionnaire na katulad ng ginagamit ng mga financial advisor upang tasahin ang kalagayang pinansyal ng kanilang kliyente.

Pagkatapos, gumagamit ang platform ng serye ng investment at planning models upang bumuo ng plano para mag‑save at mag‑invest tungo sa layunin. Sa karamihan ng kaso, nagse‑setup ng mga debit order upang pondohan ang plano, at awtomatikong ini‑invest at nire‑balance ng platform ang kapital. Karaniwan, ang bulk ng mga savings ay ini‑invest sa ETFs.

Ang pangunahing bentahe ng mga robo advisors ay ginagawa nilang abot‑kaya ang mga batayan ng financial planning para sa mga kliyente na may maliit na account. Ang mga financial advisor ay kayang magsilbi lamang sa limitadong bilang ng mga kliyente, at hindi praktikal na mag‑provide ng serbisyo sa mga kliyente na may mas mababa sa ilang daang libong dolyar.

May ilang limitasyon ang mga robo advisors. Una, gumagamit sila ng one size fits all approach na hindi angkop para sa mga kliyenteng may partikular na pangangailangan. At pangalawa, at marahil mas mahalaga, kulang sila pagdating sa coaching role ng mga financial advisor.

Ang pinakamainam na kombinasyon ay ang pagsasama ng teknolohiya at personal na interaksyon. Maaaring gamitin ng mga advisor ang teknolohiya upang mapaglingkuran ang mas maraming kliyente, habang patuloy na nagbibigay ng indibidwal na atensyon kapag kinakailangan.

Kahawig at Kaugnay na mga Tungkulin

Historically, ang mga advisor ay nagbebenta ng mga produkto at kumikita sa commission. Sa paglipas ng panahon, mas maraming advisor ang nagbibigay ng advice at serbisyo, na kanilang sinisingil ng fee. Ang fee ay kadalasang kinukuwenta bilang porsyento ng assets under management o administration.

Walang tiyak na depinisyon ng financial advisors, at may ilang kahawig at nag-o‑overlap na job titles. Kahit ang mga financial advisors ay gumagana sa dalawang magkaibang business model.

Ang una ay yaong mga nagtatrabaho bilang broker‑dealers at kumikita sa commission kapag nagbebenta sila ng investment products. Ang mga broker‑dealers sa US ay rehistrado sa Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ang mga broker‑dealers ay sinusunod ang ‘suitability standard’ na nangangahulugang ang mga produktong kanilang ibinebenta o nirerekomenda ay dapat angkop sa pangangailangan ng kliyente sa tamang oras.

Ang ikalawang uri ng financial advisor ay ang mga RIAs (registered investment advisors) na hindi kumikita sa commission kundi nagcha‑charge ng taunang management fee. Ang mga RIA sa US ay kailangang pumasa sa Series 65 exam at mag‑register sa mga state authorities. May katulad na mga requirement para sa mga RIA sa ibang bansa. Ang mga RIA ay sinusunod ang mas mahigpit na ‘fiduciary standard’ at kailangang ilagay ang interes ng kliyente bago ang kanilang sarili o ng kanilang kumpanya.

Financial planners

Ang mga financial planner ay gumaganap ng tungkuling minsan ay kahawig, at minsan ay kapareho ng financial advisor. Ang mga financial planner ay nag‑specialize sa pag‑develop ng mga plano upang matulungan ang kanilang mga kliyente na maabot ang mga financial goal, kadalasan sa pamamagitan ng pag‑save at pag‑invest. Sa kabilang banda, madalas na nag‑offer ang mga financial advisor ng mas maraming serbisyo kaysa sa mga planner. Ang mga RIA ay kadalasang kwalipikado rin bilang financial planners, at minsan ay ginagamit ang titulong iyon kaysa sa RIA title.

Kadalasang hawak ng mga financial planner ang CFP designation mula sa Certified Financial Planner Board of Standards. Ito ay isang mataas na kinikilalang kwalipikasyon, at kailangang ipakita ng mga planner ang masusing pag‑unawa sa planning at investment products upang pumasa sa exam.

Habang ang mga advisor ay nagka‑calculate ng annual fees bilang porsyento ng assets ng kliyente, maaaring mag‑charge ang mga planner ng flat fee para sa pag‑develop ng plano.

Wealth managers

Ang wealth manager ay tanging responsable sa pamamahala ng mga investments para sa isang kliyente. Ang mga wealth manager ay karaniwang nagtatrabaho sa mas mayayamang kliyente upang i‑maximize ang return ng portfolio para sa isang ibinigay na antas ng risk. Ang mga katulad na tungkulin ay ginagampanan ng portfolio managers at investment advisors.

Kailangan Mo ba ng Advisor, Planner, Broker, Wealth Manager, o Financial Coach?

Ang pagdedesisyon kung anong uri ng propesyonal ang makakatulong sa iyo sa iyong pananalapi ay depende sa mga sumusunod:

• Gaano karaming kapital na ang iyong naipon na?

Malamang kailangan mo ng hindi bababa sa $100,000 na ipon upang mapatunayan ang mga bayad na sinisingil ng isang full‑service RIA. Kung mas mababa sa iyon ang iyong ipon, maaari mong pagsamahin ang serbisyo ng isang robo advisor at isang financial coach hanggang lumagpas ang iyong assets sa $100,000.

• Gaano ka disiplinado sa pera.

May mga tao na natural na magaling sa budgeting at pag‑save, habang ang iba ay hindi. Kung ikaw ay disiplinado, maaaring makatulong sa iyo ang isang wealth planner sa paggawa ng investment plan na maaari mong pamahalaan nang mag‑isa. Kung nahihirapan ka sa budgeting, ang unang hakbang mo ay makipag‑usap sa isang financial coach.

• Gaano karami ang iyong kaalaman tungkol sa investments at financial products?

Kung kakaunti ang iyong kaalaman tungkol sa financial products at kaya mo itong bayaran, sulit na makipag‑usap sa isang RIA. Magagawa nilang mag‑advise sa iyo tungkol sa investing pati na rin sa iba pang paksa tulad ng insurance at health cover. Kung ikaw ay lubos na may kaalaman at komportable sa pamamahala ng iyong sariling mga gawain, maaaring sapat na ang isang broker para bumili at mag‑sell ng mga produktong kailangan mo.

• Gaano komplikado ang iyong kalagayang pinansyal?

Kung mayroon kang komplikadong listahan ng assets at liabilities, maaaring mahalaga ang mga paksa tulad ng tax, insurance, at estate planning. Sa ganitong kaso, isang RIA firm na may team ng mga specialist ay dapat isaalang‑alang.

Konklusyon

Gaya ng iyong nakikita, ang mga financial advisor ay nagsasagawa ng malawak na hanay ng serbisyo para sa kanilang mga kliyente. Bukod sa mga konkretong serbisyong kanilang inaalok, marami ring dapat isaalang‑alang sa pagkakaroon ng isang impartial na ikatlong partido na nagbibigay ng payo sa mga mahahalagang desisyon.

Noong nakaraan, may panahon na ang mga advisor ay masama ang insentibo pagdating sa pag‑alaga sa interes ng kanilang kliyente. Malaki na ang pagbabago nito at ang industriya ay ngayon ay maayos na regulated, at ang mga insentibo ay naka‑align. Ang praktis ng bawat advisor ay bahagyang iba, kaya ngayon ay madali nang makahanap ng isa na may tamang kakayahan upang matulungan kang maabot ang iyong mga financial goal.