UC Investments Sumusuporta sa Bagong State Street Endowment ETF na may $2.5 Bilyon

State Street Investment Management (STT ) noong Setyembre 2, 2026, inilunsad ang State Street SPDR UC Investments 90/10 Endowment Strategy Index ETF, na sinusuportahan ng $2.5 bilyong anchor investment mula sa UC Investments, ang investment arm ng University of California. Ayon sa State Street ang pangako ay ginagawa ang pondo, ticker UCBG, bilang pinakamalaking U.S.-listed ETF launch kailanman, batay sa datos mula sa Morningstar at Bloomberg Finance L.P. na sumasaklaw sa lahat ng kasalukuyang publiko na nakalistang U.S.-listed ETFs, na hindi kasama ang mga mutual fund-to-ETF conversion dahil ang kanilang mga asset ay nagmula sa isang naunang pondo sa halip na bagong puhunan.

Ang pondo ay binuo sa pakikipagtulungan sa UC Investments, na nagsisilbing tagapagbigay ng index din. Ang UCBG ay naglalayong subaybayan ang UC Investments 90/10 Endowment Strategy Index, na pinagsasama ang malawak na exposure sa equity ng U.S. at short-duration na investment-grade corporate bond exposure. Ang index ay naglalaan ng 90% ng bigat nito sa S&P 500 Index, na kumakatawan sa malalaking-cap na equity ng U.S., at 10% sa S&P U.S. Investment Grade Corporate Bond 1-3 Year Index, na naglalaman ng mga corporate bond na investment-grade na denominado sa dolyar ng U.S. na may maturity mula isa hanggang tatlong taon.

Ang UC Investments at S&P Dow Jones Indices ang bumuo ng custom na index, na ayon sa State Street ay hango sa $7.9 bilyong Blue and Gold Endowment Pool ng UC, isang pangmatagalang estratehiya sa pampublikong merkado. Ayon sa kumpanya, ang pool ay naging pinakamahusay na produktong nag-perform sa loob ng $236 bilyong investment portfolio ng UC mula nang ito ay itinatag pitong taon na ang nakalilipas, na sinusukat ang mga asset noong Hunyo 30, 2026. Ipinapakita ng estratehiya ang paniniwala ng UC na ang mababang-gastos, liquid, at diversified na exposure sa pampublikong merkado ay maaaring maghatid ng kapana-panabik na pangmatagalang kita habang iniiwasan ang komplikasyon at illiquidity ng tradisyunal na mga modelo ng endowment, ayon sa kumpanya.

Pagbuo ng Index at mga Kundisyon ng Pondo

Ang buod na prospectus ng pondo, na may petsang Setyembre 1, 2026, ay nagsasaad na ang index ay nire-rebalance kada quarter matapos magsara ang negosyo sa ikatlong Biyernes ng Marso, Hunyo, Setyembre, at Disyembre upang ibalik ang target na 90% equity at 10% fixed income na bigat. Noong Hunyo 30, 2026, ang equity index ay binubuo ng 503 na stock at ang fixed income index ay naghawak ng 2,036 na securities; isang malaking bahagi ng index ay binubuo ng mga kumpanya sa sektor ng teknolohiya, ayon sa filing.

Inilista ng prospectus ang taunang operating expenses ng pondo na 0.06%, nang walang distribution o service fees. Ang pondo ay gumagamit ng sampling strategy, na nangangahulugang maaari itong maghawak ng subset ng mga securities ng index sa halip na lahat ng constituent, at ito ay hindi diversified. Ang UC Investments ang sponsor ng index at tumutukoy sa komposisyon at relatibong bigat nito, habang ang S&P Dow Jones Indices ang sponsor ng dalawang underlying component indexes. Ang SSGA Funds Management, Inc. ay nagsisilbing investment adviser, kasama ang mga portfolio manager na sina Michael Martel, Seamus Quinn, Karl Schneider, Ted Janowsky, David Marchetti, at Michael Brunell.

Inilista ng opisyal na pahina ng produkto ng pondo ang petsa ng pagsisimula noong Setyembre 1, 2026, at petsa ng listahan noong Setyembre 2, 2026, sa NYSE Arca, na may gross expense ratio na 0.06%, CUSIP 78468R374, at quarterly distributions. Ang pre-launch seeding data noong Setyembre 1, 2026, ay nagpapakita ng net asset value na $50.00 bawat share, 200,000 na shares na outstanding, at $10.00 milyong asset, bago pa man maayos ang anchor investment. Ang SSGA Funds Management, Inc. ang investment manager, ang State Street Global Advisors Funds Management Inc. ang administrator, at ang State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC ang distributor.

Naunang Access na Limitado sa Komunidad ng UC

Ayon sa State Street, ang endowment-style na lapit ng UC ay dati lamang magagamit sa loob ng portfolio ng institusyon at, sa pamamagitan ng programang pang-retirement savings nito, direkta sa mga empleyado ng 10 kampus at anim na medical center nito. Inilarawan ng kumpanya ang programang iyon bilang pangalawang pinakamalaking public defined contribution program sa bansa, na sinusundan lamang ng pamahalaang pederal.

“Sa UC Investments, nakatuon kami sa pagbuo ng pangmatagalan, cost-effective na mga portfolio upang suportahan ang daan-daang libong estudyante, guro, kawani, at alumni ng UC sa susunod na mga henerasyon,” sabi ni Jagdeep Singh Bachher, ang Chief Investment Officer ng University of California. “Ang rekord na paglusad ng ETF na ito ay ginagawang available ang aming institusyunal na pilosopiya sa pamumuhunan sa mas malawak na komunidad ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng transparency, kahusayan, at accessibility ng estruktura ng ETF, habang nananatiling tapat sa mga prinsipyo na gumabay sa aming pamamaraan sa pamumuhunan.”

Ang paglulunsad ay nagpapalawig ng matagal nang relasyon sa pagitan ng dalawang organisasyon. Ang State Street Investment Management ay kasalukuyang nagbibigay ng serbisyo ng asset management sa $236 bilyong portfolio ng UC Investments sa iba’t ibang pension, endowment, at iba pang asset, habang ang State Street Bank and Trust Company ay nagbibigay ng custody at iba pang serbisyo sa pamumuhunan. “Ang aming relasyon sa UC Investments ay tumatagal nang higit sa dalawang dekada at palaging pinapatakbo ng inobasyon,” sabi ni Ronald O’Hanley, Chairman at Chief Executive Officer ng State Street Corporation, na nagdagdag na ang paglulunsad ay nagdadala ng endowment-inspired na estratehiya sa mas malawak na hanay ng mga mamumuhunan.

Sinabi ni Yie-Hsin Hung, President at Chief Executive Officer ng State Street Investment Management, na ang pakikipagtulungan ay nagpapakita kung ano ang posible kapag ang isang nangungunang asset owner at asset manager ay nagsanib-puwersa upang gawing isang accessible na solusyon ang isang matagumpay na institusyunal na estratehiya sa pamumuhunan.

Inulat ng State Street Investment Management na may higit sa $6 trilyong assets under management noong Hunyo 30, 2026, kabilang ang ETF assets na $2,203.98 bilyon, isang bilang na inilarawan ng kumpanya bilang hindi audited. Ang UC Investments ang namamahala sa retirement, endowment, working capital, at cash assets ng University of California.

Binigyan ng babala ng kumpanya na ang index ay hindi layuning tularan ang eksaktong asset allocation ng anumang UC Investments endowment pool, at maaaring magkaiba ang kita ng pondo mula sa mga kita ng mga pool na iyon. Inilalahad din ng prospectus ang malaking panganib ng shareholder, kung saan ang konsentradong pagmamay-ari, kabilang ang mga redemption ng isang malaking shareholder, ay maaaring makaapekto nang negatibo sa kakayahan ng pondo na isakatuparan ang programang pamumuhunan nito, kasama ang bagong pondo, indexing strategy, debt securities, at mga panganib sa sektor ng teknolohiya.