Ang Mga Kumpanyang Nagbibigay ng Exposure sa Bitcoin Nang Walang Kailangan ng BTC

Maraming mamumuhunan, lalo na pagkatapos ng kamakailang pag-apruba ng US SEC sa mga BTC spot ETF, ay sabik na mamuhunan sa Bitcoin. Inaasahan nila na ang presyo ng Bitcoin ay lalago nang malaki sa gitna ng positibong sentimyento sa merkado na sumasaklaw sa asset na ito nang matagal na. Ayaw ng mga mamumuhunan na mawalang pagkakataon na maging bahagi ng kwento ng paglago na ito. Gayunpaman, ang pamumuhunan sa bitcoin, at iba pang crypto assets, ay madalas na itinuturing na kakaibang pagpili ng marami.

Naniniwala ang ilan na kakailanganin ng karagdagang pagsisikap para sa ligtas na pag-iingat ng digital assets sa pamamagitan ng mga custody service at wallet. Iniisip ng iba na maaaring maging magulo ang pagsubaybay sa digital assets, ang potensyal na paglago nito, at ang kasalukuyang pagganap. May ilan pang nagdududa kung sapat ba ang kanilang kaalaman sa blockchain at crypto upang mamuhunan sa isa sa pinaka matagumpay na assets sa nasabing larangan.

Lahat ng ito ay nagdudulot ng isang dilema. Habang nais ng mga mamumuhunan na maging bahagi ng kwento ng paglago ng Bitcoin, nag-aalinlangan sila kung magiging labis na pagsisikap ang pagpapanatili ng pamumuhunang ito sa kanilang portfolio. Bilang resulta, naghahanap sila ng mapagkakatiwalaang assets na nakalista sa mga pampublikong stock exchange at may malawak na exposure sa bitcoin sa kanilang balance sheet. Sa ganitong paraan, maaari nilang makinabang mula sa paglago ng Bitcoin nang hindi kinakailangang direktang pag-aari at hawakan ito.

I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pamumuhunan sa Bitcoin.

Narito, naglista kami ng limang kumpanya na nag-aalok ng mapagkakatiwalaang exposure sa Bitcoin nang hindi kinakailangang hawakan ito ng mga mamumuhunan.

#1. MicroStrategy

Ang stock ng MicroStrategy ay tumaas nang halos 250% sa nakaraang limang taon. Halimbawa, noong 25 Enero 2019, ang presyo nito ay nasa average na US$139.40. Noong 19 Enero 2024, ang presyo ay umakyat sa US$481, isang paglago ng 245%. Ang Bitcoin ay may mahalagang papel sa balance sheet ng MicroStrategy. At, samakatuwid, ang pagiging bahagi ng paglago ng MicroStrategy ay exposure sa kwento ng paglago ng Bitcoin nang hindi talaga ito hinahawakan.

Ang MicroStrategy ay isang kumpanyang nakalista sa NASDAQ na ipinagmamalaki ang sarili bilang pinakamalaking independiyenteng pampublikong kumpanya ng business intelligence. Inanunsyo ng kumpanya ang kanilang ikatlong quarter ng 2023 financial results noong Nobyembre 1, 2023. Sa paglabas ng datos, nagbigay ang kumpanya ng pinakabagong pagsisiwalat ng kanilang mga paghawak ng Bitcoin.

Sa Q3 2023, pinalaki ng kumpanya ang kabuuang paghawak nito ng bitcoin sa 158,400 bitcoins, na nagdagdag ng 6,067 bitcoins mula sa katapusan ng ikalawang quarter. Ang pagbiling ito ay nagkosto ng US$167.0 milyon, sa rate na US$27,531 bawat bitcoin. Ang kabuuang paghawak na 158,400 bitcoins ay may kabuuang halaga na US$4.69 bilyon, US$29,586 bawat bitcoin. Sa kita, nagrehistro ang MicroStrategy ng revenue na US$129.5 milyon sa Q3 2023, tumaas ng 3% taon-taon. Patuloy na optimistiko ang MicroStrategy tungkol sa kanilang Bitcoin strategy.

Ayon kay Andrew Kang, ang Chief Financial Officer ng MicroStrategy: 

“Ang aming pangako na bumili at maghawak ng bitcoin ay nananatiling matatag, lalo na sa magagandang pangyayari ng posibleng pagtaas ng institusyonal na pag-aampon.”

Ang Bitcoin ay isa sa dalawang corporate strategy na pinapatupad ng MicroStrategy. Nais nitong ipagpatuloy ang pagkuha at paghawak ng Bitcoin, na tinitingnan ng kumpanya bilang isang mapagkakatiwalaang store of value na sinusuportahan ng isang ‘matatag, pampublikong, open-sourced na arkitektura na hindi nakatali sa soberanong patakaran sa pananalapi.’

#2. Coinbase

Ang Coinbase Global, Inc. (COIN ), na nakalista bilang COIN sa NASDAQ, ay isa pang stock na napakagaling ang performance. Kung titingnan natin ang performance nito sa nakaraang taon, makikita natin na ang presyo nito ay higit sa doble. Noong Enero 16, 2023, ang Coinbase Global ay nag-trade sa US$55.16. Noong Enero 19, 2024, ang presyo ay umakyat sa halos US$125. 

Ang Coinbase ay isang globally known exchange na nagsimula noong 2012, mahigit isang dekada na ang nakalipas. Hanggang ngayon, nakarehistro ito ng halos US$76 bilyon sa quarterly volume na na-trade at US$114 bilyon sa mga assets na pinangangalagaan, na may operasyon sa mahigit 100 bansa, pinamamahalaan ng higit 3,400 empleyado. 

Ang pagsubok sa tagumpay ng Coinbase ay – hindi direkta – pagsubok din sa tagumpay ng Bitcoin. Ayon sa isang identification exercise na isinagawa ng blockchain intelligence platform na Arkham, humahawak ang Coinbase ng halos 1 milyong bitcoins sa kanilang mga wallet, na nagkakahalaga ng higit sa US$25 bilyon. 

Dahil ang Bitcoin ay may circulating supply na halos 20 milyong, ang Coinbase ay nagmamay-ari ng halos 5% ng lahat ng umiiral na bitcoins. Bukod pa rito, may halos 36 milyong Bitcoin deposits at holding addresses na nagamit na ng Coinbase. Pagdating sa pagmamay-ari ng bitcoins, ang exchange ay may humigit-kumulang 10,000 sa lahat ng bitcoins na hawak nito. 

Kung titingnan natin ang halaga sa dolyar ng mga bitcoins na ito, ayon sa pinakabagong magagamit na Q3 2023 earnings report, humahawak ang Coinbase ng halos US$127 milyon na halaga ng Bitcoin bilang pamumuhunan, isang malaking pagtaas mula sa katapusan ng 2022, kung saan ito ay bahagyang higit sa US$111.5 milyon. Mayroon din ang Coinbase ng higit sa US$11.5 milyon na halaga ng Bitcoins para sa operasyon, halos doble ng halaga noong katapusan ng 2022 na US$5.4 milyon. 

#3. Riot Platforms

Kung ikukumpara sa Coinbase at MicroStrategy, ang Riot Platforms, Inc (RIOT ) ay mas malapit sa mundo ng Bitcoin. Ang pahayag na bisyon ng kumpanya ay magtayo ng nangungunang Bitcoin-driven infrastructure platform sa buong mundo. 

Ang Riot Platform ay nagmamay-ari at nagpapatakbo ng pinakamalaking pasilidad ng Bitcoin mining sa North America batay sa developed capacity. 

Ang kumpanya ay NASDAQ-listed. Nagbebenta ito sa ilalim ng ticker na RIOT. Sa nakaraang taon, nakaranas ang RIOT ng kapansin-pansing pagtaas ng presyo. Halimbawa, noong Enero 16, 2023, ang presyo ng RIOT ay US$6.20. Umakyat ito sa US$10.29 noong Enero 19, 2024. 

Inilathala ng Riot ang its latest financials noong Nobyembre 7, 2023, sa anyo ng kanilang Q3 2023 quarterly update. Idineklara ng kumpanya ang kanilang financial at liquidity position bilang ‘strong.’ May hawak itong 7,327 bitcoins noong Setyembre 30, 2023. 

Ang tinatayang patas na halaga ng ‘Bitcoin held’ base sa pag-aapply ng market price ng isang Bitcoin noong Setyembre 30, 2023, na humigit-kumulang $26,968 sa 7,327 Bitcoin na hawak ng kumpanya, ay US$198 milyon. Ang pagtaas ng kumpanya sa 7,327 bitcoins ay paglago ng 8% taon-taon. 

#4. Marathon Digital Holdings, Inc. 

Sa oras ng pagsulat, ang YTD growth sa presyo ng Marathon Digital Holding (MARA ) ay higit sa doble. Halimbawa, noong Enero 23, 2023, ang Marathon Digital, na nakalista bilang MARA sa NASDAQ, ay may presyo na US$8.02. Noong Enero 22, 2024, umabot ang presyo sa US$16.43. 

Inaangkin ng Marathon Digital Holdings na isa ito sa ‘pinakamalaking, pinaka-enerhiyang epektibo, at pinaka-teknolohikal na advanced na bitcoin mining companies.’ Sa parehong hininga, ipinapahayag ng kumpanya na isa ito sa pinakamalaking Bitcoin holders sa mga pampublikong kumpanya sa North America. 

Inilathala ng kumpanya ang kanilang latest financial results, ang ikatlong quarter ng 2023, noong Nobyembre 8, 2023. Iniulat ng Marathon Digital ang revenue na US$97.8 milyon para sa quarter, na malaki ang pagtaas kumpara sa third-quarter 2022 revenues na $12.7 milyon. Ang paglago ay iniuugnay sa 467% pagtaas sa produksyon ng bitcoin, na pinalakas pa ng 32% mas mataas na average na presyo ng bitcoin sa panahong iyon. 

Sa pagtatapos ng 2023, iniulat ng Marathon Digital Holdings na higit sa 15,000 bitcoins sa treasury. Ang presensya ng bitcoins sa kanilang balance sheet ay tumulong sa pag-unlad ng Marathon Digital. Ipinakita ng Q3 2023 financial report na nabawasan ng 56% ang kanilang long-term debt at nakalikom ng halos US$101 milyon na cash savings para sa kanilang mga shareholders. Sa unang pagkakataon sa dalawang taon, ang pinagsamang cash at bitcoin holdings ng kumpanya ay lumagpas sa kanilang utang sa katapusan ng quarter.

#5. Hut 8 Mining Corp

Hut 8 (HUT ) ay naglalayong magbigay ng imprastruktura at solusyon na magpapalakas sa global technology ecosystem, na nagpapadali sa paglipat sa susunod na industrial revolution. Inaangkin nito na ito ang unang kumpanya na nagpapatakbo ng computing infrastructure sa kanilang mga site na nagmi-mine ng Bitcoin at nag-aalok ng cloud at colocation services sa kanilang enterprise consumers. Ito ang unang Canadian data mining company na naroroon sa NASDAQ at isa rin itong lider sa HODLing ng self-mined bitcoin. 

Ang pinakabagong financial results na inilathala ng kumpanya ay nasa anyo ng interim financial statements para sa siyam na buwan na nagtatapos noong Setyembre 30, 2023. Ayon sa mga pahayag na ito, ang kumpanya ay may halos CAD$265 milyon na halaga ng bitcoins sa custody bilang kanilang digital assets. 

Ang volume ay isang makabuluhang pagtaas mula sa humigit-kumulang CAD$204 milyon na halaga ng bitcoins na hawak sa custody noong katapusan ng 2022. Gayunpaman, nakaranas ang kumpanya ng pagbaba sa bilang ng bitcoins na hawak, na bumaba mula 9,086 noong Disyembre 31, 2022, sa 7,269 noong Setyembre 30, 2023. 

Ang stocks ng Hut 8 Corporation (HUT) ay nakaranas ng katamtamang pagtaas sa presyo sa nakaraang limang taon. Noong Pebrero 1, 2019, ang presyo ay US$4.91, na tumaas sa US$6.81 noong Enero 22, 2024. 

Habang ang mga kumpanya na may malaking bilang ng bitcoins sa kanilang balance sheets ay maganda ang performance sa mga stock exchange, dapat patuloy na maghanap ng mga mamumuhunan ng mga bagong oportunidad. 

Ang Initial Public Offerings ay ang pinakamainam sa ganitong mga pagkakataon ng paghahanap ng oportunidad. Isang nalalapit na IPO na nagdulot ng malaking inaasahan at kasabikan sa mga mamumuhunan na nais magkaroon ng exposure sa Bitcoin nang hindi ito direktang hinahawakan ay ang Circle. 

Circle: Ang Issuer Ng USDC

Ang Circle ay ang issuer ng pinakamalaking at pinaka-ginagamit na stablecoin, na naka-peg sa US dollar, ang USDC. Ang USDC ay nagpadali sa buhay ng milyun-milyong gumagamit, negosyo, at developer sa buong mundo sa pamamagitan ng pagpapabilis ng settlement times na may napakabilis na pagbabayad. Ang USDC ay ganap na programmable, 24X7 aktibo, at may halos walang gastos. Ang mga global na kasosyo nito ay kinabibilangan ng VISA, Blackrock, BNY Mellon, MasterCard, Coinbase, at marami pang iba sa larangan ng tradisyunal na pananalapi at cryptocurrencies. 

Noong Enero 11, 2024, nag-file ang Circle para sa isang IPO sa US SEC. Ang listing ay magaganap lamang matapos makumpleto ng SEC ang kanilang pagsusuri. Ang pagsusuri ay nakasalalay sa kondisyon ng merkado at iba pang mga kondisyon. 

Ito na ang ikalawang pagkakataon na pinili ng Circle na mag-public listing. Noong nakaraang pagkakataon, sinubukan ng kumpanya na mag-public sa pamamagitan ng isang SPAC kasama ang Concord Acquisition Corp. sa isang deal na magdadala sa halaga ng kumpanya sa US$9 bilyon. Hindi ito nagtagumpay ayon sa plano. Gayunpaman, sa pagkakataong ito, kung magtatagumpay ang IPO, ito ay magaganap sa gitna ng malaking pag-asa at kasabikan para sa mga crypto businesses. Ang pag-apruba ng Bitcoin spot ETFs ng US SEC ay lumikha ng napakapositibong damdamin ng mga mamumuhunan sa paligid ng digital assets at bitcoin. 

Ayon sa registration statement for securities ng Circle na ilalabas sa mga business combination transactions, na inilabas noong Nobyembre 14, 2022, ang Bitcoin na hawak bilang digital assets ng Circle ay may pinagsamang halaga na US$294 milyon pagsapit ng Hunyo 30, 2022. Ito ay isang malaking pagtaas mula sa US$195 milyon na hawak ng kumpanya hanggang katapusan ng Disyembre 31, 2021. 

Ang Hinaharap ng Exposure sa Bitcoin

Ang interes sa exposure sa Bitcoin ay tumataas. Ang Bitcoin ay sumasakop sa halos kalahati ng market capitalization ng crypto. Ang presyo nito ay patuloy na tumataas nang matarik. Ang presyo nito ay mas mababa sa US$23,000 isang taon na ang nakalipas, at ngayon ay nasa itaas ng US$40,000, paminsan-minsan ay lumalagpas pa sa US$45,000. 

Ang pag-apruba ng hanggang 11 na bitcoin spot ETFs ng US SEC ay nakatulong upang makakuha ito ng kumpiyansa, lalo na mula sa malalaking institusyonal na mamumuhunan na nag-aalala sa regulasyong klima na maaaring makaapekto sa presyo nito. Ang mga aprubadong ETF ay nagpasigla rin ng moral ng mga retail investors. 

Maraming kumpanya ang may bitcoins sa kanilang balance sheet at patuloy na dinadagdagan ang kanilang asset count sa pamamagitan ng pagbili pa. Ang mga global na lider tulad ng Tesla (TSLA ) at Block ay mayroon ding Bitcoin bilang bahagi ng kanilang asset composition. 

Ang inaasahang pagtaas ng presyo ng Bitcoin sa mga susunod na araw ay magpapatibay sa halaga ng mga kumpanyang ito. Ang pamumuhunan sa kanila sa pamamagitan ng mga pampublikong nakalistang stock ay makakatulong sa maraming mamumuhunan na makinabang mula sa kwento ng paglago ng Bitcoin nang hindi kinakailangang hawakan ang BTC. 

I-click dito upang matutunan ang limang pinakamahusay na paggamit ng Bitcoin.