Pagsusugal vs. Pag-iinvest – Paano Nakakalito ng Hype ang mga Trader ng Memecoin sa Dalawa

Ang Bitcoin ay sa wakas umabot ng $100,000. Inabot ng pinakamalaking crypto asset sa mundo ang isang dekada at kalahati upang mula sa halagang mas mababa sa isang sentimo ay umabot ng anim na digit.

Ang mga mahilig at mamumuhunan sa Bitcoin ay naka-target na sa kanilang susunod na layunin— gaano katagal aabutin bago ang pinakamalaking crypto asset sa mundo ay umabot ng isang milyong dolyar?

Ngunit habang inabot ng BTC ng pitong taon upang 10x ang halaga mula $10K hanggang $100K, ang mga meme coin ay nakakita ng pagtaas ng kanilang halaga hanggang 1000x sa loob ng ilang araw hanggang buwan. Gayunpaman, ang dahilan nito ay ang market cap at liquidity.

Ang Bitcoin ay isang halos $2 trilyong market cap na cryptocurrency na humahawak ng $160 bilyong pang-araw-araw na trading volume. Samantala, ang kabuuang market capitalization ng crypto ay $3.75 trilyon lamang, kaya ang BTC ay halos kalahati nito.

Hindi tulad ng BTC, ang isang coin na may mababang market cap at trading volume ay madaling galawin. At dahil kahit ang maliliit na buy order ay maaaring magpadala ng coin sa bagong taas nang madali, ginagamit ito ng mga trader bilang paraan upang magspekulasyon at kumita ng mabilis.

Ang mga katulad ng Bitcoin, hindi tulad ng altcoins at meme coins, ay ginagamit ng mga trader at mamumuhunan bilang paraan upang mag-invest nang pangmatagalan at pangalagaan ang kanilang kayamanan. Ito ay isang bagay na hindi dapat kalimutan ng mga meme coin trader — ang meme coins ay daan para magsaya at kumita ng mabilis at malalaking tubo, ngunit dapat nilang ibenta ito sa tamang oras bago ito maging zero.

Hindi ibig sabihin na ang iyong Bitcoin investment ay hindi mawawalan ng halaga— mawawala ito kapag dumating ang bear market. Gayunpaman, kung hindi mo ibebenta ang iyong Bitcoin, malaki ang posibilidad na maibenta mo ito kapag bumalik ang bull market. Ito ay dahil ang Bitcoin ay napatunayan na bilang isang asset class, nasubok na sa labanan at ngayon ay nakakakuha ng mas malawak na institusyonal na suporta via exchange-traded funds (ETFs).

Ngunit hindi ito masasabi para sa iyong mga meme coin, na maaaring hindi na muling makita ang liwanag ng araw kapag tapos na ang kanilang panahon. Kaya, para sa isang trader na makakuha ng mas magagandang kita mula sa meme coins, dapat nilang maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng pag-iinvest at pagsusugal.

Pag-iinvest vs. Pagsusugal

Ang naghihiwalay sa isang investment mula sa isang speculative trade ay ang iyong pag-iisip at antas ng panganib na kasangkot. Iyan ang pangunahing pagkakaiba, bagaman madalas napakakitid ng linya sa pagitan ng dalawa, dahil ang tinuturing na spekulasyon para sa isa ay maaaring investment para sa iba.

Sa pangkalahatan, kung ang isang bagay ay mataas ang panganib, ito ay itinuturing na spekulasyon, habang ang mababang panganib ay iniuugnay sa pag-iinvest.

Kaya, kapag gumastos ka ng pera na inaasahang magbabalik ng tubo ang bagay na iyong pinuhunan, iyon ay pag-iinvest. Sa esensya, kumukuha ka ng katamtaman o mababang panganib upang makalikha ng kasiya-siyang balik sa iyong kapital.

Dito, inaasahan mong tataas ang halaga ng iyong investment sa paglipas ng panahon. Karaniwan, ang pamamaraang ito ay ginagawa nang may pangmatagalang pananaw, na maaaring mula higit sa isang taon hanggang dekada, na may layuning dahan-dahang palaguin ang iyong kayamanan.

Higit pa rito, ang iyong desisyon dito ay batay sa makatwirang paghusga, na ginawa mo matapos magsagawa ng masusing pagsisiyasat at magkaroon ng sapat na pag-unawa sa katatagan ng iyong proyekto, na nagmumungkahi ng magandang posibilidad ng tagumpay.

Ang mga equity stocks, bonds, mutual funds, ETFs, real estate, at mga market instrument ay ilan sa mga halimbawa ng investments.

Ngayon, kung kumukuha ka ng posisyon sa isang asset at inaasahan itong gumalaw sa isang tiyak na direksyon, ikaw ay nagsuspekulasyon. Kung nasisiyahan ka sa kilig ng pabagu-bagong kondisyon ng merkado at ginagamit ang momentum ng merkado upang samantalahin ang paggalaw ng presyo, muli kang nagsuspekulasyon.

Sa pamamaraang ito, bumibili at nagbebenta ka ng mga asset sa maikling panahon upang kumita. Kabilang dito ang madalas na pagbili at pagbebenta ng isang asset, madalas lumilipat mula sa isang trend patungo sa iba, na nangangahulugang malaki ang papel ng emosyon dito.

Hindi mo lamang binabalewala ang anumang fundamentals, kundi nakikita mo rin ang mataas na posibilidad ng kabiguan. Ang tagumpay o kabiguan dito ay nakasalalay sa mga panlabas na puwersa o pangyayari na wala sa iyong kontrol.

Hindi tulad ng spekulasyon, na karaniwang nangangahulugang ilalagay mo ang iyong pera sa isang bagay at magdasal para sa magagandang resulta, ang pag-iinvest ay nangangailangan ng pagsusuri. Inilalaan mo ang iyong oras at enerhiya upang pag-aralan ang fundamentals at gamitin ito bilang batayan ng iyong investment.

Ang spekulasyon ay hindi gaanong nauugnay sa pagprotekta ng iyong kayamanan kundi sa mabilis na pagpapalago nito. Sa kabilang banda, sa pag-iinvest, ang proteksyon ng kayamanan ay kasinghalaga ng paglikha nito. Ang mga derivative product tulad ng futures at options ay kabilang sa mga opsyon ng spekulatibong investment.

Kagiliw-giliw, para sa mga hindi sanay sa crypto, ang cryptocurrencies ay itinuturing na spekulatibong investment, ngunit tulad ng nakita natin ngayong taon, sa pamamagitan ng ETFs, ang Bitcoin ay naging lehitimong asset class, na nagbibigay sa mga institusyunal na mamumuhunan ng paraan upang i-diversify ang kanilang mga asset.

Para sa mga crypto-native, ang mga pangunahing tulad ng Bitcoin at marahil pati Ethereum ay itinuturing na investment, samantalang ang karamihan ng mga altcoin, partikular ang mga meme coin, ay simpleng spekulatibong kalakalan.

Kaya, ano ang nagpapaspekulasyon sa mga meme coin? At ano nga ba ang mga ito, at saan talaga nanggagaling ang kanilang halaga?

Isang Pagsilip sa Memes at Halaga ng Meme Coins

Ang mga meme coin ay ang pinaka-kumikitang kwento ng siklong ito, at nakakuha ng maraming atensyon. Ngunit bago tayo sumisid sa mga meme coin, unawain muna natin ang konsepto ng memes.

Maaaring iniisip mo na ang memes ay isang phenomenon sa Internet, ngunit hindi ito tama. Sa katunayan, ang memes ay maaaring subaybayan ang kanilang pinagmulan ilang siglo bago pa man ginamit bilang paraan ng komunikasyon.

Ang terminong ‘meme’ ay unang ipinakilala ni Richard Dawkins sa kanyang aklat noong 1976 na “The Selfish Gene,” upang ilarawan ang konsepto ng cultural transmission.

Ayon sa Webster’s New World College Dictionary, ang meme ay tinukoy bilang “isang konsepto, paniniwala, o praktis na itinuturing na yunit ng impormasyong kultural na maaaring ipasa mula sa tao tungo sa tao, na sumasailalim sa mga impluwensya na katulad ng natural selection.”

Samantala, ang terminong ‘Internet meme’ ay binuo ni Mike Godwin noong 1993 upang ilarawan kung paano kumakalat ang memes sa mga online na komunidad. Ang pag-usbong at kasikatan ng social media ay nagpadali sa bilis ng paglaganap ng memes sa online na mundo.

Sa ngayon, ang memes ay mahalagang bahagi ng kultura ng Internet, na tumutulong sa mga tao na magsama-sama sa pamamagitan ng katatawanan at makakuha ng pakiramdam ng pagiging bahagi ng isang komunidad. Ang mga pangunahing elemento ng memes ay ang kanilang viral na distribusyon at patuloy na pag-evolve.

Ngayon, ang meme coin ay simpleng financialization ng memes. Ang isang cryptocurrency, kapag pinangalanan base sa hayop, karakter, o indibidwal upang akitin ang isang user base, ay tinatawag na meme coin. Katulad ng iba pang crypto, ang teknolohiyang nasa likod nito ay blockchain.

Ngunit, hindi tulad ng utility coins tulad ng ETH, na may layunin sa ekosistemang ito, ang mga meme coin ay walang layunin maliban sa pagbibigay ng masayang asset upang matutunan ang crypto at mag-invest para makakuha ng malalaking kita. Ang mga meme coin ay walang pangakong fundamentals o likas na halaga maliban sa paglikha ng masiglang komunidad ng mga taong may kaparehong pag-iisip.

Dahil ang mga meme coin ay nag-aalis ng anumang pretensiya ng utility at simpleng pinapatakbo ng hype, FOMO, at momentum, sila ay lubhang mapanganib at napaka-volatile. At iyan mismo ang dahilan kung bakit sila napakapopular sa retail.

Ang meme coin frenzy ay unang sumikat sa siklong ito noong 2023 nang ang PEPE, na inspirasyon mula sa sikat na Internet meme na ‘Pepe the Frog,’ ay nakakuha ng atensyon ng merkado at nakaranas ng eksplosibong pagtaas ng halaga. Ito ay nagpasiklab ng meme coin mania, na nagbigay-daan para ito ay lumago nang malaki.

Sa taong ito, ang meme coin craze ay lumago lampas sa pinakamalikhain na imahinasyon, na may mga bagong coin na lumalabas bawat oras. Ang mas mura at mas mabilis na mga blockchain tulad ng Tonchain at Base ay tumutulong sa pag-usbong ng meme coin trend, kung saan ang Solana ang nasa gitna ng lahat. Bilang pinakamalaking benepisyaryo ng memecoin frenzy, ang mga Solana-based na memecoin ay kumakatawan sa halos ikalimang bahagi ng market value ng meme tokens.

Isang Bagong Uri ng Meme Coins: Madaling Pumasok, Madaling Umalis

Hindi nag-iisa ang Solana sa pagpapasigla ng memecoin craze; sa halip, ito ay ang Pump.fun, na siyang pinakamabilis na lumalagong crypto app sa kasaysayan na nagpapahintulot sa sinuman na lumikha ng bagong token sa isang minuto nang libre.

Ang pinakamalaking nagdadala ng patuloy na meme coin madness ay ang paglago ng Pump.fun na hindi dahan-dahan kundi biglaan at eksplosibo. Noong Pebrero, wala pang isang daang coin ang inilunsad araw-araw dito, na ngayon ay umabot na sa sampu-sampung libo araw-araw.

Habang pinadali ng Pump.fun ang paglikha ng bagong meme coin, naroon na ang mga DEX upang tulungan ang mga tao na magsimulang mag-trade kaagad. Hindi tulad ng CEX, walang pangangailangan ng listing; ang proyekto ang nagbibigay ng liquidity, at handa ka na. At nagdulot ito ng pagsabog ng meme coin mania, na pinalalakas ng mga post sa social media na nagpapakita ng mga indibidwal na nag-convert ng kanilang dolyar sa milyun-milyon.

Bagaman madaling makaramdam ng FOMO kapag nagyayabang ang mga tao tungkol sa pagkuha ng milyun-milyon, hindi ito kasing laganap ng inaakala. Sa katunayan, ang realidad ay karamihan sa mga tao ay nalulugi sa pag-trade ng meme coin kaysa kumita.

Ayon sa datos mula sa Dune, mas mababa sa 3% ng mga trader ang kumita ng higit sa $1,000 mula sa pag-invest sa mga spekulatibong coin na ito, habang 0.8% ang kumita ng higit sa $10,000, at ang karamihan ng mga trader, na higit sa 60%, ay nalulugi. Samantala, ang mismong platform (Pump.fun) ay kumikita ng milyun-milyong dolyar at ngayon ay nagpaplano na maglunsad ng pro-trading terminal at ng sarili nitong token.

Sa bagong linya ng mga meme coin, may isa pang kategorya: celebrity meme coin, na maaaring ang pinaka-pansamantalang coin, pati na rin net negative para sa industriya ng crypto. Maaaring isipin ng ilan na makakatulong ito sa pagkuha ng crypto adoption, ngunit ang mabilis na takbo ng crypto na may mababang hadlang sa pagpasok ay nag-aakit lamang ng masasamang aktor.

Ang celebrity token ay walang iba kundi crypto na kumukuha ng halaga mula sa personalidad na naglunsad nito o sa pangalang dala nito. Gayunpaman, kahit na may pangalan ng celebrity, posible na hindi ito inilunsad o pinromote ng nasabing tao.

Ang kabuuang market cap ng celebrity coin ay $113.7 milyon, ayon sa Coinmarketcap. Sa kasalukuyan, ang pinakamalaking celebrity coin ay ang MOTHER mula sa musikang artista na si Iggy Azalea. Ang token na may $65.8 milyong market cap ay nagte-trade sa $0.065, bumaba ng 72.68% mula sa pinakamataas nitong $0.240 anim na buwan ang nakalipas.

Sa ikalawang pwesto ay ang DADDY na may $45 milyong market cap mula kay Andrew Tate, at ang JENNER na may $395K market cap mula kay Caitlyn Jenner ay nasa ikatlong pwesto, bumaba ng 74% at 95% mula sa kani-kanilang ATH.

Katulad ng mga ito, karamihan sa celebrity token ay inilunsad lamang upang ma-dump agad pagkatapos at ngayon ay halos walang halaga.

Kamakailan lamang, si Hailey Welch, kilala rin bilang Hawk Tuah Girl, ay naglunsad ng kanyang memecoin na $HAWK sa Solana, na hindi pa nakalampas ng isang oras bago bumagsak nang malala. Sa sandaling inilunsad ang token, ang unang pagtaas ay nagdala ng market cap nito hanggang $500 milyon bago bumagsak sa $60 milyon sa loob lamang ng 20 minuto.

Ang pagbagsak ay nagdulot sa marami ng “buong ipon sa buhay,” na nagpasiklab ng mga tawag ng “rug pull” at “pump-and-dump” na scam sa crypto. Ilang mamimili ang nagpunta sa Crypto Twitter upang akusahan si Welch ng pag-oorganisa ng exit scam at nagsabi na magsasampa sila ng legal na aksyon laban sa kanya.

Isang user ng X ang nagkwento tungkol sa pagkawala ng kanilang “ipon sa buhay at pondo para sa kolehiyo ng mga anak,” habang ang isa pa ay nagbanggit kung paano ang karamihan ng mga coin ay hawak ng isang insider, na pagkatapos ay idinump sa retail.

Habang may ilan na nakikiramay sa mga nagdanas ng malalaking pagkalugi, hindi maiwasan ng iba na ituro na ang pangunahing layunin ng meme coin ay pumasok at lumabas sa kalakalan bago pa man ang iba. “Ito ay isang laro ng musical chairs,” sabi ng crypto trader na si Huss sa isang post tungkol sa celebrity token noong unang bahagi ng taon.

“Kapag tama sila, sila ay mga henyo, ngunit kapag mali sila, sila ay niloko at nais ng reparasyon.”

– Kamakailan lamang sinabi ni Huss sa isa pang post sa X.

Noong Hunyo, ang user ng X na si Slorg ay gumawa ng listahan ng mga celebrity coin na ito at natuklasan na may average na pagbaba na 94%. Karamihan sa mga bagong coin na ito ay inilabas din sa Solana sa pamamagitan ng Pump.fun.

Ang mga proyektong may kaugnayan sa celebrity ay hindi bago. Noong 2017, ang boksingero na si Floyd Mayweather at aktor na si Jamie Fox ay nag-promote ng mga ICO. Katulad ng meme coin sa siklong ito, higit sa 80% ng mga ICO noong 2017 ay scam, kasama na ang mga may kaugnayan sa celebrity. Ang parehong pangyayari ay nakita noong 2021 bull season nang si Mayweather, muli, kasama ang mga tulad nina Jake Paul, DJ Khaled, at David Dobrik, ay nag-promote ng scam na NFT projects.

Kaya, ito ay nangyayari mula pa noong simula ng crypto at magpapatuloy, ngunit hindi ibig sabihin na walang mas maganda at mas tapat na paraan upang gawin ito. Dapat ding maging mas maingat ang mga mamumuhunan kapag nakikipag-ugnayan sa mga spekulatibong coin na ito, dahil may mga meme coin na nagto-tokenize ng kultura at may halaga.

Mga Meme Coin na Namumukod-tangi

Hindi pare-pareho ang bawat meme coin. Katulad ng BTC na tumagal sa paglipas ng panahon, may ilang meme coin din na patuloy na nabubuhay taon-taon.

Ang OG Dogecoin (DOGE) ang nangunguna sa grupong ito, na nilikha labing-isang taon na ang nakalilipas bilang biro ngunit agad na nahanap ang puwang nito sa puso ng mga tao at portfolio. Ang meme coin na ito ay nagkaroon ng malaking papel sa pagdadala ng mga mainstream na mamumuhunan at trader sa crypto, na nalulunod sa teknikal na komplikasyon ng espasyo.

Nakuha ng Dogecoin ang malaking atensyon noong huling bull market nang ang CEO ng Tesla (TSLA ) na si Elon Musk ay nagpahayag ng suporta para dito. Sa katunayan, ang napipiling Pangulo ng US na si Donald Trump ay lumikha ng isang tiyak na departamento, “Doge,” – Ang Department of Government Efficiency, na isinulat niya sa kanyang social media platform, “maaaring maging, ‘The Manhattan Project’ ng ating panahon.”

Ang departamento ay pangungunahan ng tech billionaire at kapwa entrepreneur na si Vivek Ramaswamy, na kamakailan ay nagkita nang pribado sa Capitol upang talakayin ang inisyatibo ng DOGE at iniulat na pinag-usapan ang pagpapanatili ng ‘naughty and nice’ list ng mga makikilahok sa mga panukalang pagbawas ng budget at ng mga hindi.

Pagkatapos, noong huling bull run, nakakuha tayo ng maraming bagong meme coin, karamihan ay nawawala o hindi na mahalaga, ngunit ang mga tulad ng Shiba Inu (SHIB) at Floki ay nagawang mapanatili ang kanilang presensya sa top 100 crypto assets at sa isipan ng mga tao.

Kagiliw-giliw, sa mga nakaraang siklo, ang mga meme coin ay tumataas sa huling bahagi ng bull market, ngunit sa pagkakataong ito, nakararanas sila ng capital rotation sa buong siklo. Bago pa man maganap ang Bitcoin halving, patuloy na nakakaakit ang mga meme coin ng interes at kapital, kahit na ang BTC ay nagkaroon ng consolidation mula Marso hanggang Oktubre ngayong taon.

Ang market capitalization ng meme coin ay aktwal na bumubuo ng 3.16% ng kabuuang crypto market cap, tumaas mula 1.3% sa simula ng taon. Kapag hindi isinasama ang mga major tulad ng BTC at ETH, ang bahaging ito ay tumataas sa 11.21%, tumaas mula 4.2%.

May katwiran ito, dahil sa top 100 crypto assets, ang mga meme coin ang pinakamalaking kumita ngayong taon, na may 2,165% na YTD gain ng WIF at 1,578% na pagtaas ng PEPE. Ang dalawa ay kabilang sa pinaka-popular na meme coin, kasama ang BONK, FWOG, BRETT, PNUT, at POPCAT, sa siklong ito.

Konklusyon

Kaya, tulad ng nakita natin, ang mga meme coin ay ang pinakainit na trend ng bull market na ito, na nag-aalok ng kaakit-akit na pagkakataon para sa retail na samantalahin ito.

Ang elementong masaya na sinamahan ng kanilang mababang entry point ay ginagawang magnet ang mga meme coin sa mga bagong mamumuhunan na naaakit ng mga taong nagtatanghal ng kanilang malalaking “1 SOL to $1 million” na kita mula sa meme coin. Sa halip na ituring ito bilang laro ng hot potato, nilalagay nila ito bilang investment o simpleng hinahawakan ito nang masyadong matagal sa pag-asang mas malaki pang kita, at kalaunan ay nawawalan ng lahat ng kanilang tubo.

Mahalaga para sa mga naglalagay ng kanilang pera sa meme coin na maunawaan at alalahanin na ang karamihan sa mga meme coin ay nagiging hindi na mahalaga kapag ang kanilang koneksyon sa mga pangyayaring panlipunan ay napaluma. Kaya, siguraduhing hindi mawala ang iyong layunin, na mabilis na kita.

Ang spekulasyon ay isang mahusay na paraan upang makakuha ng malalaking kita sa napakaikling panahon, ngunit iyan ang katotohanan. Hindi ito investment, at hindi dapat ituring na ganoon ang mga meme coin dahil sila ay pinapatakbo ng hype at momentum, at kapag huminto na ang musika, ayaw mong hawakan pa ang mga ito, o mapapalagay ka sa malaking pagkalugi, “pero hangga’t tumutugtog ang musika, kailangan mong tumayo at sumayaw”!

I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pag-iinvest sa Bitcoin (BTC).