Securitize: Mula sa Partner Network hanggang sa Vertical Giant (BlackRock, BUIDL, SPAC)

Mula sa “Securitize Ready” tungo sa Patayong Dominyo

Noong 2019, inilunsad ng Securitize ang programang “Securitize Ready” na may bisyon na lumikha ng isang kolaboratibong network ng mga panlabas na kasosyo upang pangasiwaan ang custody, trading, at legal na serbisyo. Habang naglatag ang inisyatibang ito ng mahalagang pundasyon para sa industriya, ang estratehiya ng kumpanya ay nagbago nang malaki mula noon. Sa halip na umasa sa isang maluwag na pederasyon ng mga kasosyo, lumipat ang Securitize sa isang modelo ng patayong integrasyon, na sistematikong kinukuha ang imprastruktura na kailangan upang maging unang tunay na one‑stop‑shop para sa mga digital na securities.

Sa pamamagitan ng sunud‑sunod na mga estratehikong pagkuha, nagbago ang Securitize mula sa pagiging tagapagbigay ng software tungo sa isang ganap na reguladong pinansyal na higante, na nagbubuo ng tulay sa pagitan ng tradisyunal na pagsunod sa Wall Street at inobasyon ng blockchain.

Estratehiya ng Patayong Integrasyon

Nauunawaan ng kumpanya na upang maglingkod sa mga institusyunal na kliyente, kailangan nitong kontrolin ang buong lifecycle ng security. Ito ay nagdulot ng sunud‑sunod na mahahalagang pagkuha:

• Transfer Agent: Sa pamamagitan ng pagkuha ng Pacific Stock Transfer, naging isa ang Securitize sa Top 10 na reguladong transfer agent sa United States. Pinayagan sila ng hakbang na ito na pamahalaan ang mga capitalization table at corporate actions para sa higit sa 1.2 milyong shareholders, isang sukat na dati ay hindi pa naririnig sa sektor ng crypto.
• Trading (ATS): Nakuha ng kumpanya ang Distributed Technology Markets (DTM) upang ilunsad ang Securitize Markets, ang sarili nitong SEC‑registered Alternative Trading System (ATS). Ang platapormang ito ay nagbibigay-daan sa pagsunod na pangalawang kalakalan ng mga tokenized na asset, na nilulutas ang problema sa liquidity na bumabagabag sa mga unang STO.
• Wealth Management: Noong 2023, nakuha nito ang Onramp Invest, isang teknolohiyang plataporma na nag-uugnay sa Registered Investment Advisors (RIAs) sa mga alternatibong asset. Epektibong binuksan nito ang isang distribution pipeline papunta sa higit $40 bilyong pinayuhang asset, na nagbibigay-daan sa mga financial advisor na madaling ilagay ang crypto at tokenized na pondo sa mga portfolio ng kliyente.

Ang Pakikipagtulungan ng BlackRock: Ang BUIDL Fund

Ang kaganapan ng pagbuo ng imprastruktur na ito ay ang makasaysayang pakikipagtulungan sa BlackRock (BLK ), ang pinakamalaking asset manager sa mundo. Noong 2024, napili ang Securitize bilang transfer agent at tokenization platform para sa BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Ang pondo na ito ay isang makasaysayang pag-unlad para sa industriya. Inilabas sa Ethereum blockchain, pinapayagan ng BUIDL ang mga institusyunal na mamumuhunan na kumita ng tubo sa mga U.S. Treasury bills habang humahawak ng isang digital token na nagpapanatili ng matatag na halagang $1. Hindi tulad ng mga tradisyunal na pondo, nag-aalok ang BUIDL:

• Instant Settlement: Maaaring mag‑subscribe at mag‑redeem ang mga mamumuhunan 24/7/365.
• Transparency&#58 Ang pagmamay‑ari ay nakatala sa pampublikong blockchain.
• Utility: Ang token ay maaaring gamitin bilang kolateral sa mas malawak na crypto ecosystem (hal., sa mga prime broker tulad ng FalconX).

Ang pondo ay agad na naging matagumpay, lumampas sa $500 milyong assets under management (AUM) sa loob ng ilang buwan mula nang ilunsad, na ginagawa itong pinakamalaking tokenized treasury fund sa buong mundo.

Pagsasapubliko: Ang Cantor Fitzgerald SPAC

Ang mabilis na paglago at pag-aampon ng institusyon ng Securitize ay naglagay dito sa posisyon para sa pampublikong merkado. Noong huling bahagi ng 2024, kinumpirma ng mga ulat na pumasok ang kumpanya sa isang definitibong kasunduan upang mag‑public sa pamamagitan ng pagsasanib sa Cantor Equity Partners II , isang Special Purpose Acquisition Company (SPAC) na sinusuportahan ng financial services firm na Cantor Fitzgerald.

Ang kasunduan ay nagtatakda ng halaga ng Securitize sa humigit‑kumulang $1.25 bilyon. Ang pagtatayang ito ay nagmamarka ng malaking pagtalon mula sa $12.75 milyong Series A funding round na binanggit sa maagang ulat, na sumasalamin sa pag‑evolve ng kumpanya mula sa isang startup patungo sa isang kritikal na haligi ng imprastruktura ng merkado.

Ebolusyon ng Ecosystem

Habang ang orihinal na mga kasosyo ng “Securitize Ready” tulad ng OpenFinance Network ay umalis na sa eksena (nakuha ng INX noong 2021), tampok ngayon sa kasalukuyang ecosystem ng Securitize ang mga heavyweight ng pandaigdigang pananalapi. Ang kanilang plataporma ay ngayon nakikipag‑integrate sa mga nangungunang custodian tulad ng Anchorage Digital, Copper, at BitGo (BTGO ), at sumusuporta sa pag‑issue sa maraming blockchain kabilang ang Ethereum, Polygon, Avalanche, at Aptos.