Inihahain ng PRA ang Awtomatikong Pag-index ng 128 Regulasyong Threshold

Ang Prudential Regulation Authority ay nagmungkahi noong 7 Oktubre 2026 na ang 128 regulasyong threshold sa banking, insurance, at mga credit union ay awtomatikong tumaas alinsunod sa nominal na Gross Domestic Product ng UK, kapalit ng manwal at paminsan-minsang mga pag-update na kasalukuyang isinasagawa. Ang panukala ay nakasaad sa consultation paper CP13/26, “Pagbabago ng mga regulasyong threshold: Isang autopilot na pamamaraan”, na inilathala kasabay ng pahayag sa balita ng Bank of England. Ang unang awtomatikong pag-update ay magkakabisa simula 1 Hulyo 2031, at susunod na mga pag-update ay magaganap tuwing limang taon.

Tinukoy ng mga threshold kung aling mga regulasyong patakaran ang naaangkop sa mga kumpanya, kung paano ito inilalapat, at kung ano ang kailangang iulat ng mga kumpanya sa PRA. Ang pinakamalaking threshold na saklaw ay ang £320 bilyong threshold ng kabuuang assets para sa detalyadong pag-uulat ng kapital; ang pinakamaliit ay isang £7,500 na threshold na sumasaklaw sa halagang utang ng isang indibidwal sa isang credit union. Kabilang sa iba pang mahahalagang threshold ang laki ng isang insurer na sakop ng Solvency UK at ang threshold ng kabuuang assets ng rehimen ng Small Domestic Deposit Takers (SDDT). Ang konsultasyon ay may kaugnayan sa mga bangko, building societies, itinalagang investment firms, insurers, credit unions, at mga sangay ng ikatlong bansa, at maaaring interesado rin ang mga solo‑regulated na kumpanya ng Financial Conduct Authority (FCA) at mga miyembro ng mga grupong sumasailalim sa mga kahilingan ng PRA sa konsolidadong batayan.

Inigrupo ng PRA ang 128 threshold ayon sa pangunahing regulasyong function. Sa kabuuan, 31 (24%) ay nagtatakda ng regulatory perimeter o depinisyon, 52 (41%) ay may kinalaman sa pag‑ulat, 8 (6%) ay may kinalaman sa internal governance, mga patakaran at pamamaraan, 25 (20%) ay may kinalaman sa metodolohiya at mga lapit, at 12 (9%) ay may kinalaman sa pagpapautang, pagpopondo, at kakayahang magpautang, magpopondo, at mag‑invest.

Metric ng Pag-index, Pormula at Takdang Panahon

Iniaatas ng PRA ang nominal na GDP ng UK, na inilathala ng Office for National Statistics, bilang metric ng indexation dahil nasasaklaw nito ang parehong pagbabago sa presyo at tunay na paglago ng ekonomiya, na hindi kayang gawin ng Consumer Prices Index o ng real GDP growth lamang. Natuklasan ng pagsusuri ng PRA sa datos ng regulasyon sa antas ng kumpanya na ang pinagsamang paglago ng nominal na GDP na 85.4% mula 2009 hanggang 2024 ay nasa loob ng gitnang distribusyon ng paglago ng assets na nakita sa 114 na bangko at 41 na life insurer, na ayon sa PRA ay sumusuporta sa nominal na GDP bilang pangkaraniwang metric sa lahat ng sektor.

Ayon sa iminungkahing pormula, ang base amount ng bawat threshold ay imumultiply sa ratio ng nominal na GDP ng reference‑year sa nominal na GDP ng base‑year, gamit ang iisang nakatakdang base year na 2026 sa buong balangkas. Ang huling threshold ay itatakda bilang mas mataas sa pagitan ng nakaraang threshold at ng pinal na na‑index na halaga, kaya hindi bababa ang mga threshold kung bumaba ang nominal na GDP, at ang mga na‑update na halaga ay iiro‑round sa dalawang makabuluhang digit bago ilahad sa Rulebook o mga publikasyon ng polisiya. Kapag naipasa na ang balangkas, ang mga susunod na round ng indexation ay isasagawa alinsunod sa pinal na metodolohiya nang walang karagdagang konsultasyon sa bawat pag‑update, sa pamamagitan ng isang rule instrument at isang pahayag ng polisiya ukol sa indexation.

Ang paunang tatlong‑taong panahon ng indexation ay magdadala ng unang pag‑update nang mas maaga, na susundan ng paulit‑ulit na limang‑taong siklo. Ayon sa iminungkahing takdang panahon, gagamitin ang 2029 bilang reference year para sa unang pag‑update, na may data cut‑off noong 1 Oktubre 2030 at ipapahayag ang mga resulta ng indexation bago ang 31 Disyembre 2030, na magbibigay sa mga kumpanya ng anim na buwang panahon para sa implementasyon bago ang epektibong petsa na 1 Hulyo 2031. Ang susunod na pag‑update ay magkakabisa simula 1 Hulyo 2036.

Tinantyang Epekto, Mga Hindi Kasama at Mga Susunod na Hakbang

Ayon sa PRA, ang mga nakapirming nominal na threshold ay lumilihis mula sa orihinal na kalibrasyon habang lumalago ang ekonomiya at nagbabago ang mga presyo, na nagdudulot ng tinatawag na “prudential drag” kung saan dumarami ang mga kumpanya na nasasailalim sa karagdagang mga kinakailangan, o ang umiiral na mga kinakailangan ay nagiging mas konserbatibo kaysa sa layunin. Inaasahan na ang paketeng ito ay makikinabang sa lahat ng kumpanya, lalo na sa maliliit at katamtamang laki na kumpanya na nasa ibaba ng mga regulasyong threshold.

Katharine Braddick, Deputy Governor para sa Prudential Regulation sa Bank of England at CEO ng PRA, sinabi: “Ang modernisasyong ito ay makakatulong nang malaki sa mga kumpanya ng serbisyong pinansyal na magplano para sa hinaharap, nag-aalok ng mahalagang katatagan at prediktibilidad, habang pinipigilan din ang mga lipas na threshold na maging hadlang sa paglago.”

Sa gastos, tinatantiya ng PRA na kung saan pinapayagan ng indexation ang isang kumpanya na iwasan ang pag-uulat ng buong template, maaaring makatipid ito ng humigit‑kumulang £80,000 bawat taon bawat template, pati na rin ang isang beses na gastos sa pagpapatupad. Ang mga naunang pagtatantiya ng PRA ay naglagay ng average na taunang gastos sa pag-uulat na £43,000 bawat template para sa maliliit na kumpanya at £119,000 para sa katamtamang laki ng kumpanya, dagdag ang isang beses na gastos sa pagpapatupad na £50,000 bawat template. Sa pag‑aaplay ng historikal na sampung‑taong nominal na paglago ng GDP sa kabuuang assets ng kasalukuyang mga kumpanya, tinatantiya ng PRA na isang average na 14 na entidad ng bangko ang lalagpas sa naaangkop na mga threshold ng kabuuang assets sa susunod na sampung taon kung mananatiling nakapirmi ang mga threshold. Ang mga ilustratibong senaryo nito ay sumasaklaw mula £0.2 milyon hanggang £14.5 milyon sa kabuuang taunang pag‑iipon sa loob ng sampung taon, depende sa inaasahang mga pagkakataon na hindi lalagpas ang mga threshold. Mas mababa sa 10% ng mga saklaw na threshold ang gumagana sa kabaligtaran, kung saan maaaring magpataas ang indexation ng mga kinakailangan, kabilang ang ilang UK Solvency II Standard Formula thresholds at dalawang threshold na nagtatakda kung ang isang nangungutang ay kwalipikado bilang high‑net‑worth borrower alinsunod sa mga inaasahan ng PRA sa buy‑to‑let underwriting. Ang PRA ay nagkonkludong ang mga benepisyo ng panukala ay malamang na lumagpas sa mga gastos nito, habang binibigyang‑diin na ang mga kumpanya ay haharap sa isang beses na gastos sa pagpapakilala at mga gastos sa sistema pati na rin sa paulit‑ulit na gastos sa pag‑aayos sa bawat punto ng indexation.

Hindi isinama ng PRA ang mga threshold kung saan ang awtomatikong pag‑update ay makakasira sa layunin ng patakaran, kung saan ang mga pagbabago ay hindi maipapatupad sa pamamagitan ng mga proseso ng PRA, kung saan ang mga threshold ay hindi ipinapahayag bilang nominal na halaga, o kung saan ang mga pagbabago ay maaaring makapagbago nang malaki sa mga prudential na kinalabasan. Ang isang seksyon ng discussion paper na CP13/26 ay humihingi ng ebidensya tungkol sa karagdagang mga threshold, kabilang ang mga credit risk threshold na nakaaapekto sa Internal Ratings Based models (kabilang dito ang kondisyon na £880,000 retail exposure, ang kriteriyong £440 milyon na malaking korporasyon na kita, at ang £440 na past‑due materiality threshold), mga liquidity threshold na konektado sa credit risk, mga fixed sterling issue‑size threshold na ginagamit sa eligibility ng high‑quality liquid assets, at mga threshold na magkasanib na pag‑ari ng FCA na sumasaklaw sa remuneration, whistleblowing, at Senior Managers and Certification Regime.

Ang Bank of England, bilang awtoridad sa resolusyon ng UK, ay nagpakilala ng katulad na pamamaraan ng indexation para sa mga threshold ng kabuuang assets sa kanyang Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL) statement of policy noong Hulyo 2025, na may tatlong taong dalas. Ang susunod na pag‑update nito ay nakatakdang maganap sa unang kalahati ng 2028, at kinumpirma ng Bank sa PRA na, alinsunod sa mga puna na natanggap sa konsultasyong ito, inaasahan nitong iayon ang dalas ng mga pag‑update ng MREL threshold sa siklo ng PRA pagkatapos nito. Ang mga buffer threshold ng Financial Policy Committee para sa Other Systemically Important Institutions, at ang leverage ratio retail deposits threshold na itinaas mula £50 bilyon patungong £75 bilyon sa ilalim ng PS22/25, ay hindi saklaw. Ang umiiral na pangako ng PRA na repasuhin ang mga pamantayan ng SDDT pagsapit ng katapusan ng 2028 at ang kanyang Future banking data review ay magpapatuloy ayon sa kanilang ipinahayag na timeline. Binanggit din ng CP na ang US Federal Deposit Insurance Corporation ay nag‑aaplay ng CPI‑W indexation sa mas limitadong hanay ng mga regulatory threshold, karaniwang tuwing dalawang taon.

Bukas ang konsultasyon noong 7 Oktubre 2026, at ang mga tugon sa parehong konsultasyon at discussion paper ay dapat isumite hanggang 7 Pebrero 2027; ang mga tugon hinggil sa mga threshold na magkasanib na pag‑ari ay ibabahagi sa FCA maliban kung hilingin ng mga sumasagot na hindi ito gawin. Kasama sa CP ang mga draft na pagbabago sa PRA Rulebook, isang draft na indexation statement of policy, at mga listahan ng mga iminungkahing saklaw na threshold. Ayon sa papel, natutugunan nito ang pangakong inilatag sa talumpati ni Sam Woods na “Competing for growth” hinggil sa pagsasaalang‑alang ng isang sistematiko, cross‑sector na paglapit sa pag‑index ng mga threshold, at binanggit na tinanggap ng Financial Policy Committee ang pag‑uprate ng ilang regulatory threshold sa kanilang pagtatasa noong Disyembre 2025 sa mga kinakailangan sa kapital ng bangko. Tinalakay ng PRA ang panukala sa mga kumpanya ng Scale‑up Unit sa isang roundtable noong Hunyo 2026, kung saan sinuportahan ito ng mga kumpanya, nakipag‑ugnayan ito sa Cost Benefit Analysis Panel nang dalawang beses sa panahon ng pag‑debelop, at kinonsulta ang PRA Practitioner Panel. Ang anunsyo ay nakabatay sa mga kamakailang reporma ng PRA kabilang ang capital‑neutral na pagpapatupad ng Basel 3.1, ang Strong and Simple framework para sa mas maliliit na kumpanya, mga panukala sa liquidity reform noong Marso 2026, at mga reporma sa ring‑fence na kinonsulta noong Mayo 2026.