Pioneer Natural Resources Naglunsad ng Cash Tender para sa mga Tala na Due 2030 at 2031

Ang Pioneer Natural Resources Company, isang ganap na pag-aari na subsidiary ng ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) , ay nag-aalok na bilhin nang cash ang lahat ng kanilang outstanding na $1,100,000,000 na 1.900% Senior Notes na due 2030 at $1,000,000,000 na 2.150% Senior Notes na due 2031, na inihayag ng ExxonMobil noong Setyembre 8, 2026.

Ang bawat alok ay ginagawa alinsunod sa mga termino at nasasakupan ng mga kundisyon na nakasaad sa isang Offer to Purchase na may petsang Setyembre 8, 2026. Ang mga note na binili sa mga tender offer ay kakanselahin, at walang alinman sa mga alok ang nakabatay sa anumang minimum na halaga ng principal na note na isusumite. Ang pagkumpleto ng bawat alok ay mananatiling nakasalalay sa pagkakatugma o pag-waiver, kung pinahihintulutan, ng mga kundisyon na inilalarawan sa Offer to Purchase.

Mga Kundisyon ng mga Alok

Ang mga tagapaghawak na wastong nagsumite ng kanilang mga note, hindi wasto ang pag-withdraw nito, at ang kanilang mga note ay tinanggap para bilhin ay makakatanggap ng Kabuuang Konsiderasyon. Ang Kabuuang Konsiderasyon ay isang presyo kada $1,000 na principal amount ng mga note, na kinukuwenta batay sa petsa ng settlement, na sumasalamin sa yield hanggang sa naaangkop na petsa ng maturity na katumbas ng kabuuan ng naaangkop na Reference Yield, na tinukoy sa oras ng pagtukoy ng presyo, plus ang naaangkop na fixed spread. Ang kabuuan ng dalawang komponenteng ito ay tinatawag na Repurchase Yield.

Ang Reference Yield ay ang bid-side yield to maturity, na tinukoy alinsunod sa market convention, ng naaangkop na reference security, batay sa bid price nito na iniulat sa naaangkop na Bloomberg reference page sa oras ng pagtukoy ng presyo. Para sa parehong serye, ang reference security ay ang 4.375% U.S. Treasury na due Agosto 31, 2031, na nakalista sa Bloomberg page FIT1. Ang fixed spread ay 30 basis points para sa mga note ng 2030 at 35 basis points para sa mga note ng 2031.

Ang mga note ng 2030 ay may ISIN US723787AQ06 at CUSIP 723787 AQ0; ang mga note ng 2031 ay may ISIN US723787AR88 at CUSIP 723787 AR8. Ang mga note ay maaaring isumite lamang sa principal amounts na katumbas ng minimum na denominasyon na $1,000 at mga integral multiples ng $1,000 lampas sa halagang iyon.

Ang Kabuuang Konsiderasyon ay hindi kasama ang naipong at hindi pa nababayarang interes mula sa huling petsa ng pagbabayad ng interes para sa naaangkop na serye hanggang, ngunit hindi kasama, ang petsa ng settlement. Ang mga tagapaghawak na tinanggap ang kanilang mga note ay babayaran ng naipong interes sa petsa ng settlement bukod sa Kabuuang Konsiderasyon, at titigil na ang pag-akumula ng interes sa petsa ng settlement para sa lahat ng note na tinanggap sa alinmang alok.

Iskedyul at Mga Kundisyon

Ang bawat tender offer ay mag-eexpire sa 5:00 p.m., oras ng New York City, noong Setyembre 14, 2026, maliban kung ito ay pinahaba o maagang tinapos. Ang mga tagapaghawak na nais lumahok ay dapat wastong isumite ang kanilang mga note bago o sa takdang petsa ng pag-expire. Ang mga tender ay maaaring wasto na bawiin anumang oras bago o sa petsa ng pag-expire, pagkatapos nito ay magiging hindi na mababawi maliban sa ilang limitadong sitwasyon kung saan kinakailangan ng karagdagang karapatan sa pag-withdraw alinsunod sa batas.

Ang oras ng pagtukoy ng presyo ay inaasahang 2:00 p.m., oras ng New York City, noong Setyembre 14, 2026. Ang petsa ng settlement ay inaasahang susunod agad sa petsa ng pag-expire at inaasahang magiging Setyembre 16, 2026, ang ikalawang araw ng negosyo pagkatapos ng petsa ng pag-expire, maliban kung ito ay pinahaba. Ang mga resulta ng bawat tender offer ay inaasahang iaanunsyo agad pagkatapos ng petsa ng pag-expire.

Pinapayuhan ang mga tagapaghawak na kumunsulta sa anumang bangko, securities broker, o ibang intermediary kung saan nila hawak ang kanilang mga note tungkol sa kung kailan kailangan ng intermediary na matanggap ang mga tagubilin para makilahok ang tagapaghawak bago ang itinakdang mga deadline. Ang mga deadline na itinakda ng mga intermediary at ng Depository Trust Company para sa pagsusumite at pag-withdraw ng mga tender instruction ay mas maaga kaysa sa mga deadline na tinukoy sa anunsyo at sa Offer to Purchase.

Ang Citigroup ang dealer manager para sa bawat tender offer, kumikilos sa pamamagitan ng kanilang liability management group sa New York. Ang Global Bondholder Services Corporation ang tender at information agent para sa bawat alok, at ang mga kopya ng Offer to Purchase ay makukuha ng mga tagapaghawak sa pamamagitan ng website ng ahente para sa transaksyon.

Ayon sa anunsyo, wala sa mga alok o sa mga kaugnay na dokumento ang naisumite o sinuri ng anumang pederal o estadong securities commission o anumang regulatory authority ng ibang bansa, at walang awtoridad ang nagbigay ng opinyon hinggil sa katumpakan o sapat na detalye ng alinmang alok. Binabanggit din na wala sa nag-aalok, ExxonMobil, ang dealer manager o kanilang mga affiliate, o ang tender at information agent ang nagbibigay ng anumang rekomendasyon kung dapat bang isumite ng mga tagapaghawak ang kanilang mga note, at ang bawat tagapaghawak ay dapat magpasya para sa sarili.

Ang mga alok ay may mga restriksyon sa pamamahagi sa labas ng United States. Sa United Kingdom, ang mga materyales ng alok ay nakatuon lamang sa mga tiyak na kategorya ng mga kaugnay na tao, at walang disclosure document na kinakailangan ng FCA Product Disclosure Sourcebook ang inihanda, kaya ang paggawa ng mga note na magagamit ng mga UK retail investor ay maaaring labag sa batas. Sa France, ang mga alok ay nakatuon lamang sa mga kwalipikadong mamumuhunan ayon sa depinisyon sa Artikulo 2(e) ng Regulation (EU) 2017/1129, at walang materyales na isinumite para sa clearance sa Autorité des marchés financiers. Sa Italy, ang bawat alok ay isinasagawa bilang isang exempted offer alinsunod sa artikulo 101-bis, talata 3-bis ng Legislative Decree No. 58 ng Pebrero 24, 1998 at CONSOB Regulation No. 11971, nang hindi isinusumite sa proseso ng clearance ng CONSOB. Sa Belgium, walang alinman sa mga alok ang ginagawa sa pamamagitan ng pampublikong alok, at ang mga materyales ay maaaring ipamahagi lamang sa mga kwalipikadong mamumuhunan na kumikilos para sa kanilang sariling account.

Isinara ng ExxonMobil ang kanilang pagkuha ng Pioneer Natural Resources noong Mayo 3, 2024, ayon sa anunsyo ng pagkumpleto ng kumpanya. Sa pahayag na iyon, sinabi ng ExxonMobil na ang volume ng produksyon ng Permian ng pinagsamang kumpanya ay higit sa doble, aabot sa 1.3 milyong bariles ng oil equivalent bawat araw batay sa mga volume ng 2023, at inaasahan nilang tataas ito sa humigit-kumulang 2 milyong bariles ng oil equivalent bawat araw sa 2027, batay sa kanilang paunang pagtatantiya.