Iniuurong ng Pentixapharm sa 2030 ang pagbabayad ng bono at itinataas ang kupon ng interes

Pentixapharm Holding AG (PTP.DE ) inanunsyo noong Nobyembre 12, 2026, na nagkasundo ito sa nag-iisang may-ari ng bono na Eckert & Ziegler SE (EUZ.DE ) na palawigin hanggang Disyembre 31, 2030 ang convertible bond nito na nak denominasyon sa euro at may kabuuang prinsipal na €18.5 milyon. Ipinagpapaliban ng susog ang pagbabayad at pinananatili ang access sa karagdagang pondo kapalit ng mas mataas na interest rate.

Nakatakdang mag-mature ang bono sa Disyembre 31, 2027. Naipalabas na ang mga bono na may prinsipal na €5.0 milyon, samantalang ang natitirang €13.5 milyon ay kinakatawan ng 27 hindi pa nailalabas na bono. Maaaring hingin ng Pentixapharm ang pagbabayad ng presyong pag-isyu para sa mga bonong iyon hanggang Hunyo 30, 2030. Ayon sa kumpanya, pinalalawak ng tatlong taong pagpapaliban sa pagbabayad at ng patuloy na pagkakaroon ng natitirang pondo ang kakayahan nitong umangkop sa pinansiyal na pangangailangan.

Nakukuha rin ng Pentixapharm ang karapatang tubusin nang maaga ang convertible bond sa halagang katumbas ng prinsipal at naipong interes. Nagbibigay ang opsiyong ito sa kumpanya ng kontraktuwal na paraan upang magbayad bago ang bagong petsa ng maturity, habang napapanatili ang mas matagal na access sa hindi pa nagagamit na financing.

Mas Mataas na Kupon ng Interes at Binagong mga Tuntunin para sa mga May-ari ng Bono

Tataas ang taunang interest rate mula 4.00% tungo sa 6.00% sa Enero 1, 2027. Batay ang pagtataya ng Pentixapharm na humigit-kumulang €3.7 milyon ang halaga ng kasunduan sa susog sa pagtaas ng pinakamataas na gastos sa interes sa pinalawig na panahon, kung ipagpapalagay na mailalabas ang lahat ng 37 bono. Dahil hindi hiwalay na tinaya ang iba pang mga susog, partikular na pagtataya ito sa dagdag na pasanin sa interes kung mailalabas ang lahat ng bono.

Sa ilalim ng binagong mga tuntunin, maaaring gamitin, sa prinsipyo, ang karapatang magpalit ng bono anumang oras sa panahon ng bisa nito. Nangako rin ang Pentixapharm na magbibigay lamang ito ng kolateral para sa iba pang mga bono o katulad na pananagutan sa kapital na pamilihan kung pantay na makikibahagi rito ang convertible bond o makatatanggap ito ng katumbas na kolateral.

Saklaw ng pangakong ito ang mga subsidiary kung saan may hawak ang Pentixapharm ng mahigit 85% ng mga bahagi sa equity o mga karapatang bumoto, gayundin ang Pentixapharm AG at ang mga subsidiary na kasalukuyang nagmamay-ari ng, o may eksklusibong lisensiya sa, intelektuwal na pag-aari ng nag-isyu o ng Pentixapharm AG.

Saklaw ng mga Karapatan sa Pagpapalit at Pangangasiwa sa mga Kaugnay na Partido

Nilalayon ng Lupon ng Pamamahala at Lupon ng mga Tagapangasiwa na magmungkahi ng pagtaas sa kondisyonal na kapital sa Taunang Pulong ng mga Shareholder sa 2027 upang masaklaw ang mga karapatang magpalit na nagmumula sa buong kabuuang prinsipal ng bono. Hanggang sa panahong iyon, maaaring tugunan ang mga karapatang magpalit na lampas sa kasalukuyang kondisyonal na kapital alinsunod sa mga tuntunin ng bono, lalo na mula sa awtorisadong kapital, sa pamamagitan ng paglilipat ng mga sariling bahagi, o sa pamamagitan ng pagbabayad ng cash.

Itinuturing na kaugnay na partido ang Eckert & Ziegler. Namumuno si Andreas Eckert sa mga lupon ng mga tagapangasiwa ng dalawang kumpanya, samantalang pinamumunuan naman ni Harald Hasselmann, miyembro ng Lupon ng mga Tagapangasiwa ng Pentixapharm, ang Lupon ng Pamamahala ng Eckert & Ziegler. May hawak ang Eckert Wagniskapital und Frühphasenfinanzierung GmbH ng mahigit 30% sa bawat kumpanya. Pagmamay-ari ni Andreas Eckert ang 49.6% ng entidad na iyon at siya rin ang namamahala rito.

Inaprubahan ng dalawang lupon ng Pentixapharm ang mga binagong tuntunin. Hindi nakibahagi sina Eckert at Hasselmann sa pagpapasya at hindi sila bumoto.

Ipinagpapalit ng susog ang mas mataas na kupon ng interes sa mas huling petsa ng pagbabayad at mas mahabang panahong maaaring kumuha ng karagdagang pondo. Ang dami ng natitirang financing na gagamitin ng Pentixapharm ang magtatakda sa laki ng mga obligasyon nito sa interes, samantalang ang boto ng mga shareholder ang magpapasya kung masasaklaw ng kondisyonal na kapital ang lahat ng karapatang magpalit sa ilalim ng bono.