Pag-iinvest sa Kyber Network (KNC) – Lahat ng Kailangan Mong Malaman

Ano ang Kyber Network?

Kyber Network ay isang on-chain liquidity protocol na nag-iipon ng liquidity mula sa lahat ng magagamit na pinagmumulan at nagdadala nito sa isang network. Ang liquidity ay isang mahalagang aspeto para sa tagumpay ng mga DeFi application, lalo na ang mga decentralized exchange, at ito mismo ang problemang nais lutasin ng Kyber Network.

Batay sa British Virgin Islands, itinatag ang Kyber Network nina Loi Luu at Victor Tran. Si Loi Luu ay may Bachelor’s sa Computer Sciences mula sa Vietnam National University at may Doctorate in Philosophy sa Computer Sciences mula sa kilalang National University of Singapore. Bago itatag ang Kyber Network, nagtrabaho si Loi bilang Research Assistant sa National University of Singapore. Sa kasalukuyan, siya ang namumuno sa Kyber Network bilang CEO.

Si Victor Tran, isa pang co-founder ng Kyber Network, ay may Bachelor’s sa Computer Sciences mula sa University of Engineering and Technology, Vietnam National University. Bago itatag ang Kyber Network, nagtrabaho siya sa 24/7 Digital Group & Clixy bilang CTO. Si Yaron Velner ay CTO ng Kyber Network mula 2017 hanggang kalagitnaan ng 2019. Ngunit hindi na siya nagtatrabaho sa kumpanya. Sa kasalukuyan, siya ay CEO ng Israeli company na B Protocol.

Ang kumpanya ay nakalikom na ng $60M sa pondo mula sa 13 mamumuhunan. Ang mga mamumuhunan nito ay kinabibilangan ng Amino Capital, Fundamental Labs, Hashed, Chain Capital, Fenbushi Capital, 8 Decimal Capital, IOSG Ventures, Iconium, Rockaway Blockchain Funds, at iba pa. Ang Kyber Network ay nag-invest din sa Delta Exchange. Ang kanilang investment ay nagkakahalaga ng $5M noong panahon ng ICO.

Anong Problema ang Nilulutas ng Kyber Network?

Karaniwang alam na ang karamihan sa mga black-swan na pangyayari tulad ng hacking ay kinasasangkutan ng mga centralized exchange at entidad. Halimbawa, ang Mt. Gox, ang pinakamalaking cryptocurrency exchange noong mga unang taon ng cryptocurrency, ay kinailangang magsara matapos ang isang hacking incident.

Pangalawa, ang mga DeFi application at centralized exchange ay hindi magkatugma dahil sa kanilang mga pagkakaiba. Ang mga DeFi protocol ay walang ibang pagpipilian kundi ialok ang kanilang mga token sa mga centralized exchange, dahil halos 90% ng cryptocurrency trading volume ay nasa mga ito. Nilulutas ng Kyber Network ang isyung ito sa pamamagitan ng pag-aggregate ng liquidity mula sa maraming pinagmumulan at pagdadala nito sa isang punto.

Bago tayo lumipat sa kung ano ang ginagawa ng Kyber Network, tingnan muna natin ang ilang datos upang maunawaan kung bakit mahalaga ang papel ng Kyber Network ngayon sa espasyo ng DeFi.

Kung ihahambing sa mga centralized exchange, ang mga decentralized exchange ay humuhuli pa rin pagdating sa magagamit na liquidity. Halimbawa, ang trading volume sa mga decentralized exchange ay bahagyang higit sa 10% kumpara sa trading volume sa mga centralized exchange noong Abril 2021. Sa kasalukuyan, ang mga centralized exchange ay mas nakahihigit pa sa mga Decentralized Exchange pagdating sa mga DeFi token. Hindi ba ito nakakatawa? Ang mas mataas na trading volume ng mga DeFi token sa mga centralized exchange ay kontra-epektibo, dahil ang mga exchange na ito ay kabaligtaran ng layunin ng mga decentralized platform.

Ang problema sa decentralized financial space ay ang liquidity ay available ngunit nakakalat sa maraming decentralized exchange. Dito pumapasok ang Kyber Network – dinadala nito ang lahat ng magagamit na liquidity para sa isang partikular na token sa isang solong pinagmumulan, na ginagawang mas madali para sa isang trader na bumili at magbenta ng mga token. Nakikinabang din ang mga trader sa pagtanggap ng pinakamagandang rate.

Sinuman, maging isang negosyo na tumatanggap ng cryptocurrency o isang DeFi protocol, ay maaaring gamitin ang Kyber Network at mabilis na mag-swap ng mga cryptocurrency nang hindi kailangan ng anumang third party, tulad ng isang centralized cryptocurrency exchange.

Para sa pagpapatupad ng mga solusyon ng Kyber Network, maaari mo itong paganahin sa anumang blockchain na sumusuporta sa mga smart contract functionality. Ang native token ng Kyber Network ay kilala bilang KNC, at inaasahan ng Kyber na gampanan nito ang tatlong papel sa loob ng network, na tatalakayin natin nang detalyado sa ibaba. Ang paghawak ng mga KNC token ay magbibigay-daan sa mga gumagamit na bumoto sa mahahalagang aspeto na may kaugnayan sa pagpapatakbo ng protocol.

Paano Gumagana ang Kyber Network?

Mayroong maraming uri ng gumagamit o papel na dapat nating maunawaan bago magpatuloy sa pag-alam kung paano gumagana ang Kyber Network. Kabilang dito ang Mga Gumagamit, Reserve entities, Reserve Contributors, The Reserve Manager, at ang Kyber Network Operator. Bawat isa sa kanila ay may tiyak na papel. Anumang indibidwal o organisasyon na nabibilang sa kahulugan ng papel ay ikakategorya bilang ganoon. Ito ay dahil ang smart contract ay nakikipag-ugnayan sa bawat isa nang magkakaiba.

Ang mga Gumagamit ay maaaring indibidwal na mangangalakal, trader, o sinumang nagpapadala ng mga token papunta at mula sa Kyber Network. Maaari rin itong maging isang smart contract account.

Ang mga Reserve Entities ay yaong nag-aalok ng liquidity sa Kyber Network, samantalang sinumang nagpopondo sa mga Reserve Entities ay kilala bilang ‘Reserve Contributor’. Sa kabilang banda, ang mga Reserve Managers ay responsable sa pagkalkula ng mga exchange rate sa iba’t ibang cryptocurrency. Sila rin ang naglalagay ng data tungkol sa mga rate sa network.

Ang Kyber Network Operator ang nagdedesisyon kung aling mga token ang ililista sa network. Nagdedesisyon din ito kung aling mga reserve entity ang mananatili sa platform at kung alin ang aalisin.

Dynamic Reserve Pool

Ang pangunahing bahagi ng Kyber Network na nagpapanatili ng liquidity sa Protocol ay pinamamahalaan ng Dynamic Reserve Pool. Nagpatupad ang Kyber Network ng isang makabagong sistema upang maiwasan ang monopolyo sa pamamagitan ng paglalagay ng maraming Reserve Entities sa Dynamic Reserve Pool.

Kung ang isang gumagamit ay nais mag-exchange ng ETH sa anumang ERC20 token sa pamamagitan ng Kyber at humiling nito, hahanapin at pipiliin ng protocol ang Reserve Entity na nagbibigay ng pinakamagandang rate. May dalawang uri ng Reserve Entities: internal at external. Ngayon, ang tanong ay, bakit isasali ng Kyber ang anumang external Reserve Entities sa protocol? Nakakatulong ito upang mapanatili ang decentralized na kalikasan ng protocol. Ang pagsasali ng mga external na manlalaro ay nagbibigay din ng opsyon para sa mga bagong token na may mababang volume na mailista sa Kyber bilang default.

Ang mga exchange rate na tila labis na lumilihis sa normal ay kailangang pumasa sa isang espesyal na pagsusuri upang matiyak na walang masamang elemento sa network. Ang mga Reserve Contributors ay may papel din sa kung paano gumagana ang Kyber Network. Kaya, alamin natin kung anong papel ang kanilang ginagampanan kaugnay ng kanilang pakikilahok sa mga public Reserve Entities.

Ang mga Reserve Contributors ay mga indibidwal na nag-aambag ng liquidity sa mga public Reserve Entities, at kapalit nito, tumatanggap sila ng bahagi ng kita, na kilala bilang mga gantimpala sa Kyber Network. Sa kasalukuyan, pinapayagan lamang ng Kyber Network ang mga Reserve Contributors na magbigay ng pondo sa mga public Reserve Entities. Ang dahilan nito ay nagpatupad ang Kyber Network ng paraan upang matiyak na ang mga pondo sa public reserves ay mananatiling ligtas. Naglagay ito ng transparent na pamamahala ng pondo upang pangasiwaan ang lahat ng palitan sa pamamagitan ng public reserve.

Mga Espesyal na Katangian ng Kyber Network

1. Dahil ang bawat palitan sa Kyber Network ay natatapos sa isang solong blockchain transaction, ang pagpapalit ng mga token ay instant. Dahil dito, hindi na kailangang maghintay ang mga taker para makumpleto ang kalakalan.
2. Walang partial trade execution sa Kyber. Maaari lamang magkaroon ng buong kalakalan o walang kalakalan, kaya kung may posibilidad na hindi matupad nang buo ang order, makakansela ang kalakalan.
3. Pinapayagan ng Kyber Network ang mga gumagamit na tingnan ang mga rate na kanilang matatanggap sa pagpapalit ng mga token. Sa ganitong paraan, maaari nilang pagpasiyahan kung itutuloy nila ang kalakalan o hindi.
4. Ang pagsasama ng Kyber Network sa anumang smart contract ay medyo simple, na nagbibigay-daan sa instant na palitan ng mga token at nagpapahintulot ng maraming trade execution.

KNC Token

Ang governance token ng Kyber Network ay kilala bilang Kyber Network Crystal o KNC sa pinaikling anyo. Kasama ng kanyang governance functionality, ang KNC ay magpapalakas din ng ekonomiya sa loob ng Kyber Network ecosystem. Magkakaroon din ito ng treasury functionality, na magpopondo sa karagdagang pag-unlad ng network. Tingnan natin ang bawat isa sa mga function na ito nang mas detalyado.

Magbabayad ang isang gumagamit para sa anumang transaksyon sa loob ng Kyber Network. Halimbawa, ang isang gumagamit na nagpapalit ng mga token sa Kyber ay maaaring magbayad gamit ang KNC upang mapadali ang kalakalan. Sa paglabas ng mga bagong produkto at serbisyo ng Kyber Network sa network, tataas din ang paggamit ng mga KNC token bilang pangunahing pera sa loob ng Kyber Network ecosystem.

Tungkol naman sa governance aspect ng paghawak ng KNC token, ang isang KNC holder ay magkakaroon ng karapatang bumoto sa antas ng protocol at pati na rin sa extended network level sa iba’t ibang chain. Sa papel ng KNC token sa treasury, ang mga pondo ng KNC ay magbibigay-daan sa development team ng Kyber Network na higit pang paunlarin ang network. Ang mga DAO member ay maaari ring makinabang sa mga pondo ng KNC ng network para sa mga aktibidad ng marketing at paglago.

Ang maximum supply ng KNC token ay 226,000,000, samantalang ang kasalukuyang circulating supply nito ay 210,252,944. Sa oras ng pagsulat nito, ito ang ika-122 na pinakamalaking cryptocurrency batay sa market cap.

Paano Bilhin ang Kyber Network (KNC)

Ang Kyber Network (KNC) ay kasalukuyang maaaring bilhin sa mga sumusunod na exchange:

Uphold – Isa ito sa pinakamahusay na exchange para sa mga residente ng United States na nag-aalok ng malawak na hanay ng mga cryptocurrency. Pinagbabawalan ang Germany at Netherlands.

Uphold Disclaimer: May mga kundisyon. Ang mga cryptoasset ay lubhang pabagu-bago. Ang iyong kapital ay nasa panganib. Huwag mag-invest kung hindi ka handang mawala ang lahat ng perang iyong ini-invest. Ito ay isang mataas na panganib na investment, at hindi mo dapat asahan na mapoprotektahan ka kung may mangyaring mali.

Coinbase – Isang publicly traded na exchange na nakalista sa NASDAQ. Tumatanggap ang Coinbase ng mga residente mula sa higit 100 bansa, kabilang ang Australia, Canada, France, Germany, Netherlands, Singapore, ang United Kingdom, at ang United States (hindi kasama ang Hawaii).

Kraken – Itinatag noong 2011, ang Kraken ay isa sa mga pinakakilalang pangalan sa industriya at nag-aalok ng trading access sa higit 190 bansa, kabilang ang Australia, Canada, Europe, at ang United States (hindi kasama ang Maine, at New York).

Kraken Disclaimer: Hindi ito payo sa investment. Ang crypto trading ay may kasamang panganib ng pagkalugi. Ang Payward European Solutions Limited t/a Kraken ay awtorisado ng Central Bank of Ireland.

Paano Mag-imbak ng Kyber Network (KNC)

Kung nais mong gumawa ng malaking investment sa KNC o nagbabalak kang HODL ang crypto na ito sa mahabang panahon, ang isang hardware wallet ang pinakamainam na opsyon. Ang mga hardware wallet ay nag-iimbak ng iyong crypto offline sa “cold storage.” Ang estratehiyang ito ay nagiging imposibleng ma-access ng mga online na banta ang iyong mga hawak. Ang Ledger Nano S o ang mas advanced na Ledger Nano X ay parehong sumusuporta sa Kyber Network (KNC).

Kyber Network – Ang Protocol na Nagpapabuti ng Liquidity para sa mga DeFi Application

Ang kakulangan ng liquidity ay isa sa pinakamalaking hadlang sa DeFi. Ang paglago ng mga decentralized exchange ay napakaganda. Kapag inihambing natin ang average na ratio ng trading volume sa mga decentralized exchange sa mga centralized exchange noong 2019 at sa Abril 2021, makikita natin na may higit sa 100% na paglago.

Noong 2019, ang trading volume sa mga decentralized exchange ay 4% lamang ng trading volume sa mga centralized exchange. Nagbago na ang mga numero ngayon, kung saan ang decentralized counterpart ng mga CEX ay nakakaranas ng trading volume na nasa 10%-11% ng mga centralized exchange noong Abril 2021. Ang mga manlalaro tulad ng Uniswap, Balancer, at iba pa ay mahusay na nanguna sa espasyo ng DEX.

Gayunpaman, patuloy pa rin ang isyu dahil ang liquidity sa mga decentralized exchange ay nakakalat sa mahabang listahan ng mga exchange. Ngayon, ang Kyber Network ay lumalago nang mabilis. Sa paglipas ng panahon, tataas ang user base ng Kyber Network, na magpapalala sa mga problema sa liquidity ng DeFi space. Ang kasalukuyang crypto bull market ay nagkaroon ng mahalagang papel sa pagpapasikat ng Kyber Network. Kung magagamit ng Kyber Network ang bagong kasikatan nito o hindi ay makakaapekto rin sa hinaharap ng mga decentralized exchange. Sa ngayon, tama ang lahat ng hakbang na ginawa ng Kyber Network.