Venture Investing
Pamumuhunan sa DriveWealth | Paano Bilhin ang Pre-IPO Shares
Idagdag ang Securities.io sa mga gusto mong mapagkunan sa Google
Ang DriveWealth ay isang pribadong kompanya ng teknolohiyang pinansyal na nagbibigay ng imprastruktura ng brokerage sa pamamagitan ng mga API. Ang mga bangko, mga fintech na aplikasyon, at iba pang mga tatak ay gumagamit ng platform nito upang mag-alok ng mga produktong pamumuhunan nang hindi kailangang magtayo ng buong brokerage stack.
Ang modelo nitong embedded-investing ay maaaring makinabang mula sa paglago ng mga platform na kapareha, ngunit ang mga pribadong shares ay nananatiling hindi likido at ang kanilang halaga ay nakadepende sa iniaalok na security, kasalukuyang resulta ng operasyon, regulatory capital, mga bayad sa transaksyon, at sa timing—o kawalan—ng isang IPO.
Ano ang DriveWealth?
Ang DriveWealth ay nagpapatakbo ng isang cloud-based na platform ng brokerage na sumusuporta sa fractional investing, custody, clearing, pag-access sa merkado, at mga kaugnay na workflow. Ang mga kliyente nito ay nag-iintegrate ng mga function na ito sa mga produktong pinansyal na nakaharap sa consumer sa pamamagitan ng mga API.
Modelo ng Negosyo at Pangunahing Produkto
Patuloy na nag-aanunsyo ang kompanya ng mga partnership at pagpapalawak ng produkto, kabilang ang mga internasyonal at multi-asset na inisyatiba. Ang pamamaraang pinamumunuan ng mga kapareha ay maaaring lumikha ng operating leverage, ngunit nagiging dependent din ang kita sa aktibidad ng kliyente, dami ng merkado, at kalusugan ng mga third-party na channel ng distribusyon.
Kasaysayan ng Pagpopondo at Pagpapahalaga ng DriveWealth
Ayon sa mga ulat ng Contemporary, ang DriveWealth ay nakalikom ng $100.8 milyong sa pamamagitan ng Series C noong 2020. Ang pagdagdag ng inihayag ng kompanya na $450 milyong Series D ay nagbubuo ng napiling inihayag na kabuuang $550.8 milyong.
Napiling Kaganapan sa Pagpopondo ng DriveWealth
Napiling inihayag at pinagsamang equity financing, milyong USD.
| Petsa | Round / uri | Nalikom na pondo | Iniulat na balwasyon | Mga piling mamumuhunan | Pinagmulan |
|---|---|---|---|---|---|
| Aug. 20, 2021 | Series D | $450M | $2.85B | Insight Partners; Accel; Greyhound; SoftBank; Point72; Fidelity; others | DriveWealth |
| Oct. 27, 2020 | Series C | $56.7M | Hindi inihayag | Point72 Ventures; Raptor; SBI; Route 66; Mouro Capital; Fidelity | Business Wire |
| Apr. 3, 2018 | Series B | $21M | Hindi inihayag | Raptor Group; SBI; Point72 Ventures; Route 66 Ventures | WilmerHale |
| Hanggang 2017 | Naunang pagpopondo | $23.1M kabuuan | Hindi inihayag | Kasama ang mga naunang institusyonal at venture na mamumuhunan | Kabuuang Contemporary |
Methodology: Ang halaga ng naunang pagpopondo ay kinuha mula sa $100.8 milyong kabuuang na inihayag sa Series C, bawas ang inihayag na $21 milyong Series B at $56.7 milyong Series C. Ipinapakita ito bilang isang pinagsama, hindi bilang muling binuong indibidwal na ronda. Ang napiling kabuuang $550.8 milyong ay nagdadagdag ng huling $450 milyong Series D at hindi isinama ang mga pasilidad ng utang at hindi inihayag na pagpopondo.
Kaso ng Pamumuhunan
Ang kaso para sa DriveWealth ay nakasalalay kung magpapatuloy ang paglawak ng embedded investing at kung magagawang i-scale ng kompanya ang regulated brokerage infrastructure nang mahusay sa mga kapareha at hurisdiksyon.
API-First Distribusyon
Maaaring i-embed ng mga kapareha ang pamumuhunan nang hindi nagtatayo ng kumpletong operasyon ng brokerage, na nagpapahintulot sa DriveWealth na maabot ang mga gumagamit sa pamamagitan ng maraming consumer brand.
Imprastruktura ng Fractional Investing
Ang mga kakayahan sa fractional-share at brokerage ay makakatulong sa mga kapareha na maglingkod sa mas maliliit na account at mga internasyonal na customer.
Umuulit na Relasyon sa mga Kapareha
Ang malalim na teknikal at regulasyong integrasyon ay maaaring lumikha ng switching costs kapag umaasa ang mga kapareha sa DriveWealth para sa mga pangunahing function ng pamumuhunan.
Pandaigdigang Pagpapalawak
Ang modelo ng platform ay maaaring suportahan ang mga institusyong pinansyal at fintech sa maraming merkado, na nagpapalawak ng naaabot na base ng customer.
Pangunahing Panganib
Panganib sa Regulasyon at Pagsunod
Ang mga patakaran sa brokerage, custody, clearing, best execution, kapital, cybersecurity, at proteksyon ng customer ay lumilikha ng malalaking obligasyong pagsunod.
Konsentrasyon ng mga Kapareha
Ang pag-alis ng isang malaking kapareha, internal na pagbuo, pagkuha, o pagsasara ng produkto ay maaaring magpababa ng dami ng transaksyon at kita.
Sensitibidad sa Aktibidad ng Merkado
Ang dami ng kalakalan at pagpopondo ng account ay maaaring bumaba sa panahon ng mahina o hindi gaanong volatile na mga merkado, na nakakaapekto sa kita mula sa transaksyon.
Kumpetisyon
Nakikipagkumpetensya ang DriveWealth sa mga itinatag na broker, clearing firm, custodian, at mga bagong API platform na may malaking kapital at distribusyon.
Pagpapahalaga at Dilution
Ang $2.85 bilyong pagpapahalaga ay nagmula noong 2021 at maaaring hindi sumasalamin sa kasalukuyang pagganap o kondisyon ng merkado.
Likididad at Estruktura ng Seguridad
Ang mga sekundaryong interes ay maaaring maging mahirap ibenta at maaaring magbigay ng ibang karapatan kumpara sa preferred shares na inilabas sa Series D.
Paano Bilhin ang Pre-IPO Shares ng DriveWealth
- Kumpirmahin na nananatiling pribado ang DriveWealth. Suriin ang SEC registration statement, isang kumpirmadong listahan, o isang mahalagang corporate transaction bago subukang bilhin ang mga pribadong shares.
- Kumpirmahin ang iyong eligibility. Maraming late-stage na secondary offerings ang gumagamit ng Regulation D at limitado sa mga accredited investor. Maaaring kwalipikado ang indibidwal batay sa net worth, kita, o tinukoy na propesyonal na pamantayan.
- Humanap ng aktwal na oportunidad. Maghanap ng rehistradong private-market platforms o makipagtulungan sa isang kwalipikadong broker. Ang pagkakabilang ng isang platform dito ay hindi nangangahulugang kasalukuyang naglilista ito ng DriveWealth.
- Suriin ang security at vehicle. Alamin kung ang alok ay nagbibigay ng direktang shares ng kumpanya o interes sa isang SPV. Suriin ang klase ng shares, liquidation preferences, karapatan sa pagboto, karapatan sa impormasyon, at ang investment manager.
- Suriin ang presyo at mga bayad. Ihambing ang iniaalok na presyo at implied valuation sa pinakabagong financing habang isinasaalang-alang ang mga bayad ng platform, carried interest, gastusin ng SPV, at mga karapatan sa security.
- Suriin ang mga restriksyon sa paglipat at paglabas. Tingnan ang mga kinakailangan ng kumpanyang pahintulot, rights of first refusal, mga holding period, at kung ano ang mangyayari kung ang IPO o acquisition ay hindi mangyari.
Kriteriya para sa accredited investor: Ayon sa kasalukuyang SEC criteria, maaaring kwalipikado ang isang indibidwal sa pamamagitan ng net worth na higit sa $1 milyon hindi kasama ang pangunahing tirahan; kita na higit sa $200,000 nang mag-isa o $300,000 kasama ang asawa o kapareha sa bawat isa sa nakaraang dalawang taon na may makatwirang inaasahan ng parehong; o ilang propesyonal na pamantayan. Suriin ang SEC criteria.
Saan Bilhin ang Pre-IPO Shares ng DriveWealth
Ang availability sa mga private marketplace ay nagbabago batay sa supply ng nagbebenta, mga restriksyon sa paglipat ng kumpanya, hurisdiksyon, at eligibility ng investor. Laging beripikahin ang aktwal na alok sa halip na ipagpalagay na available ang mga shares ng DriveWealth.
MicroVentures
Ang MicroVentures ay nagpapadali ng primary at secondary na private-company offerings. Ang eligibility, minimum, mga bayad, estruktura ng investment, at availability ay nag-iiba-iba ayon sa alok; ang mga oportunidad sa Regulation D ay limitado sa mga accredited investor.
Tingnan ang Mga Available na Private-Market Opportunities
Ang availability ng DriveWealth ay hindi garantisado. Suriin ang mga tiyak na dokumento ng alok bago mamuhunan.
| Platform | Karaniwang modelo ng access | Ano ang dapat beripikahin |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Late-stage na private-company offerings | Kasalukuyang availability ng issuer, eligibility, minimum, mga bayad, at estruktura ng vehicle |
| Forge Global | Secondary marketplace at brokerage ng private-company | Availability ng nagbebenta, accreditation, presyo, klase ng share, at gastos sa transaksyon |
| EquityZen | Private-company offerings na maaaring gumamit ng pooled vehicles | Mga termino ng SPV, bayad, minimum, economic rights, at mga kondisyon sa paglipat |
| Rainmaker Securities | Transaksyon ng private-company na may tulong ng broker | Pinagmulan ng security, bayad ng broker, settlement, at pag-apruba ng kumpanya |
| Hiive | Mga bid, ask, at pinadaling trades sa private-market | Indicative kumpara sa executable pricing, mga bayad, at mga restriksyon sa paglipat |
| EquityBee | Pagpopondo ng employee stock-option at kaugnay na exposure | Estruktura ng kontrata, mga termino ng payoff, bayad, at kung ang exposure ay direkta o hindi direkta |
| Augment | Platform para sa private-market transaction | Counterparty, presyo, klase ng share, bayad, at mga termino ng settlement |
Pagpapahalaga at Outlook ng IPO ng DriveWealth
Ang pinakabagong inihayag na pagpapahalaga ng DriveWealth ay $2.85 bilyon mula sa Series D ng Agosto 2021. Sa isang panayam noong Hulyo 2024, sinabi ng pamunuan na nagtatayo sila patungo sa posibleng IPO sa New York Stock Exchange ngunit wala pang itinakdang petsa at inaasahang susuriin ang kahandaan sa loob ng halos dalawang taon.
Ang talakayang iyon ay hindi isang filing o kumpirmadong plano ng listahan. Dapat beripikahin ng mga investor ang kasalukuyang audited financials, regulatory capital, konsentrasyon ng customer, mga karapatan sa security, at anumang bagong pagpopondo bago gamitin ang 2021 valuation bilang sanggunian.
Pamumuhunan sa Pre-IPO Shares ng DriveWealth | Konklusyon
Nagbibigay ang DriveWealth ng imprastruktura sa merkado ng embedded-investing at maaaring makibahagi sa paglago ng maraming partner platform nang hindi pag-aari ang bawat relasyon sa customer. Ang API model nito, mga kakayahan sa brokerage, at internasyonal na saklaw ay sumusuporta sa isang kredibleng pangmatagalang thesis.
Ang pangunahing mga hindi tiyak ay regulasyon, konsentrasyon ng mga kapareha, sensitibidad sa dami ng merkado, kumpetisyon, at isang pribadong pagpapahalaga na huling inihayag noong 2021. Dapat magpokus ang potensyal na mamumuhunan sa kasalukuyang performance pinansyal at sa eksaktong security na inaalok sa halip na ipagpalagay na magaganap ang IPO sa isang tiyak na iskedyul.
Tuklasin ang iba pang pre-IPO investment opportunities.
Pangunahing at Suportang Pinagmulan
- Anunsyo ng DriveWealth Series D
- Ulat ng DriveWealth Series C
- Transaksyon ng DriveWealth Series B
- Naunang pamumuhunan sa Route 66
- Panayam sa DriveWealth tungkol sa posibleng IPO
- Kasalukuyang press releases ng DriveWealth
Disclaimer: Ang artikulong ito ay para lamang sa layuning pang-impormasyon at hindi nagsisilbing payo sa pinansyal, pamumuhunan, legal, o buwis. Ang mga pribadong securities ay maaaring magdulot ng pagkawala ng buong investment at maaaring manatiling hindi likido magpakailanman. Ang availability ng kumpanya at marketplace ay maaaring magbago nang walang abiso. Beripikahin ang lahat ng termino sa mga dokumentong alok at kumonsulta sa mga kwalipikadong propesyonal na tagapayo kung kinakailangan.
