Sikat na Nuclear Reactor ng Three-Mile Island Nakalaan para Tugunan ang Pangangailangan sa Enerhiya ng AI ng Microsoft

Pagkagutom ng AI sa Enerhiya ng Microsoft

AI ay isang lubos na popular na bagong uso sa sektor ng teknolohiya. Gayunpaman, ito ay mas kumukonsumo ng enerhiya kaysa sa mga nakaraang uso tulad ng cloud computing. Halimbawa, Ang ChatGPT ay kumokonsumo ng 25 beses na mas maraming enerhiya upang lumikha ng sagot kumpara sa karaniwang Google Search.

Sa 180 milyong gumagamit na ng ChatGPT, ito ay malaking dagdag na konsumo ng enerhiya. Ito ay alalahanin para sa lumikha ng ChatGPT, ang OpenAI, at sa pangunahing katuwang nito, ang Microsoft (MSFT ). Ito rin ay malaking alalahanin para sa mga operasyon ng AI na nakabase sa US, dahil ang paglikha ng kuryente sa bansa ay halos hindi nagbabago sa loob ng mga dekada, taliwas sa China.

Pinagmulan: Our World In Data

Hindi ito natatangi sa Microsoft, halimbawa, Ang pangangailangan sa enerhiya ng Google ay nadoble sa panahon ng 2019-2023. Sa praktika, bawat bagong AI chip na ibinebenta ng Nvidia (NVDA ) ay patuloy na kumukonsumo ng kuryente sa maraming taon.

Sa pangkalahatan, inaasahang ang AI ay kumukonsumo ng napakalaking kapangyarihan, na maaaring tumaas ng 550% pagsapit ng 2026.

Pinagmulan: Forbes

Kaya, hindi nakakagulat na ang Microsoft ay naghahanap ng pangmatagalang kasunduan upang matiyak ang suplay ng kuryente. Ang mas nakakagulat ay ang pinakabagong kasunduan. Nais ng Microsoft na buhayin muli ang nuclear power plant ng Three-Mile Island upang ang may-ari nito, ang Constellation Energy Corporation (CEG ) (CEG), ay makapagbigay sa Microsoft ng matatag na suplay ng low-carbon baseload power para sa mga AI data center nito.

Kasunduan ng Nuclear ng Microsoft

Bibilhin ng Microsoft ang buong output ng reaktor para sa susunod na 20 taon, na nagiging tiyak na kasunduan para sa kumpanya ng utility. Sa proseso, ang pasilidad ay papalangitin bilang Crane Clean Energy Center (CCEC) bilang parangal kay Chris Crane, ang CEO ng dating parent company ng Constellation.

Inaasahang magiging online ang CCEC sa 2028, at ang Constellation ay magsusulong ng pag-renew ng lisensya na magpapalawig sa operasyon ng planta hanggang hindi bababa sa 2054.

Pinagmulan: Inspenet

Sa pangkalahatan, dapat lumikha ang proyekto ng 3,400 direkta at hindi direktang trabaho at magdagdag ng higit sa 800 megawatt ng carbon-free na kuryente sa grid.

Magdadagdag din ito sa estado ng $16 bilyong GDP at lilikha ng $3 bilyong buwis mula sa estado at pederal.

“Ang industriya ng nuclear energy ng Pennsylvania ay may kritikal na papel sa pagbibigay ng ligtas, maaasahang, carbon-free na kuryente na tumutulong magbawas ng emisyon at palaguin ang ekonomiya ng Pennsylvania.” – Gobernador Josh Shapiro

Presyong Premium

Isinara ang planta noong unang bahagi ng 2019 dahil sa mga kadahilanang pang-ekonomiya, ngunit ang garantisadong pagbili ng kuryente ng Microsoft ay nagbago ng sitwasyon. Ayon sa mga eksperto, handa ang Microsoft na magbayad ng malaking premium basta’t matiyak ang matatag na suplay ng kuryente. Maaaring umabot ito ng hindi bababa sa $90 kada megawatt-hour at marahil hanggang $100/MWh.

Sa napakalaking presyo na ito, maaaring idagdag pa ang karagdagang gastos para sa power grid na ihatid ang kuryente sa data center ng Microsoft, na may karagdagang $20 hanggang $30/MWh.

Ito ay isang makabuluhang premium kumpara sa kasalukuyang average na presyo ng merkado ng kuryente na $45 hanggang $55 kada megawatt-hour sa rehiyon.

Siyempre, ito ay sumasalamin sa pangmatagalang alalahanin ng Microsoft tungkol sa availability at pagiging maaasahan ng suplay ng kuryente. Maraming iba pang uso ang magkokompetensya para sa suplay ng kuryente tulad ng ipinaliwanag namin sa “Our Future Energy Mix”, kabilang ang mga EV at ang electrification ng mga sistemang pang-enerhiya tulad ng pag-init (heat pump) at industriyal na produksyon (green hydrogen para sa bakal, ammonia, atbp.).

Kasaysayan ng Reactor ng Three-Mile Island

Ang nakapagpasurpresa at medyo kontrobersyal na anunsyo ay dahil ang reactor ng Three-Mile Island ay mas kilala bilang pinakamalaking nuclear na sakuna sa kasaysayan ng US.

Isa sa mga reactor nito, ang Unit 2, ay nakaranas ng bahagyang pagkatunaw noong 1979. Nagdulot ito ng paglabas ng mga radioactive na materyales, at ang gastos sa paglilinis ay umabot hanggang $1 bilyon mula 1979 hanggang 1993.

Kahit na, aayon sa Department of Energy, “Walang nasaktan, namatay o direktang epekto sa kalusugan ang dulot ng aksidente”, ang planta ay nananatiling simbolo ng takot ng mga environmentalist sa nuclear power.

Pinagmulan: History Channel

Ang reactor na muling sisimulan para sa Microsoft ay HINDI ang Unit 2.

Ang reactor na pinag-uusapan ng Microsoft at Constellation ay ang Unit 1, na nanatiling operational at patuloy na nagproprodyus ng kuryente hanggang ito ay isinara noong 2019.

Gayunpaman, ito ay isang matapang na hakbang ng parehong kumpanya, dahil ang planta ay isang uri ng simbolo ng pakikibaka ng industriya ng nuclear dahil sa mga insidente tulad ng Three-Mile Island, Chernobyl, at Fukushima. Kaya’t ang plano ay baguhin ang pangalan nito sa “Crane Clean Energy Center”.

Microsoft, Nuclear at Pagbuo ng Kuryente

Hindi ito tanging ugnayan ng Microsoft sa nuclear energy. Si Bill Gates din ang pangunahing tagasuporta ng TerraPower, isang kumpanya ng SMR (Small Modular Reactor). Ito ay teknolohiyang tinalakay namin nang detalyado, pati na rin ang TerraPower at ang mga kakompetensya nito sa aming artikulo na “Update on SMRs (Small Modular Reactor) – Still The Future of Nuclear Power”.

Pinagmulan: CNBC

Inaasahan ng TerraPower na buksan ang unang reactor nito sa 2030. Subalit posible na ang pag-asa ng kumpanya sa HALEU (High-Assay Low-Enriched Uranium), na karamihan ay nagmula sa Russia, ay magdulot ng malalaking pagkaantala.

Itinatag din ng Microsoft ang Global AI Infrastructure Investment Partnership (GAIIP), kasama ang BlackRock (BLK ), Global Infrastructure Partners (GIP), at MGX, upang matugunan ang pangangailangan ng AI project sa computing at elektrikal na kapangyarihan.

AI at Nuclear Power

Pinakabagong Pag-unlad

Ang Chairman ng OpenAI at pinakakilalang lider ay chairman din ng Oklo, na nagde-develop ng maliliit na fast nuclear reactors. Maaaring maging unang nuclear plant sa US na pinapagana ng nuclear waste ito.

Ang fast nuclear reactors ay bahagi ng tinatawag na ika-4^th na henerasyon ng mga nuclear power plant, na talagang sumasaklaw sa maraming magkaibang disenyo, na tinalakay namin sa “The 4th Generation Of Nuclear Power: Cheaper, Cleaner, Safer”.

Binili ng Amazon ang isang nuclear-powered data center mula sa Talen Energy (TLN ) (AMZN ) noong Marso 2024 sa halagang $650M, na matatagpuan katabi ng Susquehanna Steam Electric Station, ang ikaanim na pinakamalaking nuclear power plant sa United States.

Pinagmulan: ANS

Samantala, ang Oracle (ORCL ) ay nagtatayo ng 3 SMR upang patakbuhin ang 1GW datacenter nito, at maaaring gawin din ito ng Google.

AI na Nagpapalakas ng Pagbuo ng Kuryente

Habang kumukonsumo ang AI ng maraming kuryente, maaari naman itong tumulong na palakasin at i-optimize ang pagbuo ng kuryente. Magagawa ito sa pamamagitan ng maraming aplikasyon ng AI:

• Mga solusyong cloud-based para sa mas remote at awtomatikong trabaho.
• Smart electrical grid, na nag-o-optimize ng kahusayan ng sistema at nagbabawas ng pagkawala mula sa transmisyon at pansamantalang sobrang produksyon ng renewable energy.
• IoT upang i-optimize ang timing ng paggamit ng kuryente.

Ang Constellation partikular ay umaasa na makapagtipid ng milyun-milyong dolyar gamit ang Blue Wave AI Labs machine learning (ML) tools sa kanilang mga nuclear plant.

Pagkakaisa ng Nuclear (Nuclear Fusion)

Ang paggamit ng AI upang lumikha ng enerhiya ay maaaring umabot pa nang mas malayo, kung saan maaaring maging pangunahing kontribyutor ang AI kung sakaling matuklasan natin ang sikreto ng nuclear fusion, mula sa pag-stabilize ng plasma sa microseconds hanggang sa paglikha ng mga bagong aloy.

Sumasang-ayon din ang ibang mga kumpanya ng teknolohiya at mga tagapagtatag. Si Jeff Bezos at iba pang mga mamumuhunan ay nagtaas ng higit sa $130 milyon na venture capital para sa General Fusion (GFUZ ), isang komersyal na startup ng nuclear fusion.

Samantala, sinimulan ng Google ang isang $250 milyong fundraising round para sa TAE Technologies, isang nuclear fusion startup.

Maaari mong basahin pa ang tungkol sa pinakabagong pag-unlad at pangako ng nuclear fusion sa “Nuclear Fusion – The Ultimate Clean Energy Solution on the Horizon”.

Pagbabago ng Daloy

Ang mga kumpanya ng teknolohiya at mga aplikasyon ng AI na yumayakap sa muling pagsilang ng nuclear power ay isang malaking pagbabago kumpara sa ilang taon na ang nakalipas. Mula pa limang taon na ang nakalipas, itinuturing pa ang nuclear bilang mapanganib na teknolohiya, kung saan isinara ng Germany ang mga nuclear plant nito at ang hinaharap ay inilarawan lamang bilang pinapagana ng mga renewable.

Gayunpaman, ang pagkakatanto sa pangangailangan ng malawak na imbakan ng enerhiya at ang kagyat na pangangailangan na mabawasan ang carbon emissions ay nagbago ng imahe ng carbon-neutral na nuclear power.

Gagana Ba Ito?

Ang pagbabago ng direksyon patungkol sa nuclear power ay napakabilis. Isinasaalang-alang ang estratehikong kahalagahan ng AI, pati na rin ang tunay na politikal na impluwensya ng mga mega tech na kumpanya, malamang na magbabago ang mga patakaran at regulasyon bilang tugon.

Gayunpaman, ito ay magtatagal pa.

Regulasyon

Una, mula sa perspektibong politikal, ang pagtutol sa nuclear power ay naging pangunahing bahagi ng mga kilusang environmentalist sa loob ng mga dekada. Hindi ito malamang na magbago agad-agad.

“Ang pagkuha ng mga lisensya mula sa U.S. Nuclear Regulatory Commission ay maaaring maging mahirap para sa anumang nuclear project. Sa kasalukuyan, napakabigat na ng trabaho ng NRC.” – Sola Talabi – Nuclear engineer at presidente ng energy risk consultancy sa Pittsburgh Technical

Industriyal na Limitasyon

Pangalawa, ang industriyal na supply chain para sa nuclear power ay gumagana nang mabagal sa loob ng mga dekada na halos walang bagong nuclear power plant na itinayo. Kaya’t ang muling pagsisimula ng Three-Mile Island ay malamang na haharap sa mga isyu sa suplay at teknikal na nagdudulot ng pagkaantala.

“Walang nakagawa nito noon. Magkakaroon ng mga hamon na lilitaw.” – Kate Fowler – global nuclear energy leader para sa Marsh (MRSH ), isang energy insurance broker at risk advisor

Ganito rin ang katotohanan para sa nuclear fuel, kung saan karamihan nito ay nanggagaling mula sa Russia at Kazakhstan.

Pag-iinvest sa Nuclear Power

Habang ito ay sumasailalim sa isang renaissance, lalong nagiging malinaw na ang nuclear power ay magiging pundasyon ng ating sistema ng enerhiya sa susunod na dalawang dekada. Ito ay dahil nagbibigay ito ng teknolohikal na handang solusyon para sa saganang carbon-neutral na kuryente na matatag at palaging magagamit.

Sa mas malayong hinaharap, maaaring unti-unting mapalitan ito ng mga renewable tulad ng solar, space-based solar, o hangin. Gayunpaman, dahil kakailanganin nito ang malalaking utility-scale na baterya, hindi ito malamang na mangyari agad.

Maaari kang mag-invest sa mga kumpanyang nuclear sa pamamagitan ng maraming broker, at dito, sa securities.io, matatagpuan mo ang aming mga rekomendasyon para sa pinakamahusay na mga broker sa USA, Canada, Australia, UK, at marami pang ibang bansa.

Kung hindi ka interesado sa pagpili ng tiyak na mga kumpanyang nuclear, maaari ka ring tumingin sa mga ETF tulad ng VanEck Uranium and Nuclear ETF (NLR), ang Range Nuclear Renaissance Index ETF (NUKZ), o Global X Uranium ETF (URA), na magbibigay ng mas diversified na exposure upang makinabang sa industriya ng nuclear energy.

Maaari mo ring basahin ang aming artikulo tungkol sa “Top 5 Nuclear Stocks To Invest In”.

Mga Kumpanyang Nuclear

1. Centrus Energy Corp.

Sa kasalukuyan, ang Russia ay gumagawa ng 14% ng uranium sa buong mundo, 27% ng conversion, at 39% ng enrichment. Ito ay dahil maraming malalaking suplay ng uranium mula sa Kazakhstan ang pinoproseso at ini-enrich sa Russia, isang pamana ng mga supply chain ng Soviet Union.

Pinagmulan: IAEA

Sa kamakailang kontekstong geopolitikal, ito ay itinuturing na malaking isyu na kailangang ayusin, na may $4.3 bilyon kada taon na binabayad sa Russia upang mapanatiling may fuel ang mga US nuclear power plant.

Ang Centrus, ang pinakamalaking kumpanya ng uranium enrichment sa Amerika, ay nasa gitna ng pagsisikap na ilipat ang suplay ng nuclear.

Nagtatayo ito ng tanging US plant na magpoprodyus ng High-Assay Low-Enriched Uranium (HALEU). Ang ganitong uri ng enriched uranium ay napaka-kapaki-pakinabang, lalo na para sa mga inobatibong mas maliliit na disenyo at molten salt reactors. Ang fuel ay napaka-dense sa enerhiya na 750g lamang nito ay sapat na upang matugunan ang pangangailangan ng isang tao sa kuryente sa buong buhay.

Pinagmulan: Centrus

Ang Centrus din ang tanging kumpanya na tumutugon sa mga pangangailangan ng pambansang seguridad ng US para sa uranium enrichment para sa HALEU na uri ng mga fuel, na ang kumpanya ay nag-uugat pa sa inisyatibong “Atoms for Peace”, pati na rin sa ahente na namamahala sa makasaysayang programang Megatons to Megawatts disarmament.

Ang presyo ng stock ng kumpanya ay malaki ang pakinabang mula sa kamakailang pagbabawal sa Russian uranium.

Sa HALEU fuel ng Centrus na pangunahing solusyon para sa karamihan ng SMR, microreactor, at mga advanced na disenyo ng nuclear, dapat tamasahin ng kumpanya ang halos monopolyo sa bahagi ng enrichment ng supply chain.

Dahil ang HALEU ay mas concentrated kaysa sa normal na nuclear fuel, na nagiging mas delikado, magiging napakahirap para sa mga kakompetensya na hindi kasali sa militar ng US na makakuha ng lisensya upang makipagkumpetensya sa Centrus.

Kaya ang Centrus ay isang stock para sa mga mamumuhunan na nais mapabuti ang nuclear power sa pamamagitan ng mga bagong disenyo habang kinikitaan ang pag-alis ng suplay ng fuel mula sa Russia at Central Asia.

2. Mirion Technologies, Inc.

Bukod sa mga reactor at teknolohiya ng fuel, ang nuclear power ay lubos na nakadepende sa maraming captors, bahagi, at iba pang “minor” na kagamitan na kailangan pa rin na gumana nang perpekto.

Isa sa mga kategoryang ito ay radiation detection, na pangunahing negosyo ng Mirion (USA).

Ang regulasyon ng nuclear power ay nangangailangan ng napakakapit na pagsusuri sa radiation exposure ng mga tauhan, ng kapaligiran, at ng maagang pagtuklas ng anumang posibleng pagtagas o kontaminasyon. Ganun din ang aplikasyon sa medikal na paggamit ng mga radioactive na compound, tulad ng paggamot sa kanser at imaging.

Pinagmulan: Mirion

Ang kumpanya ay aktibo rin sa mga pisikal na sukat para sa mga siyentipikong pagsusuri at pananaliksik, pati na rin sa mga decommissioning & decontamination na kagamitan para sa industriya ng depensa, cybersecurity, at mga serbisyo sa pagsasanay. Ang kumpanya ay nag-IPO noong 2020.

Ang Mirion ay isang hindi gaanong “glamorous” na bahagi ng nuclear supply chain, na nagmo-monitor at sumusukat ng radiation imbes na lumikha ng mga bagong disenyo ng reactor, high-density fuel, o mga aplikasyon militar. Hindi nito ginagawa itong hindi kaakit-akit mula sa pananaw ng pananalapi. Ang Mirion ay mas katulad ng isang “pick and shovel” na uri ng stock na makikinabang mula sa muling pag-usbong ng interes at pamumuhunan sa nuclear.

Makikinabang din ito mula sa patuloy na mataas na pag-aalinlangan ng publiko tungkol sa nuclear power, na nagpapalakas ng pangangailangan para sa omnipresent, napakaepektibo, at maaasahang radiation sensors at monitors na ibinibigay ng mga subok at napatunayang supplier tulad ng Mirion.

At salungat sa mga kumpanyang nagtatayo ng mga bagong uri ng reactor tulad ng SMR o fast reactors, na nahaharap sa mga regulasyong panganib, makikinabang ang Mirion mula sa anumang uri ng nuclear power plant na itinatayo.