Paano Maaaring Maging Mas Mahusay na Kasosyo ang mga VC sa mga Inobador ng DePIN?

Habang dumarami ang mga proyektong crypto na sumasabog sa merkado, kinakaharap ng mga firm ng VC ang hamon ng pagtukoy kung aling mga startup ang tunay na may potensyal. Ang pagdagsa ng mga proyekto ay nag-aatas sa mga VC na magpatupad ng mas estratehiko at masusing paraan upang suriin ang praktikal na kakayahang magtagumpay, halaga sa merkado, at lakas ng koponan sa likod ng mga ideya, lalo na dahil madaling magkasunog o matuklasan na mapanlinlang ang ilang proyekto. Ito ay lalong totoo para sa mga bagong proyekto na gumagana sa umuusbong na mga larangan sa industriya, tulad ng DePIN. 

Ang mga decentralized physical infrastructure networks (DePINs) ay kumakatawan sa isang partikular na kawili-wiling pag-unlad dahil, hindi tulad ng ibang mga proyektong crypto na nakasentro sa mga token, pinagsasama ng DePIN ang teknolohiyang blockchain sa pisikal na imprastruktura. Nag-aalok ito ng bagong kaso ng paggamit sa pamamagitan ng paggamit ng blockchain upang pamahalaan at makipag-ugnayan sa mga nasasalat na mapagkukunan. 

Habang parehong sinusuri ang DePIN at mga karaniwang proyektong crypto batay sa magkatulad na salik tulad ng teknolohiya at pangangailangan sa merkado, inilipat ng mga proyektong DePIN ang diin patungo sa praktikal na aplikasyon at operasyonal na kakayahang maisakatuparan kaysa sa spekulatibong potensyal ng kalakalan at staking ng digital na asset. Maaaring magkaroon ng ideya na may potensyal ang sinumang developer. Gayunpaman, ang tunay na hamon para sa isang mamumuhunan ay lumampas sa hype upang matuklasan ang tunay na mga kaso ng paggamit na nagbibigay ng nasasalat na benepisyo sa komunidad ng crypto at higit pa. 

Isang maingat na lapit sa DePIN

Ang estratehikong kahalagahan ng DePIN ay nakasalalay sa potensyal nitong baguhin ang tradisyunal na mga industriya sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga desentralisadong alternatibo sa karaniwang pamamahala ng imprastruktura. Ang ilang mga proyekto ng DePIN ay nagpasigla sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga kaso ng paggamit na lumalagpas sa digital na larangan, tumutulong sa mga tao na kailangang maging mas pamilyar sa crypto upang maunawaan kung paano maaaring ilapat ang mga teknolohiyang ito sa pang-araw-araw na sitwasyon.

Halimbawa, peaq network ay isang Layer-1 blockchain na dinisenyo upang paganahin ang DePIN at mga real-world assets. Layunin nitong lumikha ng isang network na pinapagana ng mga tao, nagpapalago ng isang desentralisadong ekonomiya habang nagbibigay ng imprastruktura para sa mga komunidad at indibidwal na magpamuno at kumita sa pamamagitan ng magkakaugnay na mga sistema nang sama-sama. 

Sa kabila ng mga magagarang pag-unlad na ito, ang pamumuhunan sa mga proyektong DePIN ay may malalaking hamon pa rin. Bagaman kaakit-akit ang mga konsepto at maaaring magkaroon ng malaking potensyal na magdulot ng pagbabago, maraming ideyang ito ay kailangang magpakita ng napatunayang mga modelo, na nagpapahirap tukuyin kung aling mga proyekto ang magtatagumpay. Bilang resulta, pinili ng mga mamumuhunan na mag-ingat sa mga proyektong DePIN, maingat na sinusuri ang praktikalidad, kakayahang magtagumpay, at modelo ng negosyo ng bawat inisyatiba. 

Bukod pa rito, ang pagbuo ng isang proyektong DePIN ay nangangailangan ng malaking oras, pagsisikap, at mga mapagkukunan, na nag-aatas ng malaking paunang kapital na karamihan sa mga early-stage na proyektong crypto ay wala. Halimbawa, ang Helium ay nakalikom ng higit sa $360 million, habang Filecoin ay nakaseguro ng $205 million para paunlarin ang kanilang protocol. Ang mataas na gastos at mahabang takdang panahon ay nagmumula sa pangangailangan ng masusing pananaliksik, espesyal na kasanayan, at pondo para sa prototyping ng teknolohiya at pag-unlad ng imprastruktura.

Ang paglulunsad ng isang proyektong DePIN ay higit pa sa simpleng paglikha ng token; ang proseso ay nangangailangan ng espesyal na kadalubhasaan, advanced na hardware, at lohistikal na koordinasyon, na lahat ay nag-aambag sa mataas na paunang gastos na hindi hinihingi ng karamihan sa mga proyektong crypto. Habang maraming proyektong DePIN ang pumapasok sa lumalawak na niche ng blockchain, may mga tiyak na katangian na nagbubukod sa isang proyektong karapat-dapat sa malaking pamumuhunan mula sa mga sumasabay lamang sa alon ng bagong uso.

Pagsusuri ng tunay na epekto at scalability sa totoong mundo

Ang isang karapat-dapat na pamumuhunan ay tumutugon sa mga tunay na hamon—tulad ng desentralisadong konektibidad, imbakan, o pamamahala ng enerhiya—at nagpapakita ng tunay na potensyal na paglago.

Ang ilang mga proyektong DePIN ay epektibong tinugunan ang kakulangan sa GPU sa AI sa pamamagitan ng pagbibigay ng flexible at cost-effective na alternatibo. Ang paggamit ng token rewards upang hikayatin ang mga data center, negosyo, at indibidwal na mag-ambag ng kanilang labis na GPU resources ay lumilikha ng on-demand na suplay ng hardware para sa mga developer. 

Render Network ay nagpapakita ng ganitong adaptability. Noong una, nakatutok ito sa GPU powering para sa rendering ng graphics, ngunit pinalawak na ang alok nito upang isama ang AI computing tasks, mula sa mga aplikasyon ng Neutral Reflectance Field (NeRF) hanggang sa generative AI, gamit ang mga generative AI software tools tulad ng Stable Diffusion. Ang pag-unlad na ito ay naglilinaw sa adaptability ng platform at ang lumalaking pangangailangan para sa desentralisadong computing resources para sa mga AI builder.

Isa pang solusyon, Gensyn, ay isang machine learning compute protocol na dinisenyo para sa mga deep learning model. Kinokonekta nito ang lahat ng machine learning-capable compute hardware sa buong mundo, kabilang ang parehong GPU at CPU, na nagbibigay ng on-demand na access sa isang global na pool ng mga mapagkukunan na kung hindi ay hindi magagamit nang husto. 

Habang parehong pinapabuti ng dalawang proyekto ang kahusayan at scalability sa larangan, ang espasyo ng DePIN ay nagiging mas masikip. Mahalaga na suriin kung ang ilang mga proyekto ay gumagawa ng mga solusyon upang tugunan ang tunay na mga problema at kung gaano kahalaga ang pagtugon sa mga problemang ito. 

Ang tanong na dapat isaalang-alang ng mga VC ay: Nagsisilbi ba ang mga developer sa kanilang interes kaysa sa mga end user?

Bagaman maaaring mag-claim ang mga proyekto na pinapabuti ang desentralisadong konektibidad o nag-ooptimize ng pamamahagi ng mga mapagkukunan, ang landas patungo sa implementasyon at pag-aampon ng user ay maaaring magdala ng mga hamon. Ipinapakita nito ang pangangailangan na tasahin ang teknolohiya at ang ecosystem na nakapalibot sa mga proyekto bukod sa mga konsiderasyon tulad ng regulasyon at scalability. 

Ang mamumuhunan at developer ay responsable sa pagbuo ng mas transparent at accountable na kapaligiran para sa mga proyektong DePIN. Dapat magtanong ang mga mamumuhunan ng mahihirap na tanong at magsagawa ng due diligence lampas sa mga surface-level na sukatan. Kasabay nito, dapat magpokus ang mga developer sa pagbuo ng mga solusyon na nagpapayaman sa isang niche market sa halip na habulin ang isang pagkakataon sa pagpopondo na magiging lalong mahirap makuha. 

Sa pamamagitan ng pagbibigay-priyoridad sa praktikal na aplikasyon, ang umuusbong na sektor ng DePIN ay maaaring magpadali ng mga makabagong solusyon na nagpapahusay sa kahusayan at resiliency ng pisikal na imprastruktura, na nagbebenepisyo sa mga komunidad lampas sa crypto.