Pagkatuklas ng Ginto Ipinapakita Bakit ang Bitcoin ang ‘Pinakamatigas’ na Asset

Isang napakalaking deposito ng ginto—ang pinakamalaking kailanman natuklasan—ay nagpasabog sa industriya ng mahahalagang metal. Sa katunayan, ito ay isang monumental na pagtuklas. Ngunit ito rin ay hamon sa katayuan ng ginto bilang sukdulang tagapangalaga ng halaga. Kasabay nito, ang Bitcoin—na madalas tawaging “digital gold”—ay pinatitibay ang posisyon nito bilang pinakamahigpit na asset sa mundo.

Kaya, ano ang ibig sabihin nito para sa Bitcoin at para sa ginto? Tara, alamin natin!

“Supergiant” na Deposito ng Ginto, Nagpapababa ng Halaga

Ang pagtuklas ng napakalaking deposito ng ginto ay ginawa noong nakaraang buwan sa Lalawigan ng Hunan, Tsina at iniulatby the Chinese State Media.

Kagiliw-giliw, ang Tsina ay isa nang pinakamalaking prodyuser ng ginto sa mundo, na ang mga reserbang ginto ay tinatayang higit sa 2,000 tonelada ngayong taon. Ang pangalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo ay nag-ambag din ng humigit-kumulang 10% ng pandaigdigang produksyon noong nakaraang taon.

Ayon sa ulat, nakakita ang mga heologo ng ilang ugat ng ginto sa Wangu gold field. Natagpuan 2,000 metro (2 km) ang lalim sa field, naglalaman ito ng reserbang 300 tonelada ng mahalagang metal.

Ang kapanapanabik na bahagi ay kung ano ang natagpuan pa sa mas malalim. Ang mga reserbang ginto sa lugar ay tinatayang napakalaking 1,000 tonelada sa lalim na 3,000 metro.

“Maraming binurang rock core ang nagpakita ng nakikitang ginto.”

– Chen Rulin, isang eksperto sa Geological Bureau ng Lalawigan ng Hunan

Ibinahagi pa niya na ang isang tonelada ng ore sa saklaw na ito ay naglalaman ng hanggang 138 gramo ng ginto.

Ang halaga ng bagong natuklasang deposito ay 600 bilyong yuan o humigit-kumulang $83 bilyon. Kaya, makatuwiran na mag-alala. Kung ang bagong pagtuklas ay mapatunayan na totoo, na ang mga unang pagsusuri ay nagmumungkahi na maaaring umabot sa bilyong onsa, ito ay magiging pinakamalaking deposito ng ginto sa Daigdig.

Ang katotohanan ay, hindi lahat ng deposito ng ginto ay maaaring tawaging supergiant. Para ito ay matawag na ganoon, ang natural na koleksyon ng ginto ay kailangang nabuo sa ilalim ng espesyal na kondisyon, na nagreresulta sa konsentrasyon na lagpas sa karaniwang minahan.

Bilang resulta, ang mga bagong deposito ng ginto ay maaaring magkaroon ng malaking epekto hindi lamang sa mga lokal na ekonomiya kundi pati na rin sa pandaigdigang merkado dahil sa mahalagang papel ng ginto bilang matatag na asset at proteksyon laban sa hindi tiyak na pananalapi.

Kapansin-pansin, ito ay hindi pa nga ang unang pagkakataon na natuklasan ang ganitong kalaking deposito. Paulit-ulit, nakatagpo tayo ng mga pagtuklas na nagbunyag ng bagong ginto.

Noong 2022, ipinakita ng mga pagsisiyasat sa eksplorasyon na ang Uganda ay may deposito ng ginto na humigit-kumulang 31 milyong tonelada, na may halagang nakabigla na $13 trilyon. Ang isang kompanya ng pagmimina ng ginto mula sa Tsina, Wagagai, ay binigyan ng lisensya upang mag-produce ng bahagi ng mga deposito ng ginto. Noong 2023, ang mga pag-export ng ginto ng bansa ay tumaas nang higit sa 10 beses mula sa nakaraang taon hanggang $2.3 bilyon.

Ang ginto ay hindi lamang natutuklasan sa mga bansa, kundi natagpuan din ito sa mga asteroid. Ang ulat ay unang lumabas noong 2019 tungkol sa asteroid na 16 Psyche na naglalaman ng hanggang $700 quintillion na halaga ng ginto. Para sa konteksto, ang 1 quintillion ay may 18 na zero; oo, tama ang nabasa mo.

Kaya, ano ang ibig sabihin nito para sa ginto? Simple lang ang ekonomiks: kung tumaas ang suplay habang nananatiling pareho ang demand, magreresulta ito sa pagbaba ng presyo. Ibig sabihin, ang ginto ay hindi talaga ang matigas na asset na kilala natin noon.

Nanganib ba ang Katayuan ng Ginto?

Una, tingnan natin ang ilang panimulang konsepto sa ekonomiks, na siyang mga pangunahing prinsipyo ng ekonomiks — ang batas ng demand at supply.

Kaya, mayroong baliktad na ugnayan sa pagitan ng demand at presyo habang may direktang ugnayan sa pagitan ng supply at presyo.

Ibig sabihin nito, kapag tumaas ang demand nang walang pagbabago sa supply, tataas ang presyo ng isang asset dahil mas maraming tao ang gustong bilhin ito, ngunit limitado lamang ang dami nito sa merkado.

Ngayon, kung ang kabaligtaran ang mangyari, ibig sabihin ay tumaas ang supply, na nangangahulugang mas marami nang partikular na asset sa merkado habang nananatiling pareho ang demand, ito ay magdudulot ng pagbaba ng presyo.

Kapag nagkatugma ang demand at supply, ang presyo ay nasa ekwilibriyo, na katanggap-tanggap sa parehong mamimili at nagbebenta. Paano naman kung parehong tumaas ang demand at supply? Sa ganun, mananatiling pareho ang presyo sa ekwilibriyo.

Ngayon na alam mo na ang ekonomiks sa likod ng demand at supply, mauunawaan mo kung bakit laging maraming usapan tungkol sa mga bagong pagtuklas ng deposito ng ginto.

Pinagmulan: World Gold Council

Alam nating lahat na ang ginto ay isang limitadong mapagkukunan, na nangangahulugang may tiyak lamang na dami nito sa ating planeta, at mas mahirap pang hanapin ito. Ipinapakita ng datos na hanggang ngayon, humigit-kumulang 212,582 tonelada ng ginto ang na-mina sa buong kasaysayan. Kapanapanabik, dalawang-katlo lamang nito ang na-mina sa nakalipas na humigit-kumulang 74 na taon.

Gayunpaman, habang dahan-dahan nating nauunawaan, ang ginto ay hindi kasing limitadong mapagkukunan tulad ng akala natin. Habang ang mga deposito ng ginto na napakalaki ay natutuklasan, maaaring maglagay ito ng tanong sa katayuan ng ginto bilang matigas na asset.

Ang Pinakamatigas na Asset sa Mundo ay ang Bitcoin  

Habang ang ginto ay nakikibahagi sa pagtuklas ng mga bagong deposito, ang digital gold ay nagtatamasa ng pagtuklas sa presyo habang kinukuha ang atensyon ng mga tao, korporasyon, at maging ng mga bansa.Ang dahilan ng lumalaking kasikatan ng Bitcoin ay malinaw:

• Nakatakdang suplay
• Ganap na transparency
• Walang hangganang portability

Lahat ng ito ay mga katangian na hindi kayang pantayan ng ginto. Walang duda, ang ginto ay pinahahalagahan sa loob ng libu-libong taon. Ngunit ang pagtuklas na ito ay naglalantad ng isa sa mga pangunahing kahinaan nito: ang kakulangan nito ay hindi mapagkakatiwalaan. Ang mga bagong natuklasan—lalo na sa ganitong kalaking sukat—ay maaaring baguhin ang pananaw sa pagiging bihira at halaga.

Ganap na iniiwasan ng Bitcoin ang problemang ito. Ang suplay nito ay mahigpit na nakatakda sa 21 milyong barya. Kaya, walang sorpresa, walang teknolohikal na pag-unlad, walang biglaang “pagtuklas.” Ang ganap nitong kakulangan ay nakapaloob sa mismong code mula pa sa simula.

Pagkatapos ay ang gastos ng ginto. Ang pagkuha nito ay mahal, mabagal, at kumplikado. Ang pagmimina ng mga malalayong deposito ay nangangailangan ng taon ng trabaho, napakalaking enerhiya, at sakripisyo sa kapaligiran. Ang pag-transport at pag-refine nito ay nagdadagdag pa ng pasanin. Ang Bitcoin ay umiikot sa paligid ng mga limitasyong ito.

Bagaman ang pagmimina ng Bitcoin ay nangangailangan ng maraming enerhiya, ito ay umiiral lamang bilang isang digital na asset. Walang pisikal na pagkuha, walang pangangailangan sa transportasyon, at walang problema sa imbakan. Wala rin itong ecological footprint sa sukat ng tradisyunal na pagmimina.

Ang beripikasyon ay isa pang paghahati. Ang pagtiyak sa laki at kalidad ng deposito ng ginto ay nangangailangan ng oras. Ang Bitcoin, sa kabilang banda, ay tumatakbo sa isang pampublikong blockchain. Bilang resulta, ang pagmamay-ari, suplay, at mga transaksyon nito ay maaaring beripikahin sa real time.

Ang mobilidad ay nagdudulot ng isa pang hamon, dahil ang ginto ay mabigat at malaki. Dahil dito, ang paglipat nito mula sa isang lugar patungo sa iba ay maaaring maging mabagal, mahal, at mapanganib. Hindi rin ito madaling i-liquidate kapag kailangan, isang problemang nalulutas ng Bitcoin.

Isa pang uri ng hamon na dala ng ginto ay ang geopolitikal. Bilang isang pisikal na asset, may panganib na ito ay harapin ang mga pagbabawal o restriksyon at maaaring konpiskahin ng mga pamahalaan. Walang ganitong isyu sa Bitcoin, dahil ang likas nitong desentralisadong katangian ay pumipigil sa anumang iisang partido na kontrolin ito.

Ang rekord-breaking na pagtuklas ng ginto ay maaaring magmukhang makasaysayan. Ngunit ito rin ay nagbubukas ng pagbabago. Ang ginto ay pisikal. Ang kakulangan nito ay hindi tiyak, at ang halaga ay madaling mabago, samantalang ang Bitcoin ay digital, at ang suplay nito ay nakatakda na may seguradong halaga. Ang Bitcoin ay mabilis na nagpoposisyon bilang digital gold, ang pinakamahigpit na asset ng siglo.I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pamumuhunan sa Bitcoin (BTC).

Ang Bitcoin ay Lalaki, Ngunit Ang Ginto ay Narito upang Manatili

Ang Bitcoin, tulad ng ating nasaksihan sa nakaraang dekada at kalahati, ay napakalayo na. Sa panahong ito, ang Bitcoin network ay nanatiling operational, na may uptime na 99.98%.

Noong una ay isang fringe asset, ang battle-tested na desentralisado at permissionless na BTC ay nagbunsod ng $4 trilyong industriya ng crypto.

Habang ang Bitcoin ay kinukuha ang lahat, hindi ibig sabihin nito na ang ginto ay mapapahamak. Sa katunayan, hindi. Dahil gaano man kalaki ang pag-angat ng Bitcoin bilang tagapangalaga ng halaga sa mga darating na araw, magpapatuloy pa rin ang ginto na gumanap ng mahalagang papel para sa ilang kadahilanan. Kailangan ito ng industriya.

Sa teknolohikal na aspeto, mahalaga ang ginto—ginagamit ito sa mga device tulad ng smartphone, laptop, at medikal na kagamitan. Umaasa ang industriya sa ginto dahil hindi ito kinakalawang at ito ang pinakamahusay na konduktor. Habang lumalago ang paggamit ng teknolohiya, tataas din ang demand para sa ginto.

May papel din ang ginto sa medisina. Ang mga gold nanoparticle ay tumutulong sa paglaban sa kanser, pagpapabuti ng diagnostic, at paghahatid ng target na paggamot. Dahil sa kanyang biocompatibility, ginagamit din ang ginto sa mga surgical tool at implant.

At saka ang aerospace. Ang mga satellite at spacecraft ay umaasa sa ginto para sa proteksyon—pinipigilan nito ang radiation at kayang tiisin ang matinding init. Kung wala ang ginto, ang mga modernong misyon sa kalawakan—at ang pandaigdigang komunikasyon na kanilang pinapagana—ay mabibiyak.

Hindi rin natin dapat kalimutan ang paggamit ng ginto bilang alahas. Sa katunayan, ang paggamit na ito ng dilaw na metal ay nag-ambag ng halos kalahati, sa 48.7%, na katumbas ng 2,168 metric tons, ng pandaigdigang demand ng ginto noong 2023. Pagdating sa paggamit ng ginto para sa alahas, medalya, at iba pang dekoratibong produkto, ang China at India ang nangunguna sa konsumpsyon.

Ngunit may higit pa. Isang kilalang gamit ng ginto ay proteksyon ng kayamanan. Sa 23.2% na bahagi, ang pamumuhunan ay pangalawang pinakamalaking sektor na humihingi ng ginto. Noong 2020, ang taon kung kailan bumagsak nang malala ang mga pandaigdigang merkado dahil sa pandemya ng COVID, ang paggamit ng ginto bilang pamumuhunan ay talagang humigit sa alahas.

Ito ay hindi kakaiba, bagkus; matagal nang itinuturing ang ginto bilang safe-haven asset na pinupuntahan ng mga mamumuhunan sa panahon ng krisis, hindi tiyak na ekonomiya, at politikal na kaguluhan.

Ang investment thesis ng ginto ay pinapagana ng katotohanang ang halaga nito ay nananatiling medyo pare-pareho sa paglipas ng panahon habang ang ibang klase ng asset ay nakararanas ng malalaking pag-ikot. Ang kakulangan ng volatility sa presyo ng ginto ay maaaring hindi ito gawing partikular na kaakit-akit na asset para sa mga mamumuhunan, lalo na sa retail, bilang paraan upang palaguin ang kayamanan, ngunit tiyak na may malaking papel ito sa pagpepreserba ng kayamanan.

Ito rin ang dahilan kung bakit ang mga central bank ay nagtataglay ng malaking halaga ng gold reserves na tumutulong sa kanila na patatagin ang kanilang sariling fiat currency, mag-diversify mula sa USD, at pamahalaan ang lokal na hindi tiyak na ekonomiya. Ang metal ay medyo liquid din, na nangangahulugang madaling ipagpalit.

Kaya, tulad ng nakikita natin, ang ginto ay may ilang patuloy na gamit, na dapat magpatuloy na magtulak ng demand para sa tradisyonal na tagapangalaga ng halaga, kahit na ito ay mapalitan ng Bitcoin sa paglipas ng panahon.

I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pamumuhunan sa ginto.

Ginto o Bitcoin – Bakit Hindi Pareho?

Ang ginto ay matanda na. Ito ang asset na pinupuntahan ng mga mamumuhunan kapag bumabagsak ang mga merkado dahil hindi ito apektado ng stocks, bonds, o tech crashes. Sa loob ng mga siglo, ito ay naging pangunahing safe haven.

Kung ihahambing sa ginto, ang Bitcoin ay maaaring tingnan bilang isang wild card. Ito ay bago, volatile, at puno ng potensyal at kasalukuyang kumukuha ng lahat ng atensyon, matapos basagin ang $100K na hadlang upang makamit ang bagong ATH na $108,135, na isang pagtaas ng 56.52% mula sa tuktok ng 2021.

Ang ginto ay gumagawa rin ng mga galaw, dahil sa tumataas na tensyon geopolitikal. Sa oras ng pagsulat, ang XAU/USD ay nagte-trade sa $2,637.70 per ounce, hindi kalayo sa tuktok nitong $2,790 na naabot noong Oktubre ng taong ito. Sa kasalukuyang rate, tumaas ang presyo ng ginto ng 34.65% mula sa tuktok ng 2021.

Natural para sa mga mamumuhunan na maghanap ng alternatibo sa panahon ng kawalan ng katiyakan. Ang ilan ay maaaring pumili ng ginto, at ang mga nagbigay-priyoridad sa paglago ay pipili ng Bitcoin. Gayunpaman, may mas mahusay na paraan: ang pagpili ng parehong ginto at Bitcoin.

Habang ang ginto ay maaaring magsilbing tradisyonal na paraan ng pagprotekta ng iyong kayamanan mula sa implasyon at bilang hedge laban sa geopolitikal na krisis, ang Bitcoin ay maaaring magbigay ng modernong twist sa iyong portfolio, na hindi lamang nagpoprotekta sa iyong kayamanan mula sa censorship kundi tumutulong din itong lumago nang malaki.

Hanggang ngayon, nag-aalinlangan ang mga tao sa pagdagdag ng Bitcoin sa kanilang portfolio, ngunit hindi na ito ganun. Ang ito ay makikita sa tagumpay ng Spot Bitcoin ETFs, na nagrekord ng $36.73 billion na kabuuang net inflow sa loob ng isang taon, na ang kabuuang net assets ay umabot sa $121.68 bilyon.

Kamakailan lamang, ang pinakamalaking asset manager, BlackRock, ay nagrekomenda ng pag-invest ng hanggang 2% ng portfolio sa BTC.

“Nakikita namin ang kaso para sa mga mamumuhunan na may angkop na pamamahala at risk tolerance upang isama ang Bitcoin sa isang multi-asset portfolio.”

– Isang pangkat ng mga executive ng BlackRock ang nagsabi sa isang ulat

Ang rekomendasyong ito ay sinusuportahan ng trillion-dollar na asset na hindi correlated sa iba pang pangunahing klase ng asset at nag-aalok ng diversified na pinagmumulan ng kita.May katwiran para sa mga mamumuhunan na gawing integral na bahagi ng kanilang portfolio ang BTC, dahil sinusunod ito ng mga pamahalaan. Habang sa ngayon, ang mga maliliit na bansa tulad ng El Salvador at Bhutan lamang ang gumagawa nito, ang darating na administrasyon ng US sa ilalim ng President-elect Donald Trump ay maaaring ipagpatuloy ang Bitcoin bilang reserve asset, rin. Ang ganitong hakbang ay magle-legalize sa Bitcoin at itutulak ito sa stratospera.

Mga Piniling Pamumuhunan para sa Bitcoin at Pagmimina ng Ginto

Ngayon, tingnan natin ang mga kilalang pangalan sa parehong sektor na nag-aalok ng kapakipakinabang na oportunidad sa pamumuhunan.

#1. Newmont Corporation (NEM )

Ang kumpanyang ito na nagmimina ng ginto, na nagpapatakbo ng mga minahan sa Hilaga at Timog Amerika, Africa, at Australia, ay gumagawa rin ng tanso, pilak, zinc, at lead. Sa market cap na $44.4 bilyon, ang mga share ng NEM ay kasalukuyang nagte-trade sa $39.02, pababa ng 5.54% mula simula ng taon (YTD). Ang kumpanya ay nagbabayad ng dividend yield na 2.57%.

Para sa Q3 2024, ang kumpanya iniulat na may net income na $924 milyon at naghatid ng 2.1 milyong gold equivalent ounces. Samantala, $1.6 bilyon na cash ang nalikha mula sa operating activities, habang $760 milyon ay nasa free cash flow. Layunin ng Newmont na maghatid ng hanggang $1.5 bilyon sa gross proceeds mula sa kanilang non-core divestment program.

Sa panahong ito, ang kumpanya ay nag-repurchase ng $198 milyon at nag-awtorisa ng karagdagang $2 bilyong programa na ipatutupad sa discretion ng Kumpanya sa susunod na dalawang taon.

#2. Marathon Digital Holdings (MARA )

Ang kumpanyang ito na nagmimina ng Bitcoin, na nagpapatakbo sa Hilagang Amerika, ay may market cap na $7.7 bilyon habang ang mga share nito ay nagte-trade sa $23.93, tumaas ng 1.92% YTD. Mayroon itong EPS (TTM) na 0.98 at P/E (TTM) na 24.51.

Para sa pinakabagong quarter, iniulat ng Mara na pinalaki ang kanilang energized hash rate sa isang ATH na 36.9 exahash matapos mag-deploy ng 18,000 bagong miner, na tumaas pa sa 40.2 EH/s noong Oktubre. Sa panahong ito, nagdagdag din ang kumpanya ng 372 megawatt na kapasidad sa pagmimina sa pamamagitan ng pagkuha ng 222 MW na site at pag-secure ng greenfield site development na 150 MW.

Ang Mara ay nagmina ng 2,070 BTC sa quarter at bumili ng 6,210 BTC habang walang Bitcoin na naibenta. Sa kabuuan, ang kumpanya ngayon ay may hawak na 26,842 BTC sa kanilang balance sheet, na naglalagay dito bilang ikalawang pinakamalaking pampublikong kumpanya sa hawak ng BTC pagkatapos ng MicroStrategy.

Iba pang mga tagumpay na iniulat ng Bitcoin mining para sa Q3 ng 2024 ay kinabibilangan ng pagsusumite ng ulat ukol sa climate-related disclosure, pagkilala ng World Energy Council bilang finalist para sa Energy Technology of the Year, at bilang co-founder ng Bitcoin Voter project na gumaganap “isang mahalagang papel sa pagtaguyod ng mga pro-crypto na kandidato” sa administrasyon ng US.

Konklusyon

Tulad ng nakita natin, ang digital gold, kilala bilang Bitcoin, ay nangunguna sa pagkuha ng atensyon at daloy ng kapital ng masa. Ang trillion-dollar na asset, sa huli, ay mas angkop para sa modernong mundo at sa mga bagong panganib nito. Gayunpaman, hindi ito nangangahulugang ang tradisyunal na safe haven, ang ginto, ay walang papel sa bagong panahon ng pamumuhunan at inobasyon. Pagkatapos ng lahat, ang ginto ay nakaligtas sa loob ng mga siglo, at ngayon, tulad ng dilaw na metal, ipinakita ng Bitcoin ang kanyang katatagan sa maikling kasaysayan nito.

Kaya, ang pinakamainam na diskarte para sa anumang mamumuhunan, anuman ang kanilang edad at sosyo-ekonomikong background, ay gawing bahagi ng kanilang portfolio ang parehong ginto at Bitcoin upang magkaroon sila ng dobleng proteksyon at paglikha ng kayamanan!

I-click dito para sa listahan ng sampung dahilan upang mag-invest sa Bitcoin.