Pinagbawalan ng FCA si Dawkins, dating CEO ng Vector Wealth, sa mga tungkuling kaugnay ng reguladong aktibidad matapos magsilbing prente

Noong 21 Oktubre 2026, inihayag ng UK Financial Conduct Authority na ipinagbawal nito kay Jeffrey Dawkins, dating punong ehekutibo ng Vector Wealth Ltd, na gumanap ng anumang tungkulin kaugnay ng anumang reguladong aktibidad, at pinagmulta siya ng £269,233. Napag-alaman kasing nagsilbi siyang bayarang tau-tauhan ng isang direktor na diskuwalipikado nang humawak ng gayong posisyon. Ginamit ng direktor ang kumpanyang awtorisado ng FCA upang magbenta ng mga bono na hindi nakalista sa palitan at may mataas na panganib, na inaasahang magdudulot ng pagkaluging humigit-kumulang £4 milyon sa mga mamumuhunan.

Nakapaloob sa pinal na abiso na may petsang 16 Setyembre 2026 ang mga parusang ipinataw kay Dawkins. Binubuo ang multa, na ipinataw sa ilalim ng seksiyon 66 ng Financial Services and Markets Act 2000, ng £200,500 na parusang pinansiyal, £57,298 na kailangang isauli—halagang natanggap ni Dawkins mula sa pagbebenta ng kompanya at sa mga bayad sa suweldo—at £11,435 na interes. Ipinataw ang utos na nagbabawal sa kanya sa ilalim ng seksiyon 56 ng Batas. Ang Regulatory Decisions Committee ng FCA ang nagpasya, at hindi nagsumite si Dawkins ng anumang pahayag bilang tugon sa abiso ng babala.

Ipinagbawal din ng regulator kay Kadir Kanizi, dating executive director at senior manager sa Vector Wealth, ang gumanap ng anumang tungkulin sa senior management at pinagmulta siya ng £20,000 dahil hindi niya tiniyak na wastong nabigyang-babala ang mga mamimili tungkol sa mga panganib ng mga bono.

Sinabi ni Therese Chambers, executive director ng FCA para sa pagpapatupad at pangangasiwa sa merkado: “Nagsilbing panakip si Jeffrey Dawkins para sa isang direktor na pinagbawalan, at tumulong siyang palabasing mas ligtas ang mga pamumuhunang may mataas na panganib kaysa sa tunay na kalagayan ng mga ito.” Ayon sa kanya, hinayaan nina Dawkins at Kanizi na makahikayat ng mga mamumuhunan ang mga promosyon na mapanlinlang; marami sa mga ito ang nahaharap ngayon sa malalaking pagkalugi. Nagbabala rin siya na napakataas ng panganib ng mga mini-bond at katulad na pamumuhunan.

Ang Pagbebenta noong 2019 at ang Pagtatago sa Tunay na Pagmamay-ari

Itinatag ang Vector Wealth bilang Fifth Quarter Asset Management (UK) Limited noong 23 Marso 2012 at binigyan ng awtorisasyon noong 5 Marso 2013 sa ilalim ng numero ng sanggunian ng kompanya na 578178. Pinalitan ang pangalan nito bilang Vanguard Capital Group Limited noong Oktubre 2019 at bilang Vector Wealth Limited noong 12 Marso 2020; natapos ang awtorisasyon nito noong 28 Enero 2025.

Ilang taon nang hindi aktibo ang kompanya, at sinisikap na itong ipagbili ni Dawkins mula pa noong 2016-2017. Una niyang tinalakay ang pagbebenta sa magiging mamimili noong 2018. Ang mamimili, na tinukoy sa mga abiso bilang Individual A, ang punong ehekutibo at may-ari ng 100% ng kapakinabangan sa isang kumpanyang nakarehistro sa Switzerland na tinukoy bilang Company A. Natapos ng Company A ang pagbili sa Vector Wealth pagsapit ng 21 Oktubre 2019. Noong 25 Agosto 2014, hindi na pinayagang humawak si Individual A ng anumang posisyon bilang direktor sa UK sa loob ng 12 taon, matapos siyang magbigay ng pangakong may kaugnayan sa pagkadiskuwalipika dahil sa mapanlinlang na pag-iwas sa VAT. Ayon sa FCA, pampubliko at madaling makuha online ang impormasyong ito.

Napag-alaman ng FCA na isinaayos ang transaksiyon upang itago ang tunay na pagmamay-ari at pagkontrol sa Vector Wealth at makaiwas sa mga patakaran tungkol sa pagbabago ng kontrol. Ipinakita ng mga dokumentong inihain sa Companies House na 19.9% ng kompanya ang hawak ng Company A, samantalang 95% naman ang nakasaad sa sariling mga dokumento ng Company A. Nakasaad sa liham ng alok sa pagbili na magkakaroon ng dalawang magkahiwalay na kasunduan sa pagbebenta ng mga sapi: ang una ay para sa 19.9% ng sapi, at ang ikalawa ay para sa 75.1% na ililipat anumang oras na piliin ng mamimili. Nagbigay rin ng nilagdaan ngunit walang petsang dokumento ng paglilipat para sa 75.1% nang makumpleto ang transaksiyon. Ayon sa panloob na sulat, 19.9% lamang ang kinuha ng Company A dahil “mas mababa ang bahaging iyon sa itinakda ng regulator na kailangang isiwalat.”

Sa ilalim ng mga tuntunin ng pagbili, binayaran si Dawkins ng taunang suweldo na £6,000 sa ilalim ng kontrata sa trabaho na nag-aatas sa kanya na magtrabaho nang isang oras bawat buwan upang manatiling punong ehekutibo at mapanatili ang kanyang mga tungkulin sa senior management. Kabilang dito ang pagiging punong ehekutibo at executive director, pangangasiwa sa pagsunod sa mga patakaran, at pagiging opisyal na responsable sa pag-uulat ng money laundering. Napag-alaman ng FCA na hindi niya ito kailanman ipinaalam, gaya ng inaatas ng seksiyon 191D ng Batas: bumaba sa ilalim ng 20% na hangganan ang bahagi niyang pagmamay-ari, at ang Company A at si Individual A ang mga tunay na may-ari. Tinutukoy sa abiso na krimen ang hindi pagpapaalam na ito sa ilalim ng seksiyon 191F.

Noong Hunyo 2021, nang magtanong ang FCA tungkol sa isang artikulo online na naglarawan kay Individual A bilang punong ehekutibo at tagapagtatag ng Vector Wealth, sumagot si Dawkins na hindi kumokontrol sa kompanya ang Company A o si Individual A. Itinala sa abiso na mali at mapanlinlang ang pahayag na ito. Noong Setyembre 2021 unang di-tuwirang inamin ni Dawkins ang katotohanan: isinama niya ang regulator bilang lihim na kopya sa isang email kay Individual A tungkol sa paglilipat ng sapi. Noong Disyembre 2021, sinabi niya sa FCA na pag-aari ni Individual A ang kompanya at siya ang namamahala rito. Nakatala rin sa abiso na si Individual A ang gumawa ng mga tugong ipinadala sa FCA sa pangalan ni Dawkins noong Abril 2020; nilagdaan ni Dawkins noong Nobyembre 2020 ang utos sa bangko na nagdagdag kay Individual A bilang awtorisadong lumagda sa bank account ng kompanya; at nagsumite siya ng mga aplikasyon para sa mga posisyon sa senior management para kay Kanizi at sa isa pang tao, alinsunod sa utos ni Individual A.

Napag-alaman ng FCA na nilabag ni Dawkins ang mga kahingian nito sa integridad sa panahong saklaw mula 21 Oktubre 2019 hanggang 28 Enero 2025, at tuwirang nagdulot ng pinsala sa mga mamumuhunan ang kanyang asal. Mula 4 Oktubre 2022 hanggang 16 Setyembre 2025, 38 beses siyang kinontak o tinangkang kontakin ng regulator. Hindi siya tumugon sa anumang sulat matapos ang 17 Disyembre 2022, at wala siyang ibinigay na dahilan sa hindi pagdalo sa isang panayam na iniutos noong Disyembre 2024.

Ang £200,500 na bahaging pampaparusa ay kinalkula gamit ang balangkas ng FCA na may limang hakbang: pagtatasa ng kalubhaan sa antas 5, o 40% ng kanyang £57,298 na kaugnay na kita, na nagbigay ng £22,919; pagtaas ng 25% dahil sa hindi pakikipagtulungan, na nagbigay ng £28,648; at pagpaparami gamit ang salik na 7 para sa pagpigil sa paglabag, na nagresulta sa £200,536, na ni-round down sa £200,500. Kabilang sa mga salik ng kalubhaan ang sadyang paggawa ng mga kilos, ang hangarin ni Dawkins—isang taong may pag-apruba ng regulator sa loob ng 22 taon—na makinabang sa pananalapi, at ang paghahain ng mga mamumuhunan ng mga claim na £4.1 milyon laban sa kumpanya. Dapat bayaran ang buong multa sa o bago ang 29 Setyembre 2026.

Pagbebenta ng mga Bono, Mapanlinlang na Promosyon at Pagkalugi ng mga Mamumuhunan

Mula Disyembre 2019 hanggang Abril 2022, inalok ng Vector Wealth sa mga potensiyal na mamimili ang tatlong bonong hindi nakalista sa palitan na saklaw ng depinisyon ng FCA ng espekulatibong instrumentong pinansiyal na mahirap ibenta: ang Absolute Return Forex Bond, na inisyu noong 1 Disyembre 2019; isang bonong pang-ari-arian, na inisyu noong 1 Marso 2020; at ang Absolute Return Forex Bond 2, na inisyu noong 12 Hulyo 2021. Ibinenta ng kumpanya ang mga bono sa humigit-kumulang 43 mamimili na namuhunan ng mahigit £4.5 milyon. Ang karaniwang pamumuhunan ay £105,000 at ang pinakamalaking iisang pamumuhunan ay £1.1 milyon; bago makita ang materyal na pangmarketing, kailangang kumpirmahin ng mga mamumuhunan na sila ay may mataas na netong yaman o may sapat na kaalaman at karanasan sa pamumuhunan.

Nakatala sa mga pinal na abiso na paulit-ulit na binigyang-diin ng mga materyal na pangpromosyon ang pagiging regulado ng FCA ng kumpanya: lumitaw nang 15 beses ang salitang regulated at ang mga anyong hango rito sa isang dokumentong may iisang pahina. Maling sinabi ng mga materyal na regular na ina-audit ang mga account sa pangangalakal, may itinalagang trustee para sa mga garantiya, may mahigpit na stop-loss na nagpoprotekta sa karamihan ng kapital ng mamumuhunan, at may matatag at kumikitang kasaysayan ang mga estratehiya sa pangangalakal ng bonong Forex. Humigit-kumulang 54% lamang ng nalikom para sa dalawang bonong Forex ang aktuwal na ginamit sa pangangalakal; ang natira ay ginamit sa mga bayad sa pagkonsulta at marketing, suweldo at renta ng opisina. Nangako rin ang isang dokumento para sa bonong pang-ari-arian ng nakapirming balik na 11% bawat taon. Napag-alaman ng FCA na ang awtorisasyon ng kumpanya ay lumikha ng halo effect na nagbigay ng maling kumpiyansa sa mga mamumuhunan sa mga produktong hindi regulado at walang proteksiyon mula sa Financial Services Compensation Scheme.

Noong 16 Pebrero 2022, naglabas ang FCA ng First Supervisory Notice na nag-aatas sa Vector Wealth na agad na ihinto ang lahat ng reguladong aktibidad at lahat ng hindi reguladong aktibidad na may kaugnayan sa mga bono, at alisin ang mga promosyon mula sa mga website nito. Noong 18 Marso 2022, nag-ulat ang kumpanya ng kakulangang £1.94 milyon sa pagitan ng £3.26 milyon na dapat bayaran sa mga mamumuhunan para sa kapital at interes at ng £1.32 milyon na magagamit upang bayaran sila. Huminto sa operasyon ang Vector Wealth at sumailalim sa administration noong 22 Abril 2022, bago inilagay sa likidasyon noong 20 Oktubre 2023, kung saan nananatili ito. Isang ulat sa pag-usad ng likidasyon na may petsang 19 Disyembre 2025 ang nagtala ng mga claim mula sa 45 nagpapautang na umaabot sa halos £4.4 milyon, hindi kasama ang HMRC, at karamihan ay mula sa mga may hawak ng bono.

Sumali si Kanizi sa Vector Wealth noong Abril 2020 bilang direktor ng ugnayan sa mga mamumuhunan, hinirang na direktor noong 22 Setyembre 2020, at binigyan ng pag-apruba bilang executive director sa ilalim ng senior managers regime noong 6 Setyembre 2021. Ang pinal na abiso niya, na may petsang 16 Setyembre 2026, ay nagsaad na nilabag niya ang Individual Conduct Rules 2 at 4 mula 6 Setyembre 2021 hanggang 28 Abril 2022. Ayon sa abiso, wala siyang ginawa upang pigilan si Individual A na kontrolin ang kumpanya; sinunod niya ang mga utos ni Individual A sa pakikipag-ugnayan sa mga mamumuhunan at sa mahahalagang desisyon sa negosyo; wala siyang direktang access sa mga account ng kumpanya sa bangko at sa pangangalakal; at gumawa siya ng mga materyal sa pagsasanay sa pagbebenta na maling nagsasabing may mga mekanismo ng paghinto sa pangangalakal, mga hakbang sa pagprotekta sa kapital at matitibay na antas ng proteksiyon ang bonong Forex, bagaman wala naman ang mga ito. Sa panahon niya bilang senior manager, nakalikom ang Vector Wealth ng humigit-kumulang £823,000 mula sa mga mamumuhunan kaugnay ng bonong Forex, ngunit £221,000 lamang ang inilipat sa mga broker upang ipuhunan. Sinabi ni Kanizi sa FCA na hindi niya alam na ipinagbabawal kay Individual A ang paghawak ng posisyon bilang direktor; ayon sa abiso, pampubliko at madaling makuha online ang impormasyong ito.

Kinalkula ng FCA ang multa ni Kanizi sa £80,096, batay sa kaugnay na kitang £100,120 na tinasa sa antas 3 ng kalubhaan at pinarami gamit ang salik na 4 para sa pagpigil sa paglabag. Gayunman, ibinaba ito sa £20,000 matapos niyang ipakita na magdudulot ang mas malaking halaga ng malubhang paghihirap sa pananalapi. Upang mapalaki ang pondong magagamit ng mga mamumuhunan, pumayag ang regulator na huwag ipatupad ang multa kung ibabayad ni Kanizi ang parehong halaga sa mga liquidator ng Vector Wealth sa o bago ang 31 Disyembre 2026. Pumayag din siyang tapusin ang pagsasanay sa tungkulin sa mga mamimili bago tumanggap ng anumang tungkulin sa sektor ng mga serbisyong pinansiyal sa hinaharap. Ang Settlement Decision Makers ng FCA ang gumawa ng desisyon sa kanyang kaso.

Mula 1 Enero 2021, permanenteng ipinagbawal ng FCA ang pagmemerkado ng mga espekulatibong securities na mahirap ibenta, kabilang ang mga mini-bond at kasulatan ng pautang, sa mga retail investor. Sinabi nito na dapat makipag-ugnayan sa liquidator ng Vector Wealth ang mga investor na bumili ng mga bond sa pamamagitan ng kumpanya, at binanggit na maaari nitong ibahagi ang mahahalagang impormasyon sa iba pang ahensyang nagpapatupad ng batas.