Bakit Patuloy na Nagsusumite ang mga Crypto Company para ‘Maging Bangko’

Kamakailan, nakakita ang merkado ng biglaang pagtaas ng mga blockchain firm na nag-aaplay para sa mga crypto banking charter. Ang trend na ito ay dulot ng ilang salik, mula sa hangaring magbigay ng higit na transparency, hanggang sa pangangailangang kumpletuhin ang karagdagang regulasyong kinakailangan upang mag-alok ng ilang produktong pinansyal.

Maraming nagbago mula noong unang araw ng mga cryptocurrency, kung kailan ang karamihan ng mga gumagamit ay nakikita ang asset bilang paraan upang takasan ang kasalukuyang sistemang pinansyal. Ngayon, ang mga crypto platform ay naglalayong maging bahagi ng mas malawak na tradisyunal na ekonomiya bilang bahagi ng kanilang layunin na maging pangkaraniwang asset.

Kaya bakit napakaraming crypto platform ang nagiging bangko, at anong mga benepisyo ang hatid ng hakbang na ito sa mga grupong ito? Narito ang kailangan mong malaman tungkol sa kamakailang pagsusumikap ng mga crypto company para sa kalinawan sa batas at kung paano ito maaaring makaapekto sa merkado sa hinaharap.

Ano ang Kahulugan Kapag ang isang Crypto Company ay Naging Bangko?

Kapag sinasabing ang isang crypto company ay nagiging bangko, maaaring ito ay may ilang kahulugan. Pangunahin, tumutukoy ito sa pag-aaplay ng kumpanya para sa mga lisensya sa pagbabangko. May ilang uri ng lisensyang ito na magagamit, at bawat isa ay nagbibigay ng iba’t ibang kakayahan sa organisasyon kapag naaprubahan.

Anuman ang lisensya, nangangahulugan ang hakbang na ito na ang kumpanya ay kailangang sumunod sa mahigpit na regulasyong batay sa kanilang lisensya. Ang pagsasama ng mga pamantayang kahalintulad ng bangko ay nagbibigay sa mga crypto company ng ilang kalamangan sa mga alok na produkto, tiwala ng consumer, at proteksyon ng gobyerno. Narito ang ilan sa mga pinaka-karaniwang opsyon sa lisensya sa pagbabangko.

Tradisyonal na Komersyal na Bangko Charter

Ang tradisyonal na bangko charter ay nagbibigay sa kumpanya ng kakayahang mag-alok ng buong hanay ng mga serbisyong bangko at produkto. Sinusuportahan ng charter ang mahahalagang gawain mula sa pag-aalok ng savings, checking, pagpapautang, mga investment vehicle, at iba pa.

Ito ang pinakamahigpit na uri ng lisensya sa pagbabangko na magagamit. Kasama rito ang mahahalagang aspeto ng operasyon ng negosyo, tulad ng mahigpit na patnubay sa kontrol ng kapital at masusing mga kinakailangan sa pagsunod. Kapansin-pansin, wala pang crypto firm ang nakakuha ng tradisyonal na komersyal na bangko charter, karamihan ay nag-aaplay ng trust charter na lisensya.

Trust Charters kumpara sa Tradisyonal na Bangko Charters (Pangunahing Pagkakaiba)

I-swipe para mag-scroll →

Ang mga trust charter banking license ay nagbibigay sa mga crypto company ng access sa mga mahahalagang kailangan nila upang epektibong mag-operate. Ang antas ng lisensyang ito ay hindi sumusuporta sa lahat ng aktibidad sa pagbabangko, tulad ng pagpapautang. Ang pangunahing pokus nito ay sa mga fiduciary na responsibilidad at mga serbisyong pag-iingat.

Ang mga trust bank ay hindi katulad ng iyong lokal na sangay. Kadalasan ay digital ang kanilang kalikasan, ibig sabihin walang lokal na sangay na maaari mong bisitahin. Maaaring mag-operate ang mga bangkong ito ayon sa kanilang tiyak na layunin ng trust. Dahil dito, maaari silang mag-alok ng karagdagang produkto na maaaring hindi magamit ng mga organisasyong may tradisyonal na lisensya sa pagbabangko, tulad ng mga cryptocurrency.

Pinagmulan – Wall Street Mojo

Bagaman ang mga pambansang trust bank ay hindi tumatanggap ng FDIC-insured na deposito at karaniwang hindi makikilahok sa komersyal na pagpapautang, maaari silang magbigay ng fiduciary services—kasama ang pag-iingat at, kung aprubado, pamamahala ng pamumuhunan—sa loob ng saklaw ng kanilang charter. Para sa mga trust na nakatuon sa crypto, ito mismo ang punto: mag-alok ng reguladong pag-iingat at fiduciary capabilities nang walang buong kapangyarihan ng komersyal na pagbabangko.

Mga Serbisyo ng On at Off-Ramp

Noong nakaraan, napakahirap para sa mga crypto platform na mag-alok ng mga serbisyo ng on at off-ramp. Ang terminong ito ay tumutukoy sa pag-convert ng crypto at fiat na mga pera. Tradisyonal, umaasa ang mga palitan sa ibang platform na may lisensya para paganahin ang conversion.

Kamakailan, nagbago ang pananaw na ito habang ang mga crypto firm ay naghahanap na ng kanilang sariling trust license. Narito ang ilan sa mga kasalukuyang trust license na magagamit at mga firm na nakakuha na o nasa proseso ng pagkuha nito.

Wyoming SPDI (Special Purpose Depository Institution) Charter

Kamakailan, lumitaw ang Wyoming bilang isa sa mga pinaka-pro-crypto na estado sa pag-iisyu ng kanyang SPDI (Special Purpose Depository Institution) Charter. Ang lisensyang ito ay sinasamantala ang natatanging regulasyong balangkas ng estado at sadyang dinisenyo upang suportahan ang lumalaking blockchain economy.

Pinapayagan ng Wyoming SPDI ang mga kumpanya na pasimplehin ang crypto-to-fiat conversion at kabaligtaran. Maaaring magbigay ang mga kumpanyang ito ng custodial services para sa digital at fiat na deposito. Lahat ng kumpanyang may hawak ng lisensyang ito ay kailangang sumunod sa full reserve banking model, ibig sabihin 100% ng mga deposito ay dapat suportado ng likidong assets. Ang kahilingang ito ay nagmula sa kakulangan ng access sa FDIC insurance, na kasama sa tradisyonal na lisensya sa pagbabangko.

Ang mga patakaran ng Wyoming SPDI ay dinisenyo upang magbigay ng higit na transparency at regulasyong pang-oversight sa mga crypto firm, ngunit hindi hadlangan ang kanilang kakayahang mag-alok ng mga produktong blockchain. Bilang bahagi ng lisensyang ito, sumasang-ayon ang korporasyon sa ilang regulasyon sa seguridad, transparency, at pamamahala ng negosyo, kabilang ang oversight ng Wyoming Division of Banking.

Sinusuportahan ng lisensya ang pag-iimbak ng hawak ng customer sa likidong assets at pinapayagan ang mga palitan na mag-alok ng limitadong serbisyong bangko sa mga kliyente. Gayunpaman, hindi nito sinusuportahan ang anumang praktis ng pagpapautang. Ang layunin ng desisyong ito ay mabawasan ang mga alalahanin sa insolvency.

Kraken Bank

Ang Kraken Financial ang unang kumpanya na nakakuha ng Wyoming SPDI noong 2020. Ang hakbang na ito ay tumulong sa kumpanya na palawakin ang kanilang market penetration at mga alok. Nakapagpatibay ito ng tiwala ng consumer dahil siniguro ang mahigpit na regulasyong oversight, mahigpit na seguridad, at na susundin ng kumpanya ang mga pamantayan sa proteksyon ng data at pag-iimbak ng crypto.

Custodia Bank

Noong 2022, nag-apply at nakakuha ang Custodia Bank ng Wyoming SPDI. Ang Custodia ay isang hybrid banking platform na sumusuporta sa crypto at fiat services upang pasimplehin ang kanilang interoperability. Nakakuha ang kumpanya ng SPDI ngunit tinanggihan ang Federal Reserve master account dahil sinabing masyadong mapanganib pa ang kanilang crypto products. Kapansin-pansin, humingi ang kumpanya ng paglilinaw at nangakong mag-aapply muli.

OCC (Office of the Comptroller of the Currency) Trust Charter

Isa pang popular na lisensya sa pagbabangko na patuloy na hinahanap ng mga crypto company ay ang National Trust Bank Charter o ang OCC (Office of the Comptroller of the Currency) Trust charter. Pinapayagan ng lisensyang ito ang mga firm na mag-alok ng custodial at fiduciary services. Gayunpaman, hindi nito sinusuportahan ang pagpapautang o pag-access sa iba pang banking investment options.

Kapansin-pansin, ang mga organisasyon na nagnanais mag-isyu ng stablecoins ay kailangang sumunod sa mga bagong kinakailangan sa lisensya habang patuloy na isinusulong ang mga batas na may kinalaman sa mga gawi ng industriya. Sinusuportahan ng OCC trust charters ang mga stablecoin issuer.

Ang OCC trust charter ay nagpapabuti ng regulasyong katayuan para sa custody at fiduciary services, ngunit hindi awtomatikong nagbibigay ng direktang access sa Fed payment systems; karaniwang umaasa ang mga firm sa correspondent banks o kailangang kumuha ng Federal Reserve master account para sa direktang access—ang pag-apruba ay discretionary at napatunayang mahirap para sa ilang aplikante. Bagaman ang trust charter ay maaaring pasimplehin ang onboarding sa pamamagitan ng paglilinaw ng regulasyong katayuan ng isang firm, ang direktang access sa Fed ay nangangailangan pa rin ng relasyon sa correspondent o master account. Sadyang dinisenyo ito upang suportahan ang lumalawak na digital economy habang tinitiyak na sumusunod ang mga firm sa mahigpit na alituntunin ng National Bank (NBHC ) Act.

Anchorage Digital

Ang Anchorage Digital ang unang crypto firm na nakakuha ng OCC Chartered Trust noong 2021. Pinuri ng mga crypto advocate ang desisyong ito ngunit nakaranas ng ilang pagtutol sa anyo ng dissent na inilathala noong 2022. Kinwestyon ng dissent ang desisyon, itinuturo ang mga halatang kakulangan sa AML compliance.

Coinbase

Sa linggong ito, inanunsyo ng Coinbase na hihingi sila ng OCC trust license. Ayon sa mga executive na nagsalita tungkol sa desisyon, wala silang intensyon na maging bangko kailanman ngunit kinikilala nila na ang lisensyang ito ay maaaring “magbukas ng ilang bagay” para sa pinakamalaking palitan sa North America.

Ripple

Inanunsyo ng Ripple Labs na mag-aapply sila para sa OCC license bilang bahagi ng kanilang RLUSD stablecoin campaign. Ang self-issued stablecoin na ito ay para sa internal system use. Dinisenyo ito upang bawasan ang gastos sa conversion at pagpapadala para sa mga gumagamit ng RippleNet. Masigasig, inaasahan ng Ripple na mauna sa anumang batas sa pamamagitan ng pagkuha ng kanilang OCC trust charter bago pa man dumating ang bagong regulasyon.

Bakit Nais ng mga Crypto Company na Maging Bangko

Maaaring mukhang kontraproduktibo ang pag-aapply ng lisensya para sa mga produktong maaaring hindi saklaw ng kasalukuyang batas. Gayunpaman, ang pagiging trust bank ay tumutulong sa paglutas ng ilang isyu para sa mga tagapagbigay ng crypto service at produkto, kabilang ang pagpapalawak ng custody at mga solusyon sa pagbabayad.

Access sa Payment Infrastructure

Isa sa mga pangunahing dahilan kung bakit lumilipat ang mga crypto firm patungo sa mga purpose-built na lisensya ay upang matiyak na masuportahan nila ang kanilang payment infrastructure. Noon, tinanggihan ang mga crypto company ng tradisyonal na access sa pagbabangko dahil sa mga alalahanin ng regulasyong backlash na umiikot sa AML restrictions.

Bilang resulta, ang mga tradisyonal na bangko ay nag-aatubiling mag-alok ng serbisyo sa mga kumpanyang may kaugnayan sa digital asset. Ang direktang pagkuha ng lisensya sa pagbabangko ay matalinong paraan para sa mga crypto company na pasimplehin ang kanilang operasyon at magkaroon ng higit na kontrol sa kanilang business model, na nagbibigay sa mga kumpanya ng direktang access sa Fedwire, ACH, at iba pa.

Mga Suliranin sa On at Off Ramp

Maaaring magpahayag ang ilan na ang malalaking CEX tulad ng Coinbase ay hindi kailanman makakamit ang antas ng tagumpay kung hindi nila ibinibigay ang mga serbisyo ng on at off-ramp. Noon, ang mga malalaking centralized platform lamang ang makakapag-convert ng iyong crypto sa fiat at kabaligtaran nang maaasahan.

Hindi nakamit ng mga kumpanyang ito ang kakayahang ito nang mag-isa. Sa halip, kinailangan nilang makipagtulungan sa mga intermediary na may hawak ng lisensya para gawin ang conversion. Ang karagdagang hakbang na ito ay nagpagaan ng proseso, nagtaas ng gastos, at nagdagdag ng komplikadong mga hakbang sa proseso.

Dagdag pa rito, ang paggamit ng mga intermediary ay nagbubukas ng merkado sa hindi kinakailangang censorship. Halimbawa, maraming kaso kung saan ang isang palitan ay maaaring magbigay ng access dahil ang third-party na on-ramp na may lisensya ay nagharang sa paglipat.

Mga Isyu sa Tiwala at Kredibilidad

Isa pang motibasyon para sa biglaang paglipat tungo sa pagiging bangko ay ang pagbibigay ng higit na transparency sa industriya. Ang hakbang na ito, sa kalaunan, ay nagpapataas ng kredibilidad ng mga platform na ito. Upang makamit ang lisensyang ito, sumasang-ayon ang mga kumpanya na sumunod sa mahigpit na gabay sa pagsunod, na tinitiyak na naaayon ang mahahalagang aspeto ng kanilang negosyo, kabilang ang regular na audit, pagmamanman ng daloy ng kapital, at iba pa.

Pagpapakilala ng mga Bagong Produktong Pinansyal

Maraming palitan ang nagpasya na mag-apply para sa mga lisensya sa pagbabangko bilang bahagi ng kanilang estratehiya upang mag-alok ng mga bagong produktong crypto-related at serbisyo. Halimbawa, ang mga stablecoin ay ngayon mas popular kaysa dati. Gayunpaman, ang kamakailang batas tulad ng mga draft bills na STABLE Act at GENIUS Act ay maaaring magtakda na tanging mga lisensyadong kumpanya lamang ang makakapagbigay ng mga serbisyong ito.

Mga Limitasyon at Karaniwang Misconception sa Trust Charters

Ang pagkuha ng OCC trust banking license ay hindi nangangahulugang maaari nang ialok ng kumpanya ang lahat ng ginagawa ng isang bangko. Ibig sabihin lamang nito ay sumasang-ayon silang sumunod sa ilang patnubay at operational practices. Dahil dito, mahalagang maunawaan na maraming serbisyo na tanging tradisyonal na lisensya sa pagbabangko lamang ang makakapagbigay, tulad ng pagpapautang ng fiat currency.

Ang pangunahing kalituhan ay umiikot sa kakayahan ng trust bank. Ang mga firm na ito ay may access sa mga aktibidad na katulad ng deposito ngunit hindi nila kayang pamahalaan ang pondo ng kanilang mga kliyente tulad ng tradisyonal na bangko. Hindi rin nila kayang magpahiram ng pondo.

Paano Babaguhin ng Crypto Banking ang Tradisyonal na Pananalapi

Ayon sa maraming analyst, ang pagtaas ng trust banking ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa tradisyonal na sektor ng pagbabangko. Una, inaasahan na ang pagpapakilala ng mga banking platform na ito ay magbabawas ng dami ng integrasyon sa tradisyonal na brick-and-mortar na mga bangko.

Sa konteksto ng crypto industry, ang mga trust bank charter ay maaaring ituring na positibo. Ipinapakita nito ang karagdagang maturity ng merkado at pagtanggap sa mainstream na ekonomiya. Gayundin, ang mga kinakailangan sa lisensya ay makakatulong na mapabuti ang crypto industry sa pamamagitan ng pagbawas ng mga panganib.

Ang mga crypto bank na ito ay makakatulong sa pagpapalaganap ng kamalayan ng publiko tungkol sa mga benepisyo ng digital assets at stablecoins. Magbibigay din sila ng simpleng paraan upang mag-convert ng fiat at crypto funding nang walang kahirap-hirap. Sa huli, dapat magtulungan ang crypto trust banks at tradisyonal na pagbabangko, na lumikha ng synergistic na momentum na maaaring magpasigla ng inobasyon sa merkado at lehitimasyon ng mga blockchain asset sa hinaharap.

Isang Crypto Bank sa Bawat Bulsa

Walang senyales ng pagbagal ang digital economy, at ang pinakabagong pagsusumikap ng mga established na crypto platform na maging lisensyadong trust bank ay isa pang patunay na patuloy na lumalago ang industriya. Ang mga kumpanyang ito ay makakasuporta na ngayon ng direktang fiat conversion at iba pa, na nagbabawas ng gastos at oras para makapasok sa merkado. Bilang resulta, ang hakbang na ito ay dapat makatulong sa pagpapalaganap ng pag-aampon.

Alamin ang iba pang Regulasyon sa Digital Assets Dito.