Tumaas nang 19.2% sa $11.9 Milyon ang Netong Kita ng Citizens Financial Services sa Ikatlong Quarter

Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), ang pangunahing kompanya ng First Citizens Community Bank na nakabase sa Mansfield, Pennsylvania, ay naglabas noong Oktubre 30, 2026 ng hindi pa awdit na pinagsama-samang resulta sa pananalapi para sa tatlong buwang nagwakas noong Setyembre 30, 2026 at sa siyam na buwang nagwakas sa petsang iyon. Iniulat nito na $11,921,000 ang netong kita sa ikatlong quarter, o $2.48 bawat basic at diluted na share, kumpara sa $10,005,000, o $2.09 bawat share, sa kaparehong panahon noong 2025—pagtaas na 19.2%.

Isinumite rin ng kompanya ang pahayag na ito sa Securities and Exchange Commission bilang Exhibit 99.1 sa isang kasalukuyang ulat sa Form 8-K na inihain noong Oktubre 30, 2026 sa ilalim ng Item 2.02, Mga Resulta ng Operasyon at Kalagayang Pananalapi.

Sa ikatlong quarter, 13.39% ang annualized na balik sa average na equity, kumpara sa 12.52% noong nakaraang taon, at 1.45% naman ang annualized na balik sa average na mga asset, kumpara sa 1.33%. Umabot sa 17.77% ang annualized na balik sa average na tangible equity, isang panukat na hindi GAAP, kumpara sa 17.29%. Bumaba sa 18.0% ang epektibong antas ng buwis mula 19.4%; iniugnay ng kompanya ang pagbaba sa pagtaas ng kita mula sa mga pamumuhunang hindi binubuwisan at sa kita mula sa life insurance na pag-aari ng bangko.

Para sa siyam na buwang nagwakas noong Setyembre 30, 2026, umabot sa $32,484,000 ang netong kita, kumpara sa $26,089,000 sa kaparehong panahon noong 2025—pagtaas na $6,395,000. $6.77 ang basic na kita bawat share, kumpara sa $5.44, at 17.9% ang epektibong antas ng buwis, kumpara sa 19.2%.

Narito ang mahahalagang datos sa pananalapi na iniulat ng kompanya para sa tatlo at siyam na buwang nagwakas noong Setyembre 30, 2026:

Kita sa Interes at mga Gastos sa Pagkalugi sa Pautang

Tumaas nang $2,117,000, o 8.4%, sa $27,257,000 ang kita sa interes bago ibawas ang probisyon para sa mga pagkalugi sa pautang noong ikatlong quarter. Iniugnay ito ng kompanya sa kita sa interes mula sa mga pautang at pamumuhunan na bunga ng organikong paglago. Nadagdagan ng $261.4 milyon kumpara sa nakaraang taon ang average na mga asset na kumikita ng interes, pangunahin dahil sa mas mataas na average na balanse ng mga komersiyal na pautang. Parehong 3.60% ang netong margin sa interes batay sa katumbas na buwis noong ikatlong quarter ng 2026 at 2025: bumaba nang limang batayang punto ang ani sa mga asset na kumikita ng interes, sa 5.69%, habang bumaba nang sampung batayang punto ang gastos sa mga pananagutang may interes, sa 2.57%. Para sa siyam na buwan, tumaas nang $7,274,000, o 10.1%, sa $79,064,000 ang kita sa interes bago ibawas ang probisyon, at umakyat sa 3.66% ang margin batay sa katumbas na buwis mula 3.44%. Kasabay nito, tumaas nang apat na batayang punto sa 5.67% ang ani sa mga asset na kumikita ng interes at bumaba nang 24 na batayang punto sa 2.48% ang gastos sa mga pananagutang may interes.

Walang itinalang probisyon ang Citizens para sa mga pagkalugi sa pautang noong ikatlong quarter ng 2026: nabawi ng $366,000 na pagbawas sa probisyon para sa mga item na wala sa balanse ang $366,000 na probisyon para sa mga pautang. Katumbas ito ng $500,000 na probisyon noong ikatlong quarter ng 2025. $1,000,000 ang probisyon para sa siyam na buwan, kumpara sa $1,875,000. Ayon sa kompanya, sumasalamin ang probisyon noong 2026 sa taunang pag-update nito sa mga salik na nagtutulak ng pagkalugi. Kabilang dito ang makasaysayang datos ng pagkalugi at bilis ng pagbabayad nang mas maaga sa takdang panahon at pagbawas ng utang, ang epekto sa ekonomiya ng alitan sa Iran sa mga presyo ng diesel at pataba, at ang pagdami ng mga pautang na hindi na pinagbabayaran ng interes.

Umabot sa $4,308,000 ang kita mula sa mga aktibidad na hindi interes noong ikatlong quarter, mas mataas nang $454,000 kaysa noong nakaraang taon. Ayon sa kompanya, dulot ito ng $302,000 na pagtaas sa kita mula sa life insurance na pag-aari ng bangko at $224,000 na pagtaas sa mga kinita mula sa mga equity security. Umabot naman sa $12,012,000 ang kita mula sa mga aktibidad na hindi interes para sa siyam na buwan, mas mataas nang $1,066,000, pangunahin dahil tumaas nang $958,000 ang kita mula sa life insurance na pag-aari ng bangko matapos bumili ang kompanya ng karagdagang insurance na nagkakahalaga ng $22,000,000 noong unang quarter ng 2026.

Tumaas nang $940,000, o 5.8%, sa $17,024,000 ang mga gastos na hindi interes noong ikatlong quarter. Iniugnay ito ng kompanya sa mga pagtaas ng suweldo batay sa merito, pagdaragdag ng 13.7 empleyadong katumbas ng full-time na posisyon, at insentibong kompensasyon. Tumaas ang mga gastos sa pagmamay-ari ng iba pang real estate dahil sa mga bayaring legal at buwis sa real estate na kaugnay ng pagdami ng mga pautang na hindi pinagbabayaran. Samantala, bumaba ang iba pang gastos dahil nabawi ang mga nalugi sa pandaraya sa mga account ng customer na may linya ng kredito. Umabot sa $50,492,000 ang mga gastos na hindi interes para sa siyam na buwan, kumpara sa $48,559,000 noong nakaraang taon.

Balanse at Kalidad ng mga Asset

Umabot sa $3.41 bilyon ang kabuuang mga asset noong Setyembre 30, 2026, kumpara sa $3.06 bilyon noong Disyembre 31, 2025 at noong Setyembre 30, 2025. Umabot sa $2.36 bilyon ang mga netong pautang, dagdag na $115.4 milyon mula Disyembre 31, 2025. Iniugnay ito ng kompanya sa paglago ng mga pautang para sa komersiyal na real estate at agrikultural na real estate. Lumago nang $152.8 milyon, o 6.8%, ang mga pautang mula Setyembre 30, 2025. Tumaas nang $165.9 milyon sa $245.3 milyon ang mga pautang sa mag-aaral na hawak para ibenta; iniugnay ito ng kompanya sa pagdami ng aktibidad at sa pana-panahong pagpapautang sa mga mag-aaral sa kolehiyo para sa unang semestre, na nagaganap tuwing ikatlong quarter.

Tumaas nang $32.8 milyon mula Disyembre 31, 2025, at umabot sa $477.6 milyon ang mga securities na magagamit para ipagbili. Umakyat naman sa 3.59% ang yield ng portfolio na katumbas sa buwis sa loob ng siyam na buwan, mula sa 2.98% noong nakaraang taon. Iniugnay ito ng kumpanya sa pagbili ng mga securities noong mas mataas ang mga rate ng interes sa merkado at sa pagdating sa takdang panahon ng mga securities na may mas mababang yield. Tumaas nang $132.4 milyon ang mga deposito mula sa pagtatapos ng taon at umabot sa $2.51 bilyon, habang bumaba nang $20.0 milyon ang mga sertipiko ng deposito na ibinebenta sa pamamagitan ng mga broker; sinabi ng kumpanya na nananatiling matindi ang kompetisyon para sa mga deposito. Tumaas nang $203.0 milyon ang mga hiniram na pondo at umabot sa $512.5 milyon upang pondohan ang mga pautang sa mag-aaral na nakalaan para ipagbili at ang paglago ng pamumuhunan. Nasa 95.15% ang ratio ng mga pautang sa mga deposito noong Setyembre 30, 2026, kumpara sa 95.55% noong Disyembre 31, 2025 at 92.71% noong Setyembre 30, 2025.

Umabot sa $351.3 milyon ang equity ng mga shareholder, mas mataas nang $13.2 milyon kaysa noong Disyembre 31, 2025. Napawi ang bahagi ng netong kita na $32.5 milyon sa loob ng siyam na buwan dahil sa $7.3 milyon na mga dibidendo sa salapi; tumaas nang $12.1 milyon ang naipong iba pang komprehensibong pagkalugi. Iniugnay ito ng kumpanya sa pagbaba ng mga rate ng interes sa merkado, na nakaapekto sa patas na halaga ng mga securities at swap na pangpamumuhunan.

Tumaas nang $22,355,000 ang mga asset na hindi kumikita mula noong Disyembre 31, 2025 at umabot sa $51,544,000, o 2.16% ng mga pautang, kumpara sa 1.29% sa pagtatapos ng taon at 1.03% noong nakaraang taon. Sinabi ng kumpanya na pangunahing dulot ang pagtaas ng sampung ugnayan sa mga pautang para sa komersiyal na real estate at isang ugnayan sa pautang para sa konstruksyon ng real estate, na may kabuuang halagang humigit-kumulang $21.4 milyon. Isinailalim ang mga ito sa katayuang hindi naipon ang interes sa unang siyam na buwan ng 2026, matapos lumampas sa 90 araw ang pagkahuli sa pagbabayad. Tumaas nang $20.3 milyon, o 75.5%, ang mga pautang na hindi nagpe-perform mula noong Disyembre 31, 2025. Sinabi ng First Citizens Community Bank na estratehiya nito para sa ilang nakuhang pautang ang pagbutihin ang mga sukatan ng kredito ng mga pautang na hindi nagpe-perform, ibenta ang kolateral na pinagbabatayan ng mga ito, o tulungang muling pondohan ng mga customer ang mga pautang sa ibang institusyon. Sinabi ng kumpanya na nanatiling halos hindi nagbago ang mga nakalaang reserba: $2,149,000, kumpara sa $1,913,000 noong Disyembre 31, 2025 at $1,516,000 noong nakaraang taon. Noong Setyembre 30, 2026, ang allowance para sa mga pagkalugi sa kredito sa mga pautang ay $23,786,000, o 1.00% ng kabuuang mga pautang.

Noong Setyembre 1, 2026, nagdeklara ang lupon ng mga direktor ng quarterly na dibidendo sa salapi na $0.51 bawat share. Ibinayad ito noong Setyembre 25, 2026 sa mga shareholder na nakatala sa pagsasara ng negosyo noong Setyembre 11, 2026. Mas mataas ito nang 2.0% kaysa sa dibidendo na $0.50 bawat share na idineklara noong nakaraang taon. Sinabi ng kumpanya na halos 1,775 ang mga shareholder nito, at karamihan sa kanila ay nakatira sa mga pamilihang kinaroroonan ng mga tanggapan nito.