Nakumpleto ng BMO ang pagbebenta sa Stonepeak ng mga negosyo nito sa pagpopondo sa transportasyon at pagpopondo sa vendor

Noong Oktubre 29, 2026, ipinahayag ng BMO Financial Group na nakumpleto na nito ang pagbebenta sa Stonepeak ng mga negosyo nito sa pagpopondo sa transportasyon at pagpopondo sa vendor. Una itong ipinahayag noong Mayo 11, 2026. Sa pagsasara ng transaksyon, inilipat ng BMO sa Stonepeak ang humigit-kumulang 75% (C$11 bilyon) ng tinatayang C$14.5 bilyong pinagsamang kabuuang portfolio ng pautang at pagpapaupa. Inaasahang maililipat ang natitirang balanse sa unang quarter ng taong piskal 2027, alinsunod sa mga karaniwang kondisyon.

Pumasok din ang BMO at Stonepeak sa isang kasunduan sa mga serbisyong transisyonal, kung saan magkakaloob ang BMO ng ilang serbisyo upang matiyak ang maayos na paglipat para sa mga kliyente. Ayon sa presentasyon tungkol sa transaksyon na inilathala ng BMO nang lagdaan ang kasunduan, magkakaloob ang bangko ng mga serbisyong transisyonal sa loob ng hanggang 24 na buwan mula sa pagsasara.

May hawak na ngayong 19.9% na interes ang BMO sa entidad na pinamamahalaan ng Stonepeak at bumili sa mga negosyo; ayon sa bangko, nagbibigay-daan ito sa BMO na patuloy na makibahagi sa pangmatagalang paglikha ng halaga ng mga ito. Inilarawan sa presentasyon ang bahagi ng BMO bilang 19.9% na pagmamay-aring walang karapatang bumoto sa bagong kumpanya, na may kaakibat na mga karapatan sa pamamahala. Longview Capital Solutions ang magiging pangalan ng mga negosyo.

Sinabi ng BMO na inaasahan nitong mapagbubuti ng transaksyon ang common equity Tier 1 (CET1) ratio nito nang humigit-kumulang 23 puntong batayan sa ikaapat na quarter ng taong piskal 2026.

Mga Tuntunin ng Kasunduan at Inaasahang Epekto sa Kapital

Nilagdaan ng BMO ang pinal na kasunduan sa Stonepeak noong Mayo 11, 2026. Saklaw nito ang mga negosyo at ang kaugnay na mga portfolio ng pautang ng mga ito sa Estados Unidos at Canada. Alinsunod sa mga tuntunin, bibilhin ng Stonepeak ang mga asset kapalit ng bayad na cash at karagdagang bayad na nakasalalay sa pagkamit ng negosyo ng mga itinakdang target sa magiging resulta nito sa hinaharap. Sinabi rin ng BMO na gagamitin nito ang bahagi ng kabayaran upang mamuhunan sa tinatayang 19.9% na pagmamay-ari sa bagong entidad. Humigit-kumulang C$14.5 bilyon ang kabuuan ng pinagsamang portfolio ng pautang at pagpapaupa noong Marso 31, 2026. Hinati sa presentasyon ang halagang ito bilang US$9.2 bilyon para sa pagbabangko sa U.S. at C$1.6 bilyon para sa personal at komersiyal na pagbabangko sa Canada, gamit ang halaga ng palitang 1.39345.

Para sa mga layunin sa accounting, itinakdang uriin bilang mga negosyong ipinagbibili ang mga ito. Sinabi ng BMO na inaasahan nitong magtatala ng netong singil pagkatapos ng buwis na humigit-kumulang C$0.9 bilyon (C$1.05 bilyon bago buwis), na pangunahing may kaugnayan sa goodwill, sa ikatlong quarter ng taong piskal 2026. Itatala ang singil sa segmentong Corporate Services at ituturing na isang item na nagdudulot ng pagsasaayos. Sasailalim ang halaga sa mga pagsasaayos sa pagsasara at sa mga halaga ng palitan ng dayuhan na umiiral sa petsa ng pagsasara.

Nang lagdaan ang kasunduan noong Mayo, tinantiya ng BMO na, batay sa pro forma, mapagbubuti ng transaksyon ang CET1 ratio nito nang humigit-kumulang 28 puntong batayan sa pagsasara, pangunahin dahil sa pagbaba ng mga asset na tinitimbang ayon sa panganib, na tinantiya sa presentasyon na humigit-kumulang C$10 bilyon. Sinabi rin ng BMO na magpapataas ang pagbebenta sa return on equity nito. Ayon sa presentasyon, inaasahang makapag-aambag ang transaksyon ng humigit-kumulang 30 puntong batayan tungo sa mga target ng bangko sa return on equity at hindi inaasahang magkakaroon ito ng malaking epekto sa mga kita sa hinaharap sa karaniwang takbo ng operasyon. Noong panahong iyon, inaasahan ng BMO na maisasara ang transaksyon sa ikaapat na quarter ng taong piskal 2026, alinsunod sa mga pag-apruba ng mga regulator at sa mga karaniwang kondisyon sa pagsasara.

“Alinsunod ang transaksyong ito sa layunin ng BMO na maghatid ng tuluy-tuloy na kumikitang paglago, at nagbibigay-daan ito sa amin na mamuhunan sa mga larangang maghahatid sa aming mga kliyente ng buong kakayahan ng BMO,” sabi ni Aron Levine, Pangulo ng BMO U.S., sa pahayag noong Mayo.

Ang mga Negosyo at ang Mamimili

Nagbibigay ang negosyo ng BMO sa pagpopondo sa transportasyon ng espesyalisadong pagpopondo para sa mga trak at trailer, pangunahin sa pamamagitan ng mga ugnayang pinangangasiwaan ng mga dealer. Samantala, nag-aalok ang negosyo nito sa pagpopondo sa vendor ng pautang para sa kagamitan sa pamamagitan ng mga tagagawa ng orihinal na kagamitan at mga network ng dealer ng mga ito. Inilarawan ng Stonepeak ang pinagsamang negosyo bilang nakabase sa Irving, Texas, na may mahigit 700 empleyado at operasyon sa buong Estados Unidos at Canada. Ayon din dito, isa ito sa pinakamalalaking nagpapautang sa sektor ng komersiyal na trak at trailer sa Hilagang Amerika. Pagkasara ng transaksyon, si Gary Kempinski, Pinuno ng Pagpopondo sa Transportasyon at Pagpopondo sa Vendor sa BMO, ang magpapatuloy na mamuno sa negosyo.

“Sa pagpapatuloy ng ilang dekadang kadalubhasaan sa sektor, naitatag ng negosyo ng BMO sa pagpopondo sa transportasyon at vendor ang sarili nito bilang isa sa mga nangungunang plataporma sa pagpopondo sa transportasyon sa Hilagang Amerika,” sabi ni Will Schleier, nakatataas na direktor na namamahala sa Stonepeak.

Kasama sa transaksyon ang pagpopondong batay sa mga asset mula sa PGIM, ang pandaigdigang negosyo ng Prudential Financial sa pamamahala ng asset (PRU ), at pagpopondo ng bangko mula sa Bank of America (BAC ) bilang pangunahing tagapag-ayos ng pagpopondo. Nagsilbing tagapayo sa pananalapi ng BMO ang BMO Capital Markets at BofA Securities, at nagsilbing legal na tagapayo nito ang Sullivan & Cromwell LLP at Osler, Hoskin & Harcourt LLP. Nagsilbing legal na tagapayo ng Stonepeak ang Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP at Blake, Cassels & Graydon LLP.

Ang Stonepeak ay isang kompanya sa alternatibong pamumuhunan na nakatuon sa imprastraktura at mga tunay na asset, at nakabase sa New York. Mayroon itong humigit-kumulang US$88 bilyon na mga asset na pinamamahalaan; kabilang sa mga target nitong sektor ang transportasyon at logistics, digital na imprastraktura, enerhiya at transisyon sa enerhiya, at real estate. Ayon sa Stonepeak, namuhunan ito sa siyam na plataporma ng pagpapaupa ng asset na nakatuon sa transportasyon, na kumakatawan sa halos $28 bilyon na halaga ng enterprise noong panahon ng pagkuha. Kabilang dito ang Textainer, na inilarawan nitong may-ari ng pinakamalaki at pinakamas sari-saring container fleet sa mundo batay sa CEU; ang Air Transport Services Group, na inilarawan nitong pinakamalaking nagpapaupa ng cargo aircraft sa North America; at ang TRAC Intermodal, na inilarawan nitong pinakamalaking tagapagbigay ng marine chassis sa Estados Unidos. Sa anunsyo ng Stonepeak, tinukoy ang BMO bilang ikawalong pinakamalaking bangko sa North America batay sa mga asset.