Lagpas sa Hype: Ano ang Talagang Kayang Gawin ng AI Trading Bots

Para sa maraming tao ngayon, ang salitang “AI trading bots” ay nagdudulot ng mga imahe ng walang kahirap-hirap na kita; isang gintong tiket sa pagmaster ng merkado na hindi nangangailangan ng pagkapagod. Pinapagana ng AI boom at ng walang humpay na ingay tungkol sa teknolohiyang ito, inaasahan ng ilan na ang mga bot na ito ay magbabago nang mag-isa sa kalakalan.

Gayunpaman, tulad ng maraming overhyped na inobasyon, ang realidad ay mas masalimuot kaysa iyan. Tingnan natin kung ano talaga ang kayang gawin ng AI trading bots, ang kanilang mga limitasyon, at kung bakit ang mga pampublikong inaasahan ay humahabol sa realidad sa larangang ito.

Ang Papel ng AI sa Kalakalan

Ang artificial intelligence ay naging mahalagang bahagi ng modernong kalakalan sa ilang panahon na, bagaman ang mga totoong aplikasyon nito ay hindi kasing kaakit-akit at nakakasilaw tulad ng iniisip ng marami. Sa halip na mga makinang nagpapakita ng magarbong sistema na walang kahirap-hirap na nangingibabaw sa mga merkado na parang mahika, ang tunay na aplikasyon ng AI ay mas mapagpakumbaba at tumpak.

Sa high-frequency trading (HFT), halimbawa, ang AI ay aktwal nang ginagamit sa nakaraang 5-7 taon. Hindi tulad ng tradisyonal na low-latency na pamamaraan na umaasa sa mas mabilis na hardware, maaaring gamitin ang mga AI algorithm upang hulaan ang microstructure ng mga order book sa medyo maikling mga agwat, mula ilang daang millisecond hanggang ilang segundo. Nagbibigay ito sa mga mangangalakal ng alternatibong paraan upang magsagawa ng kalakalan nang hindi kailangang patuloy na habulin ang mas mabilis na hardware (na maaaring maging mahal).

Gayunpaman, habang ito ay dating magandang pagkakataon para sa mga maagang gumagamit, ang lumalawak na pag-aampon ng AI ay nagpadagdag ng kompetisyon sa larangan, kaya’t lumiit ang margin para sa mga bagong pasok.

Lampas sa HFT, ang kakayahan ng AI na suriin ang historikal na datos ay nagbibigay-daan upang matukoy ang mga banayad na pattern at korelasyon na maaaring mapalampas ng mga human analyst. Pinapayagan nito ang mga mangangalakal na bantayan ang mga hindi inaasahang ugnayan sa pagitan ng mga asset o hulaan kung paano maaaring makaapekto ang tiyak na mga pangyayari sa pag-uugali ng merkado.

Bukod pa rito, may papel ang artificial intelligence sa mga event-driven na estratehiya, muli dahil sa kakayahan nitong iproseso ang napakalaking dami ng balita, ulat pang-ekonomiya, at mga update sa merkado nang napakabilis. Binabawasan nito ang pangangailangan para sa mga junior analyst na karaniwang sumasaklaw sa lahat ng gawain. Sa gayon, pinapayagan nito ang mga mangangalakal na masaklaw ang mas maraming instrumento.

Gayunpaman, dapat kong banggitin na ang AI na batay sa Large Language Models ay kasalukuyang hindi angkop para sa paggawa ng palagiang matagumpay na desisyon sa kalakalan. Kaya ang matagumpay na pagpapatupad ng mga estratehiyang ito ay nakasalalay pa rin sa paghusga ng tao o sa mas simple, mas kontroladong mga pamamaraan na hindi pinapagana ng AI.

Pampublikong Persepsyon vs. Realidad

Para sa maraming mangangalakal, ang atraksyon ng AI trading bots ay nakasalalay sa kanilang inaakalang kasimplihan at pangakong walang kahirap-hirap na kita. Ngunit, sa katotohanan, ang ganitong pag-iisip ay naglalagay lamang sa kanila sa pagkadismaya. Ang pag-asa nang walang pag-unawa kung paano gumagana ang mga tool na ito — o ang merkado sa pangkalahatan — ay hindi lamang nagbabantang magdulot ng pagkalugi; ito ay nagtitiyak nito. Ito ay isang walang habas at lubos na kompetitibong kapaligiran, at kung hindi mo alam kung sino ang nagbabayad para sa hapunan, malamang na ito ay nagmumula sa iyong bulsa.

Maraming trading bot na magagamit sa publiko ang nangakong higit pa kaysa kanilang kayang ibigay. Ang simpleng realidad ay wala talagang AI trading product na mataas ang kalidad na tunay na magagamit ng mga retail client. Ang mga nasa merkado ay kadalasang umaasa sa simpleng algorithm o kaya’y ganap na panlilinlang at scam.

At ang mga niche na estratehiya na talagang gumagana ay hindi umaasa sa AI. Kadalasan, ito ay binuo sa malalim na kaalaman at pag-unawa sa mga tiyak na merkado at gumagamit ng mga matematikal na modelo. Ngunit ang mga AI model na batay sa LLM ay halos walang kinalaman dito.

Maaaring gamitin ng mga pribadong kumpanya ang mga advanced na AI model, ngunit kaunti o wala tayong alam kung ano talaga ang kanilang ginagawa sa praktika. Kung ginagamit man nila ito, hindi lang para sa imahe. Kung may nakahanap ng paraan upang ito ay gumana, tiyak na hindi nila ibinabahagi ang kaalaman sa ibang bahagi ng merkado.

Mga Limitasyon ng AI at ang Kahalagahan ng Pagsubaybay ng Tao

Sa kabila ng potensyal ng AI at ang talagang totoong mga kaso kung saan ito ay kapaki-pakinabang, hindi maikakaila na ang teknolohiyang ito ay may malinaw na mga limitasyon sa kalakalan. Ang pagkilala dito at pag-iwas sa sobrang pag-asa ay mahalaga kung nais mong iwasan ang mga posibleng kapahamakan.

Isa sa mga pangunahing limitasyon ng artificial intelligence ay na, sa ngayon, maaari lamang itong ilapat sa napakakaunting hanay ng mga suportang gawain. Maaaring pasimplehin ng AI ang trabaho ng mga junior analyst, magsilbing kapalit ng call center, o lutasin ang tiyak na mga problemang matematikal. Ngunit kahit ang huling ito ay higit na nakasalalay sa mga matematikal na modelo na binuo ilang dekada na ang nakalilipas kaysa sa mga LLM na siyang pinakabagong hype ngayon.

Gayunpaman, ang artificial intelligence ay hindi maganda sa paglikha ng mga estratehiya sa kalakalan, dahil karaniwang nahihirapan ito sa pag-unawa sa mga konsepto tulad ng oras at sanhi. Ang mga AI model ay kasing galing lamang ng datos na kanilang sinanay.

Halimbawa, ito ang dahilan kung bakit magaling ito sa pagproseso ng wikang pantao – may walang katapusang supply ng mga teksto sa Internet. Ngunit ang pagdidisenyo ng mga kumikitang estratehiya sa kalakalan ay isang bagay na lubos na lampas sa kakayahan ng AI sa kasalukuyang yugto nito.

Hindi, ang mga matagumpay na estratehiya ay nililikha pa rin sa tradisyunal na paraan, hindi binuo ng isang kahilingan sa ChatGPT. Maraming modelo at pamamaraan sa kalakalan. Ang intuwisyon ay isa sa mga ito. Kilala ko (napakakaunti man, ngunit) ang mga napakamatagumpay na intuitive na mangangalakal.

Pagdating sa paglikha ng mga trading algorithm—lalo na ang gawa ng paglikha, pag-imbento ng bago, o pag-abot ng breakthrough sa pag-unawa sa isang partikular na merkado—maaaring gumanap ng papel ang intuwisyon, tulad ng maraming iba pang salik.

Gayunpaman, sa isang inilunsad at gumaganang algorithmic trading system, ang intuwisyon at anumang arbitraryong desisyon ay hindi lamang walang puwang—ito ay katumbas ng kamatayan.

At habang maaaring tumulong ang artificial intelligence sa pagpapadulas ng ilang proseso, ito ay ginagamit lamang sa pangalawang antas. Ang mga AI trading bot ay hindi pa umabot sa antas kung saan kaya nilang tiwalaang palitan ang pagdedesisyon ng mga human trader.

Ang Hinaharap ng AI sa Kalakalan

Habang patuloy na umuunlad ang teknolohiyang AI, malamang na lalawak din ang papel nito sa kalakalan, ngunit sa ngayon ay magsisilbing pangunahing tool na sumusuporta at wala nang iba. Ang pagpapabilis ng programming, pagtulong sa paghahanda ng pagsusuri, awtomatisasyon ng paulit-ulit na rutin na gawain — ganoong mga bagay ay lubos na posible, oo.

Gayunpaman, para ang AI ay makapagsimulang lumikha ng kumikitang trading algorithm sa isang pindot lamang ay isang ganap na ibang usapin. Kakailanganin nito ng mas malalim na breakthrough. Partikular, ang tamang pag-usbong ng AGI (Artificial General Intelligence), at hindi natin alam kung gaano katagal bago mangyari ito.

At kahit na dumating na ang AGI, ang teknolohiyang ito ay hindi magiging eksklusibo lamang sa iyo. Kapag natutunan ng AI na gawin nang maayos ang isang bagay, mabilis itong magiging magagamit ng napakaraming kompetitibong mangangalakal, na lahat ay naghahabol sa parehong mga oportunidad. Ang walang habas na kapaligiran ay hindi mawawala.

Kaya hindi dapat asahan ng mga mangangalakal na magiging madali ito bigla. Maaari kang maging tiyak na hindi ka makakakuha ng robot sa halagang $20 kada buwan na magtataguyod ng tuloy-tuloy at matagumpay na kalakalan para sa iyo. Walang sinuman ang makakagawa ng sistematikong kita nang walang pagsisikap.

Anuman ang hatid ng hinaharap, sa ngayon, nananatiling hindi nagbabago ang pangunahing patakaran: Ang AI ay hindi kapalit ng komprehensibong pag-unawa sa merkado. Oo, maaari itong magbigay ng malaking kapangyarihang analitikal na maaari mong samantalahin kung nais mo, ngunit sa kasalukuyan, ang human trader pa rin ang nagdedesisyon.