Τι είναι η DeFi Yield Farming; – Ένας Εύκολος Οδηγός για Αρχάριους

Η εισαγωγή του τομέα DeFi έφερε μαζί της πολλή φήμη γύρω από τα νέα του προϊόντα και χαρακτηριστικά. Ένα από αυτά τα χαρακτηριστικά που έχει γίνει κοινό στην βιομηχανία είναι το DeFi Yield Farming. Αυτό το μοναδικό πρωτόκολλο επιτρέπει σε νέους χρήστες να κερδίζουν παθητικό εισόδημα με πολύ μικρή κατανόηση των συνθηκών της αγοράς και των κρυπτονομισμάτων γενικά. Για αυτούς τους λόγους, το DeFi yield farming είναι ένας από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους τομείς επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα στην αγορά.

Το DeFi yield farming ή staking επιτρέπει στα άτομα να κερδίζουν tokens ως αντάλλαγμα για τη συμμετοχή τους σε εφαρμογές DeFi. Προς το παρόν, οι χρήστες μπορούν να stake σταθερά νομίσματα, όπως Dai, USDT ή USD Coin, μαζί με ατελείωτα tokens διακυβέρνησης πλατφόρμας. Είναι επίσης δυνατό να κάνετε yield farming χρησιμοποιώντας κρυπτονομίσματα όπως το Ether, καθώς οι περισσότερες πλατφόρμες βρίσκονται αυτή τη στιγμή στο blockchain του Ethereum.

Ποια Προβλήματα Προσπαθεί να Διορθώσει το DeFi Yield Farming;

Το DeFi yield farming προσπαθεί να διορθώσει μερικά σημαντικά προβλήματα που πλήττουν την αγορά αυτή τη στιγμή. Καταρχάς, το yield farming προσφέρει σε νέους χρήστες κρυπτονομισμάτων μια πιο εύκολη εναλλακτική για να κερδίζουν παθητικό εισόδημα. Σε σύγκριση με το εμπόριο κρυπτονομισμάτων, το yield farming απαιτεί λιγότερη κατανόηση και προσπάθεια. Με αυτόν τον τρόπο, το yield farming παρέχει μια πιο ασφαλή εναλλακτική στο εμπόριο κρυπτονομισμάτων χωρίς εμπειρία.

COMPOUND

Πώς Λειτουργεί το DeFi Yield Farming

Κάθε πλατφόρμα έχει τις δικές της τεχνικές λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική yield farming. Ως εκ τούτου, θα χρειαστεί να επενδύσετε λίγο χρόνο για να κατανοήσετε καλύτερα τα πλεονεκτήματα κάθε πλατφόρμας, όπως οι περίοδοι κλειδώματος και τα ποσοστά απόδοσης. Ωστόσο, γενικά, η πιο κοινή μέθοδος yield farming απαιτεί να κλειδώσετε το κρυπτονομίσματά σας σε ένα έξυπνο συμβόλαιο ρευστότητας.

Ανάλογα με την πλατφόρμα, η δεξαμενή ρευστότητας μπορεί να εξυπηρετεί πολλαπλούς σκοπούς. Η ρευστότητά σας μπορεί να κλειδωθεί σε δημόσια δεξαμενή που επιτρέπει στους χρήστες να δανείζονται τα κεφάλαια με επιτόκιο. Αυτό το επιτόκιο επιστρέφει επίσης στο κεφάλαιο για να κερδίζει περισσότερες ανταμοιβές. Στο τέλος, αυτή η στρατηγική δημιουργεί έναν κερδοφόρο κύκλο για έξυπνους επενδυτές.

Υπάρχουν επίσης δεξαμενές ρευστότητας που παρέχουν χρηματοδότηση σε έργα στην αγορά. Σε αυτό το σενάριο, λαμβάνετε ανταμοιβές για τη βοήθεια στην ενίσχυση της ρευστότητας ενός συγκεκριμένου έργου. Αυτός είναι ο πιο κοινός τύπος yield farming αυτή τη στιγμή. Ήταν επίσης η αρχική στρατηγική που οραματίστηκαν οι προγραμματιστές στον χώρο.

Οφέλη του DeFi Yield Farming

Υπάρχουν πολλά οφέλη στο DeFi yield farming. Κατ’ αρχάς, οι επενδυτές αποκτούν πρόσβαση σε μεγαλύτερες αποδόσεις (ROI) με λιγότερη προσπάθεια χρησιμοποιώντας αυτήν την προσέγγιση. Οι επενδυτές που μπήκαν νωρίς ωφελούνται περισσότερο, καθώς κερδίζουν ανταμοιβές και επωφελούνται από την εκτίμηση του token κατά την κυκλοφορία. Συνήθως, οι επενδυτές παίρνουν αυτά τα κέρδη και τα επανεπενδύουν σε άλλα έργα DeFi για να παράγουν ακόμη περισσότερο yield.

Διαλειτουργικότητα

Ολόκληρος ο τομέας DeFi είναι χτισμένος γύρω από τη διαλειτουργικότητα, η οποία κάνει την αγορά εξαιρετικά ευέλικτη. Ορισμένες πλατφόρμες λαμβάνουν το stake crypto σας και το μεταφέρουν αυτόματα από πλατφόρμα σε πλατφόρμα. Όλη αυτή η διαλειτουργικότητα βελτιώνει τις αποδόσεις των επενδυτών και παρέχει περισσότερες επιλογές στους χρήστες. Είναι σύνηθες για έμπειρους επενδυτές να συνδυάζουν πρωτόκολλα για να αυξήσουν περαιτέρω τα κέρδη.

Ιστορία του DeFi Yield Farming

Η ιστορία του yield farming αρχίζει το καλοκαίρι του 2020. Αυτή είναι η περίοδος που η COMPOUND παρουσίασε για πρώτη φορά την υπηρεσία στην αγορά. Η στρατηγική της COMPOUND ήταν να προσφέρει στους χρήστες ένα μικρό ποσοστό των τελών συναλλαγών για τη συνεισφορά ρευστότητας σε μια συγκεκριμένη εφαρμογή. Σε αυτήν την περίπτωση, η COMPOUND ξεκίνησε με δεξαμενές στο Uniswap ή στο Balancer. Και οι δύο υπηρεσίες αποδείχθηκαν εξαιρετικά επιτυχημένες.

Ρευστότητα DeFi κλειδωμένη μέσω Coindesk

Αυτή η επιτυχία προκάλεσε μια πλημμύρα πλατφορμών απομιμήσεων να εισέλθουν στην αγορά. Επιπλέον, ορισμένες υψηλού επιπέδου πλατφόρμες επίσης εισήλθαν στον χώρο και επεκτάθηκαν στην έννοια του yield farming. Αυτές οι πλατφόρμες εισήγαγαν χαρακτηριστικά όπως η συνδεδεμένη διακυβέρνηση ή τα εγγενή tokens. Οι πλατφόρμες άρχισαν επίσης να ανταμείβουν τους χρήστες με εγγενή tokens αντί για ETH.

Προχωρημένο Yield Farming

Λόγω της διαλειτουργικότητας του τομέα και της γρήγορης εισαγωγής νέων και συναρπαστικών μεθόδων farming, έχει εμφανιστεί μια άνοδο προχωρημένων τακτικών yield farming. Αυτοί οι χρήστες θα stake tokens σε μια αλυσίδα πρωτοκόλλων για να παράγουν μέγιστο yield. Αυτές οι προχωρημένες μέθοδοι staking παράγουν ασύγκριτες αποδόσεις (ROI) αλλά είναι πολύ σύνθετες για τον μέσο χρήστη.

Κίνδυνοι του DeFi Yield Farming

Το yield farming είναι συναρπαστικό αλλά συνοδεύεται από μια ποικιλία κινδύνων που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν επενδύσετε. Καταρχάς, εάν θέλετε να κερδίσετε μεγάλη ανταμοιβή για τις προσπάθειές σας στο farming, θα χρειαστεί να καταθέσετε μεγάλο αρχικό κεφάλαιο. Αυτό αυξάνει την έκθεσή σας στον κίνδυνο.

Καθαρή Υπόθεση

Επιπλέον, η ιδιαίτερα ασταθής φύση των tokens DeFi δημιουργεί άλλη ανησυχία. Οι περισσότεροι επενδυτές DeFi είναι καθαρά υποθετικοί αυτή τη στιγμή. Σκοπεύουν να πουλήσουν ξανά το token τους αργότερα για κέρδη. Το πρόβλημα με αυτή την ομάδα επενδυτών είναι ότι συχνά δείχνουν αβέβαιες κινήσεις.

Οι υποθετικοί επενδυτές είναι γρήγοροι να πουλήσουν τις κατοχές τους κατά τη διάρκεια πτώσεων της αγοράς. Αυτές οι πωλήσεις μπορούν να οδηγήσουν σε αλυσίδα άλλων επενδυτών που συμμετέχουν. Τελικά, καταλήγετε σε μια μαζική πώληση που εξαλείφει την αξία της πλατφόρμας και αφήνει τους επενδυτές να υποφέρουν.

Ένα τέλειο παράδειγμα αυτού είναι όταν το Hot Dog Swap υπέστη μεγάλες απώλειες φέτος. Στο περιστατικό, η αγορά έπεσε ξαφνικά και άφησε τους επενδυτές με τα χέρια τους γεμάτα ζημίες. Συγκεκριμένα, το Hotdog εκπτόησε το 99,9% της αξίας του μέσα σε λίγες ώρες μετά την κυκλοφορία.

Κίνδυνοι Κώδικα

Οι κίνδυνοι κώδικα είναι ένα ακόμη ζήτημα που πρέπει να ληφθούν υπόψη από τους επενδυτές. Πολλές από αυτές τις πλατφόρμες δεν είναι ανοιχτού κώδικα. Αυτό σημαίνει ότι ο κώδικας δεν έχει ελεγχθεί από την κοινότητα. Όταν η ομάδα ενός έργου και ο υποκείμενος έξυπνος συμβόλαιο δεν μπορούν να ελεγχθούν, το επίπεδο κινδύνου αυξάνεται σημαντικά. Ο τομέας DeFi βρίσκεται σε άνθηση και οι προγραμματιστές δημιουργούν συνεχώς έργα από το μηδέν ή αντιγράφουν τον κώδικα των προγόνων τους. Οι ζημίες εμφανίζονται κάθε φορά που ο κώδικας δεν είναι ελεγχόμενος, καθώς σφάλματα και διαδρομές επίθεσης εντοπίζονται από χρήστες και χάκερ αντί για προγραμματιστές.

Ένα τέλειο παράδειγμα του πώς ο εσφαλμένος κώδικας μπορεί να κοστίσει στους επενδυτές συνέβη με το YAM Finance. Μια γραμμή κακού κώδικα προκάλεσε χάος για αυτήν την νεοσύστατη εταιρεία. Συγκεκριμένα, η πλατφόρμα είδε το utility token της να ανέβει σε αξία $57 εκατομμύρια μέσα σε μόλις δύο ημέρες λόγω σφαλμάτων κώδικα. Αυτή η αύξηση ήταν προφανές σφάλμα κώδικα. Μετέπειτα, η έρευνα αποκάλυψε πληθώρα προβλημάτων κώδικα και ασφαλείας στην πλατφόρμα.

DeFi Yield Farming – Τι Φέρνει το Μέλλον

Ο τομέας DeFi φαίνεται να βρίσκεται σε καλό δρόμο για να εδραιώσει τη θέση του στην αγορά. Ωστόσο, όπως και το κύμα των ICO του 2017, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν DYOR (Do Your Own Research) πριν εισέλθουν σε αυτήν την αγορά. Αν γίνει σωστά, το DeFi yield farming είναι ένας εξαιρετικός τρόπος να κερδίσετε κάποιο δωρεάν κρυπτονόμισμα. Ωστόσο, η επιτυχία σας θα εξαρτηθεί άμεσα από την ικανότητά σας να αξιολογήσετε με ακρίβεια την εγκυρότητα μιας πλατφόρμας.