Δέκα έργα ψηφιακών τίτλων: επισκόπηση Αυγούστου 2022

Η επισκόπηση γράφτηκε τον Ιούλιο του 2022 για τον Αύγουστο εκείνου του έτους. Οι ψηφιακοί τίτλοι αντιπροσωπεύουν δικαιώματα, όπως μετοχές ή συμμετοχές σε επενδυτικά κεφάλαια, σε ψηφιακή μορφή. Τα δικαιώματα και οι κίνδυνοι διαφέρουν ανά προϊόν. Μια προσφορά μπορεί να έχει καταχωριστεί ή να υπάγεται σε νόμιμη εξαίρεση από την καταχώριση· επομένως, η απουσία καταχώρισης δεν την καθιστά αυτομάτως παράνομη.

Η καταχώριση και οι υποχρεώσεις δημοσιοποίησης δεν εγγυώνται το κεφάλαιο ή την απόδοση. Η SEC δεν εγκρίνει την οικονομική αξία ή την ασφάλεια μιας επένδυσης. Το Bitcoin και άλλα κρυπτοστοιχεία υπόκεινται επίσης σε κανόνες ανάλογα με τη δικαιοδοσία και τη δραστηριότητα και δεν είναι εντελώς αρρύθμιστα.

Τα δέκα παραδείγματα δείχνουν την ποικιλία της αγοράς εκείνης της εποχής. Πρόκειται για ιστορική επισκόπηση, όχι για σημερινή σύσταση αγοράς ή κατάλογο προσφορών που παραμένουν διαθέσιμες. Η επιλεξιμότητα των επενδυτών και οι όροι μεταβίβασης εξαρτώνται από τα έγγραφα κάθε έκδοσης.

1. Blockchain Capital

Η Blockchain Capital είναι εταιρεία διαχείρισης επιχειρηματικών κεφαλαίων με ειδίκευση στο blockchain, που ιδρύθηκε το 2013. Σύμφωνα με την τότε παρουσίαση, είχε επενδύσει σε περισσότερα από 125 έργα και πρωτόκολλα, σε διαφορετικές χώρες και στάδια ανάπτυξης.

Η εταιρεία υποστηρίζει το χαρτοφυλάκιό της με κεφάλαια, λειτουργική βοήθεια, επαφές και κοινοτικές δραστηριότητες. Το 2017, ένα επενδυτικό κεφάλαιο με tokens BCAP συγκέντρωσε 10 εκατομμύρια δολάρια· η τότε ανακοίνωση ανέφερε ότι ο στόχος επιτεύχθηκε σε περίπου έξι ώρες. Το BCAP δεν είναι κοινό νόμισμα πληρωμών, αλλά έμμεση οικονομική συμμετοχή στο κεφάλαιο, χωρίς δικαίωμα ψήφου.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στο Blockchain Capital.

2. INX Limited

Η INX Limited ανέπτυξε υποδομή για τη διαπραγμάτευση κρυπτοστοιχείων και ψηφιακών τίτλων και εξέδωσε το token INX. Η δημόσια προσφορά που καταχωρίστηκε στην SEC άρχισε τον Αύγουστο του 2020 και ολοκληρώθηκε τον Απρίλιο του 2021.

Η εταιρεία επιδίωκε να υποστηρίξει συναλλαγές τόσο σε κρυπτοστοιχεία όσο και σε ψηφιακούς τίτλους και να προσελκύσει θεσμικούς επενδυτές. Αυτό δεν σημαίνει γενική έγκριση από όλες τις ρυθμιστικές αρχές παγκοσμίως. Η INX Securities είναι εγγεγραμμένος αμερικανικός χρηματιστηριακός διαμεσολαβητής, μέλος της FINRA και φορέας εναλλακτικού συστήματος διαπραγμάτευσης· άλλες υπηρεσίες εξαρτώνται από τις δικές τους άδειες. Το INX περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων υπό όρους δικαιωμάτων, αναλογική διανομή του 40% των προσαρμοσμένων λειτουργικών ταμειακών ροών και δεν ισοδυναμεί με κοινή μετοχή.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στην INX Limited.

3. Exodus

Η Exodus προσφέρει πορτοφόλι λογισμικού για Bitcoin και πολλά άλλα κρυπτοστοιχεία. Τότε παρουσιαζόταν ως συμβατό με περισσότερα από 200 περιουσιακά στοιχεία, με έμφαση στην εύκολη διαχείριση πολλών νομισμάτων. Το EXIT δεν είναι εγγενές νόμισμα πληρωμών του πορτοφολιού, αλλά ψηφιακή αναπαράσταση των κοινών μετοχών κατηγορίας Α της εταιρείας.

Το πορτοφόλι επιτρέπει αποστολή, λήψη και ανταλλαγή υποστηριζόμενων περιουσιακών στοιχείων. Χωριστά, η Exodus πραγματοποίησε προσφορά μετοχών βάσει της Regulation A και χρησιμοποίησε ένα ψηφιακό token για κάθε μετοχή κατηγορίας Α. Τα δικαιώματα του επενδυτή απορρέουν από τη μετοχή· το token δεν παρέχει ανεξάρτητα δικαιώματα ούτε εγγυάται ελεύθερη διαπραγμάτευση. Η ανταλλαγή νομισμάτων στο πορτοφόλι διαφέρει από την αγορά μετοχών της εταιρείας.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στο Exodus.

4. SPICE VC

Η SPiCE VC είναι επενδυτικό κεφάλαιο επιχειρηματικών συμμετοχών σε εταιρείες blockchain και μετατροπής περιουσιακών στοιχείων σε tokens. Το SPICE παρέχει έκθεση στο κεφάλαιο. Στο χαρτοφυλάκιό του περιλαμβάνεται η Securitize, πάροχος υποδομών για την έκδοση τίτλων και την ψηφιακή αναπαράσταση περιουσιακών στοιχείων.

Η εταιρεία τόνιζε την εμπειρία της ομάδας της και την τεχνολογική και επιχειρηματική ανάλυση. Στα παραδείγματα εταιρειών του χαρτοφυλακίου περιλαμβάνονταν οι ROX, Bakkt και Lottery.com (SEGG ). Πρόκειται για επενδύσεις του κεφαλαίου, όχι για κατάλογο επενδυτών που προσέλκυσε.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στο SPICE VC.

5. Protos

Η Protos παρέχει πρόσβαση σε επαγγελματικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο κρυπτοστοιχείων μέσω του PRTS του Protos Cryptocurrency Fund. Η μεταβλητότητα των κρυπτονομισμάτων και του DeFi καθιστά σημαντική την αξιολόγηση της συγκέντρωσης και της διαφοροποίησης. Η διαφοροποίηση δεν εξαλείφει τον κίνδυνο ζημιών.

Ένα διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο μπορεί να μειώσει την εργασία επιλογής και παρακολούθησης μεμονωμένων περιουσιακών στοιχείων. Η καθαρή αξία ενεργητικού του PRTS εξαρτάται από τα περιουσιακά στοιχεία και τα αποτελέσματα του κεφαλαίου. Η επαγγελματική διαχείριση δεν εγγυάται επιλογή των πιο κερδοφόρων επενδύσεων ή κέρδη.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στο Protos.

6. Science

Η Science Blockchain είναι επενδυτικό όχημα για εταιρείες blockchain που συνδέεται με τον όμιλο Science. Πρέπει να διακρίνεται από τη θερμοκοιτίδα και τις άλλες δραστηριότητες του ομίλου, στις οποίες περιλαμβάνονται εφαρμογές κινητών, ψηφιακές αγορές και ηλεκτρονικό εμπόριο, όπως οι Liquid Death και PlayVS.

Η Science συνδυάζει κεφάλαια, ανθρώπινο δυναμικό και επιχειρηματική υποστήριξη για την ανάπτυξη εταιρειών και την ανταλλαγή γνώσεων στο χαρτοφυλάκιό της. Αριθμοί χρηματοδοτούμενων εταιρειών και εξόδων από επενδύσεις ολόκληρου του ομίλου δεν μπορούν να αποδίδονται εξ ολοκλήρου στο όχημα blockchain ή να παρουσιάζονται ως δικές του εξαγορές. Η επίσημη παρουσίαση της Science Blockchain αναφέρει επενδύσεις όπως WePower, Aventus, VideoCoin και RealBlocks.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στο Science.

7. Millennium Sapphire

Το Millennium Sapphire αφορά ένα μεγάλο ζαφείρι με σκαλιστές μορφές και επιτεύγματα από περίπου 5.000 χρόνια ανθρώπινης ιστορίας. Το έγγραφο του εκδότη του 2021 το περιγράφει ως το μεγαλύτερο φυσικό σκαλισμένο ζαφείρι στον κόσμο, βάρους περίπου 61.500 καρατίων. Δεν σημαίνει ότι είναι το μεγαλύτερο ζαφείρι σε κάθε κατηγορία, ούτε πρόκειται για σμαράγδι.

Το έγγραφο περιγράφει 134 σκαλιστές μορφές. Το MS Token παρουσιάστηκε ως αναλογική συμμετοχή στην επιχειρηματική δραστηριότητα της MS Token LLC, όχι ως άμεση κυριότητα φυσικού τμήματος του λίθου. Σύμφωνα με το έγγραφο, περιλάμβανε οικονομικά συμφέροντα στο ζαφείρι, σε συναφή γλυπτά από λάπις λάζουλι, σε πνευματική ιδιοκτησία και σε προβλεπόμενα έσοδα από NFT. Τα πραγματικά δικαιώματα εξαρτώνται από τα έγγραφα έκδοσης και τη νομική δομή.

8. Dignity Gold

Η Dignity Gold παρουσίασε δραστηριότητα σύνδεσης πολύτιμων μετάλλων και μεταλλευτικών περιουσιακών στοιχείων με tokens τίτλων. Εκδότρια του DIGau ήταν η Dignity Corp. Το υλικό της εποχής περιέγραφε συμφωνίες εξασφάλισης σχετικές με χρυσό και ορυκτά και μεταλλευτικές δραστηριότητες. Μια σύμβαση δεν δημιουργεί αυτομάτως εγγενή αξία στο token ή ασφάλεια για την επένδυση.

Η εταιρική σύνοψη του Μαΐου 2022 περιέγραφε διανομές κερδών και πιθανά οφέλη σχετικά με άλλα tokens ορυκτών. Ήταν σχέδια και δικαιώματα υπό όρους, όχι άμεση κυριότητα ράβδων χρυσού ή εγγύηση σταθερής απόδοσης. Η εξόρυξη, η ρευστοποίηση εξασφαλίσεων και οι περιορισμοί μεταβίβασης επηρεάζουν τα αποτελέσματα.

9. AspenCoin

Το AspenCoin είναι token τίτλου που εκδόθηκε από την Aspen Digital του ομίλου Elevated Returns για οικονομική έκθεση στο St. Regis Aspen Resort. Στόχος ήταν η βελτίωση της πρόσβασης και της αποτελεσματικότητας των συναλλαγών σε επενδύσεις ακινήτων.

Το token διανεμήθηκε μέσω ιδιωτικής προσφοράς βάσει της Regulation D 506(c). Αυτό δεν ισοδυναμεί με καταχωρισμένη δημόσια προσφορά προς όλους τους επενδυτές ή με εγγύηση ασφάλειας. Η επένδυση παρέχει έκθεση στη νομική οντότητα και στην ξενοδοχειακή δραστηριότητα, με προϋποθέσεις επιλεξιμότητας και περιορισμούς μεταπώλησης.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στο AspenCoin.

10. Tinaga Island Resort

Η Tinaga Resorts Corporation παρουσίασε το TIRC ως token τίτλου για τη χρηματοδότηση πολυτελούς παραθαλάσσιου θέρετρου στις Φιλιππίνες. Ο δημοσιευμένος στόχος άντλησης κεφαλαίων ήταν 10,6 εκατομμύρια δολάρια. Ήταν στόχος, όχι επιβεβαιωμένο ποσό που πράγματι συγκεντρώθηκε.

Η ανακοίνωση της εταιρείας του 2020 προέβλεπε διανομές από πωλήσεις επαύλεων και τη λειτουργία του θέρετρου, με προγραμματισμένη έναρξη περίπου τον Δεκέμβριο του 2024. Η ημερομηνία ήταν τότε πρόβλεψη, όχι επιβεβαίωση έναρξης λειτουργίας. Οι πληρωμές εξαρτώνται από αποτελέσματα και συμβάσεις· δεν τεκμηριώνεται ότι όλα εξελίχθηκαν βάσει σχεδίου ή ότι όλα τα κέρδη διανέμονται χωρίς όρους.

Μάθετε περισσότερα στον οδηγό μας: Επένδυση στο Tinaga Island Resort.

Συμπέρασμα

Οι ψηφιακοί τίτλοι μπορούν να αντιπροσωπεύουν συμμετοχές σε επενδυτικά κεφάλαια, μετοχές, συμφέροντα σε ακίνητα ή δικαιώματα σε έργα τέχνης. Η καταχώριση από μόνη της δεν τους καθιστά ασφαλέστερους από άλλα κρυπτοστοιχεία και υπάρχουν επίσης νόμιμες εξαιρέσεις καταχώρισης. Τα δικαιώματα, οι γνωστοποιήσεις, οι περιορισμοί διαπραγμάτευσης και η οικονομική κατάσταση κάθε εκδότη χρειάζονται αξιολόγηση.

Αυτή η λίστα αποτελεί ιστορική επισκόπηση έργων που παρουσιάστηκαν το 2022. Ο μικρότερος αριθμός ψηφιακών τίτλων δεν αυξάνει αυτομάτως την πιθανότητα επιτυχίας. Η εταιρική πτώχευση, η χαμηλή ρευστότητα και οι απώλειες κεφαλαίου παραμένουν πιθανές· η σημερινή κατάσταση πρέπει να εξετάζεται στα πιο πρόσφατα έγγραφα έκδοσης και διαχείρισης.