Επένδυση στο Blockchain Capital (BCAP) – Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε

Η Blockchain Capital είναι εταιρεία διαχείρισης επιχειρηματικών κεφαλαίων που επενδύει στον κλάδο blockchain. Το BCAP είναι ψηφιακός τίτλος που συνδέεται με έμμεσο οικονομικό συμφέρον σε συγκεκριμένο επενδυτικό κεφάλαιο. Το διαχειριστικό σχήμα υπήρξε πρωτοπόρο στην έκδοση token επενδυτικού κεφαλαίου τον Απρίλιο 2017. Ο όρος security token σημαίνει εδώ ψηφιακό τίτλο, όχι μέσο κυβερνοασφάλειας. Το BCAP δεν αποτελεί μετοχή της εταιρείας διαχείρισης ούτε δικαίωμα σε όλα τα κεφάλαιά της, και δεν διατίθεται χωρίς όρους σε οποιονδήποτε.

Το αρχικό άρθρο του 2022 ανέφερε περισσότερα από 70 χρηματοδοτημένα έργα, πάνω από 130 εταιρείες χαρτοφυλακίου, υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία 1,8 δισ. δολαρίων, 12 επαγγελματίες, τέσσερις επενδύσεις σε εταιρείες αποτίμησης άνω του ενός δισ. δολαρίων και πέντε επενδυτικά κεφάλαια. Αυτά αφορούν το σύνολο της εταιρείας όπως το παρουσίαζε το τότε άρθρο, όχι σημερινά μεγέθη ή αποκλειστικά το κεφάλαιο του BCAP.

Ποια προβλήματα προσπαθεί να επιλύσει το Blockchain Capital;

Η Blockchain Capital προσφέρει πρόσβαση στον κλάδο μέσω επαγγελματικής επιλογής και χρηματοδότησης επιχειρήσεων blockchain. Είναι εταιρεία διαχείρισης, όχι πρωτόκολλο blockchain. Οι θεσμικοί επενδυτές πρέπει να πληρούν τους νομικούς όρους και τα κριτήρια επιλεξιμότητας του προϊόντος. Οι προσδοκίες για εισροές δεν ισοδυναμούν με πραγματικές επενδύσεις.

Το νόημα του πρωτοτύπου ήταν ότι τα θεσμικά χρήματα εισέρχονταν σταδιακά λόγω κανονιστικών απαιτήσεων, όχι ότι τα ίδια τα επενδυτικά κεφάλαια μειώνονταν. Το BCAP παρέχει έμμεση έκθεση μέσω συγκεκριμένου κεφαλαίου. Η κανονιστική δομή δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κίνδυνο ή εγγύηση κεφαλαίου.

Σύγχυση των επενδυτών

Οι νέοι επενδυτές μπορεί να δυσκολεύονται να αξιολογήσουν έργα λόγω άγνωστης ορολογίας και επιχειρηματικών μοντέλων. Η ανάλυση και η επιλογή χαρτοφυλακίου από επαγγελματία διαχειριστή μπορούν να βοηθήσουν. Μια προσέγγιση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο δεν εγγυάται τις καλύτερες επενδύσεις ή θετική απόδοση.

Συμμόρφωση

Οι θεσμικοί επενδυτές χρειάζονται δομές συμβατές με τη νομοθεσία τίτλων και τις εσωτερικές απαιτήσεις τους. Οι ενέργειες της SEC κατά ορισμένων εκδοτών ICO υπογραμμίζουν τη σημασία των νομικών όρων κάθε προϊόντος, χωρίς να δίνουν την ίδια νομική κατάσταση σε κάθε token.
Η έκδοση BCAP του 2017 χρησιμοποίησε εξαιρέσεις εγγραφής, όπως Regulation D για διαπιστευμένους επενδυτές στις ΗΠΑ και Regulation S για μη αμερικανικά πρόσωπα εκτός ΗΠΑ. Η εξαίρεση δεν σημαίνει έγκριση της επενδυτικής ποιότητας από τη SEC. Δεν τεκμηριώνει ότι όλα τα κεφάλαια ή όλοι οι επενδυτές πληρούν αυτόματα κάθε απαίτηση.

Έλλειψη Χρηματοδότησης

Η Blockchain Capital επενδύει σε εταιρείες και έργα με αναπτυξιακές προοπτικές και παρέχει πρόσβαση σε δίκτυα επιχειρηματιών και επενδυτών. Η έλλειψη πόρων δυσκολεύει τις νεοσύστατες επιχειρήσεις, αλλά η επιλογή ή η υποστήριξη του διαχειριστή δεν εγγυάται υψηλή απόδοση ή επιχειρηματική επιτυχία.

Οφέλη του Blockchain Capital

Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε χαρτοφυλάκιο που βασίζεται σε επαγγελματική έρευνα και επενδυτικές αποφάσεις. Ο έλεγχος εταιρειών και τα επενδυτικά πλαίσια είναι μέθοδοι εργασίας, όχι εγγυήσεις ασφάλειας ή καλών αποτελεσμάτων σε κάθε αγορά.

Κέρδη

Το BCAP συνδέεται με έμμεσο οικονομικό συμφέρον στην απόδοση συγκεκριμένου κεφαλαίου. Είναι λανθασμένο ότι οι πληρωμές κερδών συνεχίζονται όσο διακρατείται το token. Στην ανακοίνωση του πρώτου μερίσματος τον Δεκέμβριο 2024, ο διαχειριστής εξήγησε ότι τα προηγούμενα καθαρά αποτελέσματα επανεπενδύονταν. Αυτό δεν στηρίζει υπόσχεση συνεχών μερισμάτων ήδη από το 2022. Η άνοδος αποτίμησης διαφέρει από τη χρηματική διανομή, η οποία εξαρτάται από τους όρους και τις αποφάσεις του κεφαλαίου. Η απόδοση δεν είναι εγγυημένη, μπορεί να χαθεί όλο το κεφάλαιο και ισχύουν ενδεχομένως περιορισμοί επιλεξιμότητας και μεταβίβασης.

Συμβουλευτική

Οι νέες επιχειρήσεις blockchain μπορεί να χρειάζονται υποστήριξη στην ανάπτυξη προϊόντος, στους κανόνες και στο επιχειρηματικό μοντέλο. Η Blockchain Capital προσφέρει κεφάλαια και λειτουργική υποστήριξη σε εταιρείες χαρτοφυλακίου. Δεν εγγυάται κανονιστική έγκριση των προϊόντων τους ή εμπορική επιτυχία.

Πώς λειτουργεί το Blockchain Capital;

Η Blockchain Capital επενδύει σε διαφορετικά στάδια ανάπτυξης, τόσο σε εταιρικές συμμετοχές όσο και σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η απαίτηση για μια υποσχόμενη ιδέα blockchain αφορά την επιλογή εταιρειών στις οποίες επενδύει ο διαχειριστής. Δεν είναι το κριτήριο επιλεξιμότητας ενός προσώπου που θέλει να αγοράσει έκθεση στο κεφάλαιο.

Ψηφιακός τίτλος

Το BCAP εκδόθηκε το 2017 ως πρώιμη περίπτωση ψηφιακού τίτλου. Μέσω της εκδότριας Blockchain Capital TokenHub αντιπροσώπευε έμμεσο, κλασματικό οικονομικό συμφέρον χωρίς δικαίωμα ψήφου στο Blockchain Capital III Digital Liquid Venture Fund. Δεν έδινε δικαιώματα σε όλα τα κεφάλαια του διαχειριστή. Απαιτούνται ταυτοποίηση, έλεγχοι κατά της νομιμοποίησης παράνομων εσόδων, επιλέξιμη ιδιότητα επενδυτή και τήρηση των όρων μεταβίβασης.

Ιστορία

Η Blockchain Capital ιδρύθηκε το 2013 με την ονομασία Crypto Currency Partners. Η ανακοίνωση του διαχειριστή το 2017 ανέφερε ως ιδρυτές τους Bart Stephens, Brad Stephens και Brock Pierce. Το άρθρο του 2022 παρουσίαζε την παλαιότερη προεδρική υποψηφιότητα του Pierce και τον ρόλο του ως προέδρου του Bitcoin Foundation.
Η δήλωση Form D του 2017 στη SEC ανέφερε ότι η εκδότρια Blockchain Capital TokenHub είχε πωλήσει ψηφιακά token αξίας 10 εκατ. δολαρίων. Αυτό διαφέρει από το σύνολο της άντλησης κεφαλαίων του διαχειριστή. Το πρωτότυπο ανέφερε και συμμετοχή σχετική με τη Ripple, αλλά η συγκεκριμένη δήλωση δεν την επιβεβαιώνει ούτε δείχνει αν αφορούσε τα token ή άλλο επενδυτικό κεφάλαιο. Η εμπειρία των ιδρυτών δεν εγγυάται μελλοντικά αποτελέσματα.

Πώς να αγοράσετε το Blockchain Capital (BCAP)

Το άρθρο του 2022 ανέφερε τις ακόλουθες διαδρομές διαπραγμάτευσης. Η πραγματική πρόσβαση εξαρτάται από τον τίτλο, την επιλεξιμότητα, τη δικαιοδοσία και τη ρευστότητα· δεν αποτελεί εγγύηση ότι το BCAP αγοράζεται σήμερα.

Securitize Markets – Το πρωτότυπο παρουσίαζε την υπηρεσία, που ξεκίνησε το 2021, ως διαδρομή δευτερογενούς διαπραγμάτευσης ψηφιακών τίτλων όπως το BCAP. Ισχύουν οι όροι του προϊόντος και της πλατφόρμας.

Η εταιρεία διαμεσολάβησης της υπηρεσίας είναι η Securitize Markets, LLC, με αριθμό CRD 283256. Ο αριθμός εγγραφής της στη SEC (Securities and Exchange Commission) είναι: 8-69743. Η εγγραφή της Securitize μπορεί να ελεγχθεί στη FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

INX Securities – Το πρωτότυπο παρουσίαζε την προηγούμενη υπηρεσία σχετική με την Openfinance ως INX Securities. Η εταιρεία INX Securities, LLC έχει αριθμό CRD 162182. Ο αριθμός εγγραφής της στη SEC (Securities and Exchange Commission) είναι 8-69058. Η εγγραφή της INX μπορεί να ελεγχθεί στη FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

Το άρθρο του 2022 παρέθετε ως επιλέξιμους για την INX τους κατοίκους Αυστραλίας, Σιγκαπούρης, Ηνωμένου Βασιλείου και ΗΠΑ. Περιέγραφε αποκλεισμό κατοίκων Καναδά από εκείνη την υπηρεσία, όχι γενική απαγόρευση τέτοιων επενδύσεων στον Καναδά. Η πραγματική πρόσβαση εξαρτάται από το προϊόν, την ιδιότητα του επενδυτή και τους ισχύοντες κανόνες.

Πληροφορίες κινδύνου: Οι τίτλοι που παρουσιάζονται στις Securitize και INX δεν είναι κατ’ ανάγκη εισηγμένοι σε δημόσιο χρηματιστήριο και μπορεί να υπόκεινται σε περιορισμούς μεταπώλησης. Απευθύνονται σε επενδυτές που δεν χρειάζονται άμεση ρευστότητα. ΔΕΝ είναι τραπεζικές καταθέσεις και ΔΕΝ ασφαλίζονται από το FDIC ή άλλη κρατική υπηρεσία. ΔΕΝ είναι εγγυημένοι από τις Securitize Markets, INX Securities, LLC ή συνδεδεμένες εταιρείες και ΜΠΟΡΟΥΝ να χάσουν αξία. Ούτε η SEC ούτε ομοσπονδιακή ή πολιτειακή αρχή τίτλων έχει συστήσει ή εγκρίνει την επένδυση ή την ακρίβεια και πληρότητα υλικού από τις Securitize Markets, INX ή Securities.io. Οι επενδυτές πρέπει να μπορούν να υποστούν απώλεια ολόκληρης της επένδυσης.

Blockchain Capital και θεσμική πρόσβαση σε επενδύσεις blockchain

Επαγγελματίες διαχειριστές όπως η Blockchain Capital μπορούν να προσφέρουν σε θεσμικούς και επιλέξιμους επενδυτές πρόσβαση σε εταιρείες blockchain και ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Οι νομικές δομές και οι απαιτήσεις επενδυτή εξακολουθούν να ισχύουν. Το BCAP δεν δίνει ιδιοκτησία στην εταιρεία διαχείρισης, απεριόριστη εξαγορά ή βέβαιη απόδοση. Οι προσδοκίες του πρωτοτύπου για αποτελεσματικότητα και κερδοφορία δεν πρέπει να διαβάζονται ως υποσχέσεις αποτελεσμάτων τις επόμενες εβδομάδες ή συνεχών κερδών.