Τα τελευταία νέα για το BlockFi και τις διαδικασίες του Κεφαλαίου 11

Το περασμένο έτος ήταν έντονο για την πλατφόρμα δανεισμού κρυπτονομισμάτων BlockFi, και αυτή η εβδομάδα δεν αποτελεί εξαίρεση, καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε την εθελοντική αίτηση πτώχευσης Κεφαλαίου 11 στο Πρωτοδικείο Πτώχευσης των ΗΠΑ για την περιοχή του Νιου Τζέρσυ, όπου έχει την έδρα της.

Μόλις νωρίτερα φέτος, το BlockFi κατέληξε σε συμφωνία με την Επιτροπή Κομματοποίησης και Ανταλλαγής (SEC) και επιβλήθηκε να πληρώσει 50 εκατομμύρια δολάρια στην υπηρεσία και άλλα 50 εκατομμύρια δολάρια σε πρόστιμα σε 32 πολιτείες για την αποτυχία επαρκούς καταχώρισης των προϊόντων της και για τη διατύπωση ψευδών και παραπλανητικών δηλώσεων σχετικά με το μέγεθος των κινδύνων των δανειστικών της δραστηριοτήτων και του χαρτοφυλακίου δανεισμού.

Τώρα, το BlockFi έχει υποβάλει αίτηση πτώχευσης, και η FTX αναφέρεται ως ένας από τους μεγαλύτερους ανεξασφαλισμένους πιστωτές στην αίτησή του.

Σύμφωνα με ανακοίνωση τύπου, ο δανειστής διαθέτει περίπου 257 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, 355 εκατομμύρια δολάρια σε κρυπτονομίσματα που είναι αυτή τη στιγμή παγωμένα στην FTX, και 671 εκατομμύρια δολάρια σε δάνειο στην αδελφή εταιρεία της FTX, Alameda Research.

BlockFi δήλωσε στην αίτηση ότι θα χρησιμοποιήσει τη διαδικασία του Κεφαλαίου 11 για να επικεντρωθεί στην ανάκτηση όλων των υποχρεώσεων που οφείλονται στην εταιρεία από τους αντισυμβαλλόμενους της, συμπεριλαμβανομένης της FTX και των συναφών επιχειρηματικών οντοτήτων, προσθέτοντας ότι η ανάκτηση πιθανότατα θα καθυστερήσει λόγω της γρήγορης πτώσης της ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων FTX.

Η FTX είναι υπεύθυνη

BlockFi, ο δανειστής που παρακάμπτησε τη διαδικασία επαλήθευσης δανείων για να χρησιμοποιήσει κρυπτονομίσματα ως εγγύηση, είναι τώρα ένας εγγυημένος οφειλέτης στην κατάρρευση της FTX. Ένας ακόμη μεγάλος παίκτης κρυπτονομισμάτων έχει πάνω από 100.000 πιστωτές και μεταξύ 1 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις — ένας αριθμός που ξεπερνά κατά πολύ τα περίπου 257 εκατομμύρια δολάρια μετρητών που διέθετε για τη διατήρηση των λειτουργιών του κατά τη διάρκεια των πτωχευτικών διαδικασιών.

Ένα μεγάλο μέρος αυτών των μετρητών, 239 εκατομμύρια δολάρια, συγκεντρώθηκε στην πραγματικότητα από το BlockFi με την πώληση του δικού του κρυπτονομίσματος. Σύμφωνα με δικαστικά έγγραφα, η εταιρεία επίσης προειδοποίησε τους 250 εργαζόμενούς της ότι θα χάσουν τις δουλειές τους στην προετοιμασία της αίτησης πτώχευσης Κεφαλαίου 11.

Ο δανειστής κρυπτονομισμάτων τώρα μηνύει τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της FTX, Sam Bankman‑Fried (SBF), ζητώντας την ανάκτηση μετοχών της Robinhood Markets Inc (HOOD ) (HOOD.O) που, σύμφωνα με τις ισχυρισμούς, είχαν παρασχεθεί ως εγγύηση τρεις εβδομάδες πριν, πριν από την αίτηση πτώχευσης του BlockFi και της FTX. Για όσους δεν γνωρίζουν την επένδυση του SBF στην εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου Robinhood, το μερίδιό του στην εταιρεία ήταν 7,6% νωρίτερα φέτος.

Προς μεγάλη απογοήτευση των χρηστών του BlockFi, η πλατφόρμα διέθετε επίσης κρυπτονομίσματα αξίας 355 εκατομμυρίων δολαρίων στην FTX, τα οποία παγώθηκαν ως αποτέλεσμα της αίτησης πτώχευσης της εταιρείας, σύμφωνα με ένοπλη βεβαίωση. Ένας εκπρόσωπος του BlockFi κατηγόρησε την αίτηση πτώχευσης του BlockFi τη Δευτέρα, αποδίδοντάς την αποκλειστικά στην FTX Trading, της οποίας η θυγατρική Alameda Research απέτυχε σε εγγυήσεις δανείων ύψους 680 εκατομμυρίων δολαρίων που είχαν παρασχεθεί στην πλατφόρμα δανεισμού.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος του BlockFi, Zac Prince, δήλωσε σε αίτηση πτώχευσης ότι η σημαντική έκθεση στην FTX Trading δημιούργησε κρίση ρευστότητας. Ως εκ τούτου, η γραμμή πίστωσης της FTX δεν ήταν πλέον διαθέσιμη στο BlockFi μόλις αντιμετώπισε δικές της οικονομικές δυσκολίες. Το BlockFi ανέφερε ότι οποιεσδήποτε προσπάθειες πρόσθετης χρηματοδότησης τις ημέρες πριν από την αίτηση δεν τηρήθηκαν.

Παράξενο, το BlockFi ήταν μία από τις λίγες εταιρείες που η FTX προσπάθησε να σώσει πριν από λίγους μήνες.

Η Λοίμωξη

FTX σχεδίασε τη διάσωση του BlockFi το καλοκαίρι, όταν οι αποτυχίες των κρυπτονομισμάτων Luna και TerraUSD προκάλεσαν αλυσιδωτές εκκαθαρίσεις στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Μετά την κατάρρευση της Three Arrows Capital (3AC) τον Ιούλιο, ο Διευθύνων Σύμβουλος του BlockFi, Zac Prince, ανακοίνωσε ότι η εταιρεία έπρεπε να εκκαθαρίσει έναν μεγάλο πελάτη. Λίγο αργότερα, η ανταλλακτική πλατφόρμα κρυπτονομισμάτων FTX επέκτεινε μια πιστωτική διευκόλυνση 250 εκατομμυρίων δολαρίων προς τον δανειστή, η οποία αργότερα εξελίχθηκε σε πιστωτική διευκόλυνση 400 εκατομμυρίων δολαρίων στο πλαίσιο μιας συμφωνίας που επέτρεψε επίσης στην εταιρεία να εξαγοράσει το BlockFi.

Ο SBF δήλωσε τον Ιούνιο ότι η FTX θα βοηθήσει τον δανειστή να ηγηθεί στην αγορά από μια θέση ισχύος και στη συνέχεια ανακοίνωσε ότι η FTX θα δανείσει στο BlockFi έως 400 εκατομμύρια δολάρια, μια πίστωση που ο δανειστής μπορεί να χρησιμοποιήσει όταν τη χρειάζεται. Και μετά, τον Ιούλιο, η FTX υπέγραψε συμφωνία για να έχει την επιλογή να αγοράσει το BlockFi έως 240 εκατομμύρια δολάρια, όπως τυπώθηκε από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο του BlockFi, Prince, εκείνη τη στιγμή.

Στις αρχές αυτού του μήνα, λίγες ημέρες μετά την κατάρρευση της FTX, το BlockFi ενημέρωσε τους πελάτες του ότι δεν ήταν σε θέση να δεχτεί καταθέσεις και ανέστειλε αναλήψεις, καθώς είχε σημαντική έκθεση στην FTX, συμπεριλαμβανομένων επιπλέον κεφαλαίων που η εταιρεία ελπίζε να αξιοποιήσει ως μέρος μιας συμφωνίας, καθώς και άλλων περιουσιακών στοιχείων που κρατούνταν στην πλατφόρμα της FTX.

Κατά τη διάρκεια των αιτήσεων πτώχευσης του BlockFi, η τράπεζα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Silvergate Capital Corporation ανακοίνωσε ελάχιστη έκθεση σε αυτήν. Η έκθεση της Silvergate στο BlockFi είναι λιγότερο από 20 εκατομμύρια δολάρια από το σύνολο των καταθέσεων αξίας 13,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο του 2022 από όλους τους πελάτες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της. Το BlockFi επίσης δεν έκανε καμία επένδυση στον δανειστή.

«Καθώς η βιομηχανία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων συνεχίζει να μετασχηματίζεται, θέλω να επαναλάβω ότι η πλατφόρμα της Silvergate σχεδιάστηκε ειδικά για να διαχειρίζεται το άγχος και την αστάθεια», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Silvergate, Alan Lane, προσπαθώντας να καθησυχάσει τους επενδυτές.

Τι θα ακολουθήσει;

Τα δικαστικά έγγραφα αναφέρουν την Ankura Trust Company ως τον μεγαλύτερο πιστωτή του BlockFi, με 730 εκατομμύρια δολάρια, ακολουθούμενη από την FTX USA με 275 εκατομμύρια δολάρια. Προς έκπληξη, η SEC βρίσκεται επίσης ανάμεσα στους μεγαλύτερους πιστωτές που αναφέρονται, με 30 εκατομμύρια δολάρια που παραμένουν ανεξόφλητα από τη συμφωνία της νωρίτερα φέτος.

Η Sasha Hodder, ιδρύτρια της Hodder Law, μιας εταιρείας που ειδικεύεται στο δίκαιο κρυπτονομισμάτων, δήλωσε στο CoinDesk TV στο πρόγραμμα «First Mover» ότι η SEC είναι πιθανό να είναι η πρώτη που θα πληρωθεί στη λίστα των πιστωτών προς τους οποίους οφείλει χρήματα το BlockFi, ενώ «οι πελάτες βρίσκονται πραγματικά στο κάτω μέρος της λίστας εδώ».

Ωστόσο, το BlockFi εξακολουθεί να ελπίζει να επιτρέψει στους πελάτες που διακρατούν τα δικά τους περιουσιακά στοιχεία στο προϊόν BlockFi Wallet να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους.

«Σκοπεύουμε, Κύριε Δικαστή, όπως σημειώσαμε στις καταθέσεις, να υποβάλουμε άμεσα μια αίτηση για να επιτρέψουμε στους πελάτες να αποσύρουν από το προσωπικό τους πορτοφόλι στο βαθμό που το επιθυμούν, επειδή δεν πιστεύουμε ότι αυτό αποτελεί περιουσία της κληρονομιάς», δήλωσε ο δικηγόρος Joshua Sussberg στον Δικαστή Michael Kaplan.

Το σχέδιο υπόκειται στη δημιουργία επιτροπής πιστωτών, πρόσθεσε ο Sussberg, προσθέτοντας ότι προβλέπει ότι η διαδικασία ανάκτησης των κεφαλαίων του BlockFi από την FTX θα «εξακολουθήσει για μεγάλο χρονικό διάστημα».