Κυρώσεις και Κρυπτονομίσματα: Πώς Λειτουργεί Πραγματικά η Επιβολή

Έχουν περάσει πάνω από δεκαέξι χρόνια από τότε που το Bitcoin (BTC ) εμφανίστηκε για πρώτη φορά. Από τότε, ο τομέας των κρυπτονομισμάτων έχει εξελιχθεί σημαντικά.

Σήμερα, υπάρχουν εκατοντάδες χιλιάδες διαθέσιμα νομίσματα, και η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς έχει ξεπεράσει τα 4 τρισεκατομμύρια δολάρια, αν και το Bitcoin μόνο του αντιπροσωπεύει πάνω από 2 τρισεκατομμύρια. Ο τομέας διαχειρίζεται επίσης περισσότερα από 100-200 δισεκατομμύρια δολάρια ημερήσιο όγκο.

Η καινοτομία και η εικασία έχουν αποτελέσει τους κύριους κινητήριους παράγοντες της ανάπτυξης της αγοράς κρυπτονομισμάτων, με πάνω από 550 εκατομμύρια ανθρώπους παγκοσμίως να κατέχουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σήμερα. Αλλά αυτό δεν είναι το μόνο.

Σχεδιασμένα ώστε να είναι ανοιχτά και αποκεντρωμένα, πράγμα που σημαίνει ότι τα κρυπτονομίσματα λειτουργούν σε ένα δημόσιο, διαφανές δίκτυο blockchain χωρίς μία ενιαία αρχή που μπορεί να ελέγξει ή να περιορίσει την πρόσβαση, τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία επιτρέπουν συναλλαγές peer-to-peer.

Αυτή η αποκεντρωμένη και ανθεκτική στη λογοκρισία υποδομή του τομέα δίνει σε όλους σε όλο τον κόσμο πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τη δυνατότητα να αποκτήσουν οικονομική κυριαρχία. Σε παγκόσμιο επίπεδο, τα κρυπτονομίσματα επιτρέπουν στις χώρες να διατηρούν τις λειτουργίες και τις οικονομίες τους ενεργές, αποφεύγοντας τη χρήση του δολαρίου, το οποίο είναι το προτιμώμενο νόμισμα για συναλλαγές στο παγκόσμιο εμπόριο.

Παρόμοια με το μετρητό, αυτός ο σχεδιασμός των κρυπτονομισμάτων, ωστόσο, τα έχει κάνει επίσης δημοφιλή μεταξύ των εγκληματιών και αντικείμενο ρυθμιστικού ελέγχου.

Ένας από τους τρόπους που έχει τραβήξει την προσοχή των ρυθμιστών και των ερευνητών είναι η χρήση των κρυπτονομισμάτων για την παράκαμψη κυρώσεων, κάτι που οδήγησε στην αυξανόμενη ένταξη του περιουσιακού στοιχείου σε ενέργειες επιβολής και νέους κύκλους πακέτων κυρώσεων.

19η Κυρώσεις της ΕΕ κατά της Ρωσίας: Τι Αλλαγές για τα Κρυπτονομίσματα;

Στις 18 Σεπτεμβρίου 2025, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή πρότεινε έναν ακόμη κύκλο κυρώσεων εναντίον της Ρωσίας. Για πρώτη φορά, τα μέτρα θα στοχεύσουν άμεσα τις πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων και τις συναλλαγές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Στο πλαίσιο του προτεινόμενου 19ου πακέτου κυρώσεων της ΕΕ, οι συναλλαγές κρυπτονομισμάτων που αφορούν ρωσούς κατοίκους θα απαγορεύονται, και οι συναλλαγές με ξένα τράπεζες που συνδέονται με τα εναλλακτικά συστήματα πληρωμών της Ρωσίας θα περιορίζονται. Η πρόταση στοχεύει επίσης στο να μπλοκάρει συναλλαγές με οντότητες που λειτουργούν στις ειδικές οικονομικές ζώνες της χώρας.

Οι κυρώσεις δεν είναι ακόμη τελικές, καθώς απαιτούν έγκριση από όλα τα κράτη μέλη του μπλοκ.

Τα τελευταία μέτρα, δήλωσε η Πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Von der Leyen, ως αντίδραση στις «μεγαλύτερης κλίμακας επιθέσεις με drones και πυραύλους» της Ρωσίας εναντίον της Ουκρανίας, καθώς και στην παραβίαση του εναέριου χώρου της ΕΕ στην Πολωνία και σε άλλες χώρες.

Αυτά τα νέα μέτρα έρχονται εν μέσω αναφορών για τη βαθύτερη εμπλοκή της Ρωσίας στα κρυπτονομίσματα.

Τον Μάρτιο, η Reuters ανακοίνωσε ότι η Ρωσία χρησιμοποιεί Bitcoin, Ether, και σταθερά νομίσματα υποστηριζόμενα από το δολάριο όπως το Tether στο εμπόριο πετρελαίου της με την Ινδία και την Κίνα για να παρακάμψει τις δυτικές κυρώσεις. Παρόλο που είναι μικρό, αποτελεί αυξανόμενο μέρος του συνολικού εμπορίου πετρελαίου της Ρωσίας, το οποίο αξία 192 δισεκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο έτος.

Η Ρωσία έχει πραγματικά ενθαρρύνει δημόσια τη χρήση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και ακόμη πέρασε νόμο που επιτρέπει πληρωμές με κρυπτονομίσματα στο διεθνές εμπόριο.

Το τοπικό ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων, Garantex, το οποίο τέθηκε υπό κυρώσεις των ΗΠΑ το 2022 και από την ΕΕ νωρίτερα φέτος, πρόσφατα κατασχέθηκε από το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ (DOJ). Η υπηρεσία επίσης παγώσε 26 εκατομμύρια δολάρια σε κρυπτονομίσματα.

“Τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία παίζουν κρίσιμο ρόλο στην παγκόσμια καινοτομία και οικονομική ανάπτυξη, και οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν θα ανεχθούν κατάχρηση αυτού του κλάδου για την υποστήριξη του κυβερνοεγκλήματος και της παράκαμψης κυρώσεων.”

– Υπο-Γραμματέας του Υπουργείου Οικονομικών για την Τρομοκρατία και τη Χρηματοοικονομική Νοημοσύνη, John K. Hurley

Η εταιρεία ανάλυσης blockchain Elliptic δήλωσε ότι τα δεδομένα και η νοημοσύνη της χρησιμοποιήθηκαν από την Υπηρεσία Μυστικών των ΗΠΑ στην έρευνά τους για το ανταλλακτήριο. Το Tether επίσης μπλόκαρε ψηφιακά πορτοφόλια στις πλατφόρμες του.

Τον Ιούλιο, το DOJ επίσης κατέσχει έναν Ρώσο εθνικό που διαμένει στη Νέα Υόρκη για ξέπλυμα κεφαλαίων μέσω των κρυπτοεπιχειρήσεων του, Evita Pay και Evita Investments, ενώ διευκόλυνε συναλλαγές για κυρωμένες ρωσικές οντότητες.

Από την άλλη πλευρά, οι βουλευτές της Ουκρανίας υπέβαλαν σχέδιο νόμου που θα επέτρεπε στην Εθνική Τράπεζα της Ουκρανίας να διακρατά Bitcoin και άλλα εικονικά περιουσιακά στοιχεία σε αποθεματικά· το μέτρο δεν έχει θεσπιστεί, και η NBU εξέφρασε προσοχή σχετικά με την προσθήκη κρυπτονομισμάτων στα αποθεματικά σε αυτό το στάδιο.

Τα Κρυπτονομίσματα Πραγματικά Βοηθούν στην Παράκαμψη Κυρώσεων; Τι Δείχνουν τα Δεδομένα

Παρόλο που ο ρόλος των κρυπτονομισμάτων στη συνεχιζόμενη στρατιωτική σύγκρουση μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας έχει αναφερθεί ευρέως, είναι πραγματικά έτσι; Το ερώτημα είναι, τα αποδεικτικά στοιχεία υποστηρίζουν πραγματικά αυτό το συμπέρασμα;

Κατά τη διάρκεια των ετών, αρκετές μελέτες έχουν εξετάσει την επίδραση των κρυπτονομισμάτων στο πλαίσιο στρατιωτικής σύγκρουσης. Και προτείνουν ότι το Bitcoin είναι ανθεκτικό στα αρνητικά οικονομικά αποτελέσματα που προκαλεί ο πόλεμος. Ταυτόχρονα, έχουν σημειώσει ότι οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων αναζητούν ρευστότητα ως αντίδραση σε εξελίξεις σχετικές με τον πόλεμο.

Ωστόσο, υπάρχουν επίσης μελέτες¹ που δεν διαπιστώνουν ότι το Bitcoin λειτουργεί² ως ασφαλές καταφύγιο κατά τη διάρκεια στρατιωτικής σύγκρουσης. Συνιστούν στους επενδυτές να προτιμούν παραδοσιακά ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, όπως ο χρυσός και το δολάριο, καθώς παρέχουν πιο ισχυρή και σταθερή αντιστάθμιση έναντι γεωπολιτικού κινδύνου.

Το Bitcoin πραγματικά κατέγραψε πτώση στους όγκους συναλλαγών καθώς εξελίχθηκε η πιο πρόσφατη σύγκρουση.

Αλλά άλλες μελέτες³ έχουν βρει ότι τα κρυπτονομίσματα είναι αποτελεσματικά.

Σύμφωνα με το πιο πρόσφατο άρθρο, όλα αυτά τα διαφορετικά ευρήματα απλώς τονίζουν την πολύπλοκη πρόκληση του να περιγραφούν οι ρόλοι των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε περιόδους στρατιωτικής σύγκρουσης. «Οι ιδιότητές τους φαίνεται να εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς και τη συγκεκριμένη φάση της σύγκρουσης», ανέφερε.

Η νέα μελέτη εξερεύνησε τη δυνητική χρήση των κρυπτονομισμάτων⁴ για την παράκαμψη κυρώσεων καθώς και την υποστήριξη των πολεμικών προσπαθειών.

Για το σκοπό αυτό, χρησιμοποιεί ένα οικονομικό εργαλείο για την αξιολόγηση των δυναμικών χρηματοοικονομικών συμπεριφορών των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, εστιάζοντας στις αλλαγές στη ρευστότητα, το καθεστώς ασφαλούς καταφυγίου και τη χρήση τους για την παράκαμψη οικονομικών κυρώσεων.

Τα ευρήματα της έρευνας υποδηλώνουν μετατοπίσεις στον ρόλο των κρυπτονομισμάτων από καθαρούς μεταδότες σε καθαρούς λήπτες μεταβιβάσεων σε μεταβλητότητα καθώς και αποδόσεις, ιδιαίτερα κατά τη φάση των οικονομικών κυρώσεων. Με αυτόν τον τρόπο, η μελέτη διαπίστωσε ότι τα κρυπτονομίσματα μπορούν πραγματικά να χρησιμοποιηθούν ως μέσο για την παράκαμψη των δυτικών κυρώσεων που επιβλήθηκαν στη Ρωσία, καθώς και για την παροχή βοήθειας στην Ουκρανία.

Ο Ρόλος των Κρυπτονομισμάτων στη Μείωση της Οικονομικής Απομόνωσης

Τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία έχουν εμφανιστεί ως επιδραστικοί παράγοντες στη δυναμική των σύγχρονων στρατιωτικών συγκρούσεων, κάτι που έγινε σαφές στη σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας, η οποία αποκαλύπτει έναν πολύπλοκο και αντιφατικό ρόλο που παίζουν τα κρυπτονομίσματα σε περιόδους γεωπολιτικής αναταραχής.

Αυτή η στρατιωτική σύγκρουση αποτελεί στην πραγματικότητα την πρώτη σημαντική που τα κρυπτονομίσματα έχουν διαδραματίσει εξέχοντα ρόλο.

Το εμπόριο κρυπτονομισμάτων στη Ρωσία έχει αυξηθεί σημαντικά εν μέσω της σύγκρουσης και των επακόλουθων κυρώσεων, κάτι που σημειώνει η πιο πρόσφατη αναφορά, υποδεικνύοντας μια αυξανόμενη τάση μεταξύ των τοπικών αποταμιευτών να τοποθετούν τα κεφάλαιά τους σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Οι οικονομικές κυρώσεις, τελικά, δεν περιορίζουν μόνο την πρόσβαση των ανθρώπων και των επιχειρήσεων στις παγκόσμιες χρηματοοικονομικές αγορές, αλλά αυξάνουν επίσης την οικονομική απομόνωση και μειώνουν την αξία του τοπικού νομίσματος.

Το ρωσικό ρούβλι έχει βιώσει μεταβλητότητα κατά τη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας, με την πανδημία COVID-19 να καταρρίπτει τις τιμές του πετρελαίου και τον πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας να επιβάλλει κυρώσεις που το επηρέασαν αρνητικά τα πρόσφατα χρόνια, ενώ οι κυβερνητικές ενέργειες και το νέο εμπόριο με την Κίνα και την Ινδία το βοήθησαν να ανακάμψει.

Η πτώση του δολαρίου και η νομισματική πολιτική του πολέμου έχουν επίσης βοηθήσει το ρωσικό ρούβλι να γίνει το κορυφαίο νόμισμα του 2025 σε σχέση με το αμερικανικό δολάριο.

Ο Δείκτης του Δολαρίου ΗΠΑ αντιμετωπίζει αυτή τη στιγμή τον εμπορικό πόλεμο της κυβέρνησης του Ντόναλντ Τραμπ με τον κόσμο, γεγονός που επηρεάζει το καθεστώς του ως αποθεματικό νόμισμα και την ελκυστικότητά του ως ασφαλές καταφύγιο. Η αυξημένη στρατιωτική δαπάνη στη Ρωσία, εν τω μεταξύ, έχει ανεβάσει τον πληθωρισμό (πάνω από 8%), ωθώντας την κεντρική τράπεζα να αυξήσει τα επιτόκια σε εντυπωσιακά 21%, τα οποία μειώθηκαν στα 17% τους πρόσφατους μήνες. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην ενδυνάμωση του ρουβλίου.

Κατά τη στιγμή της συγγραφής, το USD/RUB διαπραγματεύεται στα 83.54, ανακάμπτοντας από το επίπεδο 110.5 που σημειώθηκε στα τέλη του περασμένου έτους, αλλά εξακολουθεί να είναι μακριά από το πολυετές χαμηλό 50.5 από το μέσο του 2022.

Οι αρνητικές επιπτώσεις των οικονομικών κυρώσεων στο τοπικό νόμισμα, την οικονομία και την πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, σύμφωνα με την πιο πρόσφατη μελέτη, μπορούν να μετριαστούν με τη χρήση κρυπτονομισμάτων. Δήλωσε:

“Τα κρυπτονομίσματα προσφέρουν μια στρατηγική εναλλακτική για την παράκαμψη αυτών των περιορισμών, βασιζόμενα στην αποκέντρωση, την ανωνυμία, τις χωρίς σύνορα συναλλαγές, την ανθεκτικότητα στη λογοκρισία, την ταχύτητα συναλλαγών, την προσβασιμότητα και τα χαρακτηριστικά διαφοροποίησης.” 

Τα Κρυπτονομίσματα σε Εποχή Πολέμου Λειτουργούν ως Εναλλακτικό Ασφαλές Καταφύγιο

Το ενδιαφέρον και η αυξανόμενη χρήση των ψηφιακών νομισμάτων σε διεθνείς διακανονισμούς, σύμφωνα με τους ερευνητές Tiago Cruz Gonçalves από τη Σχολή Οικονομικών & Διοίκησης του Λισαβόνας στο Universidade de Lisboa και José Almeida από τη Σχολή Επιχειρήσεων ISCTE, τοποθετούν τα κρυπτονομίσματα όχι μόνο ως εναλλακτικές επενδύσεις αλλά και ως θεμελιώδη εργαλεία για την αντιμετώπιση των πολυπλοκότητας των παγκόσμιων οικονομικών κυρώσεων και των στρατιωτικών συγκρούσεων.

Αλλά δεν είναι όλα απλά, καθώς οι ιδιότητες των κρυπτονομισμάτων φαίνεται να εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς καθώς και από τη φάση της σύγκρουσης σε συγκεκριμένο χρόνο.

Έτσι, για να κατανοήσουν τον ρόλο των κρυπτονομισμάτων, οι ερευνητές χρησιμοποίησαν ένα μοντέλο Time-Varying Parameter Vector Autoregression (TVP-VAR) για να καταγράψουν τις μεταβαλλόμενες χρονικά ιδιότητες των αποδόσεων και της μεταβλητότητας των κρυπτονομισμάτων.

Σύμφωνα με τη μελέτη, κατά τη διάρκεια της περιόδου των οικονομικών κυρώσεων, ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin έλαβαν μεταβιβάσεις αποδόσεων από το Χρυσό, κάτι που υποδηλώνει «επανεκτίμηση του τι αποτελεί ‘ασφαλές καταφύγιο’ σε μια ψηφιακά διασυνδεδεμένη παγκόσμια οικονομία».

Μια ανάλυση δια-κρυπτονομισμάτων δείχνει ότι, σε αντίθεση με άλλα νομίσματα που παρουσιάζουν πιο σταθερούς ρόλους, τα BTC, ETH και XRP παρουσιάζουν μεγαλύτερη μεταβολή από καθαρούς μεταδότες σε καθαρούς λήπτες μεταβιβάσεων τόσο των αποδόσεων όσο και της μεταβλητότητας.

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έλαβαν μεταβιβάσεις RUB/USD, κάτι που μπορεί να σημαίνει ότι η αξία αυτών των μεγάλων κρυπτονομισμάτων “επηρεάζεται ολοένα και περισσότερο” από την αστάθεια του ρουβλίου, «υποδεικνύοντας μια πιθανή εκροή κεφαλαίων προς τα κρυπτονομίσματα».

Ταυτόχρονα, τα δεδομένα υποδεικνύουν καθαρή εισροή κεφαλαίων από τα κρυπτονομίσματα στο ουκρανικό νόμισμα (UAH), κάτι που μπορεί να δείχνει υποστήριξη στην ουκρανική στρατιωτική προσπάθεια.

Τα κρυπτονομίσματα δεν είναι μόνο υποθετικά περιουσιακά στοιχεία, σημειώνει η μελέτη, προσθέτοντας ότι οι επενδυτές πρέπει να βλέπουν αυτά τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ως «δυνατά εργαλεία διαφοροποίησης και αντιστάθμισης κατά τις περιόδους γεωπολιτικής αστάθειας», δηλαδή, λαμβάνοντας υπόψη τη μεταβλητότητά τους και τις ξαφνικές αλλαγές στον ρόλο του ασφαλούς καταφυγίου.

Αυτή η εξέλιξη απαιτεί επίσης ρυθμιστική προσοχή, με τους συγγραφείς να επισημαίνουν την επείγουσα ανάγκη ανάπτυξης ευέλικτων μηχανισμών για την παρακολούθηση και μετρίαση των παράνομων χρήσεων των κρυπτονομισμάτων, αποφεύγοντας ταυτόχρονα την καταστολή της καινοτομίας.

Επιπλέον, το άρθρο συνιστά στα κεντρικά τραπεία να ενσωματώσουν τη συμπεριφορά των κρυπτονομισμάτων στις αξιολογήσεις χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Όσον αφορά τις κυβερνήσεις, πρέπει να συνεργάζονται μεταξύ τους και να εφαρμόζουν δημόσιες πολιτικές για τη μείωση του κινδύνου χρήσης κρυπτονομισμάτων για την παράκαμψη κυρώσεων ή τη χρηματοδότηση στρατιωτικών συγκρούσεων, ενώ εξισορροπούν την τεχνολογική καινοτομία, την χρηματοοικονομική ανθεκτικότητα και την οικονομική ασφάλεια, όπως ανέφερε το άρθρο.

Πώς Οι Ρυθμιστές Επιβάλλουν Κυρώσεις στα Κρυπτονομίσματα: OFAC, ΕΕ, FATF

Όπως υποδεικνύουν τα δεδομένα, οι εγκληματίες στρέφονται προς τα κρυπτονομίσματα, και με αυτό οι ρυθμιστές έχουν αρχίσει να στοχεύουν τη χρήση τους. Το βλέπουμε να συμβαίνει στην ΕΕ, αλλά το μπλοκ δεν είναι το μόνο που το κάνει.

Ακόμη και στην περιοχή, η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ECB), Christine Lagarde, ζήτησε για πρώτη φορά ένα ρυθμιστικό πλαίσιο για τα κρυπτονομίσματα ώστε να αποτρέψει τη Ρωσία από το να παρακάμψει τις οικονομικές κυρώσεις το 2022.

«Όποτε υπάρχει απαγόρευση ή περιορισμός ή ένας μηχανισμός για μποϊκοτάζ ή απαγόρευση, υπάρχουν πάντα εγκληματικοί τρόποι που θα προσπαθήσουν να παρακάμψουν την απαγόρευση ή το περιορισμό», δήλωσε η Lagarde τότε. «Είναι εξαιρετικά σημαντικό το MiCA να προωθηθεί το συντομότερο δυνατό ώστε να έχουμε ένα ρυθμιστικό πλαίσιο μέσα στο οποίο τα κρυπτονομίσματα μπορούν πραγματικά να εντοπιστούν».

Το Markets in Crypto Assets (MiCA) εισήχθη για πρώτη φορά τον Σεπτέμβριο 2020 και τέθηκε σε ισχύ τον Δεκέμβριο 2024.

Οι υπάρχοντες κανόνες μεταφοράς καλύπτουν επίσης τις μεταφορές κρυπτονομίσματος-προς-κρυπτονόμισμα, απαιτώντας τη «μεταφορά» των δεδομένων με τη συναλλαγή καθώς και την αποθήκευση και στις δύο πλευρές, αποτρέποντας έτσι τις ανώνυμες συναλλαγές κρυπτονομισμάτων.

Στις ΗΠΑ, το DOJ και το Γραφείο Ελέγχου Ξένων Περιουσιακών Στοιχείων (OFAC) του Υπουργείου Οικονομικών, που διαχειρίζεται και επιβάλλει κυρίως τα προγράμματα οικονομικών κυρώσεων της χώρας, έχουν επίσης λάβει μέτρα για να στοχεύσουν τη χρήση κρυπτονομισμάτων σε εγκλήματα ξέπλυμα χρημάτων και παράκαμψη κυρώσεων.

Οι ΗΠΑ έχουν κυρώσει αρκετές χώρες, συμπεριλαμβανομένων της Κούβας, του Ιράν, της Βόρειας Κορέας, της Συρίας και της Ρωσίας, στοχεύοντας σε μια σειρά δραστηριοτήτων όπως η τρομοκρατία, η διαφθορά και οι κακόβουλες κυβερνοδραστηριότητες. Και αρκετές από αυτές εξερευνούν τα οφέλη των ψηφιακών νομισμάτων.

Όσον αφορά το Ιράν, έχει καταστήσει το mining Bitcoin εθνική προτεραιότητα, χορηγώντας άδειες σε αρκετές φάρμες εξόρυξης κρυπτονομισμάτων. Επίσης, εξέτασε τη χρήση ενός εγχώριου ψηφιακού νομίσματος για να «διευκολύνει τη μεταφορά χρημάτων (προς και από) οπουδήποτε στον κόσμο» και να τους βοηθήσει με τις κυρώσεις.

Πέρα από τις οικονομικές κυρώσεις, το ταχέως αναπτυσσόμενο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων του Ιράν έχει ωθηθεί από τις πληθωριστικές πιέσεις και την υποτίμηση του νομίσματος. Για τους χρήστες και τις επιχειρήσεις της χώρας, τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία παρέχουν μια πρακτική εναλλακτική λύση για αποταμίευση, εμπορία και μετακίνηση κεφαλαίων.

Εν τω μεταξύ, χάκερς συνδεδεμένοι με τη Βόρεια Κορέα κλέψανε 1,34 δισεκατομμύρια δολάρια σε 47 περιστατικά το 2024, αύξηση 102,88% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με δεδομένα της εταιρείας ανάλυσης blockchain Chainalysis. Αυτοί οι χάκερς χρησιμοποιούν προηγμένο κακόβουλο λογισμικό και κλοπή κρυπτονομισμάτων για τη χρηματοδότηση κρατικών επιχειρήσεων και την παράκαμψη διεθνών κυρώσεων.

Το 2018, το OFAC ανακοίνωσε για πρώτη φορά ότι θα αρχίσει να καταγράφει διευθύνσεις κρυπτονομισμάτων που συνδέονται με κυρωμένους φορείς στη Λίστα Ειδικά Καθορισμένων Εθνών και Αποκλεισμένων Προσώπων (SDN list). Η πρώτη του παρέμβαση στον κλάδο περιλάμβανε επίσης τη δημόσια ταυτοποίηση διευθύνσεων κρυπτονομισμάτων στις οποίες οι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί απαγορεύονταν να συναλλάσσονται, και έλαβε μέτρα σχετικά με τα κρυπτονομίσματα υπό τις αρχές κυρώσεων που αφορούν το κυβερνοχώρο.

Με την πάροδο του χρόνου, το OFAC συνέχισε να καταγράφει διευθύνσεις κρυπτονομισμάτων στη λίστα SDN. Το OFAC έδωσε 13 ορισμούς που περιελάμβαναν διευθύνσεις κρυπτονομισμάτων. Πρόσφατα, πρόσθεσε επίσης νομίσματα ιδιωτικότητας όπως Monero, Zcash και Dash εκτός από BTC, ETH και Litecoin.

Τον Ιούλιο του 2025, η Λευκή Οικία κυκλοφόρησε επίσης την πολυαναμενόμενη έκθεσή της για την πολιτική ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, η οποία παρουσίασε τα κρυπτονομίσματα ως βασικό πυλώνα του μελλοντικού χρηματοοικονομικού συστήματος των ΗΠΑ και περιέχει ένα λεπτομερές κεφάλαιο για την αντιμετώπιση του παράνομου χρηματοδότησης στον χώρο.

Αναπτυγμένο από την Ομάδα Εργασίας του Προέδρου για τις Αγορές Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων, μαζί με το Εθνικό Οικονομικό Συμβούλιο, έδωσε έμφαση σε δύο κύριες δεσμεύσεις.

Η πρώτη είναι η παροχή στους ρυθμιστές, τις αρχές επιβολής του νόμου και τις υπηρεσίες εθνικής ασφάλειας των πόρων, της εκπαίδευσης και των εργαλείων blockchain intelligence που απαιτούνται για την ανίχνευση και διακοπή παράνομων δραστηριοτήτων στην αλυσίδα. Η δεύτερη είναι η ύπαρξη ισχυρών πλαισίων ασφαλούς λιμάνου που επιτρέπουν την προώθηση τόσο της επιβολής όσο και της καινοτομίας.

Η Διαφάνεια του Blockchain Προσφέρει Ασυγκρίτως Ορατότητα

Καθώς οι κυβερνήσεις επεκτείνουν την επιτήρηση και τους ελέγχους στα κρυπτονομίσματα, γίνεται σημαντικό για παρόχους υπηρεσιών όπως ανταλλακτήρια και πορτοφόλια να δείξουν μεγαλύτερη ευθύνη στη διαχείριση των κινδύνων.

Οι ρυθμιστές απαιτούν πλέον από τις επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων να τηρούν υποχρεώσεις συμμόρφωσης, όπως κάνουν και οι παραδοσιακοί πάροχοι χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ανεξάρτητα από το αν οι συναλλαγές γίνονται σε ψηφιακό ή fiat νόμισμα. Αυτό σημαίνει αξιολόγηση κινδύνου, εσωτερικούς ελέγχους, εκπαίδευση, δοκιμές και ελέγχους.

Αλλά ενώ τα κράτη ενδέχεται να χρησιμοποιούν κρυπτονομίσματα για να παρακάμψουν κυρώσεις που τους εμποδίζουν να χρησιμοποιούν τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά συστήματα, η διαφάνεια και η ανιχνευσιμότητα της τεχνολογίας που υποστηρίζει τα κρυπτονομίσματα παρουσιάζουν σημαντικά εμπόδια.

Το blockchain, τελικά, είναι ένα αμετάβλητο αρχείο όλων όσων συμβαίνουν στην αλυσίδα. Όλα είναι δημόσια διαθέσιμα για όποιον θέλει να τα ελέγξει και να τα επαληθεύσει.

Στην πραγματικότητα, το επίπεδο διαφάνειας και αμεταβλητότητας που προσφέρει το blockchain δεν υπάρχει στην παραδοσιακή χρηματοδότηση. Όπως έχει σημειώσει η Lagarde στο παρελθόν, «η ίδια η τεχνολογία blockchain των κρυπτονομισμάτων θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για να την ελέγξει».

Επιπλέον, τα εργαλεία ανάλυσης blockchain προσφέρουν πιο βαθιές γνώσεις για τη χρήση των κρυπτονομισμάτων. Επιτρέπουν την ανάλυση εκατομμυρίων διευθύνσεων, την παρακολούθηση της κίνησης κεφαλαίων, την αναγνώριση προτύπων και την αποκάλυψη παράνομων δραστηριοτήτων, καθιστώντας πολύ δύσκολο για τις κυρωμένες οντότητες να παραμείνουν κρυφές και εύκολο για τις αρχές να διερευνήσουν.

Οι πάροχοι εργαλείων ανάλυσης blockchain επίσης συνεχώς βοηθούν τις κυβερνήσεις και δημοσιεύουν αναφορές για οποιαδήποτε παράνομα γεγονότα. Για παράδειγμα, η Elliptic πρόσφατα ανέβασε με μεγάλη λεπτομέρεια πώς τα πορτοφόλια, οι υπηρεσίες και η συμπεριφορά του Nobitex, του μεγαλύτερου ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων του Ιράν με πάνω από 11 εκατομμύρια χρήστες, συνδέονταν με χρηματοοικονομικές δραστηριότητες ευθυγραμμισμένες με το Ισλαμικό Επαναστατικό Σώμα Φρουρών (IRGC).

Αυτό ενίσχυσε τη θέση του ανταλλακτηρίου ως «ένα κρίσιμο κομμάτι υποδομής μέσα στο μηχανισμό διασυνοριακής παράκαμψης κυρώσεων του Ιράν», δήλωσε.

Συμπέρασμα 

Τα κρυπτονομίσματα προσφέρουν ένα ισχυρό εργαλείο για ανθρώπους σε όλο τον κόσμο, ιδιαίτερα σε περιοχές που αντιμετωπίζουν πληθωρισμό, ελέγχους κεφαλαίων ή σύγκρουση, ώστε να μεταφέρουν κεφάλαια διασυνοριακά αποδοτικά και να διατηρούν τον πλούτο. Ωστόσο, ταυτόχρονα, τα κρυπτονομίσματα χρησιμοποιούνται για την παράκαμψη των χρηματοοικονομικών ελέγχων που επιβάλλουν οι κυβερνήσεις.

Ως αποτέλεσμα, οι ρυθμιστές προσπαθούν να δημιουργήσουν πλαίσια που αποτρέπουν την κακή χρήση χωρίς να περιορίζουν την καινοτομία. Εδώ, τα ίδια τα κρυπτονομίσματα προσφέρουν στις κυβερνήσεις έναν τρόπο να επιτύχουν αυτήν την ισορροπία. Η διαφάνεια, η αμεταβλητότητα και η ανιχνευσιμότητα του blockchain επιτρέπουν την παρακολούθηση των συναλλαγών, την ανίχνευση παράνομων ροών και την επιβολή συμμόρφωσης. Ταυτόχρονα, το blockchain διατηρεί το ανοιχτό, χωρίς σύνορα χαρακτήρα του που τροφοδοτεί την καινοτομία των κρυπτονομισμάτων.

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε τα πάντα σχετικά με την επένδυση στο Bitcoin (BTC).

Αναφορές:

^{1. Mo, B., Chen, J., Shi, Q., & Zeng, Z. (2025). Τα κρυπτονομίσματα ως ασφαλή καταφύγια για γεωπολιτικό κίνδυνο; Μια προσέγγιση ανάλυσης κβαντιλ. The North American Journal of Economics and Finance, 79, 102439. (Version of Record), published 2025. https://doi.org/10.1016/j.najef.2025.102439
2. Diaconaşu, D. E., Mehdian, S. M., & Stoica, O. (2022). Η αντίδραση των χρηματοοικονομικών αγορών στην εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία: Απόδειξη από χρυσό, πετρέλαιο, bitcoin και μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές. Applied Economics Letters, 30(19), 2792–2796. (Version of Record), published online 2022. https://doi.org/10.1080/13504851.2022.2107608
3. Wang, W., Enilov, M., & Stankov, P. (2025). Μπορούν τα κρυπτονομίσματα ή ο χρυσός να σώσουν τις μετοχές των BRICS εν μέσω της σύγκρουσης Ρωσίας-Ουκρανίας; International Review of Financial Analysis, 104(Part A), 104321. (Version of Record), published 2025. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2025.104321
4. Almeida, J., & Gonçalves, T. C. (2026). Κρυπτονομίσματα και οικονομικές κυρώσεις. The North American Journal of Economics and Finance, 81, 102537. (Version of Record), published 2026. https://doi.org/10.1016/j.najef.2025.102537}