Οι ζημίες της RPC το τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 41,9 εκατ. δολάρια, λόγω απομείωσης 74,5 εκατ. δολαρίων της Pintail

RPC, Inc. (RES ) Στις 29 Οκτωβρίου 2026, η RPC, Inc. ανακοίνωσε τα μη ελεγμένα αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, με έσοδα 467,7 εκατ. δολαρίων, αυξημένα κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, και καθαρές ζημίες 41,9 εκατ. δολαρίων, στις οποίες περιλαμβάνονταν μη ταμειακές χρεώσεις απομείωσης 74,5 εκατ. δολαρίων που αφορούσαν την Pintail, τον τομέα συρματοληπτικών εργασιών της εταιρείας. Η εταιρεία παροχής υπηρεσιών στον κλάδο πετρελαίου και φυσικού αερίου, με έδρα την Ατλάντα, ανακοίνωσε επίσης τακτικό τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 0,04 δολαρίων ανά μετοχή, σύμφωνα με την ανακοίνωση αποτελεσμάτων για το τρίτο τρίμηνο του 2026.

Οι καθαρές ζημίες αντιστοιχούσαν σε 0,20 δολάρια ανά μετοχή, έναντι καθαρών κερδών 12,1 εκατ. δολαρίων και απομειωμένων κερδών 0,05 δολαρίων ανά μετοχή το δεύτερο τρίμηνο του 2026. Το περιθώριο καθαρής ζημίας ήταν 9,0%, έναντι περιθωρίου καθαρών κερδών 2,6% το προηγούμενο τρίμηνο. Το τρίτο τρίμηνο του 2025, η RPC ανακοίνωσε έσοδα 447,1 εκατ. δολαρίων και καθαρά κέρδη 13,0 εκατ. δολαρίων, ή 0,06 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή.

Εξαιρουμένων της απομείωσης και άλλων στοιχείων, η RPC ανακοίνωσε προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 22,8 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη 0,10 δολαρίων ανά μετοχή, έναντι 17,8 εκατ. δολαρίων και 0,08 δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο. Το περιθώριο προσαρμοσμένων καθαρών κερδών αυξήθηκε από 3,9% σε 4,9%. Τα προσαρμοσμένα EBITDA ανήλθαν σε 71,5 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 8% από τα 66,0 εκατ. δολάρια του προηγούμενου τριμήνου, ενώ το περιθώριο προσαρμοσμένων EBITDA αυξήθηκε διαδοχικά κατά 100 μονάδες βάσης, στο 15,3%. Η εταιρεία παραθέτει στα παραρτήματα της ανακοίνωσης συμφωνίες των μη GAAP μεγεθών με τα αποτελέσματα GAAP που είναι τα πλέον άμεσα συγκρίσιμα με αυτά.

Απομείωση της Pintail και δαπάνες τρίτου τριμήνου

Η απομείωση των 74,5 εκατ. δολαρίων, η οποία ήταν εξ ολοκλήρου μη ταμειακή, αντιστοιχεί στο ποσό κατά το οποίο η λογιστική αξία της ομάδας περιουσιακών στοιχείων της Pintail υπερέβαινε την εκτιμώμενη εύλογη αξία της. Η RPC δήλωσε ότι η επίμονη αδυναμία των τιμών, η μειωμένη δραστηριότητα και οι πιέσεις στο κόστος της Pintail οδήγησαν τη διοίκηση στο συμπέρασμα ότι η λογιστική αξία δεν ήταν πλήρως ανακτήσιμη. Από το σύνολο των χρεώσεων, 58,3 εκατ. δολάρια αφορούσαν τα λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία της Pintail, καθαρά, ενώ τα υπόλοιπα 16,2 εκατ. δολάρια αφορούσαν ενσώματα πάγια. Στις δηλώσεις της για μελλοντικές εξελίξεις, η εταιρεία επισήμανε το ενδεχόμενο η συνεχιζόμενη αδυναμία των τιμών, τα χαμηλότερα επίπεδα δραστηριότητας και οι πιέσεις στο κόστος της Pintail να καταστήσουν αναγκαίες περαιτέρω απομειώσεις.

Το κόστος εσόδων, από το οποίο εξαιρούνται 37,0 εκατ. δολάρια αποσβέσεων, αυξήθηκε από 345,7 εκατ. σε 349,8 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης των εσόδων. Τα έξοδα πώλησης, γενικής διοίκησης και διαχείρισης ανήλθαν σε 50,8 εκατ. δολάρια, παραμένοντας ουσιαστικά αμετάβλητα σε σχέση με τα 51,5 εκατ. δολάρια του προηγούμενου τριμήνου. Το κόστος απασχόλησης που σχετίζεται με την εξαγορά ανήλθε σε περίπου 7,3 εκατ. δολάρια, αμετάβλητο σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, και αντιπροσωπεύει μη ταμειακές λογιστικές προσαρμογές για δαπάνες που συνδέονται με την εξαγορά της Pintail και εξαρτώνται από τη συνέχιση της απασχόλησης. Οι αποσβέσεις ανήλθαν συνολικά σε 42,7 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας μικρή μείωση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Τα έσοδα από τόκους ήταν 1,5 εκατ. δολάρια, μειωμένα κατά 2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η εταιρεία απέδωσε τη μείωση στο χαμηλότερο μέσο ταμειακό υπόλοιπο, μετά την αποπληρωμή κεφαλαίου ύψους 20,0 εκατ. δολαρίων για γραμμάτιο πληρωτέο, η οποία πραγματοποιήθηκε το δεύτερο τρίμηνο. Οι δαπάνες τόκων ανήλθαν συνολικά σε 533 χιλιάδες δολάρια, μειωμένες κατά 21%, κυρίως λόγω της μείωσης του ανεξόφλητου κεφαλαίου του γραμματίου. Η RPC κατέγραψε φορολογικό όφελος 10,0 εκατ. δολαρίων, με πραγματικό συντελεστή φορολογικού οφέλους 19,2% επί προ φόρων ζημίας 51,9 εκατ. δολαρίων, έναντι φορολογικής επιβάρυνσης 4,5 εκατ. δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο.

Αποτελέσματα ανά τομέα, ταμειακές ροές και μέρισμα

Τα έσοδα του τομέα Τεχνικών Υπηρεσιών ανήλθαν σε 444,2 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, και τα λειτουργικά κέρδη σε 28,9 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 5%, κυρίως χάρη στην εντονότερη δραστηριότητα στους τομείς των σωληνώσεων συνεχούς μήκους και του αζώτου. Τα στοιχεία του τομέα δεν περιλαμβάνουν την απομείωση των 74,5 εκατ. δολαρίων, η οποία αφορά εξ ολοκλήρου τον συγκεκριμένο τομέα. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Ben M. Palmer δήλωσε ότι τα έσοδα της Cudd Pressure Controls από τις υπηρεσίες σωληνώσεων συνεχούς μήκους, αζώτου και snubbing αυξήθηκαν το καθένα με διψήφιο ποσοστό, αντισταθμίζοντας εν μέρει τη μείωση των εσόδων από τις συρματοληπτικές εργασίες της Pintail. Ο τομέας Τεχνικών Υπηρεσιών παρέχει απευθείας σε πετρελαιοπηγές πελατών υπηρεσίες ολοκλήρωσης, παραγωγής και συντήρησης, όπως άντληση υπό πίεση, εργαλεία γεώτρησης, συρματοληπτικές εργασίες, σωληνώσεις συνεχούς μήκους και τσιμεντώσεις.

Τα έσοδα του τομέα Υποστηρικτικών Υπηρεσιών ανήλθαν σε 23,5 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 3%, ενώ τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 3,6 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 56%, χάρη στην εντονότερη δραστηριότητα στον τομέα ενοικίασης εργαλείων και στη σταθερή φύση του κόστους της συγκεκριμένης γραμμής υπηρεσιών. Ο Palmer δήλωσε ότι την ανάπτυξη του τομέα οδήγησε η Patterson Rental Tools, η οποία σημείωσε αύξηση 7%. Ο τομέας Υποστηρικτικών Υπηρεσιών παρέχει εξοπλισμό προς χρήση από τους πελάτες και υπηρεσίες που διευκολύνουν τις εργασίες τους, όπως ενοικίαση εργαλείων, υπηρεσίες επιθεώρησης σωλήνων και αποθήκευση.

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα μειώθηκαν κατά 32,9 εκατ. δολάρια από την αρχή του έτους και ανέρχονταν σε 177,1 εκατ. δολάρια στο τέλος του τρίτου τριμήνου, κυρίως λόγω των αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης που συνδέονταν με την αυξημένη δραστηριότητα και της αποπληρωμής κεφαλαίου 20,0 εκατ. δολαρίων για το γραμμάτιο. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η RPC δεν είχε ανεξόφλητο δανεισμό στο πλαίσιο της ανακυκλούμενης πιστωτικής γραμμής των 100 εκατ. δολαρίων. Οι καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 115,7 εκατ. δολάρια και οι ελεύθερες ταμειακές ροές σε 5,0 εκατ. δολάρια από την αρχή του έτους έως το τέλος του τρίτου τριμήνου, ενώ οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ανήλθαν συνολικά σε 110,7 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία δήλωσε ότι το κεφάλαιο κίνησης αποτέλεσε σημαντική χρήση μετρητών, κυρίως λόγω των υψηλότερων εισπρακτέων λογαριασμών που προέκυψαν από την αυξημένη δραστηριότητα των πελατών και τον χρόνο είσπραξης, καθώς και λόγω στρατηγικών αγορών αποθεμάτων, συμπεριλαμβανομένων βασικών εξαρτημάτων που βρίσκονται σε έλλειψη.

Το μέρισμα των 0,04 δολαρίων ανά μετοχή που ανακοινώθηκε θα καταβληθεί στις 10 Δεκεμβρίου 2026 στους κοινούς μετόχους που θα είναι εγγεγραμμένοι στα μητρώα κατά τη λήξη των εργασιών στις 10 Νοεμβρίου 2026. Οι καταβολές μερισμάτων ανήλθαν συνολικά σε 26,6 εκατομμύρια δολάρια από την αρχή του έτους, ενώ οι επαναγορές μετοχών ανήλθαν σε 3,5 εκατομμύρια δολάρια και αφορούσαν παρακρατήσεις φόρου λόγω κατοχύρωσης μετοχών με περιορισμούς. Η RPC δήλωσε επίσης ότι προτίθεται να καταβάλει μέρισμα το τέταρτο τρίμηνο, δήλωση που το δελτίο Τύπου χαρακτηρίζει προσανατολισμένη στο μέλλον.

Ο Palmer περιέγραψε τις τρέχουσες συνθήκες λειτουργίας, δηλώνοντας: «Παρότι η αγορά υπηρεσιών πετρελαϊκού κλάδου παραμένει πολύ ανταγωνιστική, η δραστηριότητα γεωτρήσεων και ολοκλήρωσης έχει βελτιωθεί κατά τη διάρκεια του έτους, με αποτέλεσμα να αυξηθεί η δραστηριότητα των πελατών σε αρκετούς από τους τομείς υπηρεσιών μας». Ανέφερε ότι οι τρέχουσες τιμές πετρελαίου συμβάλλουν στη διαμόρφωση ευνοϊκότερου λειτουργικού περιβάλλοντος, ενώ οι πληθωριστικές πιέσεις σε διάφορες κατηγορίες δαπανών, ιδίως στην εργασία, στις μεταφορές με φορτηγά και στα καύσιμα, εξακολουθούν να αυξάνουν το κόστος.

Τα στοιχεία του κλάδου που περιλαμβάνονται στο δελτίο Τύπου, με πηγή την Baker Hughes Company (BKR ) και την U.S. Energy Information Administration, έδειξαν ότι ο μέσος αριθμός ενεργών γεωτρητικών εγκαταστάσεων στις ΗΠΑ ήταν 589 το τρίτο τρίμηνο, έναντι 554 το δεύτερο τρίμηνο και 540 το τρίτο τρίμηνο του 2025. Η μέση τιμή πετρελαίου ήταν 86,07 δολάρια ανά βαρέλι, έναντι 96,54 δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο και 65,85 δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ η μέση τιμή φυσικού αερίου ήταν 2,88 δολάρια ανά Mcf, έναντι 2,94 δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο και 3,04 δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα.

Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2026, τα έσοδα ανήλθαν σε 1.383,4 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 1.200,8 εκατομμυρίων δολαρίων την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Η καθαρή ζημία εννεαμήνου ήταν 29,0 εκατομμύρια δολάρια ή 0,14 δολάρια ανά μετοχή, έναντι καθαρών κερδών 35,1 εκατομμυρίων δολαρίων ή 0,16 δολαρίων ανά μετοχή κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2025. Το προσαρμοσμένο EBITDA εννεαμήνου ανήλθε σε 191,0 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 177,6 εκατομμυρίων δολαρίων.

Η RPC πραγματοποίησε τηλεδιάσκεψη στις 29 Οκτωβρίου 2026, στις 9:00 π.μ. ET, για να συζητήσει τα αποτελέσματα. Η ηχογραφημένη επανάληψη είναι διαθέσιμη στην ενότητα σχέσεων με επενδυτές του ιστότοπου της εταιρείας για περίπου 90 ημέρες.