Τα κέρδη ανά μετοχή της Prosperity Bancshares υποχώρησαν το γ΄ τρίμηνο στα 1,18 δολάρια λόγω εξόδων συγχώνευσης

Prosperity Bancshares (PB ), η μητρική εταιρεία της Prosperity Bank με έδρα το Χιούστον, ανακοίνωσε στις 28 Οκτωβρίου 2026 καθαρά κέρδη 141,5 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 1,18 δολάρια ανά απομειωμένη κοινή μετοχή, για το τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, στην τριμηνιαία ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της. Ένα χρόνο νωρίτερα, η εταιρεία είχε κέρδη 137,6 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 1,45 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, ενώ το δεύτερο τρίμηνο του 2026 είχε κέρδη 168,6 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 1,67 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή.

Το τρίμηνο ήταν το πρώτο που περιέλαβε την Stellar Bancorp, η οποία συγχωνεύθηκε με την Prosperity την 1η Ιουλίου 2026. Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου περιλάμβαναν έξοδα σχετικά με τη συγχώνευση ύψους 69,7 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 0,46 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, καθώς και φορολογικό διακανονισμό εκτός πολιτείας ύψους 5,0 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 0,04 δολάρια ανά μετοχή. Οι επιβαρύνσεις αυτές αντισταθμίστηκαν εν μέρει από κέρδος 927 χιλιάδων δολαρίων, ή 0,01 δολάριο ανά μετοχή, από την ανταλλαγή και τη μετατροπή μετοχών Visa κατηγορίας B-2. Εξαιρουμένων αυτών των στοιχείων, η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 200,8 εκατομμυρίων δολαρίων βάσει μη GAAP και κέρδη 1,67 δολαρίων ανά απομειωμένη μετοχή.

Όπως ανακοίνωσε η εταιρεία, οι ετησιοποιημένες αποδόσεις επί του μέσου ενεργητικού, των μέσων κοινών ιδίων κεφαλαίων και των μέσων ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων ήταν, αντίστοιχα, 1,06%, 5,77% και 11,14%, με τον δείκτη ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να βασίζεται σε μη GAAP. Ο φορολογικός διακανονισμός των 5,0 εκατομμυρίων δολαρίων οδήγησε σε πραγματικό φορολογικό συντελεστή 24,4%, τον οποίο η εταιρεία χαρακτήρισε υψηλότερο από το κανονικό. Ο δείκτης αποδοτικότητας της Prosperity ήταν 62,05% για το τρίμηνο και 48,03% χωρίς τα έξοδα που σχετίζονταν με τη συγχώνευση.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους πριν από την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες ανήλθαν σε 443,0 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 169,5 εκατομμύρια δολάρια ή 62,0% σε σύγκριση με τα 273,4 εκατομμύρια δολάρια του τρίτου τριμήνου του 2025. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο σε φορολογικά ισοδύναμη βάση ήταν 3,73%, έναντι 3,24% ένα χρόνο νωρίτερα και 3,47% το δεύτερο τρίμηνο του 2026. Η εταιρεία απέδωσε τις μεταβολές κυρίως στις συγχωνεύσεις, στην αναπροσαρμογή των αποδόσεων των στοιχείων ενεργητικού και στη μείωση του μέσου υπολοίπου και του μέσου επιτοκίου άλλων δανειακών υποχρεώσεων. Τα μη επιτοκιακά έσοδα αυξήθηκαν στα 52,7 εκατομμύρια δολάρια από 41,2 εκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ τα μη επιτοκιακά έξοδα ανήλθαν σε 308,6 εκατομμύρια δολάρια, από 138,6 εκατομμύρια δολάρια, λόγω των εξόδων που σχετίζονταν με τη συγχώνευση, των μισθών και των παροχών, καθώς και των πρόσθετων λειτουργικών δαπανών που συνδέονταν με τις εξαγορασθείσες τράπεζες.

Για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 426,3 εκατομμύρια δολάρια, ή 3,99 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, έναντι 402,9 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 4,23 δολαρίων ανά απομειωμένη μετοχή, την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Τα αποτελέσματα του εννεαμήνου περιλάμβαναν έξοδα σχετικά με τη συγχώνευση ύψους 113,0 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα καθαρά έσοδα από τόκους πριν από την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες ανήλθαν σε 1,095 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 35,7%, ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο σε φορολογικά ισοδύναμη βάση ήταν 3,58%, έναντι 3,19%.

Ανάπτυξη ισολογισμού και ποιότητα ενεργητικού

Το σύνολο του ενεργητικού ανερχόταν σε 54,101 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, αυξημένο κατά 15,771 δισεκατομμύρια δολάρια ή 41,1% σε σύγκριση με τα 38,330 δισεκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα. Τα δάνεια ανέρχονταν σε 32,060 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 45,5%, και οι καταθέσεις σε 41,231 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένες κατά 48,4%. Σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, τα δάνεια αυξήθηκαν κατά 7,032 δισεκατομμύρια δολάρια ή 28,1% και οι καταθέσεις κατά 8,631 δισεκατομμύρια δολάρια ή 26,5%. Η εταιρεία ανέφερε ότι οι αυξήσεις αυτές οφείλονταν κυρίως στη συγχώνευση με την Stellar. Οι άτοκες καταθέσεις ανέρχονταν σε 13,8 δισεκατομμύρια δολάρια και αντιστοιχούσαν στο 33,6% του συνόλου των καταθέσεων.

«Οι αυξήσεις αυτές αντανακλούν κυρίως τις τρεις πρόσφατες συγχωνεύσεις μας», δήλωσε ο David Zalman, ανώτερος πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου και διευθύνων σύμβουλος της Prosperity. Ο Zalman ανέφερε ότι η εταιρεία εξακολουθεί να εστιάζει στην ολοκλήρωση της λειτουργικής ενσωμάτωσης της Texas Partners Bank και της Stellar Bank. Πρόσθεσε ότι οι οικονομίες του Τέξας και της Οκλαχόμα συνεχίζουν να αναπτύσσονται στα τέλη του 2026, παρά τους περιορισμούς στην προσφορά εργασίας και τις αντίξοες συνθήκες που προκαλούν ο πληθωρισμός και οι τιμές της ενέργειας, επισημαίνοντας ότι ο πληθυσμός του Τέξας αυξάνεται και ανέρχεται σε 31,7 εκατομμύρια.

Τα μη εξυπηρετούμενα στοιχεία ενεργητικού ανέρχονταν συνολικά σε 193,9 εκατομμύρια δολάρια, ή 0,41% του μέσου όρου των τοκοφόρων στοιχείων ενεργητικού για το τρίμηνο, έναντι 0,36% ένα χρόνο νωρίτερα και 0,34% στις 30 Ιουνίου 2026. Τα ποσά του 2026 επηρεάστηκαν από μη εξυπηρετούμενα στοιχεία ενεργητικού που αποκτήθηκαν μέσω των συγχωνεύσεων. Η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες από δάνεια και πιστωτικά ανοίγματα εκτός ισολογισμού ήταν 629,6 εκατομμύρια δολάρια, ενώ η πρόβλεψη για δάνεια ανήλθε σε 592,0 εκατομμύρια δολάρια, ή 1,85% του συνόλου των δανείων και 1,91% εξαιρουμένων των δανείων του Warehouse Purchase Program. Δεν καταγράφηκε πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες ούτε κατά το τρίμηνο ούτε κατά την εννεάμηνη περίοδο. Οι καθαρές διαγραφές δανείων ήταν 4,4 εκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο, έναντι 6,5 εκατομμυρίων δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ οι καθαρές διαγραφές δανείων του εννεαμήνου, ύψους 47,9 εκατομμυρίων δολαρίων, περιλάμβαναν αύξηση κατά 37,7 εκατομμύρια δολάρια των καθαρών διαγραφών εμπορικών και βιομηχανικών δανείων.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 ήταν 13,46% και ο δείκτης μόχλευσης κεφαλαίου κατηγορίας 1 ήταν 9,85%.

Τρεις εξαγορές και επιστροφή κεφαλαίου

Η Stellar Bank λειτουργούσε 52 τραπεζικά καταστήματα στις περιοχές του Χιούστον, του Μπόμοντ και του Ανατολικού Τέξας, καθώς και στο Ντάλας. Στις 30 Ιουνίου 2026, ανέφερε ενεργητικό 10,413 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δάνεια 7,510 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καταθέσεις 8,716 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Prosperity εξέδωσε 19.371.499 κοινές μετοχές της και κατέβαλε περίπου 578,66 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά για όλες τις μετοχές της Stellar που βρίσκονταν σε κυκλοφορία. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, κατέγραψε υπεραξία 898,2 εκατομμυρίων δολαρίων και άυλα περιουσιακά στοιχεία βασικών καταθέσεων ύψους 184,0 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία ανέφερε ότι τα στοιχεία αυτά δεν περιλαμβάνουν μεταγενέστερες προσαρμογές εύλογης αξίας, οι οποίες δεν έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί. Η συγχώνευση με την Stellar πρόσθεσε δάνεια ύψους 7,564 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προσαρμογές λογιστικής εξαγοράς 84,7 εκατομμυρίων δολαρίων κατά την ημερομηνία εξαγοράς. Η λογιστική των προβλέψεων από την πρώτη ημέρα πρόσθεσε 146,1 εκατομμύρια δολάρια για εξαγορασθέντα δάνεια με επιδεινωμένη πιστωτική ποιότητα και 67,4 εκατομμύρια δολάρια για εξαγορασθέντα παλαιότερα δάνεια κατά το τρίμηνο.

Νωρίτερα το 2026, η American Bank Holding Corporation συγχωνεύθηκε με την Prosperity την 1η Ιανουαρίου. Εκδόθηκαν 4.439.938 μετοχές και αναγνωρίστηκαν υπεραξία 185,7 εκατομμυρίων δολαρίων και άυλα στοιχεία βασικών καταθέσεων αξίας 31,1 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Southwest Bancshares συγχωνεύθηκε με την Prosperity την 1η Φεβρουαρίου, με έκδοση 4.094.974 μετοχών και αναγνώριση υπεραξίας 141,5 εκατομμυρίων δολαρίων και άυλων στοιχείων βασικών καταθέσεων αξίας 33,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Prosperity ολοκλήρωσε τη λειτουργική ενσωμάτωση της American Bank κατά το τρίτο τρίμηνο.

Το 2026, η Prosperity προσέφερε προς ανταλλαγή όλες τις μετοχές Visa κατηγορίας B-2 που κατείχε, στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς ανταλλαγής της Visa, η οποία έληξε στις 8 Μαΐου 2026. Έλαβε 24.246 μετοχές κατηγορίας B-3, οι οποίες καταχωρίστηκαν με μηδενική αξία κτήσης, και 9.137 μετοχές κατηγορίας C, τις οποίες έχει έκτοτε πουλήσει όλες. Η εταιρεία κατέγραψε κέρδος 13,2 εκατομμυρίων δολαρίων από την ανταλλαγή κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου.

Το διοικητικό συμβούλιο ανακοίνωσε μέρισμα σε μετρητά 0,64 δολαρίου ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο του 2026, αυξημένο κατά 0,04 δολάριο ή 6,67% σε σύγκριση με τα 0,60 δολάρια που καταβλήθηκαν σε καθένα από τα τέσσερα προηγούμενα τρίμηνα. Το μέρισμα θα καταβληθεί στις 4 Ιανουαρίου 2027 στους μετόχους που θα είναι εγγεγραμμένοι στα αρχεία της εταιρείας στις 15 Δεκεμβρίου 2026. Η εταιρεία ανέφερε ότι πρόκειται για την 23η συνεχόμενη ετήσια αύξηση του μερίσματος και ότι ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός αύξησης των μερισμάτων που ανακοινώθηκαν από το 2003 έως το 2026 ανέρχεται σε 10,4%. Η αύξηση ανακοινώθηκε ξεχωριστά στις 21 Οκτωβρίου 2026, σύμφωνα με το αρχείο δελτίων Τύπου της εταιρείας.

Στο πλαίσιο του προγράμματος επαναγοράς που ανακοινώθηκε στις 26 Ιανουαρίου 2026 και επιτρέπει την αγορά έως και του 5% των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία, δηλαδή περίπου 4,87 εκατομμυρίων μετοχών, έως τις 26 Ιανουαρίου 2027, η Prosperity επαναγόρασε κατά το τρίτο τρίμηνο περίπου 457 χιλιάδες μετοχές, με σταθμισμένη μέση τιμή 69,62 δολάρια ανά μετοχή, έναντι συνολικού ποσού 31,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου, επαναγόρασε περίπου 1,5 εκατομμύριο μετοχές προς 68,63 δολάρια ανά μετοχή, έναντι συνολικού ποσού 102,6 εκατομμυρίων δολαρίων.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, η Prosperity λειτουργούσε 352 καταστήματα τραπεζικών υπηρεσιών πλήρους εξυπηρέτησης στο Τέξας και την Οκλαχόμα, μεταξύ των οποίων 11 καταστήματα της Texas Partners Bank και 52 της Stellar Bank. Η διοίκηση επρόκειτο να συζητήσει τα αποτελέσματα σε τηλεδιάσκεψη στις 28 Οκτωβρίου 2026, στις 11:30 π.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής.